Как торговать фьючерсами сбербанка
Перейти к содержимому

Как торговать фьючерсами сбербанка

  • автор:

Фьючерс на Сбербанк. Нюансы, о которых нужно знать при торговле

В этой статье я расскажу о ряде особенностей фьючерса на акции Сбербанка.

Основные параметры фьючерса на акции Сбербанк

Биржевой символ фьючерса на акции Сбербанка – SBRF или тикер SR.

Фьючерсный контракт имеет 4 даты исполнения: март, июнь, сентябрь, декабрь.

Торгуется на Московской бирже пять дней в неделю с 09:00 до 23:50 мск.

Утренняя торговая сессия длится с 09:00 до 10:00 мск.

Дневная сессия с 10:00 до 18:50 мск.

Вечерняя сессия с 19:05 до 23:50 мск.

В 1 фьючерсном контракте содержится 100 обыкновенных акций ПАО Сбербанк.

Шаг цены – 1 пункт, который равен 1 рублю. Если трейдер поставил стоп-лосс 100 пунктов, то потеряет 100 рублей на 1 контракт.

Текущая цена контракта 26650 рублей.

Повышенное гарантийное обеспечение и волатильность

Стоимость гарантийного обеспечения за 1 контракт – 21,1% от цены фьючерса или 5630 руб.

Для сравнения у фьючерса на доллар-рубль гарантийное обеспечение в обычных условиях 6% от цены контракта. На фьючерсе на Индекс РТС гарантийное обеспечение 12%.

Требования к размеру гарантийного обеспечения (в %-х от номинальной стоимости контракта) у фьючерсов на акции выше, чем у фьючерсов на валюту или фьючерсов на фондовые индексы.

Чтобы понять почему это так, достаточно задаться простым вопросом:

“Какие виды активов чаще удваиваются в цене или снижаются на половину: акции, валюты, фондовые индексы?”

Очевидно, такие колебания чаще происходят с акциями. Поэтому для фьючерсов на акции требования к гарантийному обеспечению выше, чтобы уменьшить риски.

Также стоит понимать, что размер гарантийного обеспечения является плавающим для всех фьючерсов. При сильном повышении волатильности биржа может увеличить требования в 2-3 раза.

Экстремальная волатильность цен фьючерсов на акции может быть вызвана наступлением событий с серьёзными последствиями:

  • публикация компанией квартального отчёта, который оказался значительно хуже прогнозов аналитиков.
  • объявление компанией о существенном снижении ожиданий по размеру будущих прибылей.
  • отказ компании в выплате дивидендов, которые изначально всеми ожидались.
  • выявление аудиторской проверкой недостоверной финансовой отчетности у компании (фальсификации).
  • выявление аудиторами признаков вывода активов руководством компании.
  • наложение иностранных санкций на компанию.
  • неблагоприятные законодательные изменения в отрасли, в которой работает компания.
  • паническое падение цен на фондовой бирже в целом и т.д.

Редкие и маловероятные события иногда случаются. Предупреждён – значит вооружён.

Ликвидность фьючерса на Сбербанк

По ликвидности фьючерс на акции Сбербанка занимает первое место среди 45 фьючерсов на акции, которые доступны для торговли на Московской бирже.

Его медианный дневной объем торгов в рублях – 5,09 млрд руб. в день.

Следом за ним фьючерс на акции Газпрома (1,26 млрд руб. в день) и фьючерс на акции ВТБ (0,62 млрд руб. в день).

Если рассмотреть все 102 фьючерсных контракта, которые торгуются на МосБирже по разным классам активов, то фьючерс на акции Сбербанка находится в ТОП-10 по ликвидности.

Корреляция фьючерса на акции Сбербанка с Индексом РТС

Обыкновенные акции Сбербанка занимают 11,85% веса индекса РТС, в который входят 39 компаний. У трех из этих компаний (Сбербанк, Сургутнефтегаз, Татнефть) выпущены обыкновенные и привилегированные акции, которые содержатся в составе Индекса РТС.

Два других гиганта в составе Индекса РТС – акции Газпрома и Лукойла занимают 12,80% и 14,35% веса, соответственно.

Это значит, что если вы одновременно торгуете фьючерс на Индекс РТС и фьючерс на акции Сбербанка, то подвергаете себя риску корреляции инструментов.

Разумеется корреляция между ними не всегда положительная. Иногда отрицательная корреляция также возможна.

Обесценивание рубля к доллару будет оказывать нисходящее давление на Индекс РТС, цены которого выражены в долларах, а не в рублях как у Индекса МосБиржи. В такой ситуации рублевая цена акции Сбербанка может расти во время снижения / топтания на месте Индекса РТС.

В свою очередь, укрпление рубля к доллару будет поддерживать Индекс РТС и даже приводить его к росту, как это было в марте-июне 2022 года, в то время как цена акции Сбербанка болталась в узком диапазоне после февральского обвала.

Как происходит поставка акций по фьючерсу Сбербанка

Фьючерс на акции Сбербанка – поставочный контракт. У фьючерса на доллар-рубль, фьючерса РТС и фьючерса на нефть Брент расчетные типы контрактов.

Это означает, что если в день исполнения контракта вы не закрыли позицию по фьючерсу на акции Сбербанка, то будете обязаны купить акции (заплатить за них полную стоимость) или продать акции покупателю (совершить поставку), в зависимости от того в каком направлении была открыта позиция по фьючерсу: лонг или шорт.

Комиссия брокера и биржи по фьючерсу на акции Сбербанка

При торговле фьючерсами на срочном рынке трейдер платит биржевой сбор Московской бирже, а также комиссию своему брокеру.

Биржевой сбор не фиксирован, МосБиржа пересматривает его величину по спец формуле.

Комиссия брокера часто равна 0,50 руб на 1 контракт. У некоторых брокеров тарифы более дорогие. При высоком дневном/месячном торговом обороте, брокер может снизить размер комиссии для клиента.

Подробный расчет издержек при торговле популярными фьючерсами SR, RI, SI, BR представлен в таблице ниже.

Комиссия биржи и комиссия брокера по фьючерсу на акции Сбербанка (SR) в сравнении с фьючерсом РТС (RI), фьючерсом доллар-рубль (SI), фьючерсом на нефть Брент (BR)

Издержки торговли фьючерсом на акции Сбербанка (433,7 руб) в 1,58 раза больше, чем у фьючерса на нефть Брент (273,9 руб), в 3,17 раза больше, чем при торговле фьючерсом на Индекс РТС (136,6 руб), в 4,2 раза больше чум у фьючерса доллар-рубль (103,1 руб).

Если внутридневной трейдер торгует 20 раз в месяц фьючерсом на акции Сбербанка, открывая каждый раз позицию стоимостью в 1 000 000 рублей, то за год его комиссия брокеру и бирже, при прочих равных, составит:

20 сделок * 12 месяцев * 433,7 руб = 104 088 руб

Более высокие издержки при торговле фьючерсом на акции Сбербанка отчасти компенсируются его немного более высокой ценовой волатильностью по сравнению с фондовым индексом РТС, валютной парой доллар-рубль и нефтью Брент, у которых издержки для торговли ниже.

Прибыль в один шаг цены у фьючерса SR меньше всего покрывает уплаченную комиссию (см строку 7 в таблице), чем прибыль в один шаг цены по фьючерсам RI, SI, BR. Это нужно учитывать, если вы будете скальпировать рынок. Для свинг-трейдеров это обстоятельство не представляет проблемы.

Более широкие дневные лимиты цен

У каждого фьючерсного контракта есть дневной лимит цен, в рамках которого ему позволено колебаться. Нижний и верхний лимит цен каждый день устанавливает Московская биржа.

Когда рынок достигает ценового лимита торговля временно приостанавливается где-то на полчаса или более, чтобы биржа расширила лимит. В крайних случаях, рынок могут закрыть до следующего дня.

Достижение ценового лимита (“планки” на трейдерском жаргоне) происходит редко.

Ценовой лимит предназначен для того, чтобы защитить участников рынка от чрезмерной волатильности, манипуляций и дать время остыть эмоциям.

Конечно, остановка торгов не всегда помогает. После достижения одного лимита рынок порой достигает расширенного лимита в тот же день.

У фьючерса на акции Сбербанка дневной лимит цен на сегодня равен 10,4% в верхнюю и нижнюю сторону. Это больше, чем у фьючерса на индекс РТС (7,5%) и фьючерса на доллар-рубль (8,5%). Причем для последних двух такие дневные лимиты цен не являются типичными, ранее в более тихое время они находились на уровне 5,5 и 3,5-4%, соответственно.

Как уже замечалось выше, цена акций отдельной компании зачастую более переменчива, чем курс валюты или фондового индекса, состав которого диверсифицирован акциями различных компаний.

Проще открыть шорт, чем на самой акции

Если вы хотите открыть шорт по акциям на фондовом рынке, то нужно брать их взаймы у брокера и ежедневно платить за эту услугу определенный процент (15-23% годовых).

Также биржа или брокер в определенный момент могут запретить открывать сделки в шорт по акции конкретной компании или даже принудить к закрытию удерживаемого шорта.

При торговле фьючерсами на акции всех этих препятствий со сделками в шорт не возникает. Однако, кроме фьючерса на акции Сбербанка и Газпрома, большинство фьючерсов на акции пока недостаточно ликвидны, поэтому от их торговли в шорт, как и в лонг, на мой взгляд, лучше воздержаться, если вы не торгуете малыми суммами.

Заключение

Изучив эту статью о фьючерсе на акции Сбербанка, теперь вы более осведомлены о нюансах, присущих этому популярному инструменту для торговли на Мосбирже.

Всегда важно глубже представлять что за рынок вы собираетесь торговать и какие риски ему присущи.

Ведь, как гласит русская мудрость:

Знал бы, где упадешь – соломки бы подстелил.

Подпишитесь:

  • Telegram (полезные наблюдения)

Что такое фьючерсы: виды, особенности, преимущества и риски

Фьючерс — это контракт, согласно которому продавец обязуется поставить покупателю базовый актив по оговоренной цене и в определенный срок, а тот обязан выкупить предмет сделки. Представьте, что вы хотите купить машину через полгода, однако с ценами может случиться все что угодно, а вы не хотите полагаться на волю случая.

Тогда вы идете к автодилеру и заключаете договор, зафиксировав цену сделки и внеся предоплату. По сути, это и есть смысл фьючерсного контракта — зафиксировать цену на товар (услугу) и защититься от ее возможного колебания в будущем.

Вернемся к биржевым фьючерсам. В основе любого контракта лежит базовый актив, будь то акция, нефть, индекс или золото. И отсюда вытекает два вида контрактов: поставочный и расчетный.

Что такое фьючерсы и опционы, в чем их отличия?

Поставочный фьючерс предполагает, что к дате истечения контракта (дата экспирации) продавец продаст базовый актив, а покупатель — выкупит его. Базовым активом поставочного фьючерса являются акции и облигации.

Пример: вы купили фьючерс на акции «Газпрома», куда входит 100 бумаг за ₽28 000. Таким образом, вы обеспечили себе в будущем покупку конкретного количества бумаг по определенной цене (₽280 за акцию). Если до даты экспирации вы не продали фьючерс, то на ваш счет будут зачислены 100 бумаг «Газпрома» на общую сумму ₽28 000. При этом не важно, какова будет рыночная цена этих акций.

Расчетный фьючерс используется, когда базовый актив невозможно или неудобно зачислить на счет, например индексы или сырьевые товары. В таком случае на ваш счет будет просто зачислена/списана разница между покупкой и продажей контракта.

Пример: вы купили фьючерс на индекс Мосбиржи стоимостью 150 000 пунктов (в данном случае 1 пт = ₽1). В дату экспирации стоимость фьючерса составила 200 000 пт. В таком случае на ваш счет будет зачислено: ₽200 000 — ₽150 000 = ₽50 000.

Фьючерс и опцион

Опцион — это договор, согласно которому покупатель опциона получает право купить или продать какой-то актив в определенный срок по заранее оговоренной цене. Покупатель может решить им не воспользоваться, но стоимость опциона не возвращается. Продавец же обязан исполнить опцион.

Фьючерс отличается от опциона тем, что и покупатель, и продавец берут на себя обязательство совершить сделку, тогда как в опционе одна сторона имеет право, а другая — обязательство.

Фьючерс и форвард

Форвардный контракт (форвард) — это договор, согласно которому одна сторона сделки (продавец) обязуется в срок, определенный договором, продать базовый актив (товар) другой стороне. Казалось бы, определение похоже на фьючерс, но есть ряд принципиальных отличий:

  • форвард всегда заключается на реальный актив: сырье, валюту, ценные бумаги. Фьючерсы могут быть заключены на индексы или процентные ставки;
  • форвард является внебиржевой сделкой, в то время как фьючерсный контракт можно заключить только на бирже;
  • форвард не застрахован от срывов поставок, фьючерс же регулируется через расчетную палату биржи;
  • форвардный — это контракт, заключаемый в частном порядке между двумя идентифицированными контрагентами.

Что такое клиринг и вариационная маржа

Начисление/списание прибыли/убытка происходит не в момент закрытия сделки, а во время клиринга, который проходит два раза в день.

Клиринг — технический перерыв, во время которого биржа подсчитывает финансовый результат по сделке и начисляет либо списывает деньги со счета. Полученная или списанная сумма называется вариационной маржой.

Во время клиринга фиксируется новая расчетная цена фьючерса, от которой пойдет дальнейший подсчет прибыли/убытка до следующего клиринга.

Расписание торгов на срочном рынке по московскому времени:

10:00–14:00 — основная торговая сессия;

14:00–14:05 — промежуточный клиринг;

14:05–18:45 — вечерний расчетный период основной сессии;

18:45–19:00 — основной клиринг;

19:00–23:50 — дополнительная торговая сессия.

Вариационная маржа — это полученная или списанная сумма после подсчета финансового результата по сделке.

Вариационная маржа — это полученная или списанная сумма после подсчета финансового результата по сделке.

Пример: вы купили фьючерс на акции «Газпрома» стоимостью ₽25 000 в 11:00. К 14:00 цена контракта выросла до ₽27 000, торги остановились, а во время клиринга биржа рассчитывает вашу прибыль: ₽27 000 — ₽25 000 = ₽2000. Это и будет вариационной маржой, которая зачислится на ваш счет. С 14:05 торги возобновятся. К 18:45 стоимость фьючерса упала до ₽26 000, и с вашего счета будет списано ₽1000. Весь финансовый результат, который будет сформирован с 19:00, будет учитываться во время дневного клиринга на следующий день.

Гарантийное обеспечение фьючерса

Гарантийное обеспечение — это денежный залог, который блокируется на вашем счету при открытии сделки с фьючерсами. Когда вы закрываете позицию, сумма гарантийного обеспечения размораживается.

Одно из главных отличий между фьючерсами и акциями — за фьючерсы не нужно платить. При заключении сделки на вашем счете блокируется залог, который называется гарантийным обеспечением (ГО). Обычно эта сумма составляет 10–40% от стоимости контракта.

То есть при покупке фьючерса уплачивается только комиссия за сделку и замораживается ГО. Его размер можно уточнить на сайте Мосбиржи в карточке инструмента. Ниже представлены параметры фьючерса на индекс РТС с экспирацией в сентябре.

При покупке фьючерса уплачивается только комиссия за сделку и замораживается ГО.

При покупке фьючерса уплачивается только комиссия за сделку и замораживается ГО.

Допустим, стоимость фьючерса на индекс РТС составляет ₽100 000, а ГО — ₽20 000. Получается, что на ₽100 000 можно приобрести не один, а целых пять контрактов. Также стоит отметить, что размер ГО может меняться. Поэтому необходимо следить за состоянием своей позиции и уровнем ГО, чтобы брокер не закрыл вашу позицию принудительно в момент, когда биржа увеличила ГО, а у вас не хватает средств для поддержания сделки.

Контанго и бэквордация

Также при работе с фьючерсами стоит обратить внимание, что его стоимость обычно отличается от цены базового актива. Это происходит, поскольку участники торгов ожидают некие события, которые могут повлиять на стоимость базового актива.

Контанго — это ситуация, когда цена фьючерса выше цены базового актива. Бэквордация — обратная ситуация, когда цена фьючерса ниже цены базового актива. В случае бэквордации большинство инвесторов ожидают, что стоимость базового актива скоро упадет. Например, такое может быть в преддверии дивидендного гэпа, поскольку фьючерсы не дают право на получение выплат. Поэтому не стоит продавать фьючерс на определенную акцию в день отсечки, надеясь на то, что стоимость контракта завтра резко упадет. Дивидендный гэп уже заложен в цене.

По мере приближения даты экспирации цена фьючерса приближается к цене базового актива и в итоге сравнивается с ней.

Также о контанго и бэквордации говорят при сравнении цен фьючерсов с разными сроками экспирации. Ситуация, когда контракт с более поздней датой исполнения торгуется дороже фьючерса с более ранней датой экспирации, называется контанго. Обратная ситуация, соответственно, называется бэквордацией.

Фото:Евгений Разумный / Ведомости / ТАСС

Особенности торговли фьючерсами

  1. Стоимость всех фьючерсов на Московской бирже отображается в пунктах. Для того чтобы подсчитать стоимость контракта в рублях, нужно стоимость в пунктах разделить на шаг цены и умножить на стоимость шага цены. Если базовый актив фьючерса рублевый, то и рублевая стоимость фьючерса равна его стоимости в пунктах. Например, фьючерс на акции Сбербанка стоит 30 000 пунктов, шаг цены и стоимость шага цены равны единице. Тогда стоимость контракта в рублях: 30 000 пунктов / 1 × 1 = ₽30 000. Если же базовый актив валютный, то нужно еще учитывать влияние валютной переоценки. Предположим, что фьючерс на нефть марки Brent стоит 70 пунктов, шаг цены — 0,01, а его цена — ₽7,5. Тогда стоимость контракта в рублях: 70 пунктов / 0,01 × 7,5 = ₽52 500. Данные по шагу цены и его стоимости можно уточнить на сайте Мосбиржи в карточке инструмента. Важно! Курс валюты фиксируется при расчете вариационной маржи два раза в день перед клирингом — в 13:45 и 18:44 мск.
  2. Во фьючерсах разные лоты. Например, один лот фьючерса на акции «Газпрома» включает в себя 100 бумаг компании, на акции Mail — десять, на «Норникель» — одну. Информацию по лотам также можно уточнить на сайте Мосбиржи. Некоторые брокеры, например «Тинькофф», для удобства клиентов в своем приложении указывают эти данные (лотность, стоимость пункта цены, ГО).

В фьючерсах разные лоты, поэтому некоторые брокеры для удобства клиентов в своем приложении указывают эти данные.

В фьючерсах разные лоты, поэтому некоторые брокеры для удобства клиентов в своем приложении указывают эти данные.

Преимущества и недостатки фьючерсов

Плюсы

  • Встроенное кредитное плечо за счет того, что не нужно платить полную стоимость контракта.
  • Низкие комиссии — обычно цена сделки за один контракт составляет ₽5–10.
  • Торговля в шорт без ограничений — брокер может не разрешить открыть короткую позицию по некоторым акциям, однако на фьючерсы такие ограничения не распространяются.
  • Возможность хеджировать позиции. Например, если у вас есть акции «Сбера» и вы ожидаете, что они упадут, но не хотите их продавать, то можете открыть шорт по фьючерсу на акции «Сбера». Тогда прибыль от сделки по фьючерсу компенсирует потери от просадки акций.

Фото:РБК

Минусы

  • Торговля фьючерсами приносит как большую доходность, так и огромные риски. Если не пользоваться тейк-профитом и стоп-лоссом, то есть вероятность потерять свой депозит.
  • Не получится «пересидеть» убыток. Если в акциях можно ждать, когда бумага отрастет и выйдет в плюс, то с фьючерсами ситуация иная. Во-первых, потому что у контракта ограниченный «срок жизни», а во-вторых — из-за списаний вариационной маржи: вам придется либо пополнять счет, либо закрывать позицию.

Фьючерсы — сложный инструмент, который в основном предназначен для профессиональных игроков и опытных трейдеров. Торговать ими без подготовки крайне опасно. В нашем материале была представлена общая информация по фьючерсам, но у этого инструмента есть много нюансов, которые не описать даже серией статей.

Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее Фьючерс — это разновидность производного (иногда говорят “вторичного») финансового инструмента. По сути, фьючерсом называется договор покупки или продажи некоего первичного инструмента с отложенным исполнением обязательств. В качестве первичного или базисного инструмента может выступать ценная бумага, валюта, сырье. Подробнее

Как торговать фьючерсами СберБанк

В этой статье мы рассмотрим срочные и бессрочные фьючерсы. Также перечислим несколько популярных площадок, где торгуются квартальные и бессрочные контракты. Например, самые ликвидные контракты на индекс РТС на акции Сбербанка, Газпрома и ВТБ открыты для торговли на три месяца. Таким образом, на рынке доступны мартовские, июньские, сентябрьские и декабрьские фьючерсы. В результате модификации форварда и появился фьючерсный контракт.

Проведение операций типа «шорт» сопряжено с дополнительными рисками изменения цены финансового инструмента, что может привести к потере денежных средств. Классы активов, на которые есть фьючерсные контракты.

как торговать фьючерсами

Отмечаю важную роль личности ведущего, который умеет создать творческую непринуждённую атмосферу, сохраняя при этом весомость и серьёзность процесса обучения. В результате у меня сложилась цельная картина деятельности фондового рынка, его участников, а также моё место на данном рынке. На семинаре были показаны инструменты работы как спекулянта, так и инвестора, циклы принятия ими решений, что, в конечном счёте, очень позитивно отразилось на выработке мною стратегии работы на фондовом рынке. Семинары по риск менеджменту являются наиболее важными для любого трейдера, т.к. Главное научиться как не терять и сохранять достаточный объем капитала и уже на базе этих знаний инвестировать или входить в спекулятивные сделки.

Как купить и продать фьючерс?

Базис является положительным в случае бэквордации, и отрицательным в случае контанго. В этом случае вы можете использовать ее, чтобы купить актив в более подходящий момент времени в будущем. Причем если актив в момент https://fx-trend.info/ экспирации контракта будет стоить дороже, то вы выиграете. В 2022 году частные инвесторы стали активнее торговать фьючерсами и опционами. Об основных рисках и особенностях этих инструментов мы рассказывали здесь.

как торговать фьючерсами

К дате исполнения контракта цены фьючерсов и базового актива чаще всего будут сближаться. Расчетный фьючерс — означает, что на самом деле поставки базового актива не предусмотрено. Поставочные контракты подразумевают, что по итогу сделки покупатель получит базовый актив, а продавец деньги. Поставка базового актива происходит по расчетной цене на последнюю дату торгов. Существует метод брокер colmex pro парной торговли, когда трейдер использует не идентичный инструмент, а пару схожих по динамике активов, например, два разных сорта нефти одной «компании-добытчика». После приобретения первого фьючерсного контракта наблюдается динамика изменения цены, и, согласно подтвержденным колебаниям, приобретается второй по более выгодной цене. На фьючерсах применимы разные торговые стратегии.

Поиск потенциально эффективных активов для совершения позиционных сделок. Настройка быстрого стакана для краткосрочной торговли. Настройка рабочего терминала для краткосрочной торговли Si. Позиция покупателя и продавца во фьючерсном контракте. Стратегии на рынке опционов могут использоваться при любых ситуациях на рынке и для любых прогнозов, которые делают участники рынка.

Помог систематизировать знания и опыт, накопленный за полгода работы на фондовом рынке. По результатам участия на семинаре, удалось глубоко проанализировать свои ошибки, и ликвидировав самые существенные, улучшить свои результаты. Будет полезен новичкам с точки зрения освоения техники безопасности торговли и системного подхода. Для более опытных участников семинар это способ проанализировать свои ошибки и увидеть новые возможности. Не отыгрывайся, поднимись над суетой, определись, кто ты и зачем, заповеди какие-то, где-то я это уже слышал. Два дня внутренних терзаний приводят тебя к пониманию того, что делать.

Если классические фьючерсы окажутся вам не по душе, то в качестве альтернативы можно торговать бессрочными контрактами. Когда вы хотите продать актив, то есть открыть короткую сделку, но не располагаете им. Вам достаточно внести небольшое залоговое обеспечение – обычно это 10% от суммы сделки. Срочный рынок предоставляет доступ к производным финансовым инструментам или деривативам. Эти инструменты позволяют не торговать базовыми активами напрямую, а совершать определенные операции с ними. На российском фондовом рынке мог появиться фьючерс на погоду. Об экзотических активах, которыми могут торговать инвесторы, читайте в этой статье.

Если в таких условиях стоимость фьючерса снизится на 1%, трейдер теряет от 4 до 5% стоимости контракта. Опционы, так же как и фьючерсы, используются для хеджирования и спекуляций. С одной стороны, покупатель опциона защищен от значительных убытков, а с другой – имеет возможность получить практически неограниченную прибыль. Стоимость фьючерса большую часть времени отличается от стоимости базового актива. Разница образуется, потому что стоимость базового актива учитывает долгосрочные риски, а стоимость фьючерса — риски на время обращения.

Спецификации, стандартные условия обращения и торговли фьючерсами

На момент экспирации контракта цена главной криптовалюты достигает $12,000, но продавец заключил с вами соглашение на продажу по цене $10,000. В итоге $2,000 – ваша прибыль без учета комиссий. В России фьючерсы можно купить и продать на Московской бирже и на Фондовой бирже Санкт-Петербурга. На Московской бирже есть фьючерсы на акции, на индексы и на волатильность российского рынка. Один из самых популярных фьючерсов — на индекс РТС. Компания выплачивает обязательства по кредитам в евро, при этом доход у компании в рублях.

Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности.

Разница в ценах на рынке спот (рынке акций) и фьючерсном рынке позволяет проводить операции с гарантированным доходом. Причины популярности рынка фьючерсов и опционов – широкие возможности срочного рынка для инвесторов, преследующих совершенно разные цели на финансовом рынке. Фьючерсный контракт – это обязательство купить или продать товар в определенное время в будущем по цене, установленной сегодня.

Инверсные фьючерсы котируются в USD, но рассчитываются в базовом активе. Шорт – это продажа актива, которым трейдер не владеет на момент продажи. Биржа дает актив взаймы, чтобы трейдер сделал ставку на понижение цены и выручил прибыль от разницы. На фьючерсах отсутствуют ограничения на торговлю в шорт. Именно отсутствие экспирации обуславливает популярность бессрочных фьючерсов.

Допустим, вы храните биткоин на бирже, курс которого в настоящее время консолидируется, а направление тренда не известно. В этом случае можно заключить другой контракт, чтобы компенсировать риски, если курс криптовалюты неожиданно обрушится. Кроме того, есть временная стратегия арбитража, основанная на том, что стоимость одного фьючерса с разными сроками исполнения различается. Один из вариантов её реализации — продать дорогой фьючерс и купить дешёвый, ожидая, что их цена будет стремиться друг к другу. Это заключение нескольких сделок по покупке и продаже с целью извлечь выгоду из разной стоимости одного и того же актива.

Список доступных контрактов

Один из вариантов упоминался в качестве примера фьючерсного контракта (случай с фиксацией цены на пшеницу в день заключения договора). Путем открытия сделки, направленной на компенсацию ценовых рисков, трейдер обеспечивает защиту от непредсказуемых скачков цен на торгуемые активы. В любой момент времени покупатель (держатель) опциона может его исполнить. В этом случае фиксируется сделка купли-продажи одного фьючерсного контракта по цене, равной цене исполнения опциона, т.е. Это означает, что опцион обменивается на фьючерсный контракт. Это связано, во-первых, с “эффектом плеча” – прибыли и убытки в торговле фьючерсами многократно усилены применением так называемого рычага.

Что такое фьючерсы и как ими торговать

Методика сглаживания рисков при формировании портфеля фьючерсов. Для опциона следует различать цену исполнения (цена страйк) и цену самого опциона (премия). Или, если посмотреть с другой стороны, каждый трейдер может быть уверен, зная, что другая сторона его трейда будет выполнена надлежащим образом.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Пункт “Сегодня”, вкладка “Фьючерсы” – наиболее популярные активы или ставшие по итогам предыдущих торговых периодов лидерами абсолютного или относительного роста/падения котировок. На цену влияют природные явления, поэтому прогнозы похожи на те, что составляются для пшеницы. В России эта культура выращивается в малых объёмах из-за неподходящих погодных условий. Значительная часть энергетической отрасли всё ещё работает на этом ресурсе. Также уголь используется в газовой, строительной, химической промышленности и металлургии. За последние три года цена на уголь увеличилась на 150%.

Чтобы купить фьючерсный контракт, не нужно оплачивать его полную стоимость. Достаточно иметь средства на счете для обеспечения открытой позиции.

Бессрочные фьючерсы

Обычно обеспечение составляет всего 10—40% от цены контракта. На срочном рынке фондовых бирж существует понятие гарантийное обеспечение. По сути это денежный залог для страховки на случай если одна из сторон откажется исполнять обязательства по фьючерсному контракту. При входе в сделку ликвидные активы трейдера блокируются в качестве гарантийного обеспечения.

Точно можно рекомендовать тем, кто еще не является стабильно зарабатывающим трейдером или начинающим. Узнают уникальные особенности и нюансы торговли фьючерсами. Результаты инвестиционных решений клиента зависят от множества факторов, в том числе от суммы вложений, выбранного тарифного плана, сложившейся рыночной ситуации.

Трейдер получает доступ к инструментам со всего мира, что позволяет диверсифицировать риски. Реальность сделки подкрепляется предоставленным залогом, хранящимся на балансе у «третьей стороны».

Цены на фьючерсы выросли почти на 20% — самый высокий показатель среди фьючерсных базовых активов. Большинство сделок по купле-продаже фьючерсов представляют собой биржевую спекуляцию, основанную на прогнозах изменений цен. Если ожидается рост, трейдеры покупают фьючерсы, при прогнозируемом падении — продают. Например, фьючерс на индекс РТС исполняется по ценам, исходя из среднего значения индекса РТС с 15.00 до 16.00 последнего дня заключения контракта. Позиции по клиентским счетам – это таблица открытых позиций по фьючерсам.

Покупка фьючерса

Для участия в обсуждениях и оформления подписки на новые сообщения форума вам необходимо зарегистрироваться.

Страницы: 1

Cообщений на странице:

Покупка фьючерса, Не могу открыть позицию в шорт, при этом в лонг открывается новрмально

QUIK clients support

Сообщений: 1291 Регистрация: 22.12.2014

13.12.2019 09:11:20

Цитата
girenpoch написал:
Здравствуйте. Торгую фьючерсом на сбербанк. До сегодняшнего дня было все в порядке. Торгую через скальперский привод. Сегодня при попытке открыть позицию в шорт, пишет, что недостаточно средств. При этом позицию в лонг открыть могу, даже дает открыть несколько, хотя ГО у меня только на 1 фьючерс (недавно начал торговлю). При этом при попытке открыть позиции на фьючерс на рубль/доллар (а если верить данным по ГО на сайте Московской биржы, у меня должно хватить средст и на открытие позиции по данному фьючерсу) у меня пишет то же самое. При всем этом сам QUIK не показывает у меня баланс счета на срочном рынке, выдает только данные фондового рынка. Приходится отслеживать состояние счета через приложение сбербанка, так как счет открыт у меня там. Кто сталкивался с такими проблемами, подскажите, что делать.

По этому вопросу Вам лучше обратиться к Вашему брокеру.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *