Маржинальное кредитование что это
Перейти к содержимому

Маржинальное кредитование что это

  • автор:

Маржинальное кредитование

Список ценных бумаг для маржинального кредитования

Маржинальное кредитование состоит в предоставлении клиентам дополнительных активов (денежных средств или ценных бумаг) под залог собственных для совершения сделок на фондовом рынке. Вы получаете возможность использовать «кредитное плечо» — больше денег или ценных бумаг, чем у Вас есть в наличии, и зарабатывать дополнительный доход. Использование большего объема активов (за счет заемных средств) позволяет увеличить объем операций и их доходность, а также зарабатывать как на растущем, так и на падающем рынке.

Вы можете подключиться к услуге в офисе компании или в разделе «Настройки счета» Вашей личной странички в системе Актив Client Center

Преимущества маржинального кредитования

  • Позволяет получать дополнительный доход от использования «кредитного плеча» (дополнительных денежных средств или ценных бумаг);
При подключении услуги клиент относится к категории клиентов со стандартным уровнем риска. Уровень плеча определяется дисконтом, который устанавливается клиринговой организацией по каждому финансовому инструменту отдельно и в любой момент времени может быть изменен. (Например, для клиентов со стандартным уровнем риска по акциям компании «А» установлен дисконт в размере 0,5, это означает, что на 100 000 руб. собственных средств, можно приобрести акции на сумму 200 000 руб.) Отнесение клиента к категории клиентов с повышенным уровнем риска позволяет получить большее плечо и приобрести больше активов на заемные средства. (Дисконт по акциям компании «А», предназначенный для клиентов с повышенным уровнем риска, равен 0,25, то есть на 100 000 руб. собственных средств, клиент может приобрести акции на сумму 400 000 руб.)
  • Позволяет увеличить объем операций без необходимости увеличивать собственный капитал;
  • Дает возможность зарабатывать при падении цен (продавая ценные бумаги, взятые в заем);
  • В течение одной торговой сессии маржинальные кредиты предоставляются БЕСПЛАТНО;
  • Система QUIK и любые ее терминалы, а также внутренние системы Компании автоматически в режиме реального времени контролируют уровень обеспечения и максимальную сумму заемных средств, а также отображают количество ценных бумаг, доступное для проведения операций без нарушения условий займа (превышения уровня маржи). Все операции по предоставлению и погашению займов проводятся автоматически, так что Вам не нужно рассчитывать их параметры и постоянно подписывать какие-либо документы.

Виды маржинального кредитования

Кредитование денежными средствами

Вы покупаете ценные бумаги на свои средства и на средства, предоставленные Вам брокером (на условиях маржинального займа), и когда бумаги вырастут в цене, то продав их, Вы вернете заем и получите дополнительный доход от использования дополнительных денег.

Пример

Вы считаете, что цена акции компании «А» будет расти и покупаете 20 таких акций по цене 100 руб. за штуку (за 20*100 = 2000 руб.) – 10 за счет собственных средств (1000 руб.) и 10 за счет средств, предоставленных брокером (1000 руб.)

Когда акции компании «А» выросли до 110 руб. Вы решаете продать их и из вырученной суммы (20*110 = 2200 руб.) возвращаете 1000 руб. займа брокеру, а Ваш доход составляет 200 руб. Так как Ваш первоначальный капитал составлял 1000 руб., то доходность операции составила 20% (200/1000*100%), что в два раза больше, чем в случае использования только собственных средств.

Кредитование ценными бумагами

Вы берете в заем ценные бумаги у брокера и продаете их на бирже («шорт» или «короткая позиция»). Когда цена бумаг снижается, Вы покупаете их по более низкой цене и получаете доход равный ценовой разнице.

Пример

Вы считаете, что цена акции компании «B» будет снижаться и берете у брокера 10 таких акции. Вы продаете эти акции на бирже по цене 100 руб. за штуку (всего за 10*100 = 1000 руб.) и получаете 1000 руб. денежными средствами.

Когда цена акций компании «B» упала до 90 руб. за штуку, Вы откупаете их обратно уже лишь за 900 руб. (10*90=900 руб.) и возвращаете их брокеру. Ваш доход от операции составил 1000-900 = 100 руб.

Обеспечение и расходы клиента

В обеспечение при маржинальном кредитовании принимаются денежные средства, а также ценные бумаги, соответствующие критериям ликвидности.

Внутри дня (торговой сессии) маржинальное кредитование предоставляется БЕСПЛАТНО.

При переносе позиции на следующий день взимается комиссия, рассчитываемая как процент от суммы задолженности.

Размер предоставляемых средств (размер «Плеча»)

Размер предоставляемых средств зависит от объема обеспечения, рассчитываемого с учетом дисконтов для каждой конкретной ценной бумаги. Денежные средства учитываются как обеспечение в полном объеме.

Клиент может быть отнесен к одной из категорий инвесторов

Клиент со стандартным уровнем риска

  • все клиенты, подключившие услугу «маржинальное кредитование», отнесены к данной категории.
  • устанавливается стандартный уровень дисконта, на основе которого рассчитывается максимально доступное плечо.

Пример: для акций Газпрома – дисконт – 0,4816 (на 08.07.19г.), максимально доступное плечо – 2,076.

Клиент с повышенным уровнем риска

  • клиент может быть отнесен к данной категории на основании заявления и при выполнении условий отнесения к категории инвесторов с повышенным уровнем риска.
  • устанавливается более низкий дисконт и предоставляется большее кредитное плечо.

Пример: для акций Газпрома – дисконт – 0,28 (на 08.07.19г.), максимально доступное плечо – 3,57.

Клиент с особым уровнем риска

Клиент (только юридическое лицо) может быть отнесен к данной категории посредством заключения дополнительного соглашения к Договору.

Критерии отнесения физических лиц к категории инвесторов с повышенным уровнем риска:

  • Самостоятельная работа на фондовом рынке не менее 6 месяцев (в том числе через другого брокера) и сумма денежных средств и рыночной стоимости ценных бумаг клиента не менее 600 000 рублей.
  • ЛИБО объем активов на счете не менее 3 млн. руб.

Если Вы хотите получить возможность торговать «с повышенным уровнем риска», пожалуйста обратитесь в отдел по работе с клиентами.

Дисконт – это риск-параметр финансового инструмента, зависящий от уровня волатильности рынка и ликвидности инструмента. Для простоты – плечо два, эквивалентное дисконту в 50% (=1/0.5=2). Чем меньше Дисконт, тем больше плечо. Фактически, дисконт определяет стоимость финансового инструмента (например, акции) применяемую в качестве обеспечения маржинальных позиций. Для инструментов, торгующихся на Московской бирже, дисконт устанавливается Национальным клиринговым центром и может быть изменен в любой момент (поэтому Вам следует внимательно следить за стоимостью своего портфеля, когда уровень обеспечения близок к критическому).

Риск-параметры (дисконты) торгуемых инструментов можно посмотреть на сайте НКЦ в разделе «Управление рисками», а также в торговой системе Создать окно –> Все типы окон… –> Режим торгов с ЦК –> Параметры рыночных рисков [ЦК] или в таблице «Купить/Продать».

Контроль обеспечения и риски

Торговля с использованием маржинального кредитования (маржинальная торговля) связана с высоким уровнем риска, причем существует риск потери всего капитала или даже суммы, превосходящей первоначальные инвестиции. Пожалуйста, ознакомьтесь с Декларацией о рисках. Предупреждения, заверения и гарантии Компании.

Норматив покрытия риска при исполнении поручений клиента:
НПР 1 = S – Mо,
где S – стоимость портфеля*, Mо – размер начальной маржи*.

Возможные значения НПР 1:
НПР 1 ≥ 0, клиент имеет право совершать операции с заемными средствами;
НПР 1 < 0 – направление уведомления о снижении показателя ниже нуля, запрет на открытие новых позиций.

Норматив покрытия риска при изменении стоимости портфеля клиента:
НПР 2 = S – Mх,
где S – стоимость портфеля, Mх – размер минимальной маржи*.
Возможные значения НПР 2:
НПР 2 ≥ 0, при условии НПР 1 < 0 – клиент имеет право держать (не закрывать) ранее открытые позиции, при наличии запрета на открытие новых позиций;
НПР 2 < 0 – принудительное закрытие позиций:

— для клиентов со стандартным уровнем риска – до уровня НПР 1 > 0
— для клиентов с повышенным уровнем риска – до уровня НПР 2 > 0

УДС (уровень достаточности средств)

Информационный показатель, облегчающий контроль за достаточностью обеспечения Клиента ( рассчитывается в ИТС Quik таблица «Клиентский портфель»)

УДС = (Стоимость портфеля — Мин.маржа)/(Нач.маржа – Мин.маржа)
Возможные значения УДС: от «-9.99» до «9.99. Если Нач.маржа = Мин.маржа, то УДС = 9.99.
УДС < 1 – близость к принудительному закрытию позиции (margin call)
УДС < 0 – принудительное закрытие

  • Стоимость портфеля – оценка собственных средств Клиента по текущим позициям и ценам, за исключением финансовых инструментов не входящих в перечень маржинальных бумаг;
  • Начальная маржа (начальный уровень маржи) – оценка собственных средств Клиента по текущим позициям и ценам, с учетом ставки риска, установленной клиринговой организацией по финансовым инструментам входящим в перечень маржинальных бумаг.
  • Мин. маржа (минимальный уровень маржи) – половина стоимости начальной маржи.

Например, портфель клиента по состоянию на 09.07.2019 состоит из:

Цена посл. сделки, руб.

Ставка риска, % (клиринговой организации)

Начальная маржа = 1 000×250×0,28 + 5 000×66,5×0,7 = 70 000 (Газпром) + 232 750 (Мечел, АО) = 302 750 руб.

В расчете стоимости начальной маржи не учтены акции Мечел, АП, т.к. данный инструмент не включен Брокером в текущий список ценных бумаг для маржинального кредитования.

Минимальная маржа = 0,5 × Начальная маржа = 0,5 ×306 750 = 153 375 руб.

Услуга «Маржинальное кредитование» предоставляется в соответствии с действующими нормативными правовыми актами ЦБ РФ.

Расчет комиссии брокера за покупку и перевод иностранной валюты на собственный банковский счет клиента

Сумма перевода
Сумма, которую хотите перевести на собственный банковский счет в иностранной валюте
Оборот за день

Комиссионное вознаграждение зависит от оборота за день. Укажите общий объем валютных операций, выполненных в течение дня. Или оставьте текущее значение для расчета по 1 операции.

Стандартный перевод

Стандартный перевод денежных средств на банковский счет Клиента. Комиссия брокера 0,35% от суммы перевода в рублях по курсу ЦБ на день обработки поручения, не менее 2 тыс. рублей и не более 150 тыс. рублей

Ускоренный перевод

Ускоренный перевод денежных средств на банковский счет Клиента в день подачи поручения. Комиссия брокера 0,65% от суммы перевода в рублях по курсу ЦБ на день обработки поручения, не менее 5 тыс. рублей

Итоговая комиссия:
( X % от суммы перевода)
Расчет носит информационный характер. С полными тарифами вы можете ознакомиться по этой ссылке.

Узнать больше о продукте

Пожалуйста, заполните форму обратной связи для получения консультации по интересующему Вас продукту

Мы свяжемся с вами в течение рабочего дня

Спасибо! Мы свяжемся с вами в течение рабочего дня. Вы можете получить консультацию и задать любые интересующие вопросы службе поддержки

close

Закрыть

Выберите интересующий вопрос

Зарегистрировать ключи QUIK
Заказать обратный звонок
Оформить запрос на обслуживание

Зарегистрировать
ключи QUIK

Прикрепите файл с открытыми ключами QUIK к данному обращению

Запрос на обслуживание

Внимательно заполните поля и опишите ваш вопрос. Мы свяжемся с вами в течение рабочего дня

Заказать обратный звонок

Мы свяжемся с вами в течение рабочего дня

Ваше обращение успешно отправлено

Мы свяжемся с вами в течение рабочего дня

Онлайн-запись на прием в офисе

Мы стремимся к тому, чтобы максимально экономить ваше время, поэтому мы запустили удобный сервис онлайн-записи на прием в офисе. Вы можете запланировать встречу заранее и записаться на удобные вам дату и время, заполнив простую форму. Всю подробную информацию о вашей записи мы отправим вам на email. Предупредим, если график работы офиса изменится.

Вы успешно записаны на

Всю подробную информацию о вашей записи вы найдете на email, указанный в форме. Предупредим, если график работы офиса изменится.

Открыть счёт онлайн

Компания «Актив» предоставляет клиентам доступ к биржевым торгам ценными бумагами. Имеет лицензии Банка России, является членом НАУФОР.

Заказать звонок

1993-2024 © АО Актив. Все права защищены. При любом использовании материалов сайта ссылка на aktiv.ru обязательна.

Акционерное общество Актив, 199178, Санкт-Петербург, Малый пр. В.О., д. 43, корп. 2, литера В, пом. 31. Тел. (812) 635-68-65
Лицензия на осуществление Брокерской деятельности № 040-03760-100000 от 13 декабря 2000 г. Без ограничения срока действия.
Лицензия на осуществление Депозитарной деятельности № 040-07118-000100 от 14 ноября 2003 г. Без ограничения срока действия.
Лицензия на осуществление Деятельности по управлению ценными бумагами № 040-07116-001000 от 14 ноября 2003 г. Без ограничения срока действия

Лицензия на осуществление Деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов № 22-000-0-00093 от 27 июля 2010 г. Без ограничения срока действия.
Компания является членом саморегулируемых организаций НАУФОР.
Компания не обещает и не гарантирует доходность. Стоимость инвестиций может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Финансовые результаты, полученные в результате инвестиций не застрахованы и не гарантированы государством, в том числе, Агентством по страхованию вкладов или Банком России. Информация в этом сообщении не является офертой/предложением заключить договор.
Больше информации смотрите на aktiv.ru

Маржинальная торговля

Маржинальное кредитование — это возможность получить в кредит деньги или ценные бумаги для торговли. Под залог ваших активов, например, ценных бумаг, брокер дает вам активы в кредит. Это называется «кредитное плечо». Его размер зависит от того, какие у вас есть активы. Кроме того, брокер разделяет клиентов по уровню риска: с повышенным уровнем риска, или стандартным. В зависимости от того, в какую категорию вы попадаете, брокер принимает решение о маржинальном кредитовании для вас.

Преимущества

  • вы можете совершать сделки даже если у вас не хватает денег или ценных бумаг
  • если вы закроете позицию и вернете заемные средства в течение дня, то кредит будет для вас бесплатным
  • расчет и списание платы за маржинальное кредитование происходит ежедневно — это очень удобно, ведь вы не переплачиваете — сколько использовали заемные активы, столько и платите
  • список активов, которые могут выступать залогом, достаточно широк
  • низкие ставки маржинального кредитования

Расчет и списание платы за маржинальное кредитование производится ежедневно.

На рынках акций, валют и драгоценных металлов:

  • в течение дня — плата не взимается
  • при переносе позиции через ночь:
    действующая Ключевая ставка Банка России, увеличенной на 5,5% годовых от суммы использованных Клиентом денежных средств и/или ценных бумаг

Роллирование позиций:

Московская биржа, основной рынок:

  • при продаже ценных бумаг без покрытия:
    10% — R_i + R% годовых от величины роллируемой позиции
    где R_i — минимальная ставка РЕПО с ЦК на 1 день (по акциям, по ОФЗ) на день роллирования, R — значение индекса в % на день роллирования
  • при покупке ценных бумаг:
    Ключевая ставка Банка России + 5 % годовых от величины роллируемой позиции
  • не менее 5 руб. за сделку

Санкт-Петербургская биржа, биржевой рынок, для сделок с Внешними ценными бумагами:

  • Перенос коротких позиций (SHORT) при продаже ценных бумаг без покрытия: 12 % (двенадцать процентов) годовых от величины роллируемой позиции плюс фиксированный сбор в размере биржевой комиссии за Сделку роллирования
  • Перенос длинных позиций (LONG) при покупке ценных бумаг с неполным покрытием: 8 % (восемь процентов) годовых от величины роллируемой позиции плюс фиксированный сбор в размере биржевой комиссии за Сделку роллирования

Мы сформировали списки ценных бумаг, с которыми клиенты из категорий «Клиенты с повышенным уровнем риска» (КПУР) и «Клиенты со стандартным уровнем риска» (КСУР) могут совершать маржинальные сделки.

«Длинный» список ликвидных ценных бумаг

Которые принимаются нами в качестве обеспечения займов непокрытой позиции по денежным средствам и по непокрытым позициям в ЦБ при торговле на ПАО Московская Биржа.

ISIN название Ставки для расчета начальной маржи по длинным позициям_КСУР Ставки для расчета начальной маржи по длинным позициям_КПУР Ставки для расчета минимальной маржи по длинным позициям_КСУР Ставки для расчета минимальной маржи по длинным позициям_КПУР
1 RU000A100EG3 ОФЗ-ПД 26229 12/11/25 39,24% 18% 20% 9%
2 RU000A0JV4L2 ОФЗ-ПК 29006 29/01/25 44,00% 20% 22% 10%
3 RU000A0JV4M0 ОФЗ-ПК 29007 03/03/27 39,24% 18% 20% 9%
4 RU000A0JV4P3 ОФЗ-ПК 29008 03/10/29 39,24% 18% 20% 9%
5 RU000A0JV4N8 ОФЗ-ПК 29009 05/05/32 48,84% 22% 24% 11%
6 RU000A0JV4Q1 ОФЗ-ПК 29010 06/12/34 48,84% 22% 24% 11%
7 RU000A101KT1 ОФЗ-ПК 29013 18/09/30 39,24% 18% 20% 9%
8 RU000A100EF5 ОФЗ-ПД 26230 16/03/39 90,44% 38% 45% 19%
9 RU000A105R62 Газпром капитал ООО ЗО28-1-Д 84,96% 36% 42% 18%
10 RU000A0JWM07 ОФЗ-ПД 26219 16/09/26 56,25% 25% 28% 13%
11 RU000A105RG4 Газпром капитал ООО ЗО26-1-Д 76,89% 33% 38% 17%
12 RU000A0JNGA5 Юнипро ПАО ао 100,00% 57% 50% 29%
13 RU000A105RH2 Газпром капитал ООО ЗО37-1-Д 100,00% 43% 50% 22%
14 RU000A0JXQF2 ОФЗ-ПД 26222 16/10/24 39,24% 18% 20% 9%
15 RU000A0JXFM1 ОФЗ-ПД 26221 23/03/33 79,56% 34% 40% 17%
16 RU000A102069 ОФЗ-ИН 52003 53,76% 24% 27% 12%
17 RU000A0ZYUA9 ОФЗ-ПД 26224 23/05/29 48,84% 22% 24% 11%
18 RU000A0ZYUB7 ОФЗ-ПД 26225 10/05/34 63,84% 28% 32% 14%
19 RU000A1028E3 ОФЗ-ПД 26235 12/03/2031 58,76% 26% 29% 13%
20 RU000A102BT8 ОФЗ-ПД 26236 17/05/2028 61,29% 27% 31% 14%
21 RU000A105BY1 Газпром капитал ООО ЗО28-1-Е 87,69% 37% 44% 19%
22 RU000A105C51 Газпром капитал ООО ЗО24-1-Е 76,89% 33% 38% 17%
23 RU000A0ZZYW2 ОФЗ-ПД 26226 07/10/26 44,00% 20% 22% 10%
24 RU000A1007F4 ОФЗ-ПД 26227 17/07/24 39,24% 18% 20% 9%
25 RU000A101QE0 ОФЗ-ПД 26234 16/07/2025 32,25% 15% 16% 8%
26 RU000A105JH9 Газпром капитал ООО ЗО27-2-Д 82,25% 35% 41% 18%
27 RU000A105JT4 Газпром капитал ООО ЗО31-1-Д 93,21% 39% 47% 20%
28 RU000A105KU0 Газпром капитал ООО ЗО29-1-Д 87,69% 37% 44% 19%
29 RU000A105RZ4 Газпром капитал ООО ЗО27-1-Е 79,56% 34% 40% 17%
30 RU000A105SG2 Газпром капитал ООО ЗО30-1-Д 90,44% 38% 45% 19%
31 RU000A103901 ОФЗ-ПД 26239 23/07/2031 58,76% 26% 29% 13%
32 RU000A1038Z7 ОФЗ-ПД 26237 14/03/2029 46,41% 21% 23% 11%
33 RU000A1038V6 ОФЗ-ПД 26238 15/05/2041 79,56% 34% 40% 17%
34 RU000A105WH2 Газпром капитал ООО ЗО26-1-Е 76,89% 33% 38% 17%
35 RU000A105WJ8 Газпром капитал ООО ЗО25-2-Е 76,89% 33% 38% 17%
36 RU000A103BR0 ОФЗ-ПД 26240 30/07/2036 74,24% 32% 37% 16%
37 RU000A105XA5 Газпром капитал ООО ЗО27-1-ФР 82,25% 35% 41% 18%
38 RU000A100A82 ОФЗ-ПД 26228 10/04/30 48,84% 22% 24% 11%
39 RU000A0JRKT8 ФосАгро ПАО ао 100,00% 53% 50% 27%
40 RU000A0JTK38 ОФЗ-ПД 26212 19/01/28 48,84% 22% 24% 11%
41 RU000A0JNG55 ОГК-2 ПАО ао 100,00% 82% 50% 41%
42 RU0006944147 ПАО «Татнефть» ап 3 вып. 100,00% 56% 50% 28%
43 RU000A0JNAA8 Полюс ПАО ао 100,00% 53% 50% 27%
44 RU000A0JVW48 ОФЗ-ПД 26218 17/09/31 53,76% 24% 27% 12%
45 RU0007252813 АЛРОСА ПАО ао 100,00% 59% 50% 30%
46 RU0009062285 Аэрофлот-росс.авиалин(ПАО)ао 100,00% 54% 50% 27%
47 RU000A0JNUD0 ао ПАО «ТГК-1» 100,00% 82% 50% 41%
48 RU0008958863 МосЭнерго акции обыкн. 100,00% 82% 50% 41%
49 RU0009024277 НК ЛУКОЙЛ (ПАО) — ао 100,00% 60% 50% 30%
50 RU0009046700 Ростелеком (ПАО) ап. 100,00% 82% 50% 41%
51 RU000A0JKQU8 «Магнит» ПАО ао 100,00% 60% 50% 30%
52 JE00B6T5S470 Polymetal International plc 100,00% 100% 50% 50%
53 RU000A101N52 ОФЗ-ПК 29014 25/03/26 39,24% 18% 20% 9%
54 RU000A105VL6 Газпром капитал ООО ЗО25-1-Е 76,89% 33% 38% 17%
55 RU000A0JS3W6 ОФЗ-ПД 26207 03/02/27 44,00% 20% 22% 10%
56 RU000A0JR4A1 ПАО Московская Биржа 100,00% 57% 50% 29%
57 RU000A1014N4 ОФЗ-ПД 26232 06/10/27 48,84% 22% 24% 11%
58 RU000A0JPNM1 «Интер РАО» ПАО ао 100,00% 61% 50% 31%
59 RU0009084396 «Магнитогорск.мет.комб» ПАО ао 100,00% 56% 50% 28%
60 RU0009046510 Северсталь (ПАО)ао 100,00% 62% 50% 31%
61 RU0009029524 Сургутнефтегаз ПАО ап 100,00% 55% 50% 28%
62 RU0008943394 Ростелеком (ПАО) ао. 100,00% 51% 50% 26%
63 RU0007775219 Мобильные ТелеСистемы ПАО ао 100,00% 60% 50% 30%
64 RU000A0JPKH7 ПАО «РусГидро» 100,00% 57% 50% 29%
65 RU000A0DKVS5 ПАО «НОВАТЭК» ао 100,00% 60% 50% 30%
66 RU0009029540 Сбербанк России ПАО ао 100,00% 57% 50% 29%
67 RU0009029557 Сбербанк России ПАО ап 100,00% 55% 50% 28%
68 RU0009033591 ПАО «Татнефть» ао 100,00% 59% 50% 30%
69 RU000A0JP5V6 ао ПАО Банк ВТБ 100,00% 59% 50% 30%
70 RU0007288411 ГМК «Нор.Никель» ПАО ао 100,00% 57% 50% 29%
71 RU0007661625 «Газпром» (ПАО) ао 100,00% 60% 50% 30%
72 RU0009046452 ПАО «НЛМК» ао 100,00% 54% 50% 27%
73 RU000A0J2Q06 ПАО НК Роснефть 100,00% 55% 50% 28%
74 RU0008926258 Сургутнефтегаз ПАО акции об. 100,00% 57% 50% 29%
75 RU0009062467 Газпром нефть ПАО ао 100,00% 60% 50% 30%
76 RU000A0ZYZ26 ОФЗ-ИН 52002 02/02/28 58,76% 26% 29% 13%
77 NL0009805522 PLLC Yandex N.V. class A shs 100,00% 60% 50% 30%
78 RU000A101F94 ОФЗ-ПД 26233 18/07/2035 69,00% 30% 35% 15%
79 RU000A102A31 ОФЗ-ПК 29018 26/11/2031 39,24% 18% 20% 9%
80 RU000A1028D5 ОФЗ-ПК 29017 25/08/2032 39,24% 18% 20% 9%
81 RU000A102BV4 ОФЗ-ПК 29020 22/09/2027 39,24% 18% 20% 9%
82 RU000A102A49 ОФЗ-ПК 29019 18/07/2029 39,24% 18% 20% 9%
83 RU000A1025A7 ОФЗ-ПК 29015 18/10/2028 39,24% 18% 20% 9%
84 RU000A1025B5 ОФЗ-ПК 29016 23/12/2026 39,24% 18% 20% 9%
85 RU000A1006S9 ГОВОЗ РФ 12840086V (RU) 32,25% 15% 16% 8%
86 RU000A105A95 Газпром капитал ООО ЗО34-1-Д 96,00% 40% 48% 20%
87 RU000A0GN9A7 ОФЗ-АД 46020 06/02/36 79,56% 34% 40% 17%
88 RU000A1014L8 «ВТБ — ЛИКВИДНОСТЬ» 66,41% 29,00% 33% 15%

«Короткий» список ликвидных ценных бумаг

По которым мы допускаем образование непокрытых «коротких» (шортовых) позиций в ЦБ при торговле на ПАО Московская Биржа.

ISIN название Ставки для расчета начальной маржи по длинным позициям_КСУР Ставки для расчета начальной маржи по длинным позициям_КПУР Ставки для расчета минимальной маржи по длинным позициям_КСУР Ставки для расчета минимальной маржи по длинным позициям_КПУР
1 RU000A100EG3 ОФЗ-ПД 26229 12/11/25 39,24% 18% 20% 9%
2 RU000A0JV4L2 ОФЗ-ПК 29006 29/01/25 44,00% 20% 22% 10%
3 RU000A0JV4M0 ОФЗ-ПК 29007 03/03/27 39,24% 18% 20% 9%
4 RU000A0JV4P3 ОФЗ-ПК 29008 03/10/29 39,24% 18% 20% 9%
5 RU000A0JV4N8 ОФЗ-ПК 29009 05/05/32 48,84% 22% 24% 11%
6 RU000A0JV4Q1 ОФЗ-ПК 29010 06/12/34 48,84% 22% 24% 11%
7 RU000A101KT1 ОФЗ-ПК 29013 18/09/30 39,24% 18% 20% 9%
8 RU000A100EF5 ОФЗ-ПД 26230 16/03/39 90,44% 38% 45% 19%
9 RU000A0JWM07 ОФЗ-ПД 26219 16/09/26 56,25% 25% 28% 13%
10 RU000A0JXQF2 ОФЗ-ПД 26222 16/10/24 39,24% 18% 20% 9%
11 RU000A0JXFM1 ОФЗ-ПД 26221 23/03/33 79,56% 34% 40% 17%
12 RU000A102069 ОФЗ-ИН 52003 53,76% 24% 27% 12%
13 RU000A0ZYUA9 ОФЗ-ПД 26224 23/05/29 48,84% 22% 24% 11%
14 RU000A0ZYUB7 ОФЗ-ПД 26225 10/05/34 63,84% 28% 32% 14%
15 RU000A1028E3 ОФЗ-ПД 26235 12/03/2031 58,76% 26% 29% 13%
16 RU000A102BT8 ОФЗ-ПД 26236 17/05/2028 61,29% 27% 31% 14%
17 RU000A0ZZYW2 ОФЗ-ПД 26226 07/10/26 44,00% 20% 22% 10%
18 RU000A1007F4 ОФЗ-ПД 26227 17/07/24 39,24% 18% 20% 9%
19 RU000A101QE0 ОФЗ-ПД 26234 16/07/2025 32,25% 15% 16% 8%
20 RU000A103901 ОФЗ-ПД 26239 23/07/2031 58,76% 26% 29% 13%
21 RU000A1038Z7 ОФЗ-ПД 26237 14/03/2029 46,41% 21% 23% 11%
22 RU000A1038V6 ОФЗ-ПД 26238 15/05/2041 79,56% 34% 40% 17%
23 RU000A103BR0 ОФЗ-ПД 26240 30/07/2036 74,24% 32% 37% 16%
24 RU000A100A82 ОФЗ-ПД 26228 10/04/30 48,84% 22% 24% 11%
25 RU000A0JRKT8 ФосАгро ПАО ао 100,00% 53% 50% 27%
26 RU000A0JTK38 ОФЗ-ПД 26212 19/01/28 48,84% 22% 24% 11%
27 RU0006944147 ПАО «Татнефть» ап 3 вып. 100,00% 56% 50% 28%
28 RU000A0JNAA8 Полюс ПАО ао 100,00% 53% 50% 27%
29 RU000A0JVW48 ОФЗ-ПД 26218 17/09/31 53,76% 24% 27% 12%
30 RU0007252813 АЛРОСА ПАО ао 100,00% 59% 50% 30%
31 RU0009024277 НК ЛУКОЙЛ (ПАО) — ао 100,00% 60% 50% 30%
32 RU000A0JKQU8 «Магнит» ПАО ао 100,00% 60% 50% 30%
33 RU000A101N52 ОФЗ-ПК 29014 25/03/26 39,24% 18% 20% 9%
34 RU000A0JS3W6 ОФЗ-ПД 26207 03/02/27 44,00% 20% 22% 10%
35 RU000A0JR4A1 ПАО Московская Биржа 100,00% 57% 50% 29%
36 RU000A1014N4 ОФЗ-ПД 26232 06/10/27 48,84% 22% 24% 11%
37 RU000A0JPNM1 «Интер РАО» ПАО ао 100,00% 61% 50% 31%
38 RU0009084396 «Магнитогорск.мет.комб» ПАО ао 100,00% 56% 50% 28%
39 RU0009046510 Северсталь (ПАО)ао 100,00% 62% 50% 31%
40 RU0009029524 Сургутнефтегаз ПАО ап 100,00% 55% 50% 28%
41 RU0008943394 Ростелеком (ПАО) ао. 100,00% 51% 50% 26%
42 RU000A0JPKH7 ПАО «РусГидро» 100,00% 57% 50% 29%
43 RU000A0DKVS5 ПАО «НОВАТЭК» ао 100,00% 60% 50% 30%
44 RU0009029540 Сбербанк России ПАО ао 100,00% 57% 50% 29%
45 RU0009029557 Сбербанк России ПАО ап 100,00% 55% 50% 28%
46 RU0009033591 ПАО «Татнефть» ао 100,00% 59% 50% 30%
47 RU000A0JP5V6 ао ПАО Банк ВТБ 100,00% 59% 50% 30%
48 RU0007288411 ГМК «Нор.Никель» ПАО ао 100,00% 57% 50% 29%
49 RU0007661625 «Газпром» (ПАО) ао 100,00% 60% 50% 30%
50 RU0009046452 ПАО «НЛМК» ао 100,00% 54% 50% 27%
51 RU000A0J2Q06 ПАО НК Роснефть 100,00% 55% 50% 28%
52 RU0008926258 Сургутнефтегаз ПАО акции об. 100,00% 57% 50% 29%
53 RU0009091573 Транснефть ПАО акц.пр. 100,00% 53% 50% 27%
54 RU000A0ZYZ26 ОФЗ-ИН 52002 02/02/28 58,76% 26% 29% 13%
55 RU000A101F94 ОФЗ-ПД 26233 18/07/2035 69,00% 30% 35% 15%
56 RU000A102A31 ОФЗ-ПК 29018 26/11/2031 39,24% 18% 20% 9%
57 RU000A1028D5 ОФЗ-ПК 29017 25/08/2032 39,24% 18% 20% 9%
58 RU000A102BV4 ОФЗ-ПК 29020 22/09/2027 39,24% 18% 20% 9%
59 RU000A102A49 ОФЗ-ПК 29019 18/07/2029 39,24% 18% 20% 9%
60 RU000A1025A7 ОФЗ-ПК 29015 18/10/2028 39,24% 18% 20% 9%
61 RU000A1025B5 ОФЗ-ПК 29016 23/12/2026 39,24% 18% 20% 9%

Ставки по фьючерсным контрактам

Ставки распространяются на портфели, входящие в МО.

Базовый актив Фьючерсный контракт Минимальный ограничительный уровень ставок обеспечения Ставки для расчета начальной маржи Ставки для расчета минимальной маржи
КСУР КПУР КСУР КПУР
1 HOME на Индекс московской недвижимости ДомКлик 6% 12,36% 6,00% 6,18% 3,00%
2 MIX на Индекс МосБиржи 25% 56,25% 25,00% 28,13% 12,50%
3 MXI на Индекс МосБиржи (мини) 25% 56,25% 25,00% 28,13% 12,50%
4 RTS на Индекс РТС 25% 56,25% 25,00% 28,13% 12,50%
5 RTSM на Индекс РТС (мини) 25% 56,25% 25,00% 28,13% 12,50%
6 RVI на волатильность российского рынка 35% 82,25% 35,00% 41,13% 17,50%
7 SPYF на инвестиционные паи SPDR SP500 ETF Trust 10% 21,00% 10,00% 10,50% 5,00%
8 AFKS на обыкновенные акции ПАО «АФК «Система» 50% 125,00% 50,00% 62,50% 25,00%
9 AFLT на обыкновенные акции ПАО «Аэрофлот» 50% 125,00% 50,00% 62,50% 25,00%
10 ALRS на обыкновенные акции АК «АЛРОСА» (ПАО) 30% 69,00% 30,00% 34,50% 15,00%
11 CHMF на обыкновенные акции ПАО «Северсталь» 25% 56,25% 25,00% 28,13% 12,50%
12 DSKY на обыкновенные акции ПАО «Детский мир» 50% 125,00% 50,00% 62,50% 25,00%
13 FEES на обыкновенные акции ПАО «ФСК ЕЭС» 30% 69,00% 30,00% 34,50% 15,00%
14 FIVE на ГДР на акции Икс 5 Ритейл Груп Н.В. 30% 69,00% 30,00% 34,50% 15,00%
15 GAZR на обыкновенные акции ПАО «Газпром» 25% 56,25% 25,00% 28,13% 12,50%
16 GMKN на обыкновенные акции ПАО «ГМК «Норильский никель» 25% 56,25% 25,00% 28,13% 12,50%
17 HYDR на обыкновенные акции ПАО «РусГидро» 25% 56,25% 25,00% 28,13% 12,50%
18 IRAO на обыкновенные акции ПАО «Интер РАО ЕЭС» 30% 69,00% 30,00% 34,50% 15,00%
19 LKOH на обыкновенные акции ПАО «НК «ЛУКОЙЛ» 30% 69,00% 30,00% 34,50% 15,00%
20 MAGN на обыкновенные акции ПАО «ММК» 25% 56,25% 25,00% 28,13% 12,50%
21 MAIL на ГДР на акции VK Company Limited 30% 69,00% 30,00% 34,50% 15,00%
22 MGNT на обыкновенные акции ПАО «Магнит» 25% 56,25% 25,00% 28,13% 12,50%
23 MOEX на обыкновенные акции ПАО Московская Биржа 25% 56,25% 25,00% 28,13% 12,50%
24 MTLR на обыкновенные акции ПАО «Мечел» 70% 189,00% 70,00% 94,50% 35,00%
25 MTSI на обыкновенные акции ПАО «МТС» 25% 56,25% 25,00% 28,13% 12,50%
26 NLMK на обыкновенные акции ПАО «НЛМК» 25% 56,25% 25,00% 28,13% 12,50%
27 NOTK на обыкновенные акции ПАО «НОВАТЭК» 30% 69,00% 30,00% 34,50% 15,00%
28 OZON на депозитарные расписки на акции Озон Холдингс ПиЭлСи 70% 100,00% 70,00% 50,00% 35,00%
29 PHOR на обыкновенные акции ПАО «ФосАгро» 25% 56,25% 25,00% 28,13% 12,50%
30 PIKK на обыкновенные акции ПАО «ПИК СЗ» 25% 56,25% 25,00% 28,13% 12,50%
31 PLZL на обыкновенные акции ПАО «Полюс» 25% 56,25% 25,00% 28,13% 12,50%
32 POLY на обыкновенные акции «Полиметалл Интернэшнл» 30% 69,00% 30,00% 34,50% 15,00%
33 ROSN на обыкновенные акции ПАО «НК «Роснефть» 30% 69,00% 30,00% 34,50% 15,00%
34 RSTI на обыкновенные акции ПАО «Российские сети» 27% 61,29% 27,00% 30,65% 13,50%
35 RTKM на обыкновенные акции ПАО «Ростелеком» 25% 56,25% 25,00% 28,13% 12,50%
36 RUAL на обыкновенные акции МКПАО «ОК «РУСАЛ» 25% 56,25% 25,00% 28,13% 12,50%
37 SBPR на привилегированные акции ПАО Сбербанк 25% 56,25% 25,00% 28,13% 12,50%
38 SBRF на обыкновенные акции ПАО Сбербанк 25% 56,25% 25,00% 28,13% 12,50%
39 SIBN на обыкновенные акции ПАО «Газпром нефть» 25% 56,25% 25,00% 28,13% 12,50%
40 SMLT на обыкновенные акции ПАО «Группа компаний «Самолет» 50% 100,00% 50,00% 50,00% 25,00%
41 SNGP на привилегированные акции ПАО «Сургутнефтегаз» 25% 56,25% 25,00% 28,13% 12,50%
42 SNGR на обыкновенные акции ПАО «Сургутнефтегаз» 25% 56,25% 25,00% 28,13% 12,50%
43 SPBE на обыкновенные акции ПАО «СПБ Биржа» 100% 300,00% 100,00% 150,00% 50,00%
44 TATN на обыкновенные акции ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина 25% 56,25% 25,00% 28,13% 12,50%
45 TCSI на ГДР на акции ТиСиЭс Груп Холдинг ПиЭлСи 30% 69,00% 30,00% 34,50% 15,00%
46 TRNF на привилегированные акции ПАО «Транснефть» 30% 69,00% 30,00% 34,50% 15,00%
47 VTBR на обыкновенные акции Банк ВТБ (ПАО) 30% 69,00% 30,00% 34,50% 15,00%
48 YNDF на обыкновенные акции «Яндекс Н.В.» 30% 69,00% 30,00% 34,50% 15,00%
49 AUDU на курс австралийский доллар-доллар США 11% 23,21% 11,00% 11,61% 5,50%
50 CNY на курс китайский юань – российский рубль 8% 16,64% 8,00% 8,32% 4,00%
51 CNYRUBTOM на курс китайский юань – российский рубль 10% 21,00% 10,00% 10,50% 5,00%
52 CY на курс китайский юань — российский рубль 8% 16,64% 8,00% 8,32% 4,00%
53 ECAD на курс евро-канадский доллар 10% 21,00% 10,00% 10,50% 5,00%
54 ED на курс евро-доллар США 5% 10,25% 5,00% 5,13% 2,50%
55 EGBP на курс евро-фунт стерлингов 10% 21,00% 10,00% 10,50% 5,00%
56 EJPY на курс евро-японская йена 10% 21,00% 10,00% 10,50% 5,00%
57 Eu на курс евро — российский рубль 15% 32,25% 15,00% 16,13% 7,50%
58 EURRUBTOM на курс евро – российский рубль 15% 32,25% 15,00% 16,13% 7,50%
59 GBPU на курс фунт стерлингов-доллар США 10% 21,00% 10,00% 10,50% 5,00%
60 Si на курс доллар США — российский рубль 15% 32,25% 15,00% 16,13% 7,50%
61 UCAD на курс доллар США — канадский доллар 9% 18,81% 9,00% 9,41% 4,50%
62 UCHF на курс доллар США — швейцарский франк 9% 18,81% 9,00% 9,41% 4,50%
63 UJPY на курс доллар США — японская йена 10% 21,00% 10,00% 10,50% 5,00%
64 USDRUBTOM на курс доллар США – российский рубль 15% 32,25% 15,00% 16,13% 7,50%
65 UTRY на курс доллар США — турецкая лира 15% 32,25% 15,00% 16,13% 7,50%
66 1MDR на ставку RUSFARUSD 1,50% 3,02% 1,50% 1,51% 0,75%
67 1MFR на ставку RUSFAR 1,50% 3,02% 1,50% 1,51% 0,75%
68 RUON на ставку RUONIA 1,50% 3,02% 1,50% 1,51% 0,75%
69 ALMN на алюминий 20% 44,00% 20,00% 22,00% 10,00%
70 BR на нефть BRENT 30% 69,00% 30,00% 34,50% 15,00%
71 Co на медь 20% 44,00% 20,00% 22,00% 10,00%
72 GLD на золото 10% 21,00% 10,00% 10,50% 5,00%
73 GOLD на аффинированное золото в слитках 5% 10,25% 5,00% 5,13% 2,50%
74 NG на природный газ 20% 44,00% 20,00% 22,00% 10,00%
75 Nl на никель 30% 69,00% 30,00% 34,50% 15,00%
76 PLD на аффинированный палладий в слитках 25% 56,25% 25,00% 28,13% 12,50%
77 PLT на аффинированную платину в слитках 20% 44,00% 20,00% 22,00% 10,00%
78 SILV на аффинированное серебро в слитках 20% 44,00% 20,00% 22,00% 10,00%
79 SLV на серебро 20% 44,00% 20,00% 22,00% 10,00%
80 SUGR на сахар-сырец 15% 32,25% 15,00% 16,13% 7,50%
81 WH4 на пшеницу 4 класса 15% 32,25% 15,00% 16,13% 7,50%
82 WHEAT на Индекс пшеницы на условиях поставки CPT Новороссийск 15% 32,25% 15,00% 16,13% 7,50%
83 Zn на цинк 20% 44,00% 20,00% 22,00% 10,00%

Подробная информация о тарифах в разделе Документы.

АО «ИК «Ай Ти Инвест» использует файлы cookie с целью обеспечения функционирования и персонализации сервисов, а также повышения удобства пользования сайтом. Продолжая пользоваться сайтом, вы соглашаетесь на обработку файлов cookie и пользовательских данных

Маржинальное кредитование

Брокер добавил 400 000 ₽ к вашим 100 000 ₽, и вы купили акций на общую сумму 500 000 ₽. Если стоимость акций вырастет, то вы заработаете с 500 000 ₽, вернете займ и оставите прибыль себе.

Открыть счет
Узнать больше

Зарабатывайте без больших вложений

one

Торгуйте на бирже, используя заемные активы брокера. Вы сможете получить потенциально бо́льшую прибыль, чем если бы использовали только свои деньги.

Или используйте кредитное плечо для того, чтобы зарабатывать на падении рынка

one

Цена акции упала до 750₽

Вы продали в долг по счету 400 акций по 1 000 рублей. Объем продажи составил 400 000 рублей. В течение дня их стоимость упала до 750 рублей. Вы откупили 400 акций по 750 рублей и зафиксировали прибыль 100 000 рублей.

zerofee

В течение одного дня воспользуйтесь займом без комиссии

Когда вы берёте займ и возвращаете его в течение торговой сессии, комиссия на него не начисляется. Вы возвращаете только объём займа.

Где можно использовать кредитное плечо?

Ключевая ставка, увеличенная на 5%, но не менее 15% годовых – при займе в рублях; 15% годовых – при займе в долларах США или евро.

Подробнее о тарифах

logo

Годовых в долларах США

Подробнее о тарифах

Если вы планируете торговлю с плечом, помните о рисках

— Если вы только начинаете торговать на бирже, рекомендуем это делать исключительно на собственные средства.

— Маржинальная торговля связана с повышенным риском: вы можете частично или полностью потерять свой капитал.

— Рискуйте только тем капиталом, который готовы потерять.

Список инструментов, используемых для маржинальных операций

Как стать инвестором?

Выполните три простых шага

У нас это можно сделать онлайн

2. Пополнить счет

С карты любого банка

3. Подать поручение

Поручение на покупку/продажу актива с использованием плеча

Не нашли ответа?

Выберите удобный способ для связи и наши эксперты бесплатно проконсультируют, объяснят тонкости и помогут вам

Бот-помощник
Онлайн чат
Открыть счет
Позвоните мне

Идеи и аналитика

Позвоните мне
Наши соцсети
Напишите нам

АО ИК «АКБФ» (ранее — АО ИК «АК БАРС Финанс») Лицензия №177-11176-100000 на осуществление брокерской деятельности

АО ИК «АКБФ» (ранее — АО ИК «АК БАРС Финанс») Лицензия №177-11181-010000 на осуществление дилерской деятельности

АО ИК «АКБФ» (ранее — АО ИК «АК БАРС Финанс») Лицензия №177-11185-001000 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами

АО ИК «АКБФ» (ранее — АО ИК «АК БАРС Финанс») Лицензия №177-12174-000100 на осуществление депозитарной деятельности

Данные услуги не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов. Денежные средства по данным продуктам не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23.12.2003 №177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации»

Важная юридическая информация

Портал Банка России «Финансовая культура»

Что такое маржинальная торговля

Баннер

Кто не рискует, тот не пьет шампанское и не торгует на бирже с плечом. Маржинальная торговля – способ покупки акций за счет заемных средств, которые предоставляет брокер. В статье расскажем об особенностях и рисках таких сделок.

  • Что такое маржинальная торговля
  • Как работают сделки с плечом
  • Стоимость маржинальной торговли
  • Чем страшен маржин-колл
  • Изменения маржинальных требований
  • Плюсы и минусы маржинальной торговли

маржинальная торговля с плечом

Маржинальная торговля позволяет покупать ценные бумаги с использованием заемных средств

Что такое маржинальная торговля

Далеко не все игроки фондового рынка имеют достаточные суммы для торговли. Для трейдинга зачастую нужны большие средства, а их может не быть.

В этой ситуации прибегают к кредитному плечу. Брокеры предоставляют обычным игрокам на бирже займы, обеспеченные самими акциями, позволяя совершать рискованные сделки.

На практике это выглядит следующим образом.

Игрок считает, что акции определенной компании должны в скором времени подорожать. Чтобы заработать, он хочет купить их на максимально возможную сумму.

Брокер предлагает ему торговлю с кредитным плечом. То есть, взять часть денег для покупки акций в долг. Кредитное плечо или маржа – это размер займа, выраженный соотношением между своими средствами и заемными.

Например, кредитное плечо 1 к 5 означает, что трейдеру нужно вложить 20% собственных денег, чтобы остальные 80% ему дал в кредит брокер. По факту здесь действует та же логика, что и при покупке квартиры в ипотеку: размер кредитного плеча зависит от политики брокера и благонадежности заемщика, акции становятся залогом, а за пользование деньгами придется платить.

А вместо первоначального взноса – маржинальное требование. Маржа в 30% означает, что брокер готов дать заем в размере 70% от стоимости сделки.

Как работают сделки с плечом

Итак, допустим, игрок уверен, что определенные акции вырастут в цене. Он хочет купить их с кредитным плечом. Брокер выставляет маржинальное требование в 20%. Эти деньги и акции будут гарантировать, что игрок выплатит долг.

Маржинальное плечо в данном случае будет равно 1 к 5, но некоторые брокеры могут предложить и большие суммы. Правда, чаще всего они доступны только профессиональным игрокам.

Станислав вкладывает в акции 100 000 рублей своих денег и еще 400 000 рублей – за счет кредитного плеча. Он уверен, что через две недели акции вырастут. Допустим, его прогноз оправдался. Через две недели акции подорожали на 10%.

Станислав продал их за 550 000 рублей, получив доход в 50 000 рублей. С этой суммы придется заплатить проценты за пользование деньгами брокера и налог. Но если бы не маржинальная торговля, Станислав смог бы вложить только 100 000 рублей, а доход составил бы 10 000 рублей.

Но сделки не всегда бывают успешными. Более того, нужно понимать: на короткой дистанции, чтобы кто-то мог выиграть на бирже, другой должен проиграть.

Если акции не вырастут на 10%, а упадут, то убытки аналогично умножатся. В этом случае инвестор потеряет те же 50 000 рублей плюс проценты за использования займа. Брокер в любом случае останется в выигрыше.

Стоимость маржинальной торговли

За пользование чужими деньгами надо платить. Но многие брокеры предлагают бесплатное плечо в течение одного торгового дня. Если к концу дня позиция не закрывается, то правила торговой площадки требуют осуществления поставки.

Например, на Московской бирже позиции нужно закрывать в течение двух рабочих дней после дня торгов. То есть игрок может купить акции в понедельник, а к среде закрыть сделку. Или воспользоваться кредитным плечом брокера и подождать еще несколько дней.

Что такое Мосбиржа, и для чего она нужна

В этом случае придется платить процент за полученные деньги или ценные бумаги. Ставку брокеры определяют самостоятельно. Ее можно узнать из договора, но нужно учитывать, что она регулярно меняется. Так, после повышения ключевой ставки Центробанка она растет, а вот при понижении далеко не всегда опускается.

Маржинальное кредитование – относительно выгодный финансовый инструмент для заемщика. Все дело в том, что в отличие от других кредитов, у брокера есть максимальный контроль над залогом.

В данном случае заем обеспечен ценными бумагами, которые хранятся на счетах самого брокера. Более того, он имеет право продать их практически в любой момент, если сочтет, что трейдер не сможет выполнить свои обязательства в текущей ситуации.

Планируете начать инвестировать? Совкомбанк предлагает выгодные условия!

Чтобы успешно торговать на бирже, откройте счет у надежного брокера — «Совкомбанк Инвестиции». Вы получите выгодные условия обслуживания и широкий выбор инструментов, включая акции, облигации и фонды. Оставьте заявку на свой брокерский счет онлайн.

Чем страшен маржин-колл

Когда обстоятельства складываются удачно, схема действий участников маржинальной торговли интуитивно понятна. Но стоимость любых активов на бирже может не только расти, но и падать. И здесь начинаются главные проблемы.

Кредитные средства, предоставленные брокером, обеспечиваются ценными бумагами, которые и были на них куплены. Если их цена начинает падать, владельцу средств это закономерно не нравится.

В этом случае происходит маржин-колл. Это сигнал от брокера, что текущих средств инвестора не хватает для обеспечения открытых позиций. Получив такой звонок, игрок обязан либо внести дополнительные средства на счет или закрыть позиции. Во втором случае ему, скорее всего, придется продавать акции в убыток.

После маржин-колла у брокера есть возможность закрыть позиции принудительно. В том числе и с использованием других активов игрока.

торговля с использованием необеспеченных маржинальных сделок

При маржин-колле требуется либо внести средства на депозит, либо закрыть позицию

Когда колокола начинают звонить?

Например, Василий внес на счет 100 000 рублей, и еще 300 000 взял в долг у брокера и купил на все деньги акции одной компании. Его маржа – 100 000 рублей.

Но если стоимость акций, в которые эти деньги вложены, пошла вниз, то маржа уменьшается. Допустим, Василию не повезло и акции упали на 20%. Тогда его маржа уменьшилась до 80 000 рублей.

Если Василий продаст акции прямо сейчас, то выручит за них 320 000 рублей. Из них 300 000 рублей – заемные средства, которые нужно вернуть. А от собственной маржи останется всего 20 000 рублей.

Но если акции упадут на 30%, то при продаже за них можно будет выручить всего 280 000 рублей, то есть Василий окажется в минусе. Ему потребуется вносить дополнительные средства, просто чтобы расплатиться.

Почему происходит обвал на фондовом рынке и как на него реагировать

Именно поэтому брокеры следят за тем, чтобы на счету трейдера оставалась минимальная маржа, которая не даст ему уйти в долг. От потери собственных средств инвестора это не спасает.

Более того, если он не сможет срочно внести дополнительные деньги, то потеряет свой депозит. А у тех, кто вкладывает только собственные средства, есть возможность подождать, пока рыночная стоимость активов снова вырастет.

Слово «копейка» появилось при Иване Грозном, так как на монетах был изображен князь с копьем в руке.
Другой факт

Изменения маржинальных требований

Как правило, маржин-коллы происходят из-за просадки отдельных ценных бумаг или всего фондового рынка. Но иногда инвесторы теряют деньги просто из-за регуляторной активности.

Брокеры имеют право в одностороннем порядке и в любой момент повысить маржинальные требования или просто запретить торговлю с плечом.

Самый известный случай произошел в 2021 году, когда биржи и брокеры ограничили операции с акциями GameStop. Они попросту запретили маржинальную торговлю с бумагами этой компании, потому что крупные инвесторы могли потерять деньги.

Есть и более вопиющие случаи.

В конце апреля 2020 года на Московской бирже трейдеры потеряли более миллиарда рублей из-за отрицательных цен на нефтяные фьючерсы. Фьючерсы – это контракты на поставку. В тот момент хранилища были переполнены, а нефть не была нужна покупателям.

Правда, отрицательная цена была все-таки технической проблемой. Но биржа приняла решения остановить торги и принудительно продать бумаги. В итоге трейдеры не просто потеряли деньги, но и остались должны брокерам суммы в 3-5 раз большие, чем те, которыми они торговали. Всего количество пострадавших оценивается в 700 человек.

Срочно нужны деньги? Совкомбанк поможет выйти из временных трудностей.

В Совкомбанке можно оформить кредит наличными на любые цели до 5 млн рублей. Выберите удобную программу и рассчитайте ежемесячный платеж на кредитном калькуляторе. Деньги нужны срочно? Достаточно паспорта и любого второго документа. Нужна крупная сумма? Вы можете взять кредит под залог автомобиля или недвижимости. Заполните заявку на сайте и получите быстрое одобрение.

Плюсы и минусы маржинальной торговли

У такой стратегии есть свои преимущества и недостатки: о тех и других стоит помнить.

плата за маржинальную торговлю

Маржинальная торговля акциями напоминает азартные игры, а в них всегда выигрывает казино

  • На фондовом рынке невозможно быстро получить большую прибыль, не имея значительных средств на счету. Маржинальная торговля позволяет привлечь заемные средства и зарабатывать на коротких сделках. Чем больше плечо – тем выше прибыль.
  • В России регуляторы проводят последовательную политику по уменьшению риска для частных инвесторов. Для этого ограничивают брокеров, а уже они не дают своим клиентам играть «на грани фола».
  • Большинство сделок с плечом совершается с акциями первого эшелона – наиболее надежными ценными бумагами с низкой волатильностью.
  • Рост прибыли всегда пропорционален росту риска. При маржинальной торговле есть шанс быстро потерять все вложенные деньги. При сильных колебаниях курса акций трейдер может получить долги вместо прибыли.
  • Торгуя с плечом, инвесторы пользуются деньгами, которые им не принадлежат. Фактически, брокер в любой момент может заставить вернуть их назад. Рычагов контроля у рядовых игроков практически нет.
  • В большинстве случаев все убытки при неудачных инвестиция несет трейдер. Ему в любом случае придется платить проценты за пользование деньгами, комиссию и биржевой сбор.
  • Маржинальная торговля связана с риском, требует высокой квалификации и железной дисциплины. Но она же способствует развитию лудомании и к ней не стоит прибегать азартным людям.

В целом маржинальная торговля – рискованный способ заработка для профессиональных трейдеров. Ею стоит заниматься только с холодной головой, железными нервами и глубоким пониманием принципов работы фондового рынка.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *