Лимитная и рыночная заявки в сбербанк инвестор что это
Перейти к содержимому

Лимитная и рыночная заявки в сбербанк инвестор что это

  • автор:

Торговые заявки на фондовом рынке. Стоп-ордер и стоп-лимитный ордер. В чем отличие?

Когда инвестор приходит на фондовый рынок, первое, в чем он должен разобраться – это биржевые механизмы.

Торговые заявки, как раз, являются одним из таких механизмов.

По рынку или в стакане.

Начнем с того, что на бирже присутствуют два основных типа заявок – рыночные и лимитные. От них уже идут разные производные.

Рыночная заявка отражает нежелание инвестора ждать определенную цену по активу. Он хочет купить здесь и сейчас.

Когда инвестор совершает рыночную заявку, он посылает брокеру сигнал о немедленной покупке актива по ценам ASK.

ASK – это цена лимитного продавца (об этом чуть позже).

Проблема здесь состоит в следующем: если объем сделки у инвестора будет превосходить объем лимитных заявок в стакане, то его средняя цена покупки будет отличаться в худшую сторону.

Приведем простой пример. Для примера взял акции российской компании «Красный Октябрь – 1П». 1 лот по данному инструменту равен 10 акциям. То есть если вы хотите купить 1 лот по цене за акцию в 294 рубля, то ваша общая инвестиция будет 2940 рублей.

Для начала обратите внимание на скрин ниже��

Представим, что у инвестора есть сумма в 55 000 рублей, а текущая котировка по «Красному Октябрю» равна 290 рублей. Не разобравшись в деталях предложения, инвестор посылает на максимально возможную сумму рыночную заявку.

Первое: инвестор купит не по 290 рублей, а по цене лучшего лимитного предложения – 294 рубля.

Второе: обратите внимание на объем лимитных заявок продавцов в стакане. Ниже привожу расчет��

✔По цене 294 р. = 2 лота на сумму 5880 р.

✔По цене 295 р. = 3 лота на сумму 8850 р.

✔По цене 296,5 р. = 2 лота на сумму 5930 р.

✔По цене 297 р. = 1 лот на сумму 2970 р.

✔По цене 299 р. = 3 лота на сумму 8970 р.

✔По цене 299,5 р. = 3 лота на сумму 8985 р.

✔По цене 300 р. = 4 лота на сумму 12 000 р.

��Понимаете, о чем я? Если инвестор купит рыночной заявкой, то он соберет весь этот объем в стакане и его средняя цена покупки будет не 290 рублей, как он ожидал, а 297.2 рубля.

Так вот, если вы инвестируете на российском рынке, обращайте внимание на ликвидность бумаги в стакане. Кидая рыночный ордер большим объемом в неликвидный актив, вы рискуете зайти в сделку по плохой для себя цене.

НА АМЕРИКЕ, ЕСЛИ БУМАГА НЕ СОВСЕМ ТРЕШОВАЯ, ВАМ ПОНАДОБИТСЯ БОЛЬШОЙ ОБЪЕМ ДЕНЕГ, ЧТОБЫ ЦЕНА СДВИНУЛАСЬ С МЕСТА.

Лимитные заявки.

Рассмотрим на примере акций «СБЕРБАНК». Бумага котируется по цене 280 рублей, но инвестор хочет зайти по цене 270 рублей. В таком случае он посылает брокеру поручение на лимитную заявку и его объем добавляется к общему объему лимитных покупателей в стакане. На предыдущем скрине — это зеленый столбец – БИД.

БИД – это цена лимитного покупателя.

Так вот, чтобы лимитная заявка покупателя исполнилась, кто-то должен продать рыночным ордером.

Вроде бы все просто, но есть ряд ограничений на установку лимитных заявок:

  • Инвестор не может поставить лимитную заявку на покупку выше текущей рыночной цены актива. Как пример, если цена акции сейчас равна 280 рублей, инвестор не может выставить лимитную заявку на покупку по цене 290 рублей. Рыночный механизм не предусматривает такую операцию. Все лимитные заявки на покупку могут устанавливаться только по цене ниже рыночной. Если проще, по 290 не может, по 270 может
  • Инвестор не может поставить лимитную заявку на продажу ниже текущей рыночной цены актива. Если цена актива равна 280 рублей, то по 270 лимитка не может быть выставлена. Правила аукциона позволяют выставить ее только выше, например, по цене 290 рублей

Схематически это будет выглядеть, как на скрине ниже��

В следующей главе мы рассмотрим ситуацию, когда инвестор хочет войти в сделку на прорыве цены. Какие тогда использовать операции?

Стоп и стоп-лимитные ордера.

Рассмотрим производные от 2х основных заявок.

Когда инвестор хочет ограничить потери по купленной акции, он устанавливает стоп-заявку.

Стоп-заявка – это тип рыночного ордера, который исполняется при достижении активом установленной цены.

Пример. Инвестор купил акции Сбербанка по цене 280 рублей. Он хочет ограничить свои потери в случае, если бумага упадет ниже 270 рублей.

Инвестор устанавливает в терминале стоп-ордер по цене 270 рублей. Если Сбербанк упадет к цене 270 рублей, у брокера сработает сигнал, по которому он рыночным ордером продаст акции инвестора.

В такой заявке есть ряд нюансов:

  • Это рыночная заявка, не лимитная. То есть если бумага неликвидная, а объем продажи большой, то возможно, что средняя цена продажи будет хуже, чем инвестор ожидал изначально (читайте начало)
  • Если по бумаге до открытия рынка пройдут плохие новости, и она откроется с ценовым разрывом (ГЭП), стоп-ордер сработает по худшей цене (на скрине ниже обрисовал эту ситуацию)

Стоп-ордер можно применять не только для ограничения убытков.

Если инвестор хочет взять акции Сбербанка на ценовом прорыве, например, если бумага выстрелит выше 290 рублей, он также может установить стоп-ордер.

❗НО, Необходимо помнить о нюансах рыночных ордеров.

Следующий вид заявки, которую я хочу рассмотреть – стоп-лимитный ордер.

Структура данной заявки такая же, как у стоп-ордера, но только теперь выставляется лимитная заявка.

Для лучшего понимания приведу пример. Инвестор купил акции Сбербанка по 280 рублей и выставил стоп-лимитный ордер по цене 270 рублей, чтобы защитить свою позицию от дальнейшего падения.

Представим, что акция упала на 268 рублей, то есть, фактически, сигнал по стоп-лимитному ордеру был. В таком случае брокер выставляет в биржевой стакан лимитную заявку на продажу по цене 270 рублей. Все правила соблюдены – текущая рыночная цена ниже лимитки на продажу.

НО! Самый главный нюанс в том, что теперь цена должна вернуться к уровню 270 рублей, чтобы сработала лимитная заявка. То есть должен найтись рыночный покупатель по этой цене. Но довольно часто случается так, что цена двигается дальше вниз и защита инвестора не срабатывает вовсе.

❤Если понравился материал, буду благодарен лайку❤

Также если хотите знать больше о мире трейдинга и инвестиций, подписывайтесь на мой канал в Telegram:

��В конце января я запускаю свой трейдинг-эксперимент по разгону депозита. В статье «Трейдинг-эксперимент» можно почитать подробнее.

О чём говорит биржевой спред

header-image

Чтобы купить или продать акции, облигации, инвесторы выставляют заявки, а брокер выводит их на биржу.

Два основных вида биржевых заявок: рыночные и лимитные. Выставляя рыночную заявку, инвестор соглашается купить или продать определённое количество лотов по лучшей рыночной цене. Лоты — минимальное количество бумаг для проведения сделок. У одних компаний в 1 лоте может быть 1 акция, у других — 1 тыс. акций, и т. д.

В лимитных заявках указывается количество лотов и цена сделки. Пример лимитной заявки: купить 1 лот из 10 акций по цене 117 руб за акцию (без учёта комиссии брокера). Рыночные заявки, как правило, исполняются сразу и в полном объёме, поэтому они подходят активным инвесторам, которые хотят торговать быстро. К тому же у рыночных заявок на бирже преимущество перед лимитными.

Лимитные заявки на покупку и продажи актива от инвесторов биржа собирает в таблицу — стакан. Инвесторы могут видеть стакан в специальных программах для торговли (терминалах, например Quik) или приложениях некоторых брокеров. Как правило, заявки на продажу расположены сверху и выделены красным цветом. Их на биржевом сленге называют «аски», от англ. ask — спрос. Заявки на покупку — внизу, выделены зелёным. Они называются «биды», от англ. bid — предложение.

Лимитная заявка находится в стакане до совпадения цены покупки и продажи с рыночной заявкой. Инвестор может может отменить лимитную заявку в любой момент до конца дня, когда все заявки аннулируются.

Разница между наименьшей ценой продажи и наибольшей ценой покупки называется биржевым спредом. В примере выше в абсолютном значении спред — 112 копеек, или, как говорят, 112 пунктов, или пипсов (от англ. pips). Для акций, которые стоят дороже, спред может достигать нескольких рублей, поэтому чаще спред считают в процентах относительно цены актива. В данном примере спред равен (186,17 − 185,05) / 186,17 × 100 % = 0,6 %.

О чём может говорить размер спреда

1. Ликвидность актива

Чем меньше спред, тем более востребован актив у инвесторов и тем выше ликвидность. Инвестору выгодно, чтобы спред был как можно меньше: так можно продать или купить бумагу по цене, максимально близкой к рыночной.

Обыкновенные акции (АО) Сбербанка более ликвидны, чем привилегированные (АП). О причинах мы рассказывали в одной из прошлых статей. Это хорошо видно в стакане: у АП спред больше. Кроме того, отличается суммарное количество заявок на продажу. Так, купить 5 тыс. привилегированных акций Сбербанка гораздо сложнее, чем 5 тыс. обыкновенных, потому что «префов» продаётся гораздо меньше.

Кроме того, разница между заявками на продажу «префов» больше: 3, 4 или 6 копеек. Для обыкновенных есть заявки на продажу по любой цене. Чем больше разница, тем менее выгодно выставлять крупные рыночные заявки. Если весь объём сделки нельзя совершить по лучшей рыночной цене, недостающие бумаги будут покупаться или продаваться по следующим лучшим ценам. Из-за этого средняя цена сделки может оказаться менее выгодной. Это называется «проскальзыванием».

Что такое внутрирыночный спред

Что такое внутрирыночный спред

Так ещё называют разницу в цене между коррелирующими (связанными) активами на бирже: например обыкновенными или привилегированными акциями одного эмитента или фьючерсами на один и тот же актив.

2. Ситуация на рынке

В моменты неопределённости на рынке, например перед выходом финансовых новостей, спред может увеличиваться. Инвесторы ожидают резкого изменения цены актива и убирают свои лимитные заявки.

Также размер спреда зависит от объёма торгов. Например, если в США — выходной, а в России — нет, то ликвидность акций на МосБирже может падать. В этом случае спред будет увеличиваться.

Запомнить инвестору

Если вы инвестируете на долгий срок в ликвидные акции, размер спреда не влияет сильно на доходность ваших инвестиций. Активные инвесторы обращают внимание на размер спреда, количество заявок и «разреженность» стакана, потому что эти факторы влияют на доходность инвестиций.

Если вы хотите инвестировать в низколиквидные активы, например акции третьего эшелона, обратите внимание на стакан: размер спреда покажет, на сколько может снизиться реальная доходность вложений.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доход от инвестирования не гарантирован. Инвестиционная деятельность сопряжена с риском неполучения ожидаемого дохода и потери части или всей суммы инвестированных средств. Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках данных Условий, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. №177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».
Реклама. Рекламодатель ПАО Сбербанк.

Вам понравилась статья?

Виды биржевых заявок и биржевой стакан

header-image

Все сделки с ценными бумагами на бирже совершаются через заявки — ордера с указанием конкретной цены или цены «по рынку». Если раньше вы об этом не задумывались — скорее всего, ваши сделки происходили по умолчанию по текущей рыночной цене. Это не всегда может быть выгодно, и дальше станет понятно, почему.

Чтобы выбрать вид заявки самому (вместо той, что стоит по умолчанию), нужно зайти в конкретную бумагу в приложении брокера или в торговом терминале, нажать кнопку «купить» или «продать» и на открывшейся странице выбрать количество бумаг и вид заявки. Если выбираете рыночную заявку, цена подставится автоматически, если лимитную — вам нужно будет указать желаемую цену.

В приложении СберИнвестор выбирайте вид заявки на странице, где указываете количество бумаг, которое хотите купить или продать. Изображение приведено в качестве примера.

В приложении СберИнвестор выбирайте вид заявки на странице, где указываете количество бумаг, которое хотите купить или продать. Изображение приведено в качестве примера.

У разных брокеров могут быть свои вариации заявок с определёнными условиями. Но самые распространённые — рыночные и лимитные — есть у каждого брокера.

Рыночные заявки исполняются сразу, а лимитные — только тогда, когда цена дойдёт до заданного уровня (если она вообще до него дойдёт).

Отдельная категория заявок — стоп-заявки: о них поговорим в самом конце.

Рыночная заявка

Если выбрана рыночная заявка, сделка произойдёт по лучшей в данный момент цене спроса или предложения.

Если выставлять заявку на много бумаг сразу, она может исполниться по разным ценам — лучшим и ближайшим к ним (пока не наберётся нужное количество бумаг).

Например, вы хотите купить 100 акций конкретной компании. В этот момент кто-то продаёт 17 таких акций по 100 рублей, кто-то — 30 акций по 105, кто-то — 53 акции по 110, и т. д. То есть сейчас просто нет предложения на 100 акций по одной цене. Поэтому заявка исполнится, но по разным ценам, пока не наберётся 100 акций для вас.

Возможно, вы рассчитывали, что купите всё по 100 рублей и потратите 10 000, а в итоге покупка обойдётся в 10 680 рублей: 17*100 + 30*105 + 53*110 = 10 680.

Рыночная заявка позволяет купить или продать бумаги сразу, но может быть менее выгодной, чем лимитная.

Когда стоит выбрать рыночную заявку
  • Если нужно купить актив сразу, неважно по какой цене.
  • Если актив очень ликвидный — в таком случае всегда много предложений на покупку и продажу, а разница в цене совсем небольшая.
Когда рыночная заявка не подойдёт
  • Если вы трейдер и для вас имеет значение любое колебание цены.
  • Если актив неликвидный — тут как раз очень вероятна ситуация с набором позиций по разным ценам (и они могут сильно отличаться между собой).
  • Если вы готовы ждать более выгодной цены.

Лимитная заявка

Это ордер на покупку или продажу по вашей цене. Потенциально лимитная заявка может быть выгоднее, чем рыночная, но при этом нет никаких гарантий, что она исполнится.

В каждой сделке есть продавец и покупатель, и вторая сторона должна быть согласна на вашу цену. Если никто не захочет продать по этой цене, вы просто не сможете купить бумаги, и наоборот.

Например, акция стоит 1000 рублей, но вы хотите купить не дороже 900 рублей за бумагу. Если в течение дня цена на бирже доберётся до этой отметки, заявка исполнится. Если нет, заявка автоматически отменится в конце торговой сессии. Тогда можно снова попробовать на следующий день, и так до бесконечности. Возможно, заявка исполнится, но частично: вы хотели купить 50 акций по 900 рублей, но удалось найти продавцов только на 20 акций.

Можно сравнить этот процесс с походом по магазинам. Рыночная заявка — это купить сразу в первом же магазине по любой цене. Лимитная — ходить и искать лучшие цены, но без гарантии, что найдёте, или что по самой выгодной цене будет достаточно товара.

Когда стоит выбрать лимитную заявку
  • Если у вас есть время подождать самую выгодную цену.
  • Если актив неликвидный — в таком случае можно покупать понемногу, постепенно собирая позицию только по выгодным ценам.
  • Если вы трейдер и для вас важно любое колебание цены.
Когда лимитная заявка не подойдёт
  • Пожалуй, единственный случай: если нужно купить актив сразу, невзирая на цену, то есть вы не можете или не хотите ждать.
  • Интересно, что в отличие от рыночных, лимитные заявки (свои и других участников) можно увидеть в режиме реального времени в специальной таблице — биржевом стакане.

Что такое биржевой стакан

Это список лимитных заявок продавцов и покупателей по конкретной бумаге в текущий момент. В нём указано количество заявок и цены. Ещё такой список называют очередью заявок.

Чаще всего стакан выглядит как красно-зелёная таблица: красная половина — это заявки продавцов, зелёная — покупателей. На каждом уровне цены указано количество заявок. Конечно, предложений может быть очень много по самым разным ценам, поэтому в стакане показывают не все заявки, а двадцать лучших предложений от продавцов и 20 от покупателей.

Так выглядит биржевой стакан в приложении СберИнвестор. Зелёным выделены заявки на покупку, красным — на продажу. Если прокрутить выше или ниже, будет видно больше заявок. Изображение приведено в качестве примера.

Так выглядит биржевой стакан в приложении СберИнвестор. Зелёным выделены заявки на покупку, красным — на продажу. Если прокрутить выше или ниже, будет видно больше заявок. Изображение приведено в качестве примера.

Где найти стакан? Его можно увидеть на странице конкретного актива во вкладке «Стакан»: она доступна и в мобильных приложениях брокеров, и в торговом терминале.

Вот какую полезную информацию может получить инвестор или трейдер, рассматривая стакан:

  1. Можно примерно рассчитать, сколько акций по какой цене мы можем купить или продать (если вы хотите продать тысячу акций по 100 рублей, а заявок на покупку по ценам, близким к 100, всего десять — скорее всего, остальные 990 придётся продавать дешевле).
  2. Можно оценить ликвидность актива: если заявок много, а цифры в стакане активно меняются, то есть постоянно совершается множество сделок, значит, актив ликвидный. При этом и спред (разница между ценами на покупку и продажу) будет минимальный.
  3. Можно оценить спрос на бумагу: в стакане видно, кого больше в активе — продавцов или покупателей. Реально оценить и динамику спроса: если покупателей становится всё меньше — спрос падает, если больше — растёт.
  4. В стакане можно заметить большие заявки от крупных игроков.

Насчет последнего пункта есть две оговорки. Во-первых, иногда за заявку крупного инвестора можно принять работу торговых роботов или фальшивые заявки, которые иногда выставляют те, кто хочет манипулировать ценой. Во-вторых, крупные игроки часто выставляют невидимые айсберг-заявки, чтобы не выдать своих намерений.

Это всё тема для отдельной статьи, просто нужно понимать: стакан не всегда полностью отражает реальную картину. И в любом случае анализа одного только стакана недостаточно для принятия решений. Это лишь дополнение к инструментам фундаментального и технического анализа.

Стоп-заявки

Кроме рыночных и лимитных заявок, можно выставлять стоп-заявки: стоп-лимит и тейк-профит. Они имеют иную природу: это отложенные во времени заявки с определёнными условиями, которые действуют неограниченно во времени (в отличие от лимитных). Обычно их ставят на продажу уже купленных бумаг.

  • Стоп-лимит служит для для ограничения убытков. Например, вы купили акции за 170 рублей. Если поставить стоп-лимит на 160 рублей и цена дойдёт до этого уровня, акции будут проданы автоматически. То есть вы можете потерять 10 рублей с каждой акции. Но в то же время вы избежите ещё бо́льших убытков, если акции продолжат падать.
  • Тейк-профит фиксирует прибыль на случай, если цена пойдёт в другом направлении. Если поставить тейк-профит для той же уже купленной акции на уровне 190 рублей, вы заработаете по 20 рублей с каждой акции, если он сработает. Если после этого цена продолжит расти, вы упустите часть прибыли, зато сохраните доход, если цена снова развернётся вниз.

Недостаток таких заявок — возможное проскальзывание при резких колебаниях стоимости. Цена может меняться так быстро, что стоп не успеет сработать.

Часто случается и так, что цена на бумагу падает, она продаётся по стоп-лимиту, а после этого резко разворачивается вверх. Можно было заработать, а вместо этого зафиксирован убыток. Поэтому долгосрочные инвесторы обычно не ставят стопы — небольшие колебания цен им не страшны, так что нет смысла рисковать.

Кому пригодятся стоп-заявки

Трейдерам (торговать без стопов опасно — можно лишиться капитала буквально за несколько неудачных сделок).

Инвесторам с агрессивной стратегией (такие инвесторы готовы рисковать ради повышенной доходности, но при этом стараются ограничивать размер возможных убытков).

Что ещё почитать

  • Как купить или продать активы через веб-терминал, можно почитать здесь.
  • Как совершать сделки в мобильном приложении СберИнвестор, рассказали в этом материале.

Стоп-лосс и тейк-профит: зачем инвестору эти инструменты и как они работают

Стоп-лосс и тейк-профит: зачем инвестору эти инструменты и как они работают

Инвестиции — это вложения денег для их сохранения и приумножения. Одним из наиболее популярных видов инвестиций являются вложения в ценные бумаги. При этом заработок на фондовой бирже сопряжен с риском. Чтобы его минимизировать, инвесторы используют специальные поручения, которые называются стоп-лосс и тейк-профит. Это стоп-заявки, которые считаются основным способом управления для трейдера позицией на рынке. Они позволяют снизить риски при торговле. Эти поручения еще также называют ордерами. Инвестор выставляет ордер брокеру купить или продать акцию, облигацию или фьючерс при достижении активом определенного уровня цены. Они выставляются заранее.

Что такое стоп-лосс и тейк-профит простыми словами и как они работают

Стоп-лосс

Стоп-лосс или стоп-маркет (англ. stop loss, sl, «ограничить убыток») — это отложенная заявка, которая при наличии длинной позиции в активе выставляется заранее, чтобы в случае падения рынка убыток по бумаге был ограниченным. Уровень стоп-лосса всегда ниже рыночной цены актива. Если она снижается до указанного в заявке значения, сделка закрывается автоматически по рыночной цене. Если говорить простыми словами, то стоп-лосс не дает участнику торгов потерять больше денег, чем он готов. В зависимости от рыночных условий стоп-лосс может использоваться для удержания позиции в плюсе и исключения убытков по бумаге в принципе. Для этого стоп-лосс может быть выставлен по цене покупки или выше. Важно. Бывают случаи, когда стоп-лосс выставляется выше рыночной цены актива. Это происходит при открытии шорта или коротких позиций (при торговле активами, которые трейдер взял у брокера в долг и не владеет ими на самом деле). В таком случае трейдер изначально продает взятые в кредит бумаги по более высокой цене и ожидает их падения. После чего покупает их снова по более низкой цене. Пример. Акции Сбербанка торгуются на уровне 280 рублей. Вы готовы потерять не больше 10% по этой бумаге. Соответственно, вы выставляете стоп-заявку на уровне 252 рублей. В случае торговли в шорт вы продаете акции Сбера на уровне 280 рублей и ждете падения. Если вы также готовы потерять не больше 10%, то выставляете стоп-лосс на уровне 308 рублей. Что будет с акциями Сбербанка в 2024 году, можно почитать в этом материале.

Тейк-профит

Тейк-профит (take profit, tp, «зафиксировать прибыль») — это отложенная заявка, которая выставляется заранее, чтобы в случае роста рынка зафиксировать прибыль по бумаге. Уровень тейк-профит всегда выше рыночной цены актива. Если она растет до указанного в заявке значения, то брокер автоматически выставляет лимитную заявку на продажу. Лимитные заявки отображаются в биржевом стакане и могут быть исполнены, если окажутся в числе лучших с точки зрения покупателей. То есть тейк-профит позволяет участнику торгов вовремя закрыть позицию и получить прибыль, на которую он рассчитывал. Пример. Доллар торгуется на уровне 88 рублей. Вы ожидаете, что он вырастет на 3%. Соответственно, выставляете заявку на продажу актива на уровне 90,6 рубля. Как стоп-лосс, так и тейк-профит могут защитить инвестора от форс-мажоров (резкого движения цены в ту или иную сторону), технических неполадок (отсутствия доступа к торговому приложению или терминалу) или неправильной оценки рыночной ситуации. По стоп-заявкам также можно зайти в позицию по заранее построенной стратегии.

Как установить стоп-лосс

  • выбрать ценную бумагу или другой инструмент в вашем портфеле;
  • нажать кнопку «Продать»;
  • выбрать соответствующий тип заявки;
  • выбрать цену активации и количество лотов, а также минимальную цену исполнения, если выбрана лимитная заявка, а не рыночная;
  • нажать кнопку «Продать»;
  • заявка активирована.

Обратите внимание, что помимо типа заявок «стоп-лосс» существуют также заявки «стоп-лимит». По такой заявке брокер выставляет лимитную заявку на продажу при достижении активом установленной цены (а не продает автоматически, как в случае с заявкой «стоп-лосс»).

02.08.2023 05:30

Как установить тейк-профит

Выставить тейк-профит можно в терминале или мобильном приложении брокера.

Для этого нужно:

  • выбрать ценную бумагу или другой инструмент в вашем портфеле;
  • нажать кнопку «Продать»;
  • выбрать соответствующий тип заявки;
  • выбрать цену активации и количество лотов, а также минимальную цену исполнения, если выбрана лимитная заявка, а не рыночная;
  • нажать кнопку «Продать»;
  • заявка активирована.

Важно. Стоп-приказы чаще всего не ограничены по времени: они продолжают действовать, пока вы их не отмените или пока они не сработают. Однако некоторые брокеры могут выставлять срок по заявке — например, месяц.

Как рассчитать стоп-лосс и тейк-профит

Расчет уровней для выставления стоп-лосса или тейк-профита в основном происходит в техническом анализе.

Есть несколько основных способов:

Способ, при котором для каждой сделки трейдер определяет допустимый максимум потери или прибыли в процентном соотношении. Например, диапазон в 5–10% от цены покупки.

  • По уровням поддержки и сопротивления

Уровни поддержки и сопротивления — ценовые области, в которых с большей вероятностью будет наблюдаться повышенная торговая активность, будь то покупка или продажа. Предположительно на уровнях поддержки нисходящий тренд замедлится из-за роста покупок, а на уровнях сопротивления — напротив, из-за увеличения продаж. Трейдеры, использующие этот метод, обычно устанавливают уровень тейк-профита чуть ниже уровня сопротивления — в расчете, что от сопротивления актив может развернуться и перейти к коррекционному снижению, а уровень стоп-лосса — чуть ниже уровня сопротивления, рассчитывая, что в случае пробоя уровня сопротивления вниз рынок продолжит снижаться.

  • По скользящей средней

Индикатор, позволяющий сгладить сиюминутные движения цены. Он помогает понять направление ценового тренда. Расчет скользящих средних (МА) может различаться по периодам времени и методам (простая, экспоненциальная и так далее) в зависимости от выбора трейдера. Отслеживая их, проще понять, когда наступит оптимальное время покупать или продавать акции. Как правило, трейдеры, использующие МА, выставляют уровни стоп-лосс ниже долгосрочной скользящей средней.

Свечные графики формируют определенные рисунки и комбинации, которые позволяют делать выводы о дальнейшем направлении цены. На основе свечного анализа также выставляются стоп-заявки.

Преимущества и недостатки стоп-заявок

Удобство: нет необходимости постоянно следить за динамикой цен

Эффект проскальзывания. При резких колебаниях на рынке заявка может сработать по менее выгодной цене, если встречный спрос / предложение было выкуплено буквально за доли секунды до прихода заявки инвестора

Контроль прибыли и убытков за счет заранее определенного уровня риска по позиции

Возможность построить стратегию инвестирования с заранее понятными параметрами

Возможные последствия торговли без стоп-заявок

При торговле без выставления стоп-заявок есть риск больших убытков, к которому участник торгов не готов. Помимо трудности с психологическим восприятием, могут возникнуть долги перед брокером. Это может произойти при торговле срочными финансовыми инструментами или маржинальной торговле.

05.09.2023 16:20

Поэтому такая торговля, а также открытие коротких позиций (шорт) особенно рискованны без стоп-заявок.

Почему мои заявки или стоп-приказы не сработали?

Когда цена на актив достигает уровня, по которому должен сработать стоп-приказ, брокер автоматически отправляет на биржу заявку на покупку или продажу ценных бумаг. Но из-за моментального изменения котировок может получиться так, что в момент прихода вашей заявки на биржу цена уже изменилась и заявка не может исполниться. Это характерно для стоп-лимитной заявки и не характерно для типа заявки «стоп-лосс».

Почему по активу в моем портфеле открылась короткая позиция?

Это случается крайне редко. Как правило, это может произойти, если участник торгов выставил стоп-заявку на продажу актива из портфеля, а через некоторое время частично продал его. Затем цена достигла целевого уровня, и стоп-приказ сработал. В этой ситуации брокер обязан выполнить приказ в полном объеме, но так как в портфеле уже нет нужного количества лотов, брокеру приходится открывать короткую позицию.

Стоп-лосс и тейк-профит: главное

  • Стоп-лосс и тейк-профит – это отложенные стоп-приказы для брокера, которые реализуются в случае достижения рыночной ценой указанного в заявке уровня и при существовании встречной заявки на покупку.
  • Выставить стоп-лосс или тейк-профит можно в терминале или мобильном приложении брокера. Здесь можно выбрать подходящего вам брокера.
  • Расчет уровней для выставления стоп-лосса или тейк-профита в основном происходит в техническом анализе. Есть несколько основных способов: по процентам, по уровням поддержки и сопротивления, по скользящей средней и по анализу свечных графиков.
  • При торговле без выставления стоп-заявок есть риск больших убытков, к которому участник торгов не готов. Помимо трудности с психологическим восприятием, могут возникнуть долги перед брокером. Это может произойти при торговле срочными финансовыми инструментами или маржинальной торговле.
  • Поэтому такая торговля, а также открытие коротких позиций (шорт) особенно рискованны без стоп-заявок.

С помощью сервиса Банки.ру вы можете больше изучить тему инвестиций, найти интересующие акции, облигации или ПИФы, а также подобрать вклад или накопительный счет.

Еще по теме:

13.11.2023 14:41

\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t»,»content»:»\t\t

\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t

\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0412\u043e\u0439\u0434\u0438\u0442\u0435\n\t\t\t \n\t\t\t\u0438\u043b\u0438\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0437\u0430\u0440\u0435\u0433\u0438\u0441\u0442\u0440\u0438\u0440\u0443\u0439\u0442\u0435\u0441\u044c.\n\t\t\t \n\t\t \n\t»>’ >

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *