Офз н что это
Перейти к содержимому

Офз н что это

  • автор:

Облигации федерального займа для населения

С апреля 2017 года каждый гражданин России может приобрести государственные ценные бумаги – облигации федерального займа нового типа, разработанные специально для физических лиц. Гарантом возврата ваших инвестиций выступает само государство. При этом у каждого появляется возможность получить более высокий доход, чем по банковским депозитам.

Что такое ОФЗ для населения?

Облигация федерального займа для населения (ОФЗ-н) — это ценная бумага, которая выпускается в электронном виде и представляет собой долговое обязательство государства. Облигация дает владельцу следующие права:

  • на получение основной суммы долга (номинальной стоимости) по облигации при ее погашении через 3 года;
  • на получение купонного дохода раз в полгода по процентным ставкам, в среднем превышающим уровень дохода по банковским депозитам;
  • на предъявление облигации к выкупу государством в любую дату до даты ее погашения.

Особенности и преимущества ОФЗ-н

  • В отличие от банковского депозита государством обеспечен возврат всей суммы вложений без ограничений;
  • Хорошая альтернатива вкладу в банке для среднесрочных сбережений;
  • Доход увеличивается в течение периода владения облигацией;
  • Доходность вложения средств в облигации выше, чем по банковским депозитам при сроке вложения от 2 лет;
  • Без потери дохода, накопленного за период владения облигацией, при досрочном возврате средств по истечении 12 месяцев владения, в течение первых 12 месяцев – гарантированный возврат вложенных средств;
  • Просто купить в отделении банков-агентов ‑ Сбербанка и ВТБ24 ‑ либо в личном кабинете на их сайтах.

Параметры ОФЗ-н:

  • Срок до погашения — 3 года;
  • Доходность к погашению – 8,5% годовых 1 ;
  • Номинальная стоимость — 1000 руб.;
  • Минимальная номинальная стоимость облигаций, доступных для приобретения – 30 тыс. руб.;
  • Максимальная номинальная стоимость облигаций, доступных для приобретения – 15 млн. руб.;
  • Агентская комиссия снижается при увеличении суммы покупки и варьируется в пределах 1,5 – 0,5% от стоимости приобретаемых облигаций;
  • Не обращаются на вторичном рынке, не сопряжены с риском потерь, связанных с изменением конъюнктуры рынка;
  • Возможность передачи по наследству физическим лицам;
  • Возможность досрочного возврата вложенных средств (предъявления облигаций к выкупу) в любое время до даты погашения облигаций;
  • Потенциальный объем эмиссии ОФЗ для населения — 20-30 млрд. рублей ежегодно.

Зачем этот инструмент нужен государству:

  • стимулирование граждан к сбережению средств;
  • повышение финансовой грамотности населения;
  • усиление конкуренции в финансовом секторе — стимул для повышения банками качества и доступности услуг/продуктов;
  • воспитание внутреннего инвестора, развитие внутреннего рынка капитала;
  • предоставление гражданам упрощенного доступа к долговым инструментам с высоким кредитным качеством.

Сравнительные особенности банковских депозитов и ОФЗ-н

Банковский депозит 2 ОФЗ для населения
Срок до 1 года
от 1 года до 3
от 3 лет
3 года
Досрочный возврат вложенных средств Возможен с выплатой дохода исходя из ставки до востребования Возможен с выплатой всего купонного дохода, накопленного за период владения облигацией
Вид дохода Проценты по депозиту
(до 1 года – 6,9%,
от 1 года до 3 лет – 7,0%,
свыше 3 лет – 7,7%) 3
— Купонный доход, определяемый исходя из доходности трехлетних рыночных ОФЗ;
— Разница между ценой покупки и номинальной стоимостью
Периодичность выплаты процентов 1/3/6/12 месяцев или в конце срока 6 месяцев

Банковский депозит 2

Срок до 1 года
от 1 года до 3
от 3 лет
Досрочный возврат вложенных средств Возможен с выплатой дохода исходя из ставки до востребования
Вид дохода Проценты по депозиту
(до 1 года – 6,9%,
от 1 года до 3 лет – 7,0%,
свыше 3 лет – 7,7%) 3
Периодичность выплаты процентов 1/3/6/12 месяцев или в конце срока

ОФЗ для населения

Срок 3 года
Досрочный возврат вложенных средств Возможен с выплатой всего купонного дохода, накопленного за период владения облигацией
Вид дохода — Купонный доход, определяемый исходя из доходности трехлетних рыночных ОФЗ;
— Разница между ценой покупки и номинальной стоимостью
Периодичность выплаты процентов 6 месяцев

1 Условия выкупа различаются до и после истечения 12 месяцев с даты приобретения облигации
2 По данным Банка России (по состоянию на 01.12.2016), на основе сведений 30 крупнейших банков Российской Федерации
3 Средневзвешенные процентные ставки

Часто задаваемые вопросы

1. Вопрос. С чем связано возникновение идеи выпуска ОФЗ-н?

Ответ. Специальные долговые инструменты для физических лиц существуют во многих развитых и развивающихся странах мира, поэтому логично, что Россия идет в «ногу со временем». Цель проекта — повышение финансовой грамотности населения, воспитание у граждан культуры сбережения и инвестирования средств. Выпуск новых гособлигаций никак не связан с какими-то трудностями исполнения федерального бюджета. Об этом свидетельствует, в частности, весьма ограниченный объем привлечения средств: по оценкам Минфина России, что ежегодный объем эмиссии ОФЗ-н не превысит 30 млрд. рублей. Эта сумма составляет менее 2% программы государственных внутренних заимствований на 2017 год и сопоставима со средним объемом денежных средств, привлекаемых нами на одном аукционном дне за счет размещения «классических» ОФЗ.

2. Вопрос. Государство выпускает на рынке классические облигации, в чем их отличие от ОФЗ-н?

Ответ. Важным отличием облигаций для населения от «классических» ОФЗ станет нерыночный характер нового инструмента, то есть отсутствие их вторичного обращения, и, соответственно, риска потерь, связанных с изменением рыночной конъюнктуры. Из самого названия инструмента вытекает, что он предназначен исключительно для физических лиц. По своим характеристикам и уровню риска новые облигации будут «находиться» между банковскими депозитами и обычными ОФЗ, обращающимися на организованном финансовом рынке. Для граждан покупка и владение ОФЗ-н станет своего рода промежуточным шагом на пути к покупке ценных бумаг, обращающихся на организованном финансовом рынке.

3. Вопрос. По какой цене можно будет купить облигации? И есть ли ограничения по количеству?

Ответ. Номинал каждой облигации составит 1 тыс. руб. Купить облигации первого выпуска можно будет в течение 6 месяцев с даты начала размещения, затем продажа этого выпуска прекратится и начнется продажа следующего. В течение этих 6 месяцев цена размещения будет меняться в зависимости от ситуации на рынке. В течение каждой недели будет действовать одна цена размещения ОФЗ-н, которая будет определяться исходя из доходностей «классических» ОФЗ и опубликовываться на официальном сайте Минфина России в конце предыдущей недели. Цена размещения может быть как выше, так и ниже номинала облигации. При приобретении физическим лицом облигаций все условия (цена и доходность) фиксируются и больше не зависят от рыночной конъюнктуры. Минимальный объем покупки — 30 шт. Всего гражданин может приобрести до 15 000 шт. в рамках одного выпуска.

4. Вопрос: Какая доходность облигации для населения?

Ответ. Доходность бумаг будет возрастать в зависимости от срока владения: чем дольше физическое лицо удерживает облигацию, тем выше ее доходность. Если инвестор захочет вернуть вложенные средства до истечения 12 месяцев владения, то доходность инвестиций будет нулевой. По истечении 12 месяцев она составит от 6,0% годовых до 8,5% годовых после удержания комиссии банком-агентом в зависимости от срока владения облигацией.

5. Вопрос. Могут ли владельцы ОФЗ предъявить облигации к выкупу досрочно и на каких условиях?

Ответ. Владельцы могут вернуть вложенные средства в любой день с даты приобретения облигации до даты ее погашения. В течение первых 12 месяцев владения инвестор сможет вернуть вложенные средства, но потеряет процентный доход. Выкуп бумаги банком-агентом будет осуществляться по цене ее приобретения владельцем, но не выше номинальной стоимости, с учетом потери полученного процентного дохода. По истечении 12 месяцев владения инвестор сможет предъявить свои облигации к выкупу Минфину также по цене приобретения, но не выше номинальной стоимости, но уже с сохранением процентного дохода.

6. Вопрос: Где можно приобрести облигации?

Ответ. Купить облигации можно будет в отделениях банков-агентов по размещению — Сбербанка и ВТБ 24. Однако купить облигацию получится не в каждом отделении данных банков, каждый из агентов задействует примерно по 700 своих отделений по всей России. Если у гражданина нет брокерского счёта и счёта депо в указанных банках, то ему сначала предстоит их открыть. В дальнейшем все операции с ОФЗ-н можно будет осуществлять в личном кабинете указанных банков в сети «Интернет». Как и по операциям с другими ценными бумагами, банки-агенты будут взимать комиссионное вознаграждение с покупателя, размер которого будет зависеть от суммы сделки: 1,5% – при сумме сделки до 50 тыс. руб., 1,0% – от 50 до 300 тыс. руб. и 0,5% – от 300 тыс. руб. Аналогичные комиссии будут взыматься с инвесторов и в случае предъявления облигаций к досрочному выкупу. Таким образом, максимальный размер комиссии составит 3% (при приобретении ОФЗ в сумме до 50 тыс. руб. и предъявлении облигаций к досрочному выкупу, минимальный – 0,5% при приобретении ОФЗ на сумму более 300 тыс. рублей и удержании облигаций до погашения).

7. Вопрос. Может ли Минфин расширить перечень банков, продающих облигации федерального займа для населения?

Ответ. Это будет зависеть спроса на ОФЗ-н. Если спрос будет большой и устойчивый, Минфин рассмотрит возможность увеличения количества банков-агентов, что позволит усилить конкуренцию между ними и будет способствовать снижению комиссионных издержек владельцев.

8. Вопрос: Насколько государство гарантирует сохранность вложенных средств?

Ответ. Любая государственная облигация – это долговое обязательство государства, которое обеспечивается всем его имуществом. Таким образом, все права по ОФЗ-н гарантирует само государство, то есть отсутствуют те риски, которые имеются при инвестировании в корпоративные акции и облигации. Преимуществом облигаций для населения является безусловное обязательство государства вернуть всю вложенную сумму (по сравнению с ограничением суммы вложений по депозитам – 1,4 млн. рублей).

9. Вопрос. На какие категории граждан ориентируется Минфин России? Кому, прежде всего будут интересны облигации?

Ответ. Мы рассчитываем, что новый долговой инструмент станет хорошей альтернативой банковским вкладам и будет интересен для широких слоев населения, но прежде всего — для граждан, мало знакомых с финансовым рынком, не ориентирующихся на нем. Наши ожидания объясняются двумя причинами: во-первых, простота операций с этими облигациями, во-вторых, привлекательная доходность при низких уровнях риска. Доходность по ОФЗ-н планируется установить на уровне примерно на 0,5% годовых выше, чем по обращающимся ОФЗ. Такая повышенная доходность будет достигаться в случае, если гражданин продержит облигацию до погашения (3 года).

10. Вопрос. Каким образом устроена система обеспечения безопасности владения ОФЗ-н?

Ответ. Учет прав владельцев на облигации будет осуществляться депозитариями банков-агентов — профессиональными участниками рынка ценных бумаг, лицензируемыми государством и отвечающими целому набору строгих требований, включая требования по информационной безопасности. Эти депозитарии под контролем Минфина России будут взаимодействовать с центральным депозитарием (НРД), который, также как в случае с любыми другими ОФЗ, будет хранить глобальные сертификаты облигаций.

11. Вопрос. Будет ли учитываться накопленный купонный доход при покупке ОФЗ-н как при покупке классических облигаций?

Ответ. Как и по любой другой облигации, накопленный купонный доход будет учитываться при покупке ОФЗ-н. Это значит, что покупатель ОФЗ-н, приобретая их через какое-то время после выпуска, должен будет заплатить как цену бумаги, так и накопленный по ней на дату покупки купонный доход. Однако последняя сумма будет компенсирована владельцу по окончании купонного периода за счет выплаты купонного дохода или в дату предъявления облигации к выкупу, в зависимости от того, что наступит раньше. Данный механизм позволяет устанавливать справедливую цену на покупку облигаций, в зависимости от срока владения ценной бумаги, и уравнивать права тех, кто приобрел ее в начале выпуска с правами тех, кто сделает это спустя какое-то время.

Облигации федерального займа для физических лиц (ОФЗ-н). Часто задаваемые вопросы

Владимир Байбаков, ведущий технолог ОАО «РЖД»

Здесь собраны ответы на часто задаваемые вопросы (FAQ) про ОФЗ-н. В значительной мере статья представляет собой обобщение постов этой ветки форума. Облигации федерального займа для физических лиц (ОФЗ-н) занимают особое место среди многообразия ОФЗ. Если все прочие «рыночные» ОФЗ используются государством как средство заимствования финансов, то ОФЗ-н были созданы преимущественно как средство для повышения финансовой грамотности. При этом для привлечения населения доходность обеспечивается на уровне лучших вкладов и даже выше. Среди инструментов для инвестирования ОФЗ-н занимают промежуточное положение между вкладами и облигациями. С одной стороны, для вложения в ОФЗ-н не надо обладать особыми знаниями. Процесс покупки ОФЗ-н мало отличается от процесса открытия вклада. Не надо осваивать биржевой терминал, принципы биржевой торговли и т. д. Не надо мучиться с выбором: каждый конкретный момент времени продается только один выпуск ОФЗ-н. Как и для вкладов, у вас всегда есть возможность в любой момент возвратить внесенные деньги. А если с момента покупки пройдет хотя бы год, то вам даже не придется возвращать полученные проценты, которые выплачиваются два раза в год. Кстати, «досрочное погашение», в отличие от «досрочного закрытия вклада», можно сделать не на всю сумму, а на любое число из купленных облигаций. Остальные останутся в рабочем состоянии и продолжат приносить доход. С другой стороны, ОФЗ-н — это не совсем вклад. У них есть ряд особенностей, характерных для облигаций. О них речь пойдет ниже. Эта статья построена специально в форме ответов на часто задаваемые вопросы. Ее не обязательно читать «от корки до корки». Если вопрос вас не интересует, переходите к следующему. 1. Чем ОФЗ-н отличаются от обычных облигаций, например от других ОФЗ? 1. ОФЗ-н в принципе не торгуются на бирже. Они покупаются и продаются только у Минфина по фиксированной цене через уполномоченных брокеров: СберБанк, ВТБ, ПСБ и Почта Банк (последний — в качестве агента ВТБ). 2. Доходность ОФЗ-н выше аналогичных по сроку ОФЗ-ПД. 3. Вы всегда можете погасить ОФЗ-н досрочно за цену покупки (но не выше номинала). То есть «просадка» рыночной цены, столь опасная для «просто» ОФЗ, вам не грозит. Это может быть важно для тех, кто верит в грядущий кризис. 4. ОФЗ-н нельзя покупать на ИИС. 2. Чем ОФЗ-н отличаются от вкладов в банках? Как выплачивают проценты? Главное отличие — в способе выплаты процентов. Когда вы открываете вклад в банке, то в договоре фиксируются дата начала и дата окончания вклада. Также в договоре записан способ получения процентов: в конце срока или ежемесячно (ежеквартально) с капитализацией или с выплатой на текущий счет (на карту). Причем проценты выплачивают обычно либо в день открытия вклада, либо в первый/последний день месяца. С ОФЗ-н дело обстоит немного иначе. Дата, когда они будут погашены (выплачена их номинальная стоимость — 1 000 рублей), и даты выплаты процентов записаны в условиях выпуска. Причем в указанную дату владельцу ОФЗ-н будет выплачена вся сумма «купона». Итак, в определенную еще при выпуске ОФЗ-н дату каждый владелец облигации получает сумму, также определенную заранее — в условиях выпуска. Причем эта сумма не зависит от того, когда была куплена облигация. Главное, чтобы в день выплаты облигация принадлежала вам. Это было бы несправедливо, но при покупке облигации, кроме ее цены, нужно еще заплатить накопленный купонный доход (НКД). 3. Сколько стоит ОФЗ-н? Накопленный купонный доход Когда вы покупаете облигацию (любую, не только ОФЗ-н), вы платите за нее: «чистую цену» + накопленный купонный доход. Чистая цена облигации рассчитывается как номинал (для ОФЗ-н — 1 000 рублей), умноженный на цену размещения в процентах. Цену размещения Минфин рассчитывает на неделю вперед и каждую пятницу публикует на своем сайте. Цена может быть как больше, так и меньше 100%. Она зависит от того, по какой цене торгуются на бирже «обычные» ОФЗ. Минфин не раскрывает формулу, по которой производится расчет цены, но понятно, что это средняя цена по ОФЗ с близким сроком погашения с некоторой премией для повышения привлекательности ОФЗ-н. В день начала продаж выпуска ОФЗ-н НКД равен нулю. Каждый следующий день он увеличивается на сумму, равную купонному доходу, деленную на число дней купонного периода. Таким образом, в день выплаты купонного дохода (процентов) НКД становится равен купону, а после его выплаты НКД обнуляется. Величина НКД рассчитывается и публикуется в той же таблице, что и цена размещения. Начиная с четвертого выпуска комиссия за покупку и продажу ОФЗ-н не взимается. 4. Какие есть выпуски ОФЗ-н? На данный момент имеется пять выпусков ОФЗ-н: 53004, 53005, 53006, 53007 и 53008. Выпуски 53001, 53002 и 53003 уже погашены. С 2 августа 2021 года продается только восьмой выпуск ОФЗ-н. Остальные выпуски не продаются. 5. Как купить ОФЗ-н первый раз? За один раз можно купить не менее десяти облигаций. Ограничение «сверху» тоже есть: один человек имеет право купить всего не более 15 тыс. облигаций одного выпуска. Самый простой способ — прийти в один из банков-агентов с паспортом и деньгами и сказать, что вы хотите купить ОФЗ-н. Все остальное происходит без вашего участия, вам нужно только расписаться. Вам должны: 1. Открыть текущий или карточный счет (если у вас его еще нет). 2. Открыть брокерский счет, если у вас его еще нет. Автоматически в дополнение к нему откроется счет депо для хранения ценных бумаг. Если брокерский счет уже есть, заводить отдельные брокерские счета и счета депо для ОФЗ-н не надо (кроме ПСБ, где для ОФЗ-н открывают отдельный счет). При оформлении договора проследите, чтобы было указано, что проценты нужно выводить на банковский счет (текущий или карточный), а не на брокерский. 3. Если это СберБанк — выдать карту переменных кодов (потребуется для покупки ОФЗ-н по телефону). Если не дали — не страшно, в последнее время стало возможным подтверждение по СМС. 4. Принять деньги на текущий или карточный счет и перевести их на брокерский счет. 5. Принять заявку на покупку ОФЗ-н. 6. Если вы не подключены к «СберБанк Онлайн» (интернет-банк для ВТБ или ПСБ), это стоит сделать. Впрочем, не обязательно. Можно обойтись и без этого, но с интернет-банком удобнее. На следующий день купленные ОФЗ-н появятся на вашем счете депо в интернет-банке. К сожалению, ОФЗ-н пока еще остаются сравнительно мало распространенным продуктом, и далеко не во всех офисах банков-агентов хорошо разобрались с ними. Поэтому периодически появляются сообщения (например, здесь) о том, что сотрудники банков отказываются продавать ОФЗ-н под самыми невероятными предлогами. Якобы ОФЗ-н являются структурными продуктами, а потому продаются только квалифицированным инвесторам, якобы нужно покупать ОФЗ-н на бирже, якобы ОФЗ-н в настоящее время вообще не продаются и т. п. Необходимо спокойно и уверенно объяснять этим горе-сотрудникам, что ОФЗ-н не являются структурными продуктами, они специально предназначены для продажи неквалифицированным инвесторам, что они не продаются на бирже, а только через банки-агенты («Сбер», ВТБ и ПСБ). Что ОФЗ-н продаются постоянно, без перерывов (возможны только перерывы в несколько дней, когда размещение одного выпуска закончилось, а следующего еще не началось, но это несколько дней в году). Наконец, нужно предложить связаться с более квалифицированными специалистами банка. Обычно помогает. В крайнем случае, если попались уж очень упертые «маринки», открывайте брокерский счет, заводите на него деньги, а потом покупайте ОФЗ-н дистанционным способом (см. ниже). 6. Можно ли открыть брокерский счет и счет депо без посещения банка? В «СберБанк Онлайн» можно (выбрать «Прочее», «Брокерское обслуживание»). Только это происходит не мгновенно, обычно через день или два. Код договора и пароль придут в СМС. В ВТБ, если вы являетесь клиентом банка и подключены к интернет-банку, можно открыть брокерский счет через «ВТБ Онлайн». Открывается в течение одного дня. 7. Как купить ОФЗ-н во второй и последующие разы? Если у вас уже открыт брокерский счет, то покупать ОФЗ-н можно разными способами. Самый простой — тот же, ногами в отделение с пачкой денег. Правда, теперь процедура будет намного короче и не займет много времени. Можно покупать и дистанционно. Для этого нужно сначала перевести деньги на брокерский счет. Проще всего вначале завести деньги на текущий или карточный счет (через кассу, банкомат, терминал, межбанковским переводом или любым другим способом), а потом перевести деньги на брокерский счет (фондовый рынок) через интернет-банк. Можно и напрямую сделать перевод межбанком на брокерский счет, однако с этим иногда бывают проблемы. В СберБанке можно купить ОФЗ-н с 10:00 по 17:00 по московскому времени в будние дни: — позвонив по телефону 8 800 555-55-71, 8 800 333-77-76 или +7 495 967-91-81 (из-за рубежа); — через приложение «СберБанк Инвестор» (через вкладку «Идеи»); — через терминал QUIK (через WebQUIK нельзя). В ВТБ можно покупать через личный кабинет инвестора (раздел «Торговля ОФЗ-Н»). В ПСБ можно покупать ОФЗ-н через интернет-банк. 8. Что нужно делать, чтобы получить купонный доход и номинал после погашения? Сроки выплаты Делать ничего не нужно. Если при заключении договора вы указали, что деньги должны выплачиваться на банковский счет (текущий или карточный), то они туда и упадут. Если не указали, они упадут на брокерский счет, откуда их придется выводить. Направление выплат всегда можно изменить. Для разных банков процедура вывода денег с брокерского на банковский счет может отличаться. Так, в СберБанке это делают звонком по телефону или через QUIK (WebQUIK). В ВТБ — через личный кабинет. В ПСБ — через интернет-банк. Деньги на банковском счете появляются обычно либо на следующий день, либо через день после срока, указанного в документе «Параметры выпуска облигаций федерального займа для физических лиц» для соответствующего выпуска ОФЗ-н. 9. Порядок досрочного выкупа ОФЗ-н Порядок досрочного выкупа облигаций определяет приказ Минфина России от 15 марта 2017 года № 38н (с изменениями и дополнениями от 30 апреля 2019 года), пункт 12. Если вы погасили облигацию раньше 12 месяцев с момента покупки, то: Цитата

  • цены выкупа облигации, определяемой как цена приобретения. без учета уплаченного владельцем в день приобретения облигации накопленного купонного дохода, но не выше ее номинальной стоимости,
  • и суммы накопленного купонного дохода по облигации, уплаченного владельцем в день приобретения облигации, уменьшенной на сумму купонного дохода, выплаченного владельцу по облигации.

То есть, проще говоря, вам вернут цену облигации (не выше номинала) плюс уплаченный при покупке НКД минус полученный купонный доход (если вы его успели получить).

Обратите внимание! Если вы успели получить купонный доход, то сумма выплаты уменьшается на полную величину купона, без учета удержанного налога. Так, купонный доход за первые полгода по ОФЗ-н 8-го выпуска составит 27,12 рубля. На руки вы получите на 13% меньше, то есть 23,59 рубля. Допустим, вы купили ОФЗ-н за 1 000 рублей (с учетом НКД). При досрочном погашении в первый после покупки год вам вернут 1 000 — 27,12 = 972,88 рубля (а не 1 000 — 23,59 = 976,41 рубля). При этом у вас образуется «излишне удержанный налог», вернуть который должен брокер, но только по итогам года. Обычно в январе следующего года.

Если 12 месяцев прошло, то выплачивается:

  • цены выкупа облигации, определяемой как цена приобретения. без учета уплаченного владельцем в день приобретения облигации накопленного купонного дохода, но не выше ее номинальной стоимости
  • и суммы купонного дохода, накопленного по облигации с даты начала текущего купонного периода до дня списания облигации со счета депо владельца включительно.

То есть вам вернут цену покупки облигации без НКД (не выше номинала) и НКД с момента выплаты последнего купона до момента погашения. НКД, который вы заплатили при покупке, вы уже получили при выплате первого купона. Ранее полученный купонный доход останется у вас.

При досрочном погашении ОФЗ-н используется метод ФИФО (англ. FIFO: First In, First Out – «Первым пришел — первым ушел»). То есть в первую очередь уйдут из портфеля ранее купленные бумаги. (см. п.п. 3 п. 2 ст. 219.1 НК РФ).

10. Как продать (погасить досрочно) ОФЗ-н?

В СберБанке можно продать ОФЗ-н с 10:00 по 17:00 мск в будние дни:

— позвонив по телефону 8 800 555-55-71, 8 800 333-77-76 или +7 495 967-91-81 (из-за рубежа) (см. здесь);

— через терминал QUIK (через WebQUIK нельзя).

В ПСБ можно продать ОФЗ-н через интернет-банк.

11. Налогообложение ОФЗ-н

ОФЗ-н облагается налогами на доход физических лиц (НДФЛ) по тем же правилам, что и все прочие ОФЗ. А именно:

— с купона берется НДФЛ в размере 13%;

— при погашении с разницы между ценой покупки (включая НКД) и номиналом (то есть ценой погашения) берется НДФЛ в размере 13%.

Поскольку формально ОФЗ-н не являются вкладом, на них не распространяется положение о вычете из налоговой базы произведения миллиона рублей на ключевую ставку ЦБ. Также на налог по доходам от ОФЗ-н не распространяется инвестиционный, социальный и имущественный налоговый вычет, так как доходы по ним не относятся к основной налоговой базе.

12. Как рассчитать доходность ОФЗ-н

Мне часто задают вопрос, как доходность ОФЗ-н может быть 10,04% (на 3 декабря 2021 года), если средняя доходность по купонам всего 7,23%?

Во-первых, не следует забывать, что на начало декабря 2021 года ОФЗ-н торгуются с большим дисконтом. Так, на 3 декабря 2021 года цена ОФЗ-н 8-го выпуска составляет 94,364%. То есть за облигацию вы заплатите 943,64 рубля плюс 16,85 рубля НКД (который вернется с первым купоном). А при погашении за каждую облигацию вы получите номинал, то есть 1 000 рублей. Эта разница увеличивает доходность ОФЗ-н примерно на 2,2%.

Во-вторых, давайте разберемся, что за доходность показывают в таблице Минфина. Там приводится «доходность к погашению» (YTM) — величина, общепринятая для сравнения инвестиционных инструментов с разными способами получения дохода. В Сети можно найти массу материалов про то, что это такое и как она рассчитывается. К сожалению, изложено это, как правило, языком, простым смертным недоступным.

Наиболее понятным, на мой взгляд (но далеко не единственным) определением можно считать такое: YTM — равна номинальной ставке вклада с ежегодной капитализацией процентов, который за тот же срок дает такую же доходность, как тот инструмент, который мы сравниваем (в нашем случае — ОФЗ-н). Если вы пользуетесь таблицей вкладов с максимальными процентами в рублях, то значение YTM там указано для каждого вклада — это среднее из трех чисел в скобках.

Если вы хотите разобраться, как рассчитывается YTM, то в моей таблице для расчета YTM приведено два метода расчета: через реинвестирование купонного дохода (в верхней части таблицы) и через дисконтирование — при помощи функции ЧИСТВНДОХ. Первый метод достаточно прост, и разобраться в нем не составит труда, если вы элементарно знакомы с таблицами Excel.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t»,»content»:»\t\t

\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t

\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0412\u043e\u0439\u0434\u0438\u0442\u0435\n\t\t\t \n\t\t\t\u0438\u043b\u0438\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0437\u0430\u0440\u0435\u0433\u0438\u0441\u0442\u0440\u0438\u0440\u0443\u0439\u0442\u0435\u0441\u044c.\n\t\t\t \n\t\t \n\t»>’ >

Облигация федерального займа для физических лиц (ОФЗ-н)

Предоставляется в соответствии с установленными требованиями. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламным материалом. Информация приведена для понимания существенных характеристик и рисков ОФЗ-н.

Это не вклад
Вы можете потерять все, что вложили
В случае потерь компенсаций не предусмотрено

Основные характеристики ОФЗ-н

ОФЗ-н — ценная бумага, предоставляющая владельцам право на получение номинальной стоимости при погашении и купонного дохода. ОФЗ-н выпускаются Минфином России и номинированы в рублях. ОФЗ-н имеют фиксированный купон, то есть процентная ставка по ним известна заранее и не меняется в течение всего срока обращения. Все условия погашения и выплат купонов по облигации определены в эмиссионной документации. Приобретая указанный инструмент, Вы даете свои денежные средства в долг Российской Федерации в лице Минфина России и получаете доход по фиксированной ставке.

Покупать ОФЗ-н имеют право только физические лица — граждане Российской Федерации.

Номинал ОФЗ-н составляет 1 000 рублей. ОФЗ-н нельзя покупать на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).

ОФЗ-н нельзя купить (продать) на вторичном рынке. ОФЗ-н приобретаются и продаются исключительно через агента, с которым Минфин России заключил соответствующие соглашение, по фиксированной текущей цене. Минфин России вправе установить минимальное и максимальное количество облигаций, доступных для приобретения одним физическим лицом, а также максимальное количество облигаций ОФЗ-н одного выпуска, которым вправе владеть одно физическое лицо.

Основные риски

Рыночный риск (риск негативного изменения стоимости облигации) отсутствует. Продать ОФЗ-н до ее погашения Вы можете агенту, через которого Вы приобрели ОФЗ-н. В течение первых 12 месяцев владения Вы можете вернуть вложенные средства, но потеряете процентный доход за этот период. Выкуп бумаги агентом будет осуществляться по цене ее приобретения, но не выше номинальной стоимости. По истечении 12 месяцев владения Вы можете предъявить свои ОФЗ-н к выкупу также по цене приобретения не выше номинальной стоимости, но уже с сохранением процентного дохода.

Риск ликвидности отсутствует.

Кредитный риск, в том числе риск дефолта, в отношении ОФЗ-н может реализоваться в случае крайне негативных экономических и (или) политических событий, следствием которых является невозможность Российской Федерации в лице Минфина России отвечать полностью или частично по своим обязательствам.

При сделках по приобретению ОФЗ-н у агента, а также при обратном выкупе ОФЗ-н соответствующим агентом по Вашему поручению в настоящее время комиссия не взимается.

Жалобы и предложения

Жалобы и предложения Вы можете направить агенту, с которым Вы сотрудничаете, в саморегулируемую организацию в сфере финансового рынка, объединяющих брокеров, членом которой является такой агент или в Банк России.

Вы сами решаете, когда начать инвестировать
Готовы начать?

Для открытия брокерского счета онлайн вам понадобится только паспорт. Если у вас остались вопросы, наши менеджеры с радостью на них ответят

Зарегистрироваться
Остались вопросы?

Закажите бесплатную персональную консультацию по нашим продуктам и услугам

Как следить за состоянием счета?

Оперативно отслеживайте состояние брокерского счета, вносите и выводите средства с помощью нашего приложения

123112, г. Москва, 1-й Красногвардейский проезд, д. 15 (18 этаж, башня «Меркурий Тауэр», ММДЦ «Москва-Сити»)

Инструменты

  • Брокерское обслуживание
  • Депозитарное обслуживание
  • Профессионалам
  • Инвестиционное консультирование

Telegram ВКонтакте YouTube Горячая линия

Tradernet.ru от Цифра брокер

Скачать приложение

© 2011 – 2024 ООО «Цифра брокер»

  • Раскрытие информации
  • Лицензии
  • Членство в СРО
  • Порядок обращений
  • Политика конфиденциальности
  • Политика информационной безопасности

ООО «Цифра брокер» оказывает финансовые услуги на территории Российской Федерации в соответствии с бессрочными лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской, дилерской и депозитарной деятельности, а также деятельности по управлению ценными бумагами. Регулирование деятельности ООО «Цифра брокер» и защиту интересов ее клиентов осуществляет Центральный банк Российской Федерации.

Владение ценными бумагами и иными финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и иных финансовых инструментов может как расти, так и падать. Результаты инвестирования в прошлом не являются гарантией получения доходов в будущем. В соответствии с законодательством ООО «Цифра брокер» не гарантирует и не обещает в будущем доходности вложений, не дает гарантии надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов. Услуги по совершению сделок с иностранными ценными бумагами доступны для лиц, являющихся в соответствии с действующим законодательством квалифицированными инвесторами, и производятся в соответствии с ограничениями, установленными действующим законодательством.

Информационно-аналитические услуги и материалы предоставляются ООО «Цифра брокер» в рамках оказания указанных услуг и не являются самостоятельным видом деятельности. ООО «Цифра брокер» оставляет за собой право отказать в оказании услуг лицам, не удовлетворяющим предъявляемым к клиентам условиям или в отношении которых установлен запрет/ограничения на оказание таких услуг в соответствии с законодательством Российской Федерации или иных стран, где осуществляются операции. Также ограничения могут быть наложены внутренними процедурами и контролем ООО «Цифра брокер».

Горячая линия
Откройте счёт
Открытие счета доступно только физическим лицам старше 18 лет
Закажите консультацию
Скачайте приложение «Цифра брокер»

Наведите камеру телефона на QR-код и скачайте приложение

Согласие на обработку персональных данных

Настоящим, действуя своей волей и в своем интересе, при размещении (вводе) своих персональных данных на Сайте, даю свое согласие Обществу с ограниченной ответственностью «Цифра брокер» (краткое наименование: ООО «Цифра брокер», ОГРН: 1107746963785, адрес места нахождения: 123112, г. Москва, 1-й Красногвардейский проезд, дом 15, офис 18.02), именуемому в дальнейшем «Оператор», на обработку своих персональных данных путем проставления признака согласия в чек-боксе рядом с текстом согласия на обработку персональных данных в графическом интерфейсе Сервиса, на следующих условиях:

  1. Оператор осуществляет обработку моих персональных данных в целях оказания Услуг, предоставление Сервисов на Сайте, а также направления уведомлений, сообщений, запросов и информации, касающихся оказания услуг, улучшения качества и удобства использования Сервисов на Сайте.
  2. Перечень персональных данных, передаваемых Оператору на обработку: имя, телефонный номер, адрес электронной почты.
  3. Даю согласие на автоматизированную и неавтоматизированную обработку Оператором своих персональных данных, включая сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, предоставление, доступ, передачу, обезличивание, блокирование, удаление, уничтожение персональных данных.
  4. Даю согласие на поручение обработки моих персональных данных третьим лицам в целях улучшения качества и удобства использования Сервисов на Сайте на основании заключенных с ними договоров.
  5. Даю согласие на поручение обработки и передачу (в том числе, трансграничную) персональных данных (фамилия, имя, отчество, контактный номер телефона, адрес электронной почты) партнерам Оператора с целью обеспечения связи с субъектом, в том числе направления уведомлений, сообщений, запросов и информации, касающихся оказания услуг и/или использования сервисов Оператора, а также реализации партнерских программ.
  6. Настоящее Согласие действует 5 (пять) лет с момента предоставления персональных данных.
  7. Настоящее Согласие может быть отозвано путем направления письменного заявления на адрес электронной почты Оператора: privacy@cifra-broker.ru.

Политика конфиденциальности ООО «Цифра брокер»

Уважаемые пользователи Сайта/Сервисов Сайта,

просим вас внимательно ознакомиться с настоящей Политикой конфиденциальности ООО «Цифра брокер» (далее — Политика), чтобы получить полное представление о наших принципах и правилах, касающихся обработки в Цифра брокер предоставленной вами Информации.

Условием использования Сайта и (или) Сервисов Сайта является ваше согласие с Политикой, размещенной на Сайте.

Политика разработана в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации и действует в отношении всей информации, которую Цифра брокер может получить о вас во время использования вами Сайта и (или) Сервисов.

1. Термины и определения

1.1. Информация — вся информация, в том числе, но не ограничиваясь, ваши персональные данные, как они определены в Федеральном законе от 27.07.2006 № 152-ФЗ «О персональных данных», которую Цифра брокер может получить о вас в процессе пользования вами Сайта и (или) Сервисов Цифра брокер с ваших устройств.

1.2. Конфиденциальность информации — обязательное для выполнения лицом, получившим доступ к определенной информации, требование не передавать такую информацию третьим лицам без согласия ее обладателя за исключением случаев, установленных Политикой.

1.3. Сайт — сайт в сети Интернет в значении, указанном в статье 2 Федерального закона от 27.07.2006 № 149-ФЗ «Об информации, информационных технологиях и о защите информации», имеющий одно из следующих доменных имен: cifra-broker.ru, job.cifra-broker.ru, account.cifra-broker.ru, а также иные существующие на данный момент сайты в сети Интернет, а также поддомены Сайта, используемые Цифра брокером для оказания услуг, условия использования которых ссылаются на данную Политику, в том числе поддомены Сайта, условия использования которых ссылаются на данную Политику, а также мобильные приложения, правообладателем которых является Цифра брокер, доступные для загрузки на Сайте или внешних ресурсах.

1.4. Сервисы — функциональные возможности Сайта (программы, службы, продукты, функции, интерфейсы, веб-формы), размещенные на Сайте.

1.5. Субъект — физическое лицо, которое прямо или косвенно определено или определяемо с помощью персональных данных.

1.6. Клиент, Пользователь, Cубъект — приобретатель услуг Цифра брокера.

1.7. Услуги — услуги по осуществлению брокерской, дилерской, депозитарной деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами, услуги по инвестиционному консультированию, в том числе открытие индивидуального инвестиционного счета, предоставление доступа к участию в размещении акций, организация выпуска ценных бумаг и андеррайтинг, консультирование по предлагаемым продуктам, иные услуги, оказываемые Цифра брокер с использованием Сайта/Сервисов.

1.8. Цифра брокер — ООО «Цифра брокер» (ИНН: 7705934210; ОГРН: 1107746963785; адрес места нахождения: 123112, г. Москва, 1-й Красногвардейский проезд, д. 15, офис 18.02).

2. Общие положения

2.1. Целью Политики является обеспечение надлежащей защиты Информации от несанкционированного доступа и разглашения.

2.2. Цифра брокер проверяет достоверность получаемой (собираемой) Информации о вас, только если вы являетесь клиентом Цифра брокер.

2.3. Цифра брокер не создает общедоступные источники персональных данных на основе Информации о вас.

2.4. В целях исполнения заключенного с вами договора, Цифра брокер может осуществлять трансграничную передачу Информации на территории иностранных государств, являющихся сторонами Конвенции Совета Европы о защите физических лиц при автоматизированной обработке персональных данных, а также иных иностранных государств, обеспечивающих адекватную защиту прав субъектов персональных данных (Республика Казахстан, Республика Кипр), а также США.

2.5. В случае несогласия с условиями Политики вы должны прекратить использование Сайта и (или) Сервисов.

3. Цели обработки Информации

3.1. Цифра брокер обрабатывает Информацию для следующих целей:

• упрощенная идентификация клиента, обновление сведений о клиенте на Сайте (перечень обрабатываемой Информации указан в форме анкеты клиента);

• оказание Услуг, предоставление Сервисов на Сайте (перечень обрабатываемой Информации: фамилия, имя, телефон, электронный адрес, другие персональные данные, указанные в согласии на обработку персолнальных данных);

• обеспечение связи с вами, в том числе направление уведомлений, сообщений, запросов и информации, касающихся оказания услуг и (или) использования Сервисов (перечень обрабатываемой Информации: фамилия, имя, телефон, электронный адрес);

• проведение рекламных, маркетинговых, обучающих мероприятий, включая, но не ограничиваясь: выдача призов участникам, проведение вебинаров и онлайн-курсов, предоставление аналитических материалов (перечень обрабатываемой Информации: фамилия, имя, телефон, электронный адрес, город, информация о том, являетесь ли вы клиентом Цифра брокер, другие персональные данные);

• улучшение качества и удобства использования Сервисов (перечень обрабатываемой Информации: фамилия, имя, телефон, электронный адрес, файлы cookie);

• направление вам информации о продуктах и услугах Цифра брокер, в том числе, таргетированных рекламных материалов, а также реализация партнерских программ (перечень обрабатываемой Информации: фамилия, имя, телефон, электронный адрес, файлы cookie);

• привлечение и отбор соискателей на работу во Цифра брокер и учет в кадровом резерве (перечень обрабатываемой Информации: фамилия, имя, электронный адрес, иные данные, указанные в резюме).

Цифра брокер не собирает с помощью Сайта или Сервисов Сайта чувствительную персональную информацию такую, как расовая принадлежность, политические взгляды, информация о здоровье и биометрические данные.

4. Передача Информации третьим лицам

4.1. Цифра брокер предоставляет доступ к вашим Персональным данным следующим категориям получателей:

• аффилированным лицам Цифра брокер;

• лицам, которым Цифра брокер обязано или имеет право раскрыть Информацию о вас в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации или условиями заключенных Российской федерацией международных договоров, а также лицам, указанным в вашем согласии на обработку персональных данных;

• контрагентам Цифра брокер в соответствии с заключенными договорами при наличии вашего согласия на обработку персональных данных.

5. Требования по защите Информации

5.1. Информация хранится в защищенных системах и доступна только ограниченному кругу лиц, обладающих особыми правами доступа к таким системам, и с которыми подписаны соответствующие соглашения о соблюдении конфиденциальности Информации.

5.2. Цифра брокер реализовал достаточные технические и организационные меры для защиты Информации от несанкционированного, случайного или незаконного уничтожения, потери, изменения, недобросовестного использования, раскрытия или доступа, а также иных незаконных форм обработки. Данные меры безопасности были реализованы с учетом современного уровня техники, стоимости их реализации, рисков, связанных с обработкой и характером Информации.

6. Хранение Информации

6.1. Цифра брокер вправе хранить Информацию не дольше, чем этого требуют цели обработки Информации, либо до момента отзыва вами согласия на обработку персональных данных, если более длительный срок хранения Информации не установлен федеральным законом, договором, стороной которого, выгодоприобретателем или поручителем по которому, является субъект персональных данных.

6.2. При сборе персональных данных Цифра брокер осуществляет запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение персональных данных граждан Российской Федерации с использованием баз данных, находящихся на территории Российской Федерации.

7. Уничтожение Информации.

7.1. В течение 30 (тридцати) дней с даты достижения целей обработки персональных данных или отзыве согласия на обработку персональных данных Цифра брокер уничтожает персональные данные субъектов в соответствии с внутренними нормативными документами Цифра брокер с обязательным оформлением акта об уничтожении информации, содержащей персональные данные. Цифра брокер вправе продолжить обработку персональных данных, в том числе хранение, после достижения целей обработки персональных данных субъектов, а также без их согласия, в случаях, установленных законодательством Российской Федерации.

7.2. Субъект персональных данных вправе требовать от Цифра брокера уточнения его персональных данных, их блокирования или уничтожения в случае, если персональные данные являются неполными, устаревшими, неточными, незаконно полученными или не являются необходимыми для заявленной цели обработки.

8. Права и обязанности

8.1. При регистрации на Сайте и (или) Сервисах Сайта вы даете согласие на обработку персональных данных в соответствии с Политикой путем проставления электронной отметки в специальном чек-боксе.

8.2. Пользователь вправе на основании запроса, направленному ответственному за организацию обработки персональных данных на адрес hr@cifra-broker.ru или privacy@cifra-broker.ru (в зависимости от того, являетесь вы соискателем или пользователем иных услуг Сайта) получать от Цифра брокера сведения, касающиеся обработки вашей Информации, в том числе, получение копии персональных данных, которые обрабатываются Цифра брокером в течение срока, установленного законодательством Российской Федерации, но не позднее 15 (пятнадцати) рабочих дней с даты получения запроса.

8.3. Пользователь обязуется при наличии оснований периодически обновлять и (или) актуализировать свои персональные данные в составе Информации с помощью сервисов, реализованных в информационных системах Цифра брокера, или путем направления запроса на адрес hr@cifra-broker.ru или privacy@cifra-broker.ru (в зависимости от того, являетесь вы соискателем вакансии или пользователем иных услуг Сайта).

8.4. Пользователь вправе инициировать ограничение обработки Информации, когда выявлена неправомерная обработка Информации.

8.5. Пользователь имеет право потребовать ограничить обработку своей Информации в целях маркетинговых активностей Цифра брокер.

8.6. Пользователь имеет право отозвать свое согласие на обработку персональных данных на основании соответствующего подписанного вами письменного заявления, направленного на адрес privacy@cifra-broker.ru. Цифра брокер уничтожит ваши персональные данные в соответствии с п. 7 Политики. При этом оказание вам Услуг, предоставление Сервисов на Сайте может быть прекращено.

Обработка персональных данных без вашего согласия может быть продолжена в случаях, порядке и объеме, предусмотренных законодательством Российской Федерации. В частности, Цифра брокер может обрабатывать ваши персональные данные не менее 5 лет со дня прекращения договорных отношений с вами (п. 2.5 ст. 2 Положения Банка России от 12.12.2014 № 444-П «Об идентификации некредитными финансовыми организациями клиентов, представителей клиента, выгодоприобретателей, бенефициарных владельцев в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»).

8.7. Для получения информации, указанной в п. 8.2-8.6 Политики, необходимо оформить запрос, который должен содержать номер основного документа, удостоверяющего личность субъекта персональных данных или его законного представителя, сведения о дате выдачи указанного документа и выдавшем его органе, сведения, подтверждающие ваше в отношениях с Цифра брокером (номер договора, дата заключения договора, условное словесное обозначение и (или) иные сведения), либо сведения, иным образом подтверждающие факт обработки персональных данных Цифра брокером, и собственноручную подпись Пользоввателя или его законного представителя. Запрос может быть направлен в электронной форме и подписан электронной цифровой подписью в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации. Законный представитель представляет оператору документ, подтверждающий его полномочия.

8.8. Пользователь обязуется принимать необходимые меры для обеспечения конфиденциальности учетных данных (логин и пароль), используемых для доступа к Сервисам во избежание их компрометации.

8.9. Цифра брокер должен удалить Информацию о Пользователе с Сайта и (или) Сервисов Сайта, при наступлении одного из следующих условий:

• достижение целей обработки Информации;

• Пользователь отозвал свое согласие, на основании которого проводилось обработка Информации, за исключением случаев, при которых Цифра брокер вправе или обязан продолжить обработку Информации в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации;

• информация обрабатывается незаконно.

8.10. Цифра брокер должен произвести удаление Информации о Пользователе в своих информационных системах в течение 30 (тридцати) дней с момента наступления одного из условий, указанных в п. 8.9 Политики, при этом учетные записи Пользователя блокируются.

8.11. Цифра брокер обязан использовать полученную Информацию исключительно для целей указанных в п. 3 Политики.

8.12. Цифра брокер обязан обеспечить хранение Информации в тайне и не разглашать ее без согласия Пользователя, а также не осуществлять продажу, обмен, опубликование, либо разглашение иными возможными способами переданной Информации, за исключением передачи Информации уполномоченным государственным органам по основаниям и в порядке, установленным законодательством Российской Федерации.

8.13. Цифра брокер обязан соответствовать применимому законодательству в области защиты персональных данных в составе Информации, а также условиям договоров между Цифра брокер и ее клиентами.

8.14. В случае обнаружения Цифра брокером инцидента информационной безопасности, который может повлечь за собой (или повлекшего) нарушение конфиденциальности и целостности ваших персональных данных, Цифра брокер обязуется уведомить Пользователя о выявленном инциденте в течение 24 (двадцати четырех) часов после выявления и локализации (установления деталей) инцидента.

9. Ответственность

9.1. Цифра брокер и Пользователи Сайта, нарушившие свои обязательства по защите Информации, несут ответственность за ущерб, причиненный в связи с неправомерным использованием Информации (в том числе, но не ограничиваясь, неправомерным использованием персональных данных) в соответствии с законодательством Российской Федерации.

10. Дополнительные условия

10.1. Цифра брокер приветствует ваши вопросы и предложения, касающиеся исполнения или изменения Политики. Для этого вы можете написать нам на адрес privacy@cifra-broker.ru.

11. Изменение условий Политики

11.1. Цифра брокер вправе вносить изменения в Политику.

11.2. При внесении изменений в Политику, мы уведомляем об этом пользователя путем размещения новой редакции Политики на Сайте. Продолжение пользования Сайтом, Сервисами после публикации новой редакции Политики на Сайте означает безусловное согласие пользователя с новой редакцией Политики. На пользователе лежит обязанность знакомиться с текстом Политики при каждом посещении Сайта.

11.3. При размещении на Сайте новой редакции Политики предыдущая редакция Политики хранится на Сайте в разделе «Раскрытие информации -> Политика конфиденциальности -> недействующие редакции документов» или аналогичном. Новая редакция Политики вступает в силу с момента ее размещения на Сайте.

Политика информационной безопасности

Руководство ООО «Цифра брокер» (далее – Компания), осознает важность и необходимость развития и совершенствования мер и средств обеспечения информационной безопасности в контексте изменения международного законодательства и норм регулирования деятельности по защите информации и персональных данных, а также в контексте ожиданий клиентов.

Соблюдение требований по информационной безопасности, а также обеспечение конфиденциальности персональных данных клиентов позволит создать конкурентные преимущества Компании, обеспечить ее стабильность, соответствие правовым, регуляторным и договорным требованиям и повышение имиджа.

Для эффективной реализации процессов обеспечения информационной безопасности и защиты персональных данных в Компании внедрена система управления информационной безопасностью (далее – СУИБ) в соответствии с требованиями международных стандартов ISO/IEC 27001:2013 и ISO/IEC 27701:2019.

Цели и задачи

Целью обеспечения информационной безопасности является поддержание устойчивого функционирования Компании, защита процессов и активов, принадлежащих Компании и ее клиентам.

Цели Компании в области информационной безопасности:

  • устойчивое функционирование и развитие Компании, обеспечение непрерывности предоставления услуг клиентам;
  • поддержание статуса Компании как надежного поставщика услуг брокерского обслуживания, доступа к торгам на российских и зарубежных фондовых рынках и депозитарного обслуживания в глазах потенциальных клиентов, увеличение инвестиционной привлекательности;
  • гарантия защищенности процессов и активов, принадлежащих Компании и её клиентам;
  • соблюдение законодательных и иных регуляторных требований в области информационной безопасности и защиты персональных данных во всех юрисдикциях, где представлен бизнес Компании.

Задачи, решаемые для достижения целей в области информационной безопасности:

  • обеспечение выполнения требований международного законодательства в области защиты информации и персональных данных, включая требования Общего регламента защиты персональных данных (GDPR) Европейского союза, а также национальных стандартов и регулирующих документов в области информационной безопасности;
  • управление рисками информационной безопасности;
  • применение различных организационных и технических мер по обеспечению информационной безопасности, использование передовых технологий противодействия угрозам информационной безопасности;
  • вовлечение работников Компании в процессы обеспечения информационной безопасности, повышение уровня ответственности, осведомленности, постоянное обучение и получение обратной связи;
  • обеспечение непрерывности бизнеса на основе комплекса организационно-методических и технических мероприятий, направленных на минимизацию последствий утраты информационных активов, а также направленных на бесперебойное оказание услуг клиентам;
  • регулярная оценка соответствия СУИБ применимым внутренним и внешним требованиям посредством проведения внутренних аудитов, мониторинга эффективности процессов СУИБ, анализа со стороны руководства Компании;
  • внедрение корректирующих действий в случае выявления отклонений или несоответствий в работе СУИБ внутренним и внешним требованиям.

Принципы управления информационной безопасностью

Компания в области информационной безопасности руководствуется следующими основными принципами:

  • Законность. Защита активов Компании соответствует положениям и требованиям международных и национальных действующих законов, и иных нормативных правовых актов.
  • Системность. Системный подход к обеспечению требований информационной безопасности означает учёт всех взаимосвязанных, взаимодействующих и изменяющихся во времени элементов, условий и факторов, существенно значимых для понимания и решения задачи защиты информации и персональных данных.
  • Комплексность. Информационная безопасность обеспечивается эффективным сочетанием организационных, методических мер и программно-технических средств. Применение различных средств и технологий защиты процессов и активов снижает вероятность реализации наиболее значимых угроз информационной безопасности.
  • Непрерывность совершенствования. Меры и средства защиты активов постоянно совершенствуются в соответствии с результатами анализа функционирования СУИБ, учитывается появление новых способов и средств реализации угроз информационной безопасности, а также принимается во внимание имеющийся опыт других организаций в сфере информационной безопасности.
  • Разумная достаточность и адекватность. Программно-технические средства и организационные меры, направленные на защиту активов, проектируются и внедряются на основе регулярной оценки рисков таким образом, чтобы не повлечь за собой существенное ухудшение основных функциональных характеристик, а также производительности информационных систем Компании.
  • Персональная ответственность. Ответственность за обеспечение безопасности активов возлагается на каждого работника в пределах его полномочий.
  • Контроль. Оценка эффективности системы защиты информации является неотъемлемой частью работ по обеспечению информационной безопасности. С целью своевременного выявления и пресечения попыток нарушения установленных правил обеспечения безопасности активов, в Компании определены процедуры постоянного контроля использования систем обработки и защиты активов, а результаты контроля подвергаются регулярному анализу.

Руководство Компании личным примером демонстрирует свое лидерство и приверженность в отношении СУИБ и способствует вовлечению и активному участию персонала Компании в процессах обеспечения информационной безопасности.

Руководство Компании берет на себя ответственность за соответствие положений политики информационной безопасности требованиям заинтересованных сторон, доведение и разъяснение их работникам Компании и заинтересованным сторонам, назначение ответственных за решение соответствующих задач для достижения этих целей на всех уровнях, а также за их реализацию, периодический анализ и пересмотр.

Положения настоящей Политики информационной безопасности являются обязательными для исполнения работниками всех структурных подразделений Компании, а также работниками подконтрольных Компании организаций.

Спасибо! Мы получили вашу заявку и свяжемся с вами в ближайшее время

Народные облигации: в чем их особенности и зачем они инвестору

Облигация по сути — это публичная долговая расписка компании, региона или государства, которые в будущем обязуются регулярно перечислять платежи по купонам и в конце срока вернуть полную сумму долга. Получение регулярных выплат по таким ценным бумагам в конце XIX века было отражено в знаменитом выражении «стричь купоны». Россияне могут инвестировать не только в классические облигации, обращающиеся на бирже, но и в народные ОФЗ-Н или муниципальные бумаги Калининградской, Томской областей. Последние не торгуются на фондовом рынке.

Народные облигации

– это долговые ценные бумаги, которые выпустило государство или субъекты РФ. Полученные деньги они, как правило, направляют на компенсацию дефицита бюджета или финансирование необходимых им проектов. Такие облигации имеют фиксированный доход, их можно приобрести либо через банк, либо через специальный сервис Московской биржи.

Региональные займы

Томская область выпускает народные облигации с начала 2000-х годов. Они доступны и для юридических лиц, хотя традиционные народные облигации обычно должны быть доступны только населению. Город Томск последовал примеру региона с 2015 года. Опыт выпуска таких бумаг есть у Самарской области и Ямало-Ненецкого автономного округа. Бумаги распространяют банки-агенты, а для покупки актива надо иметь банковский счет, на который будет поступать купонный доход. Вторичного рынка по этим облигациям нет. Держатель бумаг может их досрочно продать без потери купонного дохода, если владел ими не менее полугода. В этом важное отличие народных облигаций от многих депозитов.

Государственные займы

На российском финансовом рынке облигации ОФЗ-Н появились в 2017 году. Их выпускает Министерство финансов РФ. Государство гарантирует инвесторам все выплаты, поэтому бумаги надежны. Данные облигации предназначены для широкого круга частных инвесторов.

Характеристики народных облигаций

  • Инвестор не может продать ОФЗ-Н кому захочет, он обязан их реализовать только тому банку, где сам их купил.
  • В отличие от банковского вклада, ОФЗ-Н не застрахованы в АСВ.
  • В отличие от традиционных биржевых облигаций, народные невозможно перевести в другой банк или депозитарий.
  • Не подойдут они и для маржинального кредитования, поскольку не обращаются на бирже, в отличие от классических ОФЗ и корпоративных облигаций.
  • По народным облигациям не предусмотрены налоговые вычеты, так как доходы по ним не относятся к основной налогооблагаемой базе.
  • При продаже ОФЗ-Н в течение одного года после покупки инвестор теряет весь накопленный купонный доход. Здесь важное отличие от региональных народных бумаг.
  • Если за первое полугодие инвестор получил купон, то при досрочной продаже бумаг эту сумму у него вычтут.

Народные облигации Калининградской области выглядят несколько лучше, поскольку инвестор не теряет купонный доход при их досрочной продаже. Их можно купить или продать онлайн. А вот за томскими бумагами надо будет идти в офис банка-агента.

В отличие от ОФЗ-Н, облигации Калининградской области имеют постоянную доходность, а купоны по ним перечисляют четыре раза в год.

Народные облигации могут быть предметом залога по кредиту.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *