За сколько втб купил магнит
Перейти к содержимому

За сколько втб купил магнит

  • автор:

ВТБ отцепляет «Магнит»

ВТБ выходит из капитала второго по выручке российского ритейлера «Магнит». До 4,4% акций группы предложены инвесторам в рамках процедуры ускоренного формирования книги заявок, а почти 12,9% купит Marathon Group зятя главы МИД Сергея Лаврова Александра Винокурова и Сергея Захарова. Последняя станет крупнейшим акционером сети с долей около 29,75%. «Магнит» остается хорошей инвестицией с потенциалом роста акций, считают аналитики.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ

О продаже своей доли в сети «Магнит» группа ВТБ объявила 18 ноября вечером. Из пакета 17,28% до 4,4% акций предложены инвесторам в рамках процедуры ускоренного формирования книги заявок. Оставшиеся 12,88% будут проданы Marathon Group зятя Сергея Лаврова Александра Винокурова и Сергея Захарова, которая станет крупнейшим акционером «Магнита» с долей около 29,75%.

«Магнит» — второй по обороту розничный ритейлер в России и первый по числу магазинов. По состоянию на 30 сентября сеть насчитывала 25,3 тыс. точек. По итогам января—сентября общая чистая выручка «Магнита» выросла на 14,5%, до 1,27 трлн руб. год к году. С июля 2021 года «Магнит» владеет сетью «Дикси», которую выкупил за 87,6 млрд руб. у Mercury Retail Group Игоря Кесаева, Сергея Кациева и Сергея Студенникова.

Цена сделки с Marathon Group будет определена по результатам публичного предложения. На торгах на Московской бирже 17 ноября акции «Магнита» закрылись на уровне 6,4 тыс. руб. за бумагу, пакет 4,4% стоил около 28,8 млрд руб., а вся доля ВТБ — 112,7 млрд руб. К вечеру четверга котировки «Магнита» дешевели до 6,1–6,09 тыс. руб. за акцию. Старший аналитик Газпромбанка Марат Ибрагимов отмечает, что при ускоренном размещении инвесторы обычно просят дисконт.

ВТБ договорился о покупке 29,1% акций «Магнита» у основателя сети Сергея Галицкого в феврале 2018 года. Стоимость сделки была 138 млрд руб. из расчета 4,66 тыс. руб. за одну акцию. В мае того же года ВТБ продала 11,82% акций Marathon Group, стоимость этой доли на тот момент оценивалась в 62,5 млрд руб.

Первый заместитель президента—председателя правления банка ВТБ Юрий Соловьев отметил, что за три последних года выручка «Магнита» выросла более чем на 30%, а в прошлом году компания приняла новую стратегию развития, в рамках которой планирует продолжить расширять присутствие в сегменте онлайн-торговли.

Александр Винокуров добавил, что Marathon Group рассматривает инвестицию в «Магнит» как долгосрочную, не планирует увеличивать долю до контрольной и заинтересована в сохранении большинства мест в совете директоров за независимыми членами.

По словам Марата Ибрагимова, столь быстрый выход ВТБ из «Магнита» стал неожиданностью, но в целом для группы инвестиция уже оказалась удачной. С учетом выплаченных дивидендов за три с половиной года инвестиции в акции «Магнита» принесли банку почти 60% доходности, подсчитал он. Как отмечает аналитик, после нескольких несостоявшихся IPO у институциональных инвесторов остались свободные средства, которые они высвобождали под новые размещения и которые теперь они смогут потратить на «Магнит».

Гендиректор «Infoline-Аналитики» Михаил Бурмистров не исключает, что у ВТБ и Marathon Group изначально было стратегическое понимание, что такая сделка в перспективе может произойти. А Marathon Group, вероятно, вышла из капитала Fix Price в сентябре с прицелом на увеличение доли в «Магните», добавляет он. По словам господина Ибрагимова, «Магнит» остается хорошей инвестицией с нереализованным потенциалом роста, потому Marathon Group может быть заинтересована в долгом сохранении пакета.

Анатолий Костырев, Дмитрий Шестоперов

  • Анатолий Костырев подписаться отписаться
  • Дмитрий Шестоперов подписаться отписаться
  • Деятельность банков подписаться отписаться
  • Бизнес сети «Магнит» подписаться отписаться
  • Деятельность ВТБ подписаться отписаться

ВТБ продал акции «Магнита» более чем на 10% дешевле рыночной цены

Фото: «РБК Инвестиции»

ВТБ продал пакет обыкновенных акций ретейлера «Магнит» по ₽5700 за одну ценную бумагу. Стоимость продажи пакета банк раскрыл 19 ноября — на следующий день после того, как «Магнит» выпустил заявление о выходе кредитной организации из капитала компании. В заявлении ВТБ сказано, что из 17,28% акций, которыми располагал банк, 4,9% были проданы в рамках процедуры ускоренного формирования книги заявок, а оставшиеся 12,4% — напрямую компании Marathon Group, доля которой после сделки превысит 25%. Стоимость продажи бумаг оказалась почти на 11% ниже цены закрытия торгов 17 ноября (₽6400). В четверг новость негативно повлияла на котировки «Магнита», которые снизились по итогам сессии на 7%. На следующий день на открытии сессии падение усилилось — акции потеряли еще 2,5%. Затем бумаги вышли в плюс, но полностью отыграть провал четверга не смогли (по состоянию на 12:06 мск).

Почасовая динамика акций «Магнита» на торгах 18 и 19 ноября

Почасовая динамика акций «Магнита» на торгах 18 и 19 ноября

Резкое снижение котировок произошло на фоне неопределенности с дальнейшим развитием сети, которая возникла с уходом ВТБ из капитала «Магнита», считают в Промсвязьбанке. «Сначала драйвером роста «Магнита» был основатель Сергей Галицкий, после — госбанк в лице ВТБ. Каким образом сейчас будет выстраиваться стратегия компании и сохранится ли она в прежнем виде, неясно», — говорится в обзоре банка. В Промсвязьбанке назвали фактор продажи умеренно негативным для бумаг ретейлера. По мнению экспертов, эффект будет носить временный характер. Аналогичную оценку дали в БКС. Новости о SPO традиционно негативно воспринимаются инвесторами, сказано в обзоре брокера, а сокращение позиции крупным акционером может расцениваться в качестве сигнала о локальном пике по ценам на акции. В ноябре акции «Магнита» впервые в 2021 году поднялись выше отметки ₽7000. В последний раз котировки находились выше этого уровня в ноябре 2017-го. Отвечая на вопрос «РБК Инвестиций» о связи между падением бумаг и продажей своего пакета банком ВТБ, старший аналитик Газпромбанка Марат Ибрагимов сказал, что котировки упали «только по этой причине». «Акции продавались с 9%-ным дисконтом, поэтому то, что они упали на 7%, это даже мало», — резюмировал эксперт.

ВТБ продаст купленные у Галицкого акции «Магнита»

ВТБ спустя почти четыре года полностью выходит из состава акционеров «Магнита», одного из крупнейших российских ретейлеров. Основной покупатель пакета — инвестиционная Marathon Group. Часть бумаг также будет предложена инвесторам

Фото: Виталий Тимкив / РИА новости

Фото: Виталий Тимкив / РИА новости

  • 12,9% акций приобретет Marathon Group — сейчас второй по размеру акционер «Магнита». В результате этой сделки доля инвестиционной группы увеличится до 29,75%. Но с учетом того что доля Marathon Group превысит 25%, продажу еще 4,75% должна одобрить Федеральная антимонопольная служба (ФАС; соответствующее обращение будет направлено в ближайшие дни);
  • Еще 4,4% акций будет предложено к продаже институциональным и розничным инвесторам в рамках ускоренного формирования книги заявок.
  • Финальная стоимость сделки (всего продаваемого банком пакета) будет определена по итогам закрытия ускоренной книги заявок;
  • Marathon Group приняла на себя обязательства по неотчуждению акций «Магнита» в течение одного года, кроме «как в ряде принятых для подобного рода сделок исключений».

Как отметил Юрий Соловьев, первый заместитель президента — председателя правления банка ВТБ (его слова приводятся в сообщении банка), с тех пор как группа ВТБ стала акционером «Магнита» в 2018 году, «была сформирована профессиональная управленческая команда, которая проводит постоянную работу по улучшению финансовых и операционных показателей»: «Завершая свой инвестиционный цикл в качестве финансового инвестора, ВТБ приветствует решение крупнейшего частного акционера «Магнита» об участии в сделке».

Исходя из средневзвешенной цены «Магнита» на Московской бирже на 18 ноября, выкупаемый Marathon Group пакет стоит около 84 млрд руб.

Что было с «Магнитом» за последние четыре года

Акционером «Магнита» банк стал в начале 2018-го: тогда Сергей Галицкий, основатель и крупнейший акционер розничной компании, продал ВТБ 29,1% акций компании. Сумма сделки составила около 138 млрд руб., или примерно 4661 руб. за бумагу. Спустя несколько месяцев, в мае, группа продала 11,82% акций из своего пакета Marathon Group (сумма сделки не раскрывалась, но исходя из капитализации на 23 мая могла составить 62,5 млрд руб.). Затем в течение нескольких лет Marathon Group постепенно увеличивала свой пакет, и сейчас он составляет примерно 16,8%.

За несколько дней до сделки между ВТБ и Галицким в 2018 году «Магнит» впервые за семь предшествовавших лет уступил лидерство по капитализации своему главному конкуренту — X5 («Перекресток», «Пятерочка»). Вернуть лидерство по этому показателю удалось только спустя четыре года: на прошлой неделе, 12 октября, капитализация «Магнита» достигла $9,201 млрд, X5 — $9,149 млрд.

Программа развития — удобный инструмент непрерывного обучения новым навыкам для успешной карьеры

Сразу после сделки с банком и инвестиционной группой в «Магните» начались изменения — кадровые и на уровне стратегии. Весной 2018-го в компанию перешла Ольга Наумова, до этого долгое время руководившая сетью «Пятерочка». Специально под нового топ-менеджера была создана должность исполнительного директора, затем она стала гендиректором компании. В сентябре 2018-го Наумова представила инвесторам новую стратегию: ее суть была обозначена так — «Магнит» должен «стать выбором для каждой российской семьи, отвечая всем потребностям и желаниям покупателей в любой локации». В цифрах это означало рост доли «Магнита» на продуктовом рынке с 9 до 15% к 2023 году. Уже к концу третьего квартала 2018-го «Магнит» отчитался о росте чистой прибыли впервые за восемь финансовых кварталов. В четвертом квартале того же года впервые за двухлетний период произошел рост сопоставимых продаж. Но в июне 2019-го Наумова приняла решение покинуть свой пост из-за разногласий с советом директоров по поводу стратегии развития компании. Ее место занял президент ретейлера Ян Дюннинг.

Кроме органического роста значительно сократить разрыв с X5 по размеру бизнеса «Магниту» удалось в 2021 году за счет приобретения сети «Дикси»: ретейлер договорился купить 2612 магазинов «Дикси», а также 39 торговых точек под брендом «Мегамарт» (сумма сделки составила 87,6 млрд руб.). По итогам девяти месяцев 2021-го выручка «Магнита» составила 1,311 трлн руб. (+14,4% к аналогичному периоду прошлого года), EBITDA — 92,97 млрд руб. (+15% год к году). Выручка X5 за аналогичный период — 1,597 трлн руб. (+10,2%), EBITDA — 123,7 млрд руб. (+8,5%). На конец 2020 года X5 Retail Group занимала долю в 12,8% рынка с выручкой 1,973 трлн руб., в то же время у «Магнита» доля составила 10,9%, следовало из отчетности компаний.

Зачем Marathon Group увеличила пакет

Комментируя в 2018 году приобретение акций «Магнита», Александр Винокуров, сооснователь Marathon Group, заявлял в интервью РБК, что «Магнит» — «недооцененный актив»: «Мы верим, что при определенных усилиях со стороны менеджмента и акционеров сети удастся вернуть ее справедливую стоимость и первое место среди российских ретейлеров».

«Эта позиция, как мы видим, нашла подтверждение в жизни», — заявил РБК Александр Винокуров в четверг, 18 ноября. Он объясняет решение существенно увеличить долю в «Магните» высокими темпами роста по всем ключевым показателям, успешными сделками M&A, улучшением операционной эффективности: «Последние несколько лет мы в качестве одного из основных акционеров активно поддерживали компанию в формировании и реализации ее стратегии». По его словам, у группы нет намерения менять «направление движения компании».

Чем известна Marathon Group

Инвестиционная группа была основана Александром Винокуровым и Сергеем Захаровым, выходцами из А1, в 2017 году. Основные направления проектов были выбраны преимущественно в четырех сферах: фармацевтика, FMCG и ретейл, транспортная инфраструктура и сельское хозяйство. Группа владеет франчайзи сети кафе KFC (ее партнеры в проекте — ВТБ и группа инвесторов, в том числе арабский фонд Al Nahdha Investment), зерновой «Деметра Холдинг» (ВТБ и структуры Таймураза Боллоева), производителем антисептиков «Бентус Лаборатории», компанией IQSport (занимается спортивным сопровождением и консалтингом в пяти циклических видах спорта) и профессиональной велокомандой Marathon-Tula Cycling Team.

Marathon Group начинал с приобретения предбанкротных активов и дальнейшей перепродажи преимущественно стратегическим инвесторам. Среди подобных таких сделок «распродажа» его фармацевтического субхолдинга: заводы по выпуску лекарственных средств «Синтез» и «Биоком» приобрела АФК «Система» (сумма сделки около 12 млрд руб.), завод по выпуску вакцин «ФОРТ» купил холдинг «Нацимбио» (сумма сделки не раскрывалась). Marathon Group являлась акционером торговой сети Fix Price (возглавляла консорциум инвесторов, владевшего 10% акций ретейлера, оцененного в $8,3 млрд), но продала основную часть своего пакета в ходе размещения весной 2021-го года и полностью вышла из состава акционеров в сентябре этого года. Последнюю инвестицию, Винокуров называет «более чем успешной».

Что про сделку думают инвесторы

Сразу после объявления о сделке, акции «Магнита» стоимость бумаг начала снижаться — на конец торгового дня на Московской бирже они стоили 6 тыс руб. (-5,8% за день). Аналитик Газпромбанка Марат Ибрагимов считает, что на ретейлере сделка ВТБ по продаже акций значительно не отразится, банк хорошо заработал на компании — с учетом выплаченных дивидендов общая доходность инвестиций в акции «Магнита» составила для ВТБ около 60%, подсчитал он. Marathon Group же сможет увеличить собственную инвестицию. «Но я ожидал, что банк будет держать бумаги еще 2-3 года, потому что в результате действий новой команды менеджеров компания продолжает показывать операционные улучшения: растет плотность продаж и повышается операционная рентабельность. В результате у «Магнита» сейчас самый высокий темп роста выручки среди крупнейших ретейлеров и не только за счет приобретения «Дикси», но и за счет роста сопоставимых продаж и активного расширения сети», — объясняет Ибрагимов. Оставаясь в капитале «Магнита», банк смог бы также увидеть синергию от сделки с «Дикси», добавляет он.

Директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко считает позитивной сделку по продаже ВТБ акций «Магнита». «Для ВТБ все, что связано с небанковской деятельностью — не ключевой актив и не нужно для бизнеса. В случае «Магнита» у него есть небольшое операционное взаимодействие благодаря которому «Магнит» приводит банку клиентов, но оно могло бы существовать и без владения долей в капитале ретейлера. В целом, это не дело банков владеть промышленными компаниями. Хотя путь владения «Магнитом» ВТБ и Marathon Group был не без «американских горок», даже с поправкой на ситуацию с «СИА Интернейшнл» (фармдистрибутор принадлежал Marathon Group и был продан самому «Магниту», что вызывало негодование миноритариев — РБК) это была хорошая работа. За прошлый год «Магнит» выплатил рекордные дивиденды за свою историю, а с полной консолидацией «Дикси» Магнит обойдет X5 Group по чистой прибыли в 2022 году», — считает Кривошапко.

ВТБ продает купленную у Галицкого долю в «Магните»

Источник: «Магнит»

ВТБ объявил о выходе из состава акционеров «Магнита». Напомним, что банку принадлежат 17,3% акций сети розничных магазинов.

Известно, что до 4,4% акций ритейлера будет продано на рынке в рамках сделки ускоренного букбилдинга. Единственным организатором АВВ выступает «ВТБ Капитал». При этом оставшиеся 12,9% акций приобретет действующий акционер ритейлера Marathon Group Александра Винокурова, в результате чего доля Marathon Group увеличится до 29,75% и компания станет крупнейшим акционером компании. До этого крупнейшим акционером ритейлера был именно ВТБ.

Напомним, что ВТБ купил 29,1% акций сети «Магнит» за 138 млрд рублей у основателя ритейлера Сергея Галицкого в 2018 году. В мае 2018 года ВТБ продал 11,82% акций из своего пакета Marathon Group.

Ранее сообщалось о том, что до конца года «Магнит» откроет 60 дискаунтеров «Моя цена».

Логотип Магнит

Публичное акционерное общество «Магнит» (MOEX: MGNT) является холдинговой компанией группы общес.

Статья относится к тематикам: Крупные мировые ритейлеры, FMCG. Продуктовый ритейл. Алкоголь
Поделиться публикацией:

Как «Победа» развивает сеть логистических центров

Оптимизация процессов, внедрение технологий и инноваций, которые позволяют сети снизить потери и сок.

Кто и как делает кассы самообслуживания удобными для покупателей

Тонкости создания интерфейса и перспективы развития касс.

Как сеть магазинов фиксированных цен развивает франшизу с помощью решений CSI

О роли ИТ-решений во франчайзинге.

Алла Бондаренко, TanukiFamily: «Хотим выйти в розницу, развивать кейтеринг и стритфуд — закрыть все нишевые потребности гостей»

Холдинг запустил новую ресторанную концепцию, планирует сотрудничать с розницей и присматривается к .

Подписывайтесь на наши новостные рассылки, а также на каналы Telegram , Vkontakte , Дзен чтобы первым быть в курсе главных новостей Retail.ru.
Добавьте «Retail.ru» в свои источники в Яндекс.Новости

ВТБ продает купленную у Галицкого долю в «Магните» https://www.retail.ru

ВТБ продаст около 17,28% акций «Магнита», пишет ТАСС.

Источник: «Магнит»

Источник: «Магнит»

ВТБ объявил о выходе из состава акционеров «Магнита». Напомним, что банку принадлежат 17,3% акций сети розничных магазинов.

Известно, что до 4,4% акций ритейлера будет продано на рынке в рамках сделки ускоренного букбилдинга. Единственным организатором АВВ выступает «ВТБ Капитал». При этом оставшиеся 12,9% акций приобретет действующий акционер ритейлера Marathon Group Александра Винокурова, в результате чего доля Marathon Group увеличится до 29,75% и компания станет крупнейшим акционером компании. До этого крупнейшим акционером ритейлера был именно ВТБ.

Напомним, что ВТБ купил 29,1% акций сети «Магнит» за 138 млрд рублей у основателя ритейлера Сергея Галицкого в 2018 году. В мае 2018 года ВТБ продал 11,82% акций из своего пакета Marathon Group.

Ранее сообщалось о том, что до конца года «Магнит» откроет 60 дискаунтеров «Моя цена».

ВТБ, магнит, покупатели ВТБ продает купленную у Галицкого долю в «Магните»

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *