Лимитный и рыночный ордер чем отличаются
Перейти к содержимому

Лимитный и рыночный ордер чем отличаются

  • автор:

Лимитный и рыночный ордер чем отличаются

Лимитный ордер — это ордер, который вы размещаете в книге ордеров с определенной лимитной ценой. Лимитная цена определяет максимальную или минимальную цену, по которой вы хотите торговать. Ордер будет исполнен, если последняя цена достигнет вашей лимитной цены или поднимется выше.

Лимитный ордер может быть заполнен разными ценами, выполняющими сумму ордера.

Лимитные ордера на продажу будут исполнены, когда последняя цена будет равна или больше лимитной цены.

Лимитные ордера на покупку будут исполнены, когда последняя цена будет равна или меньше лимитной цены.

Рыночные ордера

Рыночный ордер — это ордер на немедленную покупку или продажу по наилучшей доступной текущей цене. Это означает, что он будет исполнен вне зависимости от любых открытых ордеров в книге ордеров (например, открытых лимитных ордеров). Рыночный ордер может быть исполнен по разным ценам, позволяющим реализовать сумму ордера.

Поскольку рыночные ордера исполняются немедленно, ордера мейкеров всегда подразумевают комиссию тейкера. Теперь розничные пользователи могут зарабатывать до 0,10% на комиссиях тейкеров при торговле на Exchange. Подробнее здесь.

Лимитный ордер и рыночный ордер

Не все сделки с акциями одинаковы — выберете неправильный момент для покупки или продажи, и это может дорого вам обойтись. Это происходит потому, что цены на акции быстро колеблются, поэтому для начинающих инвесторов жизненно важно понимать разницу между двумя основными типами ордеров: лимитный ордер и рыночный ордер.

Что такое рыночный ордер?

Ордера — это то, как вы торгуете акциями, используя свой брокерский счет. Рыночный ордер — это распоряжение немедленно купить или продать ценную бумагу по любой цене на момент совершения сделки.

Время — это все, особенно в случае рыночного ордера. Цена акции в момент исполнения вашей сделки может отличаться от той, по которой вы подали ордер. Другими словами, вы можете заплатить больше, чем ожидали, за покупку ценной бумаги, или, наоборот, продать ее по более низкой цене, чем вы хотели.

Это не всегда является большой проблемой для обычных инвесторов — цены большинства инвестиций не сильно меняются в течение коротких периодов времени. Но иногда, с определенными акциями или во время особенно нестабильных моментов, как, например, сага о GameStop в 2021 году, даже несколько секунд могут привести к значительной разнице в цене.

Как разместить рыночный ордер

Чтобы разместить рыночный ордер, просто выберите тип рыночного ордера на торговой платформе вашего брокера или инвестиционного приложения. Если у вас нет выбора, рыночный ордер обычно является вариантом по умолчанию. После выбора типа ордера укажите количество акций, которые вы хотите купить или продать.

Поскольку рыночный ордер исполняется независимо от цены, вам, как правило, не нужно выбирать временной интервал, в течение которого должна произойти сделка. Ваш ордер должен быть исполнен в эту торговую сессию (или в следующую, если это нерабочее время), если только вы не имеете дело с ценной бумагой с очень низким объемом торгов, и никто не хочет ее покупать или продавать.

Преимущества рыночного ордера

Ваша сделка всегда проходит. Когда вы выставляете рыночный ордер, вы знаете, что ваша сделка будет исполнена.

Никаких дополнительных сборов. Поскольку рыночные ордера обычно исполняются все сразу, вы заплатите только один торговый сбор. Лимитные ордера не имеют такой гарантии, поскольку для исполнения одного лимитного ордера может потребоваться несколько сделок.

Мало ценовых сюрпризов. Для большинства ценных бумаг, особенно тех, которые имеют большое количество акций на рынке, резкие колебания цен не происходят за считанные секунды. Когда вы делаете рыночный ордер, есть шанс, что цена, которую вы увидите в первый раз, будет довольно близка к той, по которой вы торгуете.

Недостатки рыночного ордера

Отсутствие контроля над ценой. При рыночном ордере вы обеспечиваете исполнение сделки, но не гарантируете определенную цену. Это может означать, что вы заплатите больше или получите меньше, чем ожидаете.

Потенциально большие колебания цен. Для инвестиций с меньшим объемом торгов и меньшим количеством акций на рынке, таких как компании с малой капитализацией или копеечные акции, возможны большие и быстрые колебания цен. Даже на рынках крупных компаний возможны экстремальные колебания, например, обвалы рынка или другие необычные события. Если вы разместите рыночный ордер в одной из таких ситуаций, торговая цена в итоге может оказаться совсем не такой, как вы рассчитывали.Translated with DeepL

Что такое лимитный ордер?

Лимитный ордер — это ордер на покупку или продажу, который сопровождается конкретными инструкциями о том, когда сделка должна быть исполнена. Вы указываете максимальную цену для покупки или минимальную цену для продажи акций. Ваша брокерская компания разместит сделку только в том случае, если она сможет купить или продать ваши инвестиции по этой цене или даже лучше.

Допустим, текущая рыночная цена акции составляет 100 долларов, но вы опасаетесь, что цена может быстро измениться. Если вы хотите купить, вы можете выставить лимитный ордер на 102 доллара, то есть вы купите акцию только в том случае, если цена на момент совершения сделки будет 102 доллара или меньше. В противном случае брокер не будет совершать покупку. Если вы хотите продать, вы можете установить лимитный ордер на $98, то есть вы будете продавать только в том случае, если рыночная цена составит $98 или выше.Translated with DeepL

Как разместить лимитный ордер

Чтобы разместить лимитный ордер, вам нужно выбрать «лимитный ордер» на торговой платформе вашего брокера или инвестиционного приложения. Затем вы вводите свою лимитную цену и количество акций, которые вы хотите купить или продать. Поскольку ваша сделка может не состояться сразу же, если цена выйдет за пределы лимита, вы также выбираете, как долго будет действовать лимитный ордер.

Вы можете держать свой ордер открытым только в течение текущего торгового дня, это называется «Только день». Если он не будет исполнен после окончания торгового дня, ордер будет отменен. Вы также можете выбрать определенную дату истечения срока действия в какой-то момент в будущем или держать ордер открытым неопределенное время, пока вы вручную не отмените его, что известно как ордер «Good-Til-Canceled». Как правило, срок действия ордеров GTC составляет 60 дней. В этом случае ваш ордерный тикет уведомит вас о дате истечения срока действия до того, как ваш ордер будет отправлен.

Преимущества лимитного ордера

  • Полный контроль над ценой. С лимитным ордером ваша сделка не выйдет за пределы вашей максимальной целевой цены для покупки или минимальной цены для продажи. Это помогает защитить вас от резких, внезапных изменений цен.
  • Может быть установлен для будущих сделок. Вам не обязательно использовать лимитные ордера только для сегодняшней сделки. Установив лимитный ордер за пределами рыночной цены, вы создаете автоматические инструкции для исполнения ордера, когда целевая цена будет достигнута в будущем.

Недостатки лимитного ордера

  • Ордер может не исполниться. Поскольку лимитные ордера привязаны к ценам, вы не можете быть уверены, что ваша сделка когда-либо будет исполнена. Данная ценная бумага может никогда не пересечь указанный вами порог.
  • Может привести к неполным ордерам. Лимитные ордера являются динамическими, так как они могут быть исполнены только при соблюдении ценовых условий. Это означает, что если вы хотите продать 100 акций по минимальной цене $50, то только часть ваших акций может быть продана, если цена упадет ниже $50 в середине ордера. Если вы хотите избежать этого, вы можете включить в свой лимитный ордер ограничения, например, «все или ничего» или «заполнить или уничтожить». Это, однако, увеличивает вероятность того, что ваша сделка вообще не состоится.
  • Может привести к дополнительным комиссиям. Если ваш ордер не может быть исполнен весь сразу, вы можете заплатить торговый сбор каждый раз, когда часть ордера будет исполнена. Именно поэтому важно найти брокерскую компанию с низкой или нулевой торговой комиссией.

Когда следует использовать лимитные и рыночные ордера?

Выбор рыночного и лимитного ордера зависит от ваших приоритетов. Если вам абсолютно необходимо, чтобы сделка состоялась, а конечная цена не так важна, вам следует использовать рыночный ордер. Для менее волатильных ценных бумаг с менее резкими колебаниями цен рыночные ордера также имеют меньшую вероятность столкнуться с проблемами.

С другой стороны, если вы очень чувствительны к цене своей сделки, участвуете в очень спекулятивных сделках, которые могут сопровождаться резкими изменениями цен, или торгуете особенно большими объемами, где небольшие ценовые различия действительно увеличиваются, то лимитный ордер может иметь смысл.

Для долгосрочных инвесторов рыночные ордера могут оказаться как раз то, что нужно. Если вы определили ценную бумагу, которую хотели бы получить в долгосрочной перспективе, то лучше всего просто разместить рыночный ордер и получить ценную бумагу по текущей рыночной стоимости.

Помните: Когда вы инвестируете на долгосрочную перспективу, точная цена, которую вы платите, менее важна. В течение многих лет и десятилетий значительный рост инвестиций делает точную покупку гораздо менее важной.

Рыночные ордера

Рыночный ордер – это ордер на покупку/продажу по цене спроса или предложения на рынке. Рыночный ордер увеличивает шанс и скорость исполнения, но, в отличие от лимитного ордера, не обеспечивает защиту от неустойчивости цен и может быть исполнен по более низкой/высокой цене, чем отображаемый бид/аск.

Инструменты Доступность Маршрутиз. TWS
Облигации Продукты США Smart Атрибут
CFD Продукты не США Прямая Тип ордера
EFP Время действия
Форекс
Фонды
Фьючерсы
Фьюч. опц.
Опционы
Акции
Варранты
Доступные биржи | Руководство пользователя

Видео-урок: создание рыночных ордеров

В TWS Mosaic
В классическом TWS

Пример в Mosaic

Введите желаемый тикер и выберите подходящее действие для вашего рыночного ордера: КУПИТЬ или ПРОДАТЬ. Обратите внимание, что фон панели ввода ордеров становится синим в режиме покупке и красным – в режиме продажи. Затем укажите количество акций, участвующих в сделке. Поскольку в данном примере наша позиция составляет 11 500 акций VTI и мы хотим закрыть ее по действующей рыночной цене, можно просто нажать на кнопку «Позиция» и указать количество акций. Выберите «РЫН» в выпадающем меню «Тип ордера». В случае с ордерами на ПРОДАЖУ отправка ордера приведет к его SMART-маршрутизации на все доступные биржи для поиска наиболее выгодной цены. SMART является площадкой IB по умолчанию, и если вы желаете направить свой ордер на конкретную биржу, нажмите «Расширенный» и выберите предпочитаемое место назначения.

Параметры
Действие ПРОДАТЬ
Кол-во 11 500
Тип ордера РЫН
Рын. цена 109,03
Лим. цена РЫН
Время действия ДЕНЬ

Рыночный ордер в Mosaic

Пример в классическом TWS

Торговля символом XYZ происходит по цене 33,96 $ — 34,00 $. Вы хотите купить 300 акций XYZ независимо от цены. Создайте ордер на ПОКУПКУ, затем выберите РЫН (MKT) в поле «Тип», чтобы он стал рыночным. Используйте SMART в качестве места назначения, чтобы обеспечить исполнение по лучшей цене. В поле «Лимитная цена» появляется слово «MARKET» («Рыночный»), обозначая вашу готовность совершить покупку по текущей рыночной цене. Отправьте ордер, и он будет исполнен по действующей на рынке цене.

Пример рыночных ордеров

Важные особенности и риски рыночных ордеров

Рыночный ордер – это инструкция совершить сделку по любой цене, доступной на рынке. Рыночный ордер не гарантирует определенную стоимость исполнения и может быть реализован по нежелательной цене. Чтобы лучше контролировать стоимость исполнения, рекомендуется использовать лимитные ордера, которые срабатывают только при заданной цене или лучше.

Примечание:

IB, как правило, симулирует рыночные ордера на биржах. Подробности об обработке рыночных ордеров при помощи симулированных доступны здесь.

Уведомление:

Любые упомянутые символы акций или опционов имеют иллюстративный характер и не являются рекомендациями.

Что такое рыночный, лимитный и стоп ордера: Объяснение основных типов ордеров

При покупке криптовалюты инвесторы должны принимать во внимание различные торговые методы, чтобы сократить возможные потери и получить максимальную прибыль. Волатильность криптовалютного рынка означает, что цены часто быстро растут и также быстро снижаются. Это может принести большую прибыль, но также и большие потери за очень короткий промежуток времени. Такие ценовые колебания могут иметь место, если инвестор не отслеживает цену своих капиталовложений. Поэтому, чтобы поддерживать контроль над своими активами, даже если инвестор постоянно не следит за их ценами, он обычно прибегает к использованию ордеров различных типов. Инвестор должен выбрать тип ордера, а также указать сумму для инвестирования и криптовалюту, которую он хочет купить. Существует три основных типа ордеров: рыночные ордера, лимитные ордера и стоп-ордера.

рыночный, лимитный и стоп ордера

Что такое рыночный ордер?

Рыночный ордер используется, когда инвесторы отдают предпочтение скорости, а не стоимости. Использование рыночного ордера указывает на то, что инвестор хочет, чтобы ордер был выполнен моментально по ближайшей доступной цене. Другими словами, инвесторы будут покупать или продавать при первой же возможности, независимо от цены. В ситуации, когда цены быстро меняются, это может означать, что стоимость при выполнении ордера может отличаться от той, которая была при его размещении. Рыночные ордера имеют наилучшие шансы на исполнение; однако также существует очень высокая вероятность того, что цена при покупке или продаже будет отличаться от цены во время размещения ордера. Поэтому использование рыночных ордеров может быть рискованным для инвесторов.

Пример рыночного ордера:

Рыночный ордер на покупку: Стоимость монеты может составлять $0,20 на момент размещения ордера на покупку, но к моменту исполнения ордера цена может быстро вырасти до $0,35. Если бы инвестором был размещен рыночный ордер, этот ордер был бы исполнен, независимо от увеличения стоимости, поскольку он был рассчитан на покупку при первой же возможности, независимо от стоимости.

Рыночный ордер на продажу: Стоимость монеты может составлять $0,35 на момент размещения ордера на продажу, но к моменту размещения ордера цена может быстро упасть до $0,20. Если бы инвестором был размещен рыночный ордер, этот ордер был бы исполнен, несмотря на убытки, поскольку он был ориентирован на продажу при первой же возможности, независимо от стоимости.

Лучшее время для размещения рыночного ордера – это время высокой ликвидности рынка, так как это поможет исполнить ордер за максимально короткое время и тем самым снизить вероятность изменения цены. Для акций и ценных бумаг следует также учитывать часы проведения торговли, поскольку стоимость на момент закрытия торгов может быть не такой, как на момент открытия. Однако этот фактор не влияет на рынок криптовалюты, поскольку крипторынок функционирует в непрерывном режиме.

типы ордеров на покупку продажу

Что такое лимитный ордер?

Для тех инвесторов, которые обладают большим количеством времени и отдают предпочтение стоимости, лимитные ордера являются более подходящим вариантом, нежели рыночные ордера. При использовании лимитного ордера инвестор может указать определенную цену, и ордер будет исполнен только по этой цене или лучшей. Это может быть отличным вариантом для обеспечения установленных цен выхода или входа и, тем самым получения более высокой прибыли, основанной на расчетах инвестора. Однако отрицательным аспектом использования лимитных ордеров, является то, что из-за ценового лимита может потребоваться некоторое время для того, чтобы ордер был исполнен. В некоторых случаях ордер вообще может быть не исполнен вовсе. Лимитные ордера идеально подходят для инвесторов, которые готовы ждать, пока рынок развернется в их пользу. Однако важно, чтобы инвесторы продолжали следить за рынком. Может сложиться ситуация, когда ордер не будет исполнен, а цена будет продолжать расти или падать против ожиданий инвестора (в зависимости от того, хочет ли он покупать или продавать).

Пример лимитного ордера:

Лимитный ордер на покупку: Монета в настоящее время стоит $0,93, но инвестор считает, что ее приобретение будет хорошей инвестицией, если цена монеты упадет до $0,89. Инвестор размещает лимитный ордер на покупку по этой цене ($0,89) и ждет, когда его ордер будет исполнен. В этот момент рынок может двинуться в двух направлениях:

○ Монета падает в цене и достигает $0,89 с объемом, достаточным для выполнения ордера. Таким образом, ордер исполняется по цене лимитного ордера или лучшей цене (в данном случае лучшей была бы более низкая цена).

○ Монета дорожает и не опускается до установленной лимитной цены ордера. В таком случае ордер не будет исполнен, и инвестор не сможет приобрести ни одной монеты.

Лимитный ордер на продажу: монета в настоящее время стоит $0,89, но инвестор хочет подождать, пока цена не возрастет до $0,93, прежде чем продавать монету. Инвестор выставляет лимитный ордер на продажу по цене $0,93 и ждет, когда его ордер будет исполнен. В этот момент рынок может двинуться в двух направлениях:

○ Монета дорожает и достигает цены в $0,93 при наличии достаточного спроса для выполнения ордера. Таким образом, ордер исполняется по цене лимитного ордера или лучшей цене (в данном случае лучшей будет более высокая цена).

○ Монета дешевеет и никогда не достигает установленной лимитной цены ордера. В этом случае ордер никогда не будет исполнен, и монеты останутся непроданными.

Типы размещения ордеров

Что такое стоп-ордер?

Стоп-ордер, также известный как стоп-лосс, в основном используется для подстраховки активов и предотвращения больших потерь. Он принимает форму либо рыночного, либо лимитного ордера, но не активируется до тех пор, пока не будет достигнута заранее установленная цена активации ордера. Такой тип ордеров полезен для страхования инвестиций, а не только для покупки и продажи. Стоп-ордер, как и любой другой тип ордера, может быть использован при покупке или продаже активов:

Стоп-одера на покупку: Используя стоп-ордер на покупку, инвестор может установить цену активации ордера для покупки, когда актив достигнет приемлемой для инвестора стоимости или когда он сможет извлечь максимальную прибыль.

Стоп-ордера на продажу: Используя стоп-ордер на продажу, инвестор указывает цену активации ордера, по которой его активы будут проданы, как только их цена опустится ниже определенного значения. Это означает, что инвестор сможет избежать потерь в случае дальнейшего снижения стоимости. Стоп-ордера на продажу отлично подходят для инвесторов, которые стремятся к минимальным рискам.

Пассивный заработок криптовалюты до 8.5% APY

Существует три различных типа стоп-ордеров:

Стоп-маркет: Это стоп-ордер, который используется в сочетании с рыночным ордером. Он функционирует так же, как и рыночный ордер, то есть осуществляет продажу или покупку по ближайшей доступной возможности. Разница состоит в том, что рыночный ордер не будет активирован до тех пор, пока не будет достигнута цена активации ордера (цена активации, указанная при размещении стоп-ордера). Использование стоп-маркет ордеров может быть отличным способом подстраховки инвестиций или входа в рынок, но также может подразумевать покупку или продажу в позиции, которая хуже, чем ожидалось (по тем же причинам, которые указаны в разделе о рыночных ордерах).

Стоп-лимит: для данного типа ордера лимитный ордер срабатывает после достижения цены активации. Таким образом, после достижения цены активации ордер будет запущен, и активы будут проданы или куплены при достижении лимитной цены или лучшей цены. Преимуществом использования данного типа ордеров является возможность контролирования цены покупки или цены продажи. Однако если стоимость монеты будет стремительно снижаться, эта система функционирования ордера может стать проблематичной. Цена активации будет достигнута, что приведет к срабатыванию лимитного ордера, но за то время, которое потребуется для активации, стоимость может уже превысить лимитную цену. Это приведет к тому, что сделка не состоится, так как лимитная цена технически не была достигнута во время активации. Таким образом, данный тип ордера следует использовать с осторожностью, так как чрезмерное доверие к нему может привести к большим потерям.

Трейлинг-стоп: при использовании данного типа ордера инвестор не устанавливает цену активации, а вместо этого устанавливает процент или сумму, которая будет двигаться вслед за рыночной ценой или чуть ниже/выше нее. Это хороший вариант для фиксации прибыли. Трейлинг-стоп будет следовать за увеличением или уменьшением цены, и как только цена изменится, он будет зафиксирован. Как только цена уменьшится или увеличится и достигнет значения трейлинг-стопа, активируется процесс покупки или продажи. Это подразумевает, что инвестор уже получил прибыль и будет покупать или продавать до того, как ее значение снизится намного ниже максимального значения прибыли.

Стоп-ордер в сравнении с лимитным ордером

лимитные ордера в сравнении со стоп-ордерами

Стоп-ордера и лимитные ордера кажутся похожими, поскольку оба они устанавливают лимитную цену перед началом активации. Однако существует несколько ключевых различий:

○ Значение, установленное лимитным ордером, обозначает наименьшую сумму, допустимую для совершения сделки. Стоп-ордер, с другой стороны, устанавливает цену, которую необходимо достичь, чтобы ордер был активирован.

○ Стоп-ордера, в отличие от лимитных ордеров, обычно исключают возможность того, что сделка не состоится из-за того, что лимитный ордер не будет достигнут. Это облегчает инвесторам задачу, так как повышает вероятность того, что их сделка состоится. Однако это может быть и отрицательным фактором, поскольку сделка может состояться по худшей цене, чем рассчитывал инвестор.

○ При работе с акциями лимитный ордер виден всему рынку, то есть продавцы и покупатели могут видеть цену лимитного ордера инвестора. Стоп-ордер, однако, становится видимым только после достижения цены активации, поскольку теоретически ордер еще не является активным.

Лимитный ордер Стоп-ордер
Без проскальзывания Проскальзывание возможно
Может не исполниться при достижении указанной цены Будет обязательно выполнен
Подходит для стратегии торговли при развороте тренда Подходит для стратегии прорыва

бонус $100

Заключение

Использование ордеров – это отличный способ для обеспечения защиты своих активов и получения максимальной прибыли. Изучение типов ордеров и стратегий их использования – это также отличный способ повысить уровень своих знаний в области торговли. Однако важно не попасть в ловушку чрезмерного полагания на ордера. Опытные инвесторы должны следить за ситуацией на рынке и самостоятельно проводить необходимые расчеты, чтобы понимать, когда нужно покупать активы, а когда продавать. Типы ордеров могут быть использованы в качестве вспомогательного средства, которое поможет им выбрать подходящий момент и извлечь выгоду из ситуации на рынке. Наконец, следует помнить, что каждый тип ордеров служит своей цели, будь то максимальная прибыльность или же скорость. Типы ордеров могут быть отличными помощниками в торговле, но неправильное их использование может привести к большим потерям.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *