Кто депозитарий у тинькофф инвестиции
Перейти к содержимому

Кто депозитарий у тинькофф инвестиции

  • автор:

Что такое депозитарий

Что такое депозитарий

Депозитарием называют профессионального участника рынка ценных бумаг, чья основная функция — учет прав собственности на активы. Проще говоря, депозитарий хранит ваши акции и облигации.

С 2020 года депозитарий также оказывает услуги в отношении цифровых прав. Об этом и других особенностях депозитария я расскажу в статье.

Зачем нужен депозитарий

Суть деятельности депозитария — учет сделок с ценными бумагами. Депозитарий ведет специальные счета, на которых хранятся активы. Такие счета еще называются счетом депо. Депозитарий фиксирует и удостоверяет право собственности на активы как физических, так и юридических лиц.

Деятельность депозитария чем-то напоминает банковскую услугу по хранению денег, только в этом случае вместо денег — ценные бумаги.

Еще один участник рынка ценных бумаг — регистратор.

Отличие регистратора от депозитария

Регистратор тоже учитывает права на ценные бумаги, но в отличие от депозитария он нацелен на отношения с эмитентом — компаниями, которые выпускают ценные бумаги.

В частности, регистратор предоставляет эмитенту список лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров или право на получение дивидендов.

Через регистратора также иногда покупаются и продаются акции, но эта процедура, как правило, сложнее и дороже, чем у брокеров и депозитариев. Так, один из регистраторов за продажу акций на сумму 200 000 ₽ взимает 2500 ₽. Если ту же сделку совершить через брокера Тинькофф на тарифе «Инвестор», комиссия составит 600 ₽.

В целом схема хранения ценных бумаг с участием депозитария и регистратора выглядит так:

Схема взаимодействия акционеров, депозитариев, регистраторов и эмитентов.

Схема взаимодействия акционеров, депозитариев, регистраторов и эмитентов.

Виды депозитариев

Расчетный депозитарий, или просто депозитарий — участник фондового рынка, который ведет расчеты по сделкам и учет прав инвесторов на ценные бумаги.

  • Например, Вася покупает на Московской бирже лот акций «Газпрома». При этом его покупка означает продажу этих акций другим инвестором — Петей. Последний перестает быть собственником акций. По результатам сделки депозитарии Васи и Пети отразят операцию в своих реестрах: акции зачислятся на счет Васи и спишутся со счета Пети.

По состоянию на март 2023 года в России действуют 253 депозитария без учета специализированных. Деятельность депозитариев лицензируется Банком России. При этом часто можно встретить, что брокер и депозитарий — одна и та же организация.

Специализированные депозитарии — учитывают права на имущество, в числе которого могут быть ценные бумаги. В отличие от обычных депозитариев они контролируют участников рынка.

Например, такие депозитарии ведут учет имущества ПИФов, акционерных инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов, хранят документы на недвижимость, контролируют эмитентов облигаций с ипотечным покрытием, а также направляют в ЦБ РФ уведомления о нарушениях. По состоянию на март 2023 года в России действует 28 специализированных депозитариев.

Обложка статьи

Центральный депозитарий — это центральный узел обработки информации по операциям с ценными бумагами. Он выполняет функцию одного окна для всех депозитариев и регистраторов.

Центральный депозитарий обеспечивает прозрачность операций и минимизирует риски потери ценных бумаг. Как итог — обеспечивает надежность для инвесторов.

В России центральный депозитарий один — Небанковская кредитная организация НКО АО «Национальный расчетный депозитарий».

Центральный депозитарий открывает счет номинального держателя у регистраторов эмитентов. Например, он это делает, когда компания проводит первичное размещение на бирже — IPO.

Что такое счет номинального держателя

Для учета прав на ценные бумаги регистраторы открывают различные типы счетов: счет владельца, счет доверительного управляющего, счет номинального держателя и т. д.

Счет номинального держателя предназначен для «промежуточных» держателей ценных бумаг — как правило, это центральный депозитарий или просто депозитарий. Этот счет служит связующим звеном между регистратором и депозитариями.

Центральный депозитарий в рамках своей базы данных открывает счета другим депозитариям. Последние в свою очередь заводят счета для конечных инвесторов — они еще называются депонентами.

  • Например, эмитент выпустил 1000 обыкновенных акций, которые торгуются на бирже. Тогда регистратор эмитента открывает счет номинального держателя для центрального депозитария. На этот счет зачисляется 1000 акций.
  • Допустим, с акциями нашего эмитента работают два депозитария. Они открывают счета у центрального депозитария — по 500 акций каждый.
  • Депозитарии в свою очередь открывают клиентам счета депо, на которых учитываются права конкретных владельцев ценных бумаг — Васи, Пети, Коли и т. д. Суммарное количество акций у всех владельцев равно 1000 акций.

Благодаря такой цепочке счетов центральный депозитарий имеет возможность получать всю информацию о собственниках ценных бумаг и передавать ее регистраторам эмитентов.

Схема взаимодействия участников рынка ценных бумаг с центральным депозитарием

Схема взаимодействия участников рынка ценных бумаг с центральным депозитарием

Функции депозитария

Как происходит учет и хранение ценных бумаг. Депозитарий ведет систему учета в виде регистров, которые содержат информацию о депоненте, ценных бумагах и операциях с ними.

Депонент всегда может получить информацию от депозитария о количестве ценных бумаг на его счете. Современные депозитарии предоставляют информацию в личном кабинете, но при желании можно получить подтверждение на бумаге.

Для этого депонент направляет депозитарию поручение о предоставлении информации. Стоимость такой выписки зависит от брокера. Какие-то делают бесплатно, какие-то за плату около 150 ₽. Срок получения информации зависит от конкретного депозитария и устанавливается в депозитарном договоре.

Обложка статьи

Тарифы за депозитарные операции у ВТБ. Как видим, открытие счета — бесплатно. Источник: «ВТБ»

Тарифы за депозитарные операции у ВТБ. Как видим, открытие счета — бесплатно. Источник: «ВТБ»

Так выглядит поручение о предоставлении информации по счету депо в ВТБ. Источник: «ВТБ»

Так выглядит поручение о предоставлении информации по счету депо в ВТБ. Источник: «ВТБ»

Ту же информацию имеет возможность получить и регистратор для дальнейшего предоставления ее эмитенту. Например, это делается в дату дивидендной отсечки для формирования реестра акционеров, которым положена ближайшая дивидендная выплата.

Здесь стоит напомнить про режим торгов Т+2 для акций, торгующихся на бирже. Если реестр закрывается в понедельник, то акционер должен приобрести акцию на торгах в четверг, чтобы попасть в реестр на выплату дивидендов.

Обложка статьи

Дело в том, что депозитарий передает поручение центральному депозитарию на списание или зачисление акций в день сделки, но исполняется оно на второй рабочий день. Именно на эту дату центральный депозитарий составит список владельцев ценных бумаг и предоставит регистратору. Полное описание этой процедуры приведено в условиях осуществления депозитарной деятельности НКО АО НРД.

Как победить выгорание
Курс для тех, кто много работает и устает. Цена открыта — назначаете ее сами

Баннер

Начать учиться

Выплата дивидендов или купонного дохода. Компания перечисляет денежные средства напрямую в конечный депозитарий или при посредничестве центрального депозитария. Депозитарий распределяет денежные средства по депонентам пропорционально количеству ценных бумаг, которые учитывались на их счетах на дату дивидендной отсечки с учетом правила Т+2 — для акций. Для облигаций с расчетами в рублях действует режим торгов Т+1, а с расчетами в долларах, юанях и евро — также Т+2.

Порядок передачи депозитарием депоненту выплат по ценным бумагам устанавливается депозитарным договором, при этом срок выплаты не может быть больше 7 рабочих дней.

Так выглядит сообщение о выплате дивидендов от компании «Росгосстрах»

Так выглядит сообщение о выплате дивидендов от компании «Росгосстрах»

Обратный выкуп акций. Иногда акционерные общества могут выкупать собственные акции у акционеров — это так называемый байбэк. Например, недавно об обратном выкупе объявил «Детский мир», байбэк регулярно проводит «Лукойл». Байбэк может проходить в разных формах: акции может скупать с биржи дочернее общество компании, либо компания выкупает бумаги у акционеров. О последнем пойдет речь в статье.

Такое решение принимается общим собранием акционеров или советом директоров в зависимости от положений устава.

Обложка статьи

Решение о байбэке должно содержать:

  1. Информацию о виде и типе приобретаемых акций — обыкновенные или привилегированные.
  2. Количество приобретаемых акций каждого типа.
  3. Цену приобретения у акционеров.
  4. Форму и срок оплаты, а также срок, в течение которого должны поступить заявления акционеров о продаже акций или отзыв таких заявлений.

Заявление о продаже своих бумаг акционер подает соответствующим указанием депозитарию. А тот передает волеизъявление акционера регистратору эмитента. Далее компания перечисляет депозитарию денежные средства за ценные бумаги. Акционер получает деньги, а депозитарий дает распоряжение регистратору о переходе прав на акции к эмитенту.

Поручение депозитарию от акционера о продаже ценных бумаг в пользу компании

Поручение депозитарию от акционера о продаже ценных бумаг в пользу компании

Участие в голосовании акционеров. Акции могут переходить от одного участника рынка к другому по несколько раз за день. Чтобы определить участников общего собрания акционеров, эмитент просит регистратора подготовить список инвесторов, имеющих такое право на определенную дату. Если акции торгуются на бирже, то учитывается режим торгов Т+2.

Регистратор запрашивает список владельцев ценных бумаг у депозитария. Такой список среди прочего содержит:

  1. Вид ценных бумаг — акции.
  2. Категорию ценных бумаг — обыкновенные или привилегированные. Последние могут быть нескольких типов — с разным объемом прав, в том числе касательно размера дивидендов.
  3. Сведения, позволяющие идентифицировать ценные бумаги.
  4. Информацию об эмитенте.
  5. Данные о владельцах ценных бумаг и количестве принадлежащих им ценных бумаг.

Обложка статьи

Поручение по голосованию от акционера депозитарию. Подается для того, чтобы проголосовать по определенному вопросу собрания акционеров

Поручение по голосованию от акционера депозитарию. Подается для того, чтобы проголосовать по определенному вопросу собрания акционеров

Перевод активов при сделках вне биржи. На организованных торгах сделка заключается в результате полного или частичного совпадения заявок на покупку или продажу. При этом подающий заявку, как правило, не знает, кто будет покупателем.

Возможен и другой вариант сделки — передача акций вне биржи. Для этого продавец подает депозитарию поручение на списание ценных бумаг и зачисление их на счет приобретателя.

Для компаний, прошедших IPO и ставших публичными, продажа внебиржевой сделкой — редкий случай. Во-первых , покупателю тяжело найти напрямую продавца. Во-вторых , нет гарантий, как в случае с операциями через лицензированного брокера. В-третьих , цена может быть несправедливой — ведь на бирже огромная ликвидность, много покупателей и продавцов, а значит, спред покупки и продажи маленький.

Внебиржевые сделки чаще проводятся в случае непубличных компаний. Например, в случае небольших акционерных обществ или в рамках венчурных проектов. Так, бизнес-ангел, вложившийся в стартап на ранних стадиях, через несколько лет может зафиксировать свою прибыль, не дожидаясь IPO компании — путем продажи своей доли другому венчурному игроку. И сделает он это внебиржевой сделкой.

Обложка статьи

Преимущественное право покупки акций. Компании время от времени могут размещать дополнительные акции. Чтобы текущие акционеры имели право защитить свои доли от «размытия», им дается преимущественное право покупки новых выпускаемых акций. Если права на акции учитываются в депозитарии, то чтобы воспользоваться таким правом, акционер дает поручение своему депозитарию.

Поручение депозитарию по участию в реализации преимущественного права

Поручение депозитарию по участию в реализации преимущественного права

Сдача ценных бумаг в аренду. В личном кабинете брокера иногда можно увидеть поступление денежных средств за «овернайт». Речь о том, что некоторые называют займом или арендой ценных бумаг. На самом деле, это не то и не другое.

Формально это продажа актива с обязательством в дальнейшем выкупить обратно по заранее определенной цене — «сделка репо». Например, брокер может купить акцию Мосбиржи у инвестора за 165 ₽, а продать обратно за 164,99 ₽. Таким образом, последний получает доходность 0,5% годовых.

Такая операция позволяет дополнительно зарабатывать инвестору, если он держит бумаги продолжительное время. Депозитарий ведет учет сделок репо.

На овернайт инвестор дает разрешение — обычно галочкой в настройках брокерского счета. Теоретически это опасно для инвестора, так как если брокер вдруг обанкротится в выходные, он не сможет выполнить обязательство по возврату акций.

Период, в течение которого ценные бумаги выбывают из собственности налогоплательщика в связи с исполнением сделок репо, не включается в срок нахождения ценных бумаг в собственности налогоплательщика — согласно п. 2 ст. 219.1 НК РФ. Это означает, что срок владения ценной бумагой не меняется, и льгота на долгосрочное владение для инвестора будет по-прежнему действовать.

Так выглядит разрешение на овернайт в приложении Тинькофф Инвестиции

Так выглядит разрешение на овернайт в приложении Тинькофф Инвестиции

Так выглядит разрешение на овернайт в приложении Тинькофф Инвестиции

Обязанности депозитария

Все профессиональные участники рынка ценных бумаг несут общие обязанности по предоставлению отчетности, соблюдению законодательства, получению лицензии, раскрытию информации и т. д.

Депозитарная деятельность регламентируется ФЗ № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

В том числе в обязанности депозитария входят:

  1. Выполнение поручения депонента по голосованию на общем собрании акционеров — депозитарий передает волеизъявление инвестора регистратору эмитента (ст. 8.9 закона о рынке ценных бумаг).
  2. Содействие в исполнении прав акционера. Последний может вносить вопросы в повестку общего собрания, выдвигать кандидатов в органы управления эмитента, требовать созыва общего собрания владельцев ценных бумаг, использовать преимущественное право приобретения акций и т. д. (ст. 8.9 закона о рынке ценных бумаг).
  3. Операции по переходу прав на ценные бумаги, учет их владельцев, ведение реестра операций по счетам — депозитарий обязан хранить и учитывать информацию обо всех операциях с ценными бумагами: кто и когда покупал и продавал, кто владелец акций на определенную дату, кто имеет право голоса на сегодняшний день (ст. 7 закона о рынке ценных бумаг).
  4. Предоставление информации о ценных бумагах и их владельцах — такую информацию может, например, запросить эмитент для определения лиц, которые имеют право на получение дивидендов ( ст. 8.7-1 закона о рынке ценных бумаг).
  5. Предоставление информации и материалов, которыми эмитент обязан делиться с владельцем ценных бумаг — например, материалы к собранию акционеров (п. 11 ст. 8.9 закона о рынке ценных бумаг).
  6. Предоставление отчетов о своей деятельности (Указание Банка России от 04.04.2019 № 5117-У ).
  7. Внесение записей об обременениях ценных бумаг — например, если акции передаются в залог (п. 11 ст. 8.2 закона о рынке ценных бумаг).
  8. Хранение и обеспечение сохранности имущества депонентов даже в случае банкротства или лишения лицензии. Имущество депонентов не включается в конкурсную массу при банкротстве. В случае лишения лицензии депозитарий обязан в соответствии с требованиями ЦБ РФ уведомить об этом депонентов и перевести ценные бумаги на счет другого депозитария, которого укажет клиент.

Услуги депозитария

Какими ценными бумагами занимается депозитарий. Депозитарий учитывает права на бумаги, которые были переданы ему на хранение. Обычные депозитарии ведут учет прав на акции и облигации, специальные — на фонды ETF и БПИФ.

Учет прав ведется как в отношении бездокументарных ценных бумаг — которые учитываются в реестрах и не существуют в материальном виде, так и для обездвиженных документарных активов, то есть на физическом носителе.

Стоимость хранения ценных бумаг. Цена за хранение ценных бумаг зависит от конкретного депозитария. Несколько лет назад многие депозитарии брали фиксированную сумму, некоторые в том случае, если были операции по счету. Сейчас зачастую депозитарии хранят ценные бумаги бесплатно.

Во многом это произошло из-за притока частных инвесторов на фондовую биржу. Они обычно совершают сделки на небольшие суммы, и плата депозитарию съедала бы всю выгоду. Например, инвестору невыгодно продать акцию за 1600 ₽, заплатив при этом депозитарную комиссию 150 ₽.

Брокеры и депозитарии стали конкурировать между собой, улучшая брокерский сервис и предлагая клиентам более простые решения. Чтобы не платить кучу абонентских плат, брокер часто зашивает траты на депозитарные операции в единую комиссию. Например, брокер Тинькофф на тарифе «Инвестор» сделал единую комиссию 0,3% за сделки — но нет ни абонентской платы, ни платы за депозитарий.

Тарифы на депозитарные услуги можно уточнить у конкретного депозитария. Если брокер и депозитарий представляет одна организация, то в момент открытия брокерского счета заключаются два договора — на брокерские и депозитарные услуги. Каждый из этих договоров будет содержать условия и тарифы.

Тариф на депозитарные услуги Сбера

Стоимость депозитарного перевода ценных бумаг. Еще одна услуга депозитария — перевод ценных бумаг со счета на счет. Цена зависит от того, осуществляется ли перевод внутри одного депозитария или между разными.

Так, у ВТБ перевод одного вида ценных бумаг со счета на счет в рамках его депозитария стоит не больше 250 ₽. Если российские ценные бумаги переводятся к другому депозитарию, то комиссия ВТБ составит 500 ₽. При этом в последнем случае потребуется два поручения — на списание ценных бумаг у первого депозитария и на зачисление у второго.

Такая услуга может потребоваться, если инвестор использует вычет на ИИС типа А и по истечении трех лет при закрытии счета хочет применить ЛДВ — льготу на долгосрочное владение ценными бумагами. Дело в том, что если инвестор возвращал налоговый вычет на взнос, он не может воспользоваться ЛДВ при продаже активов даже после трех лет владения.

Участники рынка ценных бумаг

Это профессиональный участник рынка ценных бумаг, который выступает посредником между частным инвестором и биржей. По закону обычный человек не может совершать операции на бирже напрямую, поэтому он обращается к брокеру, и уже тот от имени клиента покупает или продает финансовые активы. Для работы с брокером инвестору требуется открыть брокерский счет. Подробнее про брокерский счет в Тинькофф

Тинькофф Инвестиции — это тоже брокер, официально зарегистрированный Центробанком России и имеющий соответствующие лицензии. Лицензия на брокерскую деятельность

Если хотите детальнее разобраться в устройстве брокера, пройдите наш бесплатный курс «Зачем нужен брокер». В нем вы узнаете, как он работает, причем тут депозитарий и как инвестор может заработать с помощью брокера.

Кто такой эмитент?

Это юридическое лицо, которое выпускает в обращение акции и облигации, а потом продает их на бирже, чтобы получить дополнительное финансирование и использовать его для развития своего бизнеса.

Обычно выделяют три вида эмитентов.

Государство — в первую очередь оно выступает эмитентом национальной валюты, то есть всех денег в стране. Кроме печатания денег оно может выпускать государственные облигации — в России они называются Облигациями федерального займа (ОФЗ). Через такие облигации государство может взять в долг деньги граждан и вернуть их через какое‑то время с процентами. Обычно инвестиции в ОФЗ считаются самыми надежными, а государство — самым надежным эмитентом в отдельно взятой стране. ОФЗ в каталоге Тинькофф Инвестиций

Органы муниципальной власти — они тоже могут выпускать облигации, чтобы за счет этого финансировать различные региональные проекты. Такие облигации называют муниципальными, или субфедеральными. Они немного рискованнее государственных облигаций, но тоже надежны: если будут проблемы, государство может помочь органам муниципальной власти погасить долг и выплатить деньги инвесторам. Муниципальные облигации в каталоге Тинькофф Инвестиций

Частные компании — выпускают акции и облигации. Обычно такие эмитенты активнее всего выпускают ценные бумаги на фондовом рынке. В зависимости от формы собственности и формы деятельности частные эмитенты делятся на множество разных категорий: по форме управления, по производственной отрасли и так далее.

В России есть свой рейтинг частных эмитентов, верхние позиции в котором занимают так называемые голубые фишки. Это самые крупные компании страны с хорошими фундаментальными показателями, на акции которых всегда есть большой спрос и предложение. Ценные бумаги частных эмитентов в каталоге Тинькофф Инвестиций

Кто такой депозитарий?

Депозитарий — это профессиональный участник рынка ценных бумаг, который занимается учетом и хранением прав на ценные бумаги.

Депозитарий точно знает, какие ценные бумаги и в каком количестве принадлежат конкретному инвестору. Если с брокером что‑то случится, ваши акции и облигации никуда не пропадут: все записи о том, что вы ими владеете, останутся на счете в депозитарии. Подробнее о том, застрахованы ли деньги на брокерском счете

В Тинькофф Инвестициях есть собственный депозитарий, который получил лицензию на ведение деятельности от Центробанка России. Лицензия Тинькофф на депозитарную деятельность

Кто такой регистратор или реестродержатель?

Регистратор, или реестродержатель, — это профессиональный участник рынка ценных бумаг, который, как и депозитарий, ведет реестр владельцев ценных бумаг. Но если депозитарий занимается учетом и хранением прав на ценные бумаги, которыми владеют инвесторы, независимо от эмитента, то регистратор ведет реестр владельцев ценных бумаг, выпущенных конкретным эмитентом.

Запись в депозитарии условно выглядит так: «У инвестора А в портфеле 10 акций компании X, 12 акций компании Y и 6 облигаций компании Z». Запись в регистраторе условно выглядит так: «Акциями компании X владеют: инвестор А — ему принадлежит 9 акций, инвестор Б — ему принадлежит 14 акций, инвестор Г — ему принадлежит 5 акций».

Регистратор не может совершать сделки с ценными бумагами эмитента, реестр владельцев которых он ведет, — пункт 1 статьи 8 закона «О рынке ценных бумаг». Чтобы продать такие бумаги на бирже, сначала их нужно перевести к брокеру, который предоставляет доступ к торгам. Как перевести бумаги в Тинькофф от регистратора или другого брокера

Кто такой регулятор?

Регулятор — это специальная государственная структура или некоммерческая организация, которая контролирует деятельность инвесторов и профессиональных участников на рынке ценных бумаг. Главным регулятором на российском фондовом рынке выступает Центральный банк России, а главным законом о фондовом рынке России — ФЗ № 39 «О рынке ценных бумаг». Обычно в задачи регулятора входит:

контроль за справедливой и корректной работой фондового рынка, предотвращение мошенничества и манипуляций;

выдача лицензий профессиональным участникам рынка ценных бумаг: брокерам, депозитариям, клиринговым организациям и так далее;

Что случится с моими акциями, если брокер обанкротится?

Аватар автора

Недавно я открыла брокерский счет в Тинькофф-банке и приобрела акции иностранных компаний через Тинькофф-инвестиции. Как я понимаю, записи о том, что я являюсь акционером этих компаний, хранятся в депозитарии брокера Тинькофф Инвестиций.

Теперь у меня есть ряд вопросов. Что случится с моими акциями, если Тинькофф Банк обанкротится или закроется? Как иностранная компания, акции которой мне принадлежат, знает, что именно я акционер, что именно мне нужно платить дивиденды?

Насколько я поняла из договора с Тинькофф Инвестициями, номинальным держателем акций иностранных компаний является депозитарий. Значит ли это, что в случае банкротства или мошенничества брокер сможет самостоятельно распоряжаться моими акциями? Могу ли я продать акции, купленные через Тинькофф Инвестиции, через другого брокера? Могу ли я получить какой-либо документ, подтверждающий, что владельцем акций иностранных компаний являюсь я? Выписку из депозитария, например?

Дорогая Екатерина! Речь, скорее всего, идет об американских акциях. Американская компания не знает о том, что вы ее акционер. Как вы правильно пишете, ваши акции находятся на счетах номинального держателя. Более того, это целая цепочка из номинальных держателей и сама компания знает только первого из них.

Аватар автора

Как хранятся и кому принадлежат акции

Номинальный держатель — это такое лицо, на счет которого записаны акции, реальным владельцем которых оно не является. Например депозитарий. Эта компания, в свою очередь, хранит информацию о реальных владельцах. Это нормальная мировая практика, которая позволяет резко сократить издержки акционеров и ускорить обращение ценных бумаг.

Также напомню, что речь не идет о хранении бумажных акций: акции имеют бездокументарную форму и существуют только в виде записей в базах данных, за которыми и следят специальные компании-хранилища — депозитарии. Обычно услуги депозитария включены в стоимость услуг брокера, а сам депозитарий является обособленным подразделением брокера, поэтому знать о депозитарии нужно только то, что он есть.

При покупке американских акций через Тинькофф Инвестиции цепочка учета прав на акции выглядит так:

Компания-эмитент
(например Apple Inc.)

Компания-регистратор
(в США — transfer agent)

Американский центральный депозитарий
(DTC)

Цепочка других депозитариев

Депозитарий АО «Тинькофф Банк»

Клиент
(вы)

Учет ваших ценных бумаг действительно ведет депозитарий Тинькофф Банка, он же является их номинальным держателем. Вышестоящий депозитарий не знает, кому именно принадлежат отдельные бумаги нижестоящего. Он знает только их общее количество.

Перевод акций

В теории вы можете перевести учет своих бумаг непосредственно в реестр акционеров эмитента. Тогда эмитент будет знать, что именно вы акционер, и будет напрямую присылать вам материалы для акционеров и дивиденды. Реестр по договору с эмитентом ведет специальная компания — регистратор. На практике учитывать права через реестры дорого и неудобно даже для российских акций, а с американскими такую возможность можно считать чисто гипотетической.

Когда вы покупаете акции и храните их у брокера, дивиденды выплачиваются не лично вам на ваш счет, а на счет номинального держателя , который затем производит выплаты среди своих депонентов. То есть ваш брокер-депозитарий получает деньги по всем акциям своих клиентов, а затем распределяет выплаты вам и другим клиентам.

Если брокер по какой-то причине закрывается, у клиентов по закону должна быть возможность перевести свои ценные бумаги в другой депозитарий или непосредственно в реестр компании-эмитента.

Ценные бумаги, купленные через Тинькофф Инвестиции, вы можете продать через другого брокера. Для этого нужно открыть счет у другого брокера и сделать перевод ценных бумаг. Обычно за перевод каждого выпуска ценных бумаг (например, акции «Apple» — это один выпуск, акции «Facebook» — второй и т. д.) нужно заплатить и отправляющей стороне, и принимающей, но для клиентов Тинькофф Инвестиции депозитарный перевод бесплатен. По смыслу и форме перевод ценных бумаг не сильно отличается от банковского перевода денег — указываются реквизиты для перевода и даются поручения на перевод и на принятие ценных бумаг.

Вы можете получить выписку из депозитария. Способ ее получения и расходы обычно прописаны в регламенте и тарифах депозитария. Как клиент Тинькофф Инвестиций вы можете получить выписку бесплатно, обратившись в Тинькофф Банк..

Если с брокером что-то случится

У добросовестного брокера вы рискуете только комиссией за перевод ценных бумаг. Но недобросовестный может натурально украсть ваши деньги и ценные бумаги, используя схемные сделки с подставными фирмами, поддельные поручения на перевод бумаг и «рисуя» вам любые показатели в личном кабинете или отчетах. Для этого даже необязательно банкротиться.

Тинькофф остановит торги иностранными акциями для перевода в новый депозитарий

«Тинькофф Инвестиции», которые попали под санкции Евросоюза, временно приостанавливают торговлю иностранными ценными бумагами, которые обращаются на СПБ бирже, во избежание риска блокировки, а также чтобы осуществить все необходимые действия для переноса бумаг в неподсанкционый депозитарий, говорится в сообщении брокера. В течение 1-3 недель компания планирует запустить торги этими бумагами.

Речь идет как об американских акциях, так и о бумагах из Европы и Гонконга. «Так как СПБ биржа взаимодействует с европейскими учетными институтами, с целью защиты клиентских активов от потенциальных рисков, участие «Тинькофф» в торгах было приостановлено», — говорится в сообщении.

«Тинькофф Инвестиции» приостановит торги евро с 27 февраля 2023 года. Выводы в евро будут доступны. Однако евро будут исключены из перечня ликвидных инструментов.

Маржинальная торговля иностранными ценными бумагами будет временно приостановлена, иностранные ценные бумаги убраны из перечня ликвидных бумаг. По рублевым бумагам, торгующимся на Мосбирже, ничего не меняется, бумаги останутся в перечне ликвидных инструментов и будут учитываться при расчете маржинальных показателей.

Торговля бумагами с расчетами в рублях на Мосбирже (в том числе квазиностранные бумаги вроде «Яндекса» или QIWI) будут проходить в стандартном режиме.

После того как иностранные активы клиентов брокера будут переведены в новый депозитарий, торги иностранными ценными бумагами, а также весь функционал будет доступен, как и ранее, в мобильном приложении. «Мы проработали эти решения и договоренности еще несколько месяцев назад, поэтому процесс переноса торговли не должен занять более 1-3 недель», — заявляет брокер.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *