Как торговать на бирже dydx
Перейти к содержимому

Как торговать на бирже dydx

  • автор:

Как пользоваться DYDX? Руководство для новичков

Приветствуем вас, друзья! На связи команда NFT ARTY и сегодня мы подготовили для вас обзор на децентрализованную платформу DYDX.

Чтобы приступить к торговле, нам необходимо подключить кошелек.

1.Нажимаем кнопку “Подключить кошелек”

2.Далее нажимаем “Начать работу”

3.Выбираем кошелек, мы рассмотрим на примере Metamask (как создать кошелек метамаск?)

4.Знакомимся с условиями и идем дальше

5.Нажимаем “Запомнить меня”, затем “Отправить запросы”. Во всплывающем окне подтверждаем запрос от биржи.

6.Готово! Теперь можем перейти к операциям.

На данной бирже функционал достаточно широк для торговли, однако отсутствует покупка через P2P – вы торгуете средствами из подключенного кошелька.

В этой вкладке вы можете мониторить свою криптовалюту, а также незакрытые сделки, на скриншоте мы видим пункт “Обзор”.

Позиции

В данном пункте отслеживаются открытые торговые позиции, со всей необходимой статистикой (Вид актива, кредитное плечо, ликв. цена, P&L, Средняя цена открытия)

Ордера

Здесь мы можем отслеживать открытые ордера в формате списка. Доступные показатели – статус ордера, вид актива, сумма, цена, триггер, срок действия

Комиссии

В данной вкладке каждый пользователь может ознакомиться с комиссионными процентами на сделках. Стоит заметить, что у биржи есть разные уровни торговли, при которых процент может меняться в зависимости от оборота и остатка.

История

В этом пункте вы можете ознакомиться с завершенными операциями на вашем торговом аккаунте. Для просмотра доступно три категории: “Число сделок”, “Переводы” и “Финансировано”.При желании торговую историю можно экспортировать.

Пополнение/Вывод

Начнем с пополнения:

1.На вкладке “Портфель” нажимаем кнопку “Внести”.

2.В появившемся окне выбираем актив, который хотим внести, а также сумму пополнения. Стоит заметить, что биржа поддерживает перевод в фиатной валюте (рубли не поддерживаются), а покупка будет осуществляться через сервис-посредник “Banxa”

3.После ввода суммы подтверждаем подпись и оплачиваем “Газ”.

1.Во вкладке “Портфель” нажимаем кнопку “Вывести”

2.Для вывода доступно два способа: быстрый и медленный. Разница в том, что при “Медленном” способе ваши средства будут выводиться, минуя комиссию, но придется заплатить за “Газ”.Быстрый способ предлагает моментальный вывод средств, но при условии оплаты комиссии.

3.Указываем необходимую для снятия сумму и подтверждаем снятие.

Интерфейс интуитивно понятен, если вы уже знакомы с торговлей на биржах. Среди поддерживаемых криптовалют вы найдете практически все монеты из ТОПа (как DeFi, так и первого уровня). Прежде чем перейти к торговле или обмену стоит уточнить, поддерживается ли ваша любимая монета на бирже dYdX.

В остальном инструменты не сильно отличаются от тех, что представлены на других децентрализованных биржах. Так что вы быстро сориентируетесь, а “период адаптации” сводится к минимуму.

Каждые 28 дней фонд dYdX Foundation распределяет свои токены DYDX среди пользователей, а сумма выплаты определенному пользователю пропорциональна сумме комиссии, разделенной на общую по всем участникам сумму уплаченных комиссий.

Данный раздел служит как для отслеживания вашего акционного статуса, так и для мониторинга реферальной статистики. По мере ведения торговой деятельности, вы будете получать различные награды.

Состязания

Следующий раздел можно считать продолжением профиля: в “Состязаниях” вы можете участвовать в борьбе за призы, занимая лидерские позиции благодаря показателям прибыльности вашей торговой деятельности.

Немного о DYDX

DYDX – что за криптовалюта? Данная монета служит обеспечением биржи (аналог BUSD или OKB) , в которой происходят выплаты наград и возврат комиссий.

Статистическая справка (на момент публикации): согласно атуальным данным, текущая цена DYDX составляет $1,99, и в настоящее время токен занимает 103 место в чарте криптовалют. Эмиссия DYDX составляет 156 256 174 единицы, а рыночная стоимость – $297 483 089.

За последнюю неделю весь крипотвалютный рынок подвергся сильному давлению, то же самое касатеся и DYDX – прогноз на ближайшее время может быть не очень позитивным, хотя в долгосрочной перспективы криптовалютный рынок отобьет свои позиции и будет возможность заработать, а цена DYDX будет сильно зависеть также от торгового объема самого токена.

Криптобиржа dYdX: обзор и основные функции

dYdX – децентрализованная биржа (DEX). На dYdX доступны бессрочные фьючерсы, торговля реализована на протоколе второго уровня (Layer 2). Это позволяет избежать комиссий сети Ethereum при торговле. Рассказываем о dYdX подробнее.

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Статья подготовлена командой терминала для торговли на dYdX CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже.

Оглавление

  • dYdX: главное
  • Начало работы
  • Интерфейс dYdX
  • Типы ордеров dYdX
  • Прочие возможности dYdX
  • Заключение

dYdX: главное

Биржа dYdX запущена в 2019 году и считается лидером децентрализованной маржинальной торговли благодаря сочетанию передовых технологий и доступности. Платформа пользуется поддержкой крупнейших бизнес-ангелов и инвестиционных фондов, таких как Andreessen Horowitz, a16zcrypto, Paradigm, Polychain, и других.

dydx, dydx что за криптовалюта, криптобиржа dydx, dydx обзор

Биржа полностью децентрализована и не имеет выделенного узла управления торговлей. Все транзакции происходят непосредственно между пользователями через смарт-контракты. Управляется платформа по принципу DAO (Децентрализованная автономная организация) через собственный ютилити-токен dYdX. Торговля на dYdX полностью анонимна и безопасна благодаря системе доказательств с нулевым разглашением (zero-knowledge proofs).

dYdX основан на протоколе второго уровня StarkEx, что позволяет торговать без комиссий за газ. Трейдеры платят за газ только при переводе средств на фьючерсный счет dYdX, выводе средств и разрешении работы биржи с монетой. Подробнее об этом читайте здесь.

На dYdX можно торговать кросс-маржой, т.е. сразу на нескольких рынках бессрочных контрактов через один счет. Это позволяет упростить процесс торговли, особенно при работе с несколькими парами.

Базовая комиссия dYdX 0,02% мейкер и 0,05% тейкер. Прочие комиссии зависят от нагрузки сети Ethereum. Подробнее о комиссиях и бессрочных фьючерсах биржи мы писали в этой статье.

Начало работы

Чтобы начать работу, нужно подключить к dYdX криптовалютный кошелек и перевести средства с кошелька на фьючерсный счет биржи.

Переходим на официальный сайт dYdX и нажмите «Подключить кошелек» в правом верхнем углу. Появится всплывающее окно с запросом на подключение к кошельку Ethereum. Поддерживаются MetaMask, Ledger, Wallet Connect, imToken и другие. Далее подключаем кошелек, проходя стандартные процедуры подтверждения владения. Для подключения кошелька комиссии сети Ethereum оплачивать не нужно.

dydx, dydx что за криптовалюта, криптобиржа dydx, dydx обзор

Желающие опробовать инструментарий платформы без вложений могут сделать это в тестовом режиме. Для этого нужно переключиться на тестовую сеть в левом верхнем углу.

dydx, dydx что за криптовалюта, криптобиржа dydx, dydx обзор

После этого, в настройках криптокошелька нужно также переключиться на сеть Ropsten Test Network.

Подробная инструкция с подключением кошелька к dYdX и переводом средств на фьючерсный счет здесь.

Интерфейс dYdX

Экран торговли dYdX делится на три секции:

  1. Сведения о счете и панель размещения ордеров.
  2. График цены и детали выбранного рынка.
  3. Меню навигации по сайту.

В верхнем меню можно выбрать сеть, язык, просмотреть детализацию портфеля и скачать историю транзакций в формате CSV.

В правом верхнем углу находится панель быстрого доступа к кошельку, а также уведомления и кнопка помощи (?), где можно почитать обучающие статьи и обратиться в живой чат поддержки.

dydx, dydx что за криптовалюта, криптобиржа dydx, dydx обзор

Чтобы изучить торговые возможности биржи, переходим на вкладку «Торговля» и выбираем актив.

dydx, dydx что за криптовалюта, криптобиржа dydx, dydx обзор

Откроется окно с данными о цене и рыночной динамике, а также сводкой баланса и меню размещения ордеров. Можно переключаться между выбранным рынком и всеми доступными парами с помощью кнопки “Все рынки» в левом верхнем меню.

dydx, dydx что за криптовалюта, криптобиржа dydx, dydx обзор

В экране выбранной монеты находится журнал цен со сводками по сделкам, ценовым изменениям, глубине, финансированию, и другим параметрам. Во вкладке “Детали» – описание монеты и ссылки на ее официальные ресурсы.

Внизу страницы представлены сведения об активности в данном рынке: открытые позиции, ордера, исполнение и платежи.

dydx, dydx что за криптовалюта, криптобиржа dydx, dydx обзор

Сводка счета делится на следующие вкладки:

  • Покупательная способность: общая доступная покупательная способность для повышения позиции. Этот параметр меняется в зависимости от выбранного рынка, а также от кредитного плеча, доступного в каждой паре.
  • Доля в позиции: общая стоимость счета (изначально это внесенные на счет средства).
  • Использование маржи: процент от общей маржи, используемой открытыми позициями.
  • Кредитное плечо счета: кредитное плечо учетной записи на основе всех открытых позиций. Поскольку учетная запись является кросс-маржинальной, каждая открытая позиция имеет собственное кредитное плечо, что также влияет на общее кредитное плечо учетной записи.

Здесь же можно быстро внести и вывести средства через соответствующие кнопки. Биржа dYdX поддерживает два типа вывода средств с уровня 2. При быстром выводе взимается комиссия за газ и комиссия биржи. Транзакция проходит практически мгновенно. При медленном выводе комиссия не взимается, но требуется прохождение двух этапов подтверждения вывода. Время вывода в таком случае зависит от нагрузки на сеть Ethereum и может занимать до нескольких часов.

Типы ордеров dYdX

dYdX позволяет торговать с кредитным плечом до 25x. Для Bitcoin и Ethereum оно уменьшено до 20х. Чтобы избежать значительных потерь, dYdX ликвидирует позицию после определенного порога. Перед входом в сделку платформа автоматически рассчитывает цену ликвидации позиции.

На dYdX реализованы стандартные рыночные и лимитные ордера, а также Stop-Loss. При размещении лимит-ордера можно указать срок действия, либо выбрать между алгоритмами «Исполнить или аннулировать» и «Немедленно или отменить«. Также, чтобы избежать наслоения нескольких ордеров, можно отметить ордер как «пост-онли». Из открытой позиции можно выйти в любое время, вручную нажав «Закрыть позицию» в нижней части вкладки «Торговля».

dydx, dydx что за криптовалюта, криптобиржа dydx, dydx обзор

Чтобы разместить короткую позицию, выбираем «Стоп» в левом меню. Выбираем тип ордера и указываем триггерную и предельную цены, если это необходимо. Здесь также можно выбирать между типами “Исполнить или аннулировать«, “Немедленно или отменить» и “пост-онли».

dydx, dydx что за криптовалюта, криптобиржа dydx, dydx обзор

Нажимаем «Разместить стоп-ордер» в левом нижнем углу. Если цена упадет до указанной в ордере, позиция будет продана и сделка закроется.

Прочие возможности dYdX

На платформе также можно вступать в “Лиги” (вкладка в верхнем меню). В Лигах пользователям предлагается продвигаться по рангам, соревнуясь с другими трейдерами и выигрывая денежные призы.

dydx, dydx что за криптовалюта, криптобиржа dydx, dydx обзор

Также, победители в разных категориях могут выиграть уникальные аватары из серии Hedgies, представленные в виде NFT-токенов.

dydx, dydx что за криптовалюта, криптобиржа dydx, dydx обзор

По вкладке “Управление” можно перейти на отдельный сайт управления сообществом, где можно стейкать монету dYdX в разных пулах (а также предлагать свои), и участвовать в голосованиях и других активностях, связанных с платформой.

Заключение

dYdX – одна из наиболее популярных децентрализованных бирж, где реализована возможность торговли бессрочными фьючерсами. Бессрочные контракты пользуются большой популярностью у активных трейдеров, поэтому dYdX может быть интересна для скальпинга и дейтрейдинга.

Торговля на бирже реализована на Layer 2, что позволяет не платить комиссии Ethereum при трейдинге. Комиссии биржи за совершение сделок относительно невысокие – всего 0,02% за мейкер и 0,05% за тейкер.

Перед началом торговли на dYdX рекомендуем изучить наши статьи по комиссиям биржи, а также по подключению и особенностям ввода/вывода средств.

Больше интересного в блоге CScalp!

Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.

Биржа dYdX: торговые возможности и комиссии

Мы подготовили статью по инструментам для торговли и комиссиям децентрализованной криптовалютной биржи dYdX. Рассказываем, чем можно торговать на бирже и разбираемся в устройстве торговой комиссии и способах ее уменьшения.

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Статья подготовлена командой терминала для торговли на dYdX CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже.

Оглавление

  • Бессрочные фьючерсы dYdX
  • Торговые комиссии dYdX
  • Заключение

Дисклеймер: 21 октября 2021 года биржа dYdX приостановила поддержку спотовой и маржинальной торговли, а также лендинг через сеть Ethereum (Layer 1). Торговые комиссии в статье касаются только бессрочных фьючерсов на Layer 2.

Бессрочные фьючерсы dYdX

На бирже dYdX для торговли доступны только бессрочные фьючерсы. Этот инструмент популярен среди активных трейдеров. В целом, он обладает характеристиками обычных фьючерсов, но с тем преимуществом, что позиции по бессрочным фьючерсам можно удерживать столько времени, сколько это необходимо. Подробнее о бессрочных фьючерсах вы можете почитать здесь.

Для торговли бессрочными фьючерсами на dYdX доступно 35 криптовалют. Они разбиты на две категории: Layer 1 и DeFi. В первую категорию входят BTC, ETH, DOGE и другие монеты. Во вторую токены DeFi-проектов, например токены AAVE, UNI и SUSHI.

Торги проходят в паре с USD. Максимальное кредитное плечо – 25х. Для контрактов по Bitcoin и Ethereum доступно плечо до 20х.

dYdX, биржа dYdX, dYdX комиссии, бессрочные фьючерсы dYdX

Чтобы начать торговать на dYdX, нужно подключить криптовалютный кошелек и перевести с него средства на внутренний фьючерсный счет биржи. При этом средства переводятся с первого уровня сети Ethereum (Layer 1) на второй уровень (Layer 2). Инструкцию по подключению кошелька и переводу средств вы найдете здесь.

Торговые комиссии dYdX

Биржа dYdX придерживается модели комиссий тейкер/мейкер. На dYdX, как и на большинстве других бирж, комиссия тейкера выше комиссии мейкера. Рассказываем, почему.

Что такое ордера мейкер и тейкер?

Мейкер – это любой ордер, который после выставления попадает в книгу ордеров (биржевой стакан). То есть он не исполняется мгновенно, а ждет в стакане встречного предложения. Таким образом, мейкеры создают ликвидность, поэтому комиссия по ним меньше.

Тейкером называется любой ордер, который исполняется моментально за счет находящейся в стакане заявки. Тейкер “забирает” ликвидность из стакана. Поэтому комиссии тейкеров традиционно выше.

Комиссии бессрочных фьючерсов

Торговые комиссии dYdX зависят от типа ордера и месячного объема торгов. Базовая комиссия мейкера 0,02%, тейкера – 0,05%.

Бонусная программа для трейдеров с высокими торговыми объемами (за последние 30 дней) состоит из шести уровней. На первом уровне трейдер платить базовые комиссии. Пользователи с оборотом более $200 млн в месяц платят минимальные комиссии – 0% мейкер и 0,02% тейкер.

dYdX, биржа dYdX, dYdX комиссии, бессрочные фьючерсы dYdX

Комиссия взимается только с исполненных ордеров. Если заявка была выставлена и отменена пользователем, биржа не возьмет комиссию.

Скидки на торговые комиссии

На dYdX также предусмотрены скидки для держателей токенов DYDX и stkDYDX (собственные токены биржи). Чем больше количество DYDX на счету, тем больше скидка на комиссии мейкеров и тейкеров.

Держатели более 100 DYDX и stkDYDX получают скидку 3%. Максимальная скидка в 50% предоставляется пользователям с 5млн токенов биржи на счете.

dYdX, биржа dYdX, dYdX комиссии, бессрочные фьючерсы dYdX

Стоит учитывать, что даже с учетом всех скидок комиссия тейкера не может быть ниже 0,02%.

Также предусмотрены скидки для держателей NFT-токенов из местной коллекции Hedgies. При наличии минимум одного токена, пользователь автоматически продвигается на один уровень скидки. Скидка действует только один раз.

Комиссии за газ на dYdX

Газ (gas) – комиссия за транзакции в сети Ethereum. Стоимость газа зависит от текущей нагрузки на сеть и может достигать от ~$25 в средние по загрузки часы до ~$100-150+ во время высокой загруженности. Отслеживать стоимость газа можно через скринер сети Etherscan.

Биржа dYdX использует решения второго уровня сети Ethereum (Layer 2) для исполнения торговых операций (технология StarkWare). Все транзакции проходят вне сети Ethereum, поэтому платить за газ при торговле не нужно.

Комиссии за ликвидации

При ликвидации бессрочной позиции, dYdX взимает комиссию 1% от размера позиции. Это делается для оплаты залогов пользователей, чьи средства были задействованы для поддержания позиции.

Комиссии за ввод и вывод средств

dYdX не взимается комиссии за перевод средств между сетями уровня Layer 1 и Layer 2. Но при переводах стоит учитывать комиссии за газ.

Исключение – функция “быстрый вывод” (Fast withdrawal), при которой средства будут мгновенно переведены в сеть Ethereum без необходимости ждать проверки блоков на втором уровне. Комиссия при этом составляет 0.1% с транзакции.

Заключение

Комиссии dYdX высчитываются индивидуально; благодаря гибкой системе скидок через мотивацию холдинга токенов DYDX и NFT-токенов Hedgies, биржа является излюбленным местом для любителей торговли криптовалютными деривативами.

Больше интересного в блоге CScalp!

Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.

dYdX

dYdX — это децентрализованная биржа деривативов, проект которой появился еще в 2017 году. Основатели спрогнозировали высокий спрос на фьючерсы еще 5 лет назад, но их идея была слишком инновационной на тот момент. Однако, команда не забросила проект и в итоге он стал довольно известным на широкую публику. dYdX работает на блокчейне Ethereum, но в скором времени планирует выйти на другие сети.

Продукты

С самого начала образования компании, основной идеей было создание децентрализованной биржи деривативов с фьючерсами и опционами. Все наработки команды были направлены на создание этого продукта. Однако, с течением времени и выпуском токена DYDX были образованы новые направления. Таким образом, на текущий момент времени проект предлагает следующие продукты:

  • децентрализованная биржа фьючерсов
  • API
  • Governance
  • стейкинг

Закрытые или временно приостановленные продукты

  • маржинальная торговля
  • децентрализованный кредитный протокол

Децентрализованная биржа фьючерсов

Во время создания биржи dYdX, основной задачей была возможность предоставить торговлю децентрализованным способом не только в лонг, но и в шорт. В 2017 году подобного функционала не было даже на централизованных биржах. Поэтому данная задача в значительной мере усложнялась:

  • во-первых, медлительностью и слабой пропускной способностью Ethereum
  • во-вторых, низкой ликвидностью в криптосфере
  • в-третьих, отсутствием понимания как предоставить плечо для пользователя децентрализованных бирж
dYdX Version 1

Решить эти задачи и намеревалась команда dYdX. Для этого была придумана первая версия протокола децентрализованной биржи деривативов. Чтобы решить вышеперечисленные проблемы, команда проекта создала собственный базовый слой (layer), внутри которого осуществлялись все торговые операции. Подобное решение было довольно распространено в 2017 — 2019 годах и использовалось многими децентрализованными биржами.

Внутри данного слоя пользователи покупали “токенизированные маржинальные позиции”. Это в значительной мере отличалось от взаимодействия с маржинальными продуктами централизованных бирж и значительно ограничивало возможности трейдеров. В них не было большой гибкости и было большое неудобство в использовании заемных средств.

dYdX Version 2

Поняв это, команда начала разрабатывать новую версию протокола, в которую был добавлен продукт децентрализованного кредитования. Также как и в CEX, он использовался для спонсирования маржинальных позиций заемщиков только на децентрализованной основе. По сути, это представляет собой логику известных Aave, Compound и других кредитных протоколов.

Новая версия протокола позволяла занимать 4-х кратное кредитное плечо и использовать средства для маржинального трейдинга. Вместе с тем, эти заемные средства также могли быть выведены из dYdX и использоваться пользователями на свое усмотрение. То есть, команда действительно создала децентрализованный кредитный протокол в дополнение к бирже фьючерсов. Это стало большим прорывом для проекта и данные продукты использовались в течение нескольких лет.

Однако и данная реализация не выглядела отличным решением, так как сохранялась высокая стоимость газа на Ethereum и малая пропускная способность. Из-за этого, минимальный объем лимитного ордера составлял $10,000. Это было большим значением для розничных трейдеров и останавливало принятие продукта.

dYdX Version 3 — StarkEx

Поэтому, спустя полгода команда dYdX решилась на самое масштабное обновление со времен запуска проекта. А именно, созданием отдельного Layer-2 слоя поверх Ethereum для бессрочных фьючерсов. Для реализации этой задачи была нанята команда разработчиков Starkware.

Нанятая команда, уже длительное время занималась разработкой решений второго уровня для Ethereum на основе ZK-rollups. Его суть заключается в том, что все транзакции группируются оффчейн, и, по мере наполнения, либо по времени, отправляются в основную сеть. Это получается возможным благодаря алгоритмам zk-Snarks (доказательства с нулевым разглашением), которые являются самыми современными решениями для анонимизации и проверки транзакций на различных уровнях сетевой архитектуры.

Данное решение позволило dYdX последовательно объединять сделки друг за другом в порядке оффчейн с последующим переносом в основную цепочку ончейн. Это решило вопросы с мгновенными исполнениями транзакций для пользователей, так как нет необходимости ждать подтверждения сети. Этим занимается встроенный протокол StarkEx.

Внедрение 3 версии позволило расширить спектр услуг для фьючерсной торговли. А именно, это позволило добавить перекрестную маржу. До этого внедрения, данная возможность отсутствовала из-за высокой стоимости исполнения данной логики ончейн способом. Из-за этого dYdX давала возможность торговать только на изолированной марже, что является неудобным для профессиональных и институциональных трейдеров. С внедрением StarkEx появилась возможность собирать несколько позиций в одну, одновременно работать с шорт и лонг позициями.

И еще одна важная вещь для бессрочных фьючерсов — это формирование индексно/взвешенной цены. Как правило, цена в торговой паре определяется как средневзвешенное значение на основе спотовых цен от самых популярных централизованных бирж. В традиционном IT это осуществляется довольно легко — на основе API-запросов. Однако, для Децентрализованных бессрочных фьючерсов необходимо использование оракулов, таких как ChainLink.

Решение dYdX позволяет сократить задержку обновления цен оракула с нескольких минут на Ethereum, до долей секунды в StarkEx. Реализовано это простым способом — цена отдается оракулом на момент подписания транзакции, а не после размещения транзакции в блокчейне. Таким образом, значительно повышается точность торговых сделок и проскальзывание практически исключено.

Отдельным моментом, реализованным у dYdX стала защита торговых стратегий. Как мы знаем, в блокчейне все транзакции видны, и поэтому отследить торговые стратегии можно довольно легко. Для защиты от таких инцидентов, решение StarkEx отдает в сеть не точные транзакции, а баланс адресов. Это позволяет избежать кражи и моделирование чужих торговых стратегий.

Третья версия протокола dYdX позволила убрать фундаментальные проблемы для децентрализованных фьючерсов в виде скорости и дороговизны комиссий. Кроме того, новая версия по-прежнему позволяет избежать централизации протокола. Решение данных проблем позволило максимально приблизить функционал dYdX к решениям централизованных бирж и открыло возможность торговли для розничных трейдеров.

API

Одним из сильнейших нововведений, которым обладает dYdX — это возможность торговли по API-ключам. Данными решениями обладают все централизованные биржи, так как это позволяет максимально задействовать их ликвидность. Однако, среди децентрализованных бирж такого решения нет ни у кого. dYdX даже в этом продолжает равняться на CEX и пытается создать максимально удобные условия для профессиональных и институциональных трейдеров.

Governance

В августе 2021 года, проект запустил собственный токен, который позволит управлять протоколом через Governance — раздел. В зависимости от объема удерживаемых DYDX вычисляется сила голоса каждого пользователя. Также есть возможность делегировать свои монеты другому пользователю и его сила голоса увеличится. В целом структура управления выстроена по аналогу Aave и многих других протоколов, о чем прямо говорится командой.

Стейкинг

После запуска токена DYDX была введена возможность стейкинга. Для этого необходимо положить токен в пул Safe. Данный пул собирает исключительно DYDX и служит для защиты и безопасности пользователей, торгующих на бирже. Этот пул можно назвать аналогом страховых фондов, например, как у BitMEX или Binance.

Кроме того, существует отдельный пул стейкинга USDC. Данный пул необходим для того, чтобы обеспечить надлежащую ликвидность на бирже и исключить проскальзывания. При этом пул является полностью децентрализованным и отслеживаемым, в отличие от CEX.

Дополнительно, проект имеет партнерскую программу, которая позволяет экономить на комиссиях и зарабатывать от активности рефералов. Данная система распространена на самых крупных централизованных биржах и хорошо себя зарекомендовала. В очередной раз, dYdX старается предоставить условия на уровне CEX невзирая на сложность продуктов.

В ноябре 2021 года команда проекта заявила о том, что закрывает продукты маржинальной торговли и децентрализованного кредитования и оставляет только платформу бессрочных фьючерсов. Это связано с тем, что бессрочные фьючерсы пользуются наибольшей популярностью, имеют более гибкие и удобные условия, чем продукты второй версии. Команда не исключает, что со временем может вновь ввести спотовую и маржинальную торговлю, как только для этого появятся технологические решения.

Более того, команда проекта активно изучает интеграцию с блокчейном Cosmos. Для этого, они планируют создать собственный блокчейн на основе движка Tendermint с собственным консенсусом вида PoS. В этом случае токен DYDX будет иметь еще более полезные utility свойства и станет ядром, поддерживающим проект. Разработки этого решения ведутся в течение года и команда обещала раскатить свою сетью до конца 2023.

Все свои технологические разработки команда активно проверяет. Для этого она проводит аудиты в различных компаниях по безопасности, таких как PeckShield, OpenZepplin, Bramah Systems. Команда не жалеет средств на оценку безопасности и каждую свою версию отправляет на детальную проверку, в том числе и версию StarkEx. Именно поэтому до сих пор не было инцидентов с кражей средств из DYDX, хотя он является одним из крупнейших DeFi-протоколов.

Проект очень давно и активно работает над своим продуктом, невзирая на все технологические сложности. Команда dYdX стремится создать решения, ничем не уступающие по своему качеству централизованным биржам. Для этого они ведут активную разработку, очень активно изучают новые решения и способы их внедрения. В результате, пройдя за 5 лет через череду проб и ошибок, они смогли найти лучшее решение и сделали трейдинг удобным как для любителей, так и для профессионалов. Очевидно, что продукт для команды является одним из главных приоритетов.

Конкуренты

Конкуренты проекта находятся сразу в двух областях: DEX и централизованные деривативные биржи. Причем, dYdX позиционирует себя как DEX со всеми лучшими свойствами CEX. Кроме того, проект занимается бессрочными фьючерсами, а такие решения в абсолютном большинстве своем являются централизованными. Поэтому интереснее всего сравнить, насколько dYdX силен по отношению к централизованному сегменту.

Давайте взглянем на таблицу:

Средний дневной объем торгов

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *