Фонды что это в инвестициях
Перейти к содержимому

Фонды что это в инвестициях

  • автор:

Инвестиционные фонды: что это такое и можно ли на них заработать

Баннер

Инвестиции — это вложение денег с целью получить прибыль. Инвестировать можно, например, в акции, но высок риск остаться ни с чем. Вкладывать деньги в инвестиционные фонды безопаснее — но есть ли шанс получить реальный доход? Давайте разберемся.

  • Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)
    • Какими они бывают
    • Кто ими управляет
    • Какими бывают паи
    • Надежность
    • Доходы и расходы

    кто создает биржевые фонды

    При удаче вложения в инвестиционные фонды могут принести доход Источник=piqsels.com

    Инвестиционные фонды бывают двух видов: паевые инвестиционные фонды (ПИФы) и биржевые индексные фонды (ETF, exchange-traded fund). Чтобы выбрать подходящий, нужно понимать, как они работают и за счет чего получают прибыль.

    Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)

    ПИФ — это пакет активов, которыми распоряжается управляющая компания в интересах пайщиков. Решения о том, что делать с активами, чтобы они приносили доход, принимают специалисты по инвестициям. После покупки пая инвестор становится совладельцем всех активов фонда в доле, соразмерной вложенным деньгам.

    Самая крупная по размеру — памятная банкнота Малайзии номиналом в 600 ринггитов образца 2017 года. Ее размер чуть больше листа А4.

    Другой факт

    Какими они бывают

    ПИФы различаются по срокам инвестирования и по виду активов. Срок инвестирования — это период, в течение которого можно покупать или продавать паи фонда.

    Открытые ПИФы позволяют купить или продать пай в любой момент.

    В интервальных фондах операции с паем можно проводить в определенные периоды, от одного до четырех раз в год. Благодаря таким ограничениям управляющая компания может следить за балансом денежных поступлений и не сталкиваться с резкими колебаниями из-за массовой продажи или покупки паев.

    Наконец, существуют закрытые фонды: приобрести пай в них можно только в момент формирования, а продать невозможно. Паи возвращаются участникам в заранее назначенное время.

    Кроме того, ПИФы различаются по составу активов: чаще всего встречаются фонды недвижимости и фонды рыночных финансовых инструментов (ценных бумаг, денег и т.д.). Также бывают фонды смешанных активов : в этих случаях состав «портфеля» активов определяется управляющей компанией и может включать все, что, по мнению компании, способно принести доход пайщикам.

    Что такое страхование ответственности: кому необходимо и когда выгодно страховать риски

    Кто ими управляет

    Деньгами пайщиков и активами, приобретенными на эти деньги, распоряжается управляющая компания фонда: инвестирует их таким образом, чтобы они приносили прибыль.

    Компания может одновременно управлять несколькими фондами, предоставляя пайщикам возможность выбирать интересующие их активы и удобный для них порог входа, то есть минимальную стоимость пая.

    За деньги вкладчиков управляющая компания несет ответственность перед законом, однако от рыночных рисков закон не защищает. Если инвестиции оказались неудачными и активы фонда потеряли ценность, падают в цене и доли пайщиков.

    За свои услуги управляющая компания получает комиссию со стоимости каждого пая. Причем оплачивать работу управляющих нужно в любом случае, вне зависимости от того, удачными ли оказались инвестиции.

    Какими бывают паи

    Итак, пай — это не какой-то один из активов фонда, не одна акция или не единица торговой площади. Пай — это доля во всем имуществе фонда. Если фонд располагает пакетом дорогостоящих акций крупных компаний или высокодоходной недвижимостью, значит, в долях, соответствующих взносу, этими активами владеют все пайщики. Когда актив приносит доход и увеличивается в цене, растет в цене и каждый пай фонда.

    При этом минимальный размер пая отличается в каждом конкретном фонде. Так, ПИФы, инвестирующие в недвижимость, обычно устанавливают довольно высокий порог вхождения: чаще всего от миллиона рублей. Это связано с тем, что недвижимость сама по себе дорогостоящий актив и долгосрочная инвестиция. Кроме того, для управления недвижимостью управляющей компании нужно вложить большое количество ресурсов, поэтому ей выгоднее работать с крупными пайщиками.

    В то же время в ПИФах, инвестирующих в ценные бумаги, порог вхождения может быть низким, от нескольких тысяч рублей: торговля на бирже требует в первую очередь квалификации брокеров, поэтому управляющая компания может считать рентабельной работу с небольшими паями.

    финансовые фонды это

    Инвестировать стоит те деньги, которыми вы готовы рискнуть Источник=piqsels.com

    Надежность

    За деятельностью ПИФов следят спецдепозитарии, которые ведут учет активов, одобряют сделки, контролируют управление имуществом и так далее. И фонды, и депозитарии подконтрольны Центробанку, а их деятельность определяется соответствующими нормативными актами. Таким образом, за соблюдением интересов пайщиков следят контролирующие организации.

    Доходы и расходы

    С пая в фонде можно получить больше прибыли, чем с банковского вклада под проценты. Однако этот доход не будет промежуточным: пайщик получит его, только когда прекратит свое участие в фонде. Сделать это можно двумя способами: погасить пай — тогда управляющая компания возместит деньгами его текущую стоимость — или продать другому инвестору. В случае перепродажи возможен торг, если пай выглядит перспективным и его стоимость в будущем обещает возрасти.

    При этом в пользу управляющей компании нужно будет оплатить комиссионные за работу с активами пайщика, и они могут быть довольно ощутимыми. Кроме того, при погашении или перепродаже пая придется заплатить налог на прибыль, то есть на разницу между той суммой, за которую пай был куплен, и той, за которую он продан. Однако в случае, если пайщик владел долей в фонде больше трех лет, налог платить не придется.

    Достоинства и недостатки ПИФов

    Основное достоинство ПИФов — потенциально более высокая доходность, чем у банковских вкладов под процент, и более низкий риск, чем при покупке отдельных акций любой компании.

    Диверсификация активов, то есть возможность, приобретая пай, купить «по кусочку» от тех или иных акций или объектов недвижимости, дает возможность рассчитывать, что какие-то из них окажутся доходными, даже если другие не оправдают ожиданий.

    Кроме того, следить за ежедневными колебаниями рынка не нужно: это делает за пайщика управляющая компания.

    В то же время всегда стоит помнить, что все вложения могут оказаться невыгодными, рынок может рухнуть и пай может необратимо упасть в цене. Регуляторы, контролирующие действия ПИФов, следят за тем, чтобы управляющие компании соблюдали интересы пайщиков, но от обесценивания активов не защищают. Любые инвестиции — всегда риск.

    При этом избавиться от пая в фонде, если вам кажется, что в дальнейшем он грозит подешеветь, может оказаться сложнее, чем закрыть вклад. Особенно если это интервальный или закрытый ПИФ. А заплатить комиссионные управляющей компании придется в любом случае.

    виды фондов

    Диверсификация снижает риски источник=piqsels.com

    Биржевые инвестиционные фонды (ETF)

    В отличие от ПИФов, фонды ETF работают не напрямую с активами, а с биржевыми индексами. Они могут взаимодействовать с разными типами индексов или секторов экономики.

    В ETF можно вкладывать деньги через фондовую биржу. При этом цена на акции большинства фондов начинается от совсем небольших сумм, зачастую меньше тысячи рублей, а купить и продать эти акции можно в любой момент без ограничений. К тому же комиссионные за управление акциями инвесторов у ETF ниже, чем у ПИФов.

    Широкая диверсификация позволяет рассчитывать на дивиденды, а контроль со стороны Центробанка — на то, что деньги, вложенные в акции фонда, не исчезнут бесследно.

    При этом стоит учитывать, что большинство ETF не выплачивает дивиденды держателям акций, а вкладывает их в новые акции, поэтому до момента, когда вы решите продать акции фонда, своих доходов вы не увидите.

    Можно ли заработать на инвестициях в фонды

    Подводя итоги, давайте определим: можно ли рассчитывать на паевые фонды как на источник дохода.

    С одной стороны, доходность ПИФов и ETF обычно превышает доходность банковских вкладов, а риск потерять все деньги из-за одного неправильного выбора значительно ниже, чем при самостоятельной покупке и продаже акций — если, конечно, вы не являетесь опытным инвестором.

    С другой, для того, чтобы выбрать самый подходящий для ваших вложений фонд, а потом — момент, когда пора будет продавать или гасить пай, сориентироваться в ситуации на рынке все-таки придется.

    К тому же, пока пай или акции ETF будут у вас на руках, дивидендов в виде «живых денег» вы не получите.

    Кроме того, не стоит забывать о комиссионных, выплатить которые нужно вне зависимости от того, насколько успешно управляющая компания увеличила ваш доход.

    Если вникать в вопросы инвестиций вам совсем не хочется, всегда есть проверенный надежный способ увеличить свои накопления, не беспокоясь о колебаниях рынка, — вклад в Совкомбанке.

    Пассивный доход — это не мечта, а реальность! Простой и проверенный способ для заработка — вклад в Совкомбанке. Когда вы откроете вклад , то получите:

    • доходность до 15,1% годовых;
    • возможность выбрать условия, подходящие именно вам;
    • дополнительное страхование средств от государства.

    Гарантированный доход без лишних рисков позволит вам приумножить накопления и защитить их от инфляции.

    Подводя итоги: надежный ПИФ, например, работающий с недвижимостью, может стать удачным вариантом для тех, кому нужно инвестировать крупную сумму денег, чтобы она не лежала «мертвым грузом», и не контролировать ее непрерывно. Рано или поздно она принесет доход.

    Акции ETF подойдут тем, кто хочет попробовать себя в инвестициях на бирже, но пока не слишком хорошо ориентируется в ситуации. Вложив совсем небольшую сумму денег, можно на этом примере познакомиться с тем, как работают биржевые рынки и индексы, и решить, во что вы хотите инвестировать дальше.

    В любом случае стоит помнить, что при удачном выборе фонда и благополучном развитии событий на рынке доход с паев или акций получить можно, но на баснословные прибыли рассчитывать не стоит.

    Акционерные инвестиционные фонды

    Акционерный инвестиционный фонд — акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты, предусмотренные Федеральным законом от 29.11.2001 № «Об инвестиционных фондах», и фирменное наименование которого содержит слова «акционерный инвестиционный фонд» или «инвестиционный фонд».

    Акционерный инвестиционный фонд вправе осуществлять свою деятельность только на основании специального разрешения (лицензии на осуществление деятельности инвестиционного фонда).

    Правовые основы деятельности акционерного инвестиционного фонда установлены Федеральным законом от 29.11.2001 № «Об инвестиционных фондах».

    2. Проверьте соблюдение лицензионных условий, установленных пунктом 2 статьи 60.1 Федерального закона от 29.11.2001 № «Об инвестиционных фондах», в том числе соответствие органов управления и работников организации (лиц, планирующих осуществление функций органов управления и работников) квалификационным требованиям и требованиям к деловой репутации.

    Для проведения проверки рекомендуем пользоваться:

    • перечнем выявленных Банком России случаев неправомерного использования инсайдерской информации и манипулирования рынком;
    • сайтом Федеральной налоговой службы,
    • сайтом Федеральных арбитражных судов РФ,
    • ГАС «Правосудие»;
    • Единым федеральным реестром сведений о банкротстве,
    • Единым порталом государственных услуг,
    • возможностью проверки паспорта по списку недействительных,
    • ресурсом Рособрнадзора,
    • сервисом проверки по списку организаций и физических лиц, в отношении которых имеются сведения об их причастности к экстремистской деятельности или терроризму и распространению оружия массового уничтожения.

    3. Подготовьте документы для получения лицензии (в соответствии с п. 1.3 Положения Банка России от 29.06.2022 № ).

    4. Уплатите государственную пошлину за рассмотрение заявления о предоставлении лицензии акционерного инвестиционного фонда

    7 500 ₽
    размер государственной пошлины за рассмотрение заявления о предоставлении лицензии акционерного инвестиционного фонда

    Код бюджетной классификации (КБК), который необходимо использовать при уплате пошлины, — 99910807081010300110.

    Заполнить и сформировать платежный документ можно с помощью «Конструктора платежных поручений».

    В случае принятия Банком России решения об отказе в предоставлении лицензии акционерного инвестиционного фонда, сумма уплаченной государственной пошлины возврату не подлежит.

    5. Направьте в Банк России комплект документов для получения лицензии акционерного инвестиционного фонда

    Документы направляются почтой по адресу:

    107016, г. Москва, ул. Неглинная, д. 12, к. В

    Либо доставляются в экспедицию Банка России по адресу: г. Москва, Сандуновский пер., д. 3, стр. 1
    Часы работы (кроме нерабочих праздничных дней): понедельник — четверг с 9:00 до 17:30,пятница с 9:00 до 16:15,перерыв с 12:00 до 13:00.

    Рассмотрение Банком России представленных документов

    ** Регулятор может направить запрос о предоставлении документов в случае, если были выявлены нарушения требований к их оформлению и (или) содержанию (п. 3.2 Положения № Заявитель обязан представить исправленные документы в срок, указанный в запросе. Срок их рассмотрения — 2 месяца со дня представления в Банк России запрошенных документов.

    Также запрос направляется, если выявлено несоответствие сведений, содержащихся в представленных документах, сведениям, полученных в ходе проверочных мероприятий, и (или) сведениям, имеющимся в распоряжении Банка России (п. 3.8 Положения № В таком случае Банк России направляет заявителю запрос о предоставлении дополнительных документов, которые необходимо представить в срок, указанный в запросе. При этом срок рассмотрения документов приостанавливается и продолжает исчисляться со дня представления в Банк России запрошенных документов.

    В случае непредставления соискателем документов в соответствии с запросами Банка России в установленный срок, рассмотрение документов прекращается (п. 3.9 Положения №

    6. Подготовьтесь к проверочным мероприятиям

    Банк России не позднее окончания срока рассмотрения документов проводит проверочные мероприятия в отношении соискателя лицензии по адресу в пределах места нахождения, указанному в ЕГРЮЛ, и (или) по адресу на территории Российской Федерации, по которому соискателем лицензии планируется осуществление деятельности управляющей компании, для установления достоверности сведений, содержащихся в документах, представленных для получения лицензии, а также для установления соответствия соискателя лицензии лицензионным условиям.

    Уведомление о проведении проверочных мероприятий направляется соискателю лицензии не позднее 1 рабочего дня до дня начала проведения проверочных мероприятий. При их проведении служащие Банка России должны:

    • осмотреть помещение,
    • запросить документы, подтверждающие достоверность сведений, содержащихся в представленных документах, а также устные и (или) письменные пояснения.

    Представление соискателем лицензии документов, а также письменных пояснений оформляется актом приема-передачи (один экземпляр передается соискателю лицензии).

    7. Ожидайте решения Банка России

    Принятие решения о предоставлении лицензии (отказе в предоставлении лицензии) акционерного инвестиционного фонда — 2 месяца (с даты получения от заявителя всех необходимых документов).

    При принятии Банком России решения соискателю направляется уведомление о принятом решении.

    Кроме того, в случае принятия Банком России решения о предоставлении лицензии акционерного инвестиционного фонда, информация о предоставленной лицензии размещается на сайте Банка России, а также сведения об организации вносятся в реестр лицензий акционерных инвестиционных фондов и справочник участников финансового рынка.

    Инвестиционный фонд

    Инвестиционный фонд

    Инвестиционный фонд — это финансовая компания, осуществляющая коллективные инвестиции в ценные бумаги.
    Может привлекать денежные средства непосредственно или через выпуск и продажу собственных акций.
    Покупает, держит и продает ценные бумаги с целью получения прибыли на вложенный капитал.
    Осуществляет управление средствами инвесторов.
    Располагая информацией и опытом работы на фондовом рынке, обеспечивает возможности вложения в недоступные для отдаленного инвестора ценные бумаги, диверсификацию инвестиций и управление специально сформированными портфелями ценных бумаг.
    Источником доходов являются дивиденды и проценты по ценным бумагам, доходы от роста их курсовой стоимости, а также плата инвесторов за профессиональные услуги фонда.

    Первые инвестиционные фонды в пореформенной России появились в конце 80 х -начале 90 х гг., что было связано с появлением ваучеров и необходимостью их инвестирования.
    Образовались особые приватизационные инвестиционные фонды — чековые (ЧИФы).
    Они принимали приватизационные чеки от физических и юридических лиц для их последующего вложения в ценные бумаги (акции, облигации).
    Однако они не оправдали надежд, возлагавшихся на них, в связи с общей неразвитостью в тот момент фондового рынка.
    В настоящее время идет процесс совершенствования деятельности фондов, укрепляется правовая основа их создания и функционирования.

    Инвестиционный фонд

    Инвестиционный фонд – имущественный комплекс, находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц. Распоряжается инвестиционным фондом управляющая компания в интересах инвестора.

    Основная задача инвестиционных фондов – обеспечить доступ на рынок ценных бумаг для непрофессионалов, привлечь деньги рядовых инвесторов в экономику. При этом управление активами осуществляется лицензированными профессиональными участниками рынка.

    Инвестиционные фонды в России создаются и управляются на основании Федерального закона № 156-ФЗ от 29 ноября 2001 года «Об инвестиционных фондах».

    Инвестфонды бывают двух видов в зависимости от формы создания: акционерные и паевые.

    Акционерный инвестиционный фонд – это открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества. Акционерный инвестиционный фонд размещает обыкновенные акции. То есть для того, чтобы стать участником фонда, вложить в него денежные средства, необходимо купить его ценные бумаги. А чтобы выйти из участников – продать эти акции на открытом рынке, например на бирже.

    Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) не является юридическим лицом. Закон «Об инвестиционных фондах» определяет его как «обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление». Для того чтобы стать инвестором ПИФа, необходимо купить пай у управляющей компании. Паи оформляются в виде именных ценных бумаг, подтверждающих принадлежность инвестору доли в чистых активах фонда. Управляющая компания по установленным правилам фонда продает и выкупает эти паи.

    В свою очередь, ПИФы подразделяются на открытые, интервальные и закрытые.

    Управлением инвестиционными фондами может заниматься только профессиональный участник рынка ценных бумаг – управляющая компания, имеющая соответствующую лицензию.

    По объектам инвестирования инвестиционные фонды можно подразделить на фонды акций, фонды облигаций, смешанные фонды. Также существуют отраслевые фонды – специализирующиеся на таких направлениях, как инвестиции в нефтегазовый комплекс, машиностроение и т. п.

    Индексные фонды – это паевые фонды, инвестиционный портфель которых аналогичен фондовому индексу. Индекс формируют ценные бумаги компаний – лидеров рынка, поэтому риск таких инвестиций невысок.

    Фонды недвижимости создаются, как правило, в форме закрытых фондов, так как реализация объектов строительства может занять значительно больше времени, чем продажа ликвидных ценных бумаг.

    Кроме того, современное законодательство выделяет в отдельную группу так называемые фонды для квалифицированных инвесторов. К этой категории относятся хеджевые фонды, имеющие значительно большую юридическую свободу в выборе объектов для инвестирования вплоть до использования производных ценных бумаг.

    Пока в нашей стране не получили достаточного распространения, но в развитых странах существуют также венчурные фонды, задача которых — поддерживать компании и перспективные проекты на начальном этапе.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *