Майкл бьюри сколько заработал на кризисе
Перейти к содержимому

Майкл бьюри сколько заработал на кризисе

  • автор:

Майкл Бьюрри — «Продавайте». Почему человек, который предсказал кризис 2008-го вновь ставит на понижение?

Майкл Бьюрри вновь предсказывает падение фондового рынка на фоне нестабильной ситуации в экономике.

Майкл Бьюрри — «Продавайте». Почему человек, который предсказал кризис 2008-го вновь ставит на понижение?

Он был один из первых, кто предсказал кризис 2008-го года и заработал на этом более 800 млн. долларов. Советую к прочтению статью о нём и об этом событии в частности, там рассказана его история.

Уже сбылись недавние прогнозы Бьюрри о значительном снижении фондового рынка в 2022-ом и об существенной инфляции в США.

Инвесторы задаются вопросом, не продлится ли в этом году тренд на снижение фондового рынка — то есть рецессия, и сможет ли ФРС справиться с инфляцией путем эффективной экономической политики. В последние недели среди инвесторов был заметен определенный оптимизм: они убеждены, что инфляция наконец отступает. Этот оптимизм выразился в росте индекса S&P 500 в начале года.

Бьюрри в этом случае не склонен к оптимизму: он предполагает, что рост на рынке скорее мираж, и впереди очень трудные времена.

Недавно Бьюрри написал в твиттере:

Майкл Бьюрри — «Продавайте». Почему человек, который предсказал кризис 2008-го вновь ставит на понижение?

«Инфляция достигла пика. Но это не последний пик этого цикла. Мы, вероятно, увидим снижение индекса потребительских цен во 2-м полугодии 2023 года, и США окажутся в рецессии по любому определению. ФРС сократит, а правительство будет стимулировать. И у нас будет еще один всплеск инфляции. Это не сложно.»

В истории США уже наблюдалась неэффективная политика ФРС, чтобы справиться с инфляцией, тогда кризис 1970-ых годов растянулся на десятилетие.

Бьюрри считает, что нас может ждать более сложная ситуация, так как на ФРС будет влиять текущая политическая обстановка и общественное давление, которое будет требовать снижения ставки.

Майкл Бьюрри — «Продавайте». Почему человек, который предсказал кризис 2008-го вновь ставит на понижение?

Будет замкнутый круг:

Ставки будут на высоком уровне > Инфляция будет снижаться из-за высоких ставок > Экономика будет погружаться в рецессию > Под общественным давлением ФРС преждевременно будет понижать ставку > Преждевременное снижение ставки и стимуляция экономики будет рождать инфляцию.

Того же мнения придерживается легендарный инвестор и ближайший партнер Уоррена Баффетта — Чарли Мангер.

Майкл Бьюрри — «Продавайте». Почему человек, который предсказал кризис 2008-го вновь ставит на понижение?

«Когда в начале 80-ых Волкер поднял ставку ФРС до 20%, а государство платило по своим облигациям 15%, наступила ужасная рецессия. Она продолжалась долгое время и принесла много страданий. Я искренне надеюсь, что мы больше с этим не столкнемся. Думаю обстоятельства, которые позволили Волкеру это сделать без какого-либо вмешательства со стороны политиков были очень необычными. В 2020-году мы задним числом понимаем, хорошо, что он так поступил. Я не уверен, что наши современные политики позволят „новому Волкеру“ поставить экономику в такие-же жесткие условия и спровоцировать новую рецессию, чтобы побороть инфляцию. Думаю теперь нас ждут совсем другие трудности. Вам стоит хотеть получить рецессию в стиле Волкера, вместо того, что нас ждет. Будущие проблемы могут быть серьезнее тех, с которыми в свое время столкнулся Волкер» — Чарли Мангер

В крайний день заседания ФРС Майкл Бьюрри написал только одно слово: «Продавайте».

Федеральная резервная система (ФРС) США по итогам мартовского заседания повысила базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов — до уровня 4,75-5% годовых, говорится в пресс-релизе регулятора.

Майкл Бьюрри — «Продавайте». Почему человек, который предсказал кризис 2008-го вновь ставит на понижение?

Сейчас он также управляет своим фондом и теперь пишет свою аналитику и прогнозы не в блог, а в твиттер, но при этом все твиты спустя несколько дней он удаляет. Для отслеживания, о чем пишет Майкл, можете подписаться на телеграм канал — Michael Burry Archive. Это канал, который создал автор. Я сохраняю аналитику Майкла и перевожу ее. Если вам это интересно, то буду рад вас видеть в канале. Спасибо, что дочитали статью до конца!

Материалы собраны из открытых источников.

За перевод интервью Чарли Мангера спасибо каналу «Сложный процент».

Майкл Бьюрри — «Продавайте». Почему человек, который предсказал кризис 2008-го вновь ставит на понижение?

Майкл Бьюрри вновь предсказывает падение фондового рынка на фоне нестабильной ситуации в экономике.

Майкл Бьюрри в исполнении Кристиана Бэйла в фильме

Он был один из первых, кто предсказал кризис 2008-го года и заработал на этом более 800 млн. долларов. Советую к прочтению статью о нём и об этом событии в частности, там рассказана его история.

Уже сбылись недавние прогнозы Бьюрри о значительном снижении фондового рынка в 2022-ом и об существенной инфляции в США.

Инвесторы задаются вопросом, не продлится ли в этом году тренд на снижение фондового рынка — то есть рецессия, и сможет ли ФРС справиться с инфляцией путем эффективной экономической политики. В последние недели среди инвесторов был заметен определенный оптимизм: они убеждены, что инфляция наконец отступает. Этот оптимизм выразился в росте индекса S&P 500 в начале года.

Бьюрри в этом случае не склонен к оптимизму: он предполагает, что рост на рынке скорее мираж, и впереди очень трудные времена.

Недавно Бьюрри написал в твиттере:

«Инфляция достигла пика. Но это не последний пик этого цикла. Мы, вероятно, увидим снижение индекса потребительских цен во 2-м полугодии 2023 года, и США окажутся в рецессии по любому определению. ФРС сократит, а правительство будет стимулировать. И у нас будет еще один всплеск инфляции. Это не сложно.»

В истории США уже наблюдалась неэффективная политика ФРС, чтобы справиться с инфляцией, тогда кризис 1970-ых годов растянулся на десятилетие.

Бьюрри считает, что нас может ждать более сложная ситуация, так как на ФРС будет влиять текущая политическая обстановка и общественное давление, которое будет требовать снижения ставки.

Глава ФРС Джером Пауэлл

Будет замкнутый круг:

Ставки будут на высоком уровне > Инфляция будет снижаться из-за высоких ставок > Экономика будет погружаться в рецессию > Под общественным давлением ФРС преждевременно будет понижать ставку > Преждевременное снижение ставки и стимуляция экономики будет рождать инфляцию.

Того же мнения придерживается легендарный инвестор и ближайший партнер Уоррена Баффетта — Чарли Мангер.

Уоррен Баффетт и Чарли Мангер

«Когда в начале 80-ых Волкер поднял ставку ФРС до 20%, а государство платило по своим облигациям 15%, наступила ужасная рецессия. Она продолжалась долгое время и принесла много страданий. Я искренне надеюсь, что мы больше с этим не столкнемся. Думаю обстоятельства, которые позволили Волкеру это сделать без какого-либо вмешательства со стороны политиков были очень необычными. В 2020-году мы задним числом понимаем, хорошо, что он так поступил. Я не уверен, что наши современные политики позволят «новому Волкеру» поставить экономику в такие-же жесткие условия и спровоцировать новую рецессию, чтобы побороть инфляцию. Думаю теперь нас ждут совсем другие трудности. Вам стоит хотеть получить рецессию в стиле Волкера, вместо того, что нас ждет. Будущие проблемы могут быть серьезнее тех, с которыми в свое время столкнулся Волкер»

В крайний день заседания ФРС Майкл Бьюрри написал только одно слово: «Продавайте».

Сейчас он также управляет своим фондом и теперь пишет свою аналитику и прогнозы не в блог, а в твиттер, но при этом все твиты спустя несколько дней он удаляет. Для отслеживания, о чем пишет Майкл, можете подписаться на телеграм канал — Michael Burry Archive. Это канал, который создал автор. Я сохраняю аналитику Майкла и перевожу ее. Если вам это интересно, то буду рад вас видеть в канале. Спасибо, что дочитали статью до конца!

Материалы собраны из открытых источников.

За перевод интервью Чарли Мангера спасибо каналу «Сложный процент».

Пророчества Майкла Бьюрри – слишком мрачно, чтобы рынок верил

Иногда известность приходит к человеку с большим запозданием, а ценные советы мы игнорируем, считая себя достаточно умными и значимыми, чтобы прислушиваться. В итоге, рушится бизнес, банкротятся предприятия, а биржевая паника в мгновение обнуляет все то, что зарабатывалось тщательно выверенными инвестициями. Майкл Бьюрри останется в инвестиционной истории как человек, предсказавший обвал на рынке недвижимости в 2008 году, на котором он вчетверо увеличил капитал, наблюдая, как самонадеянность уничтожает бизнес, основанный на субстандартных кредитах с низкой обеспеченностью. Именно Бьюрри выступил в роли главного героя в фильме «Игра на понижение» ( The Big Short , 2015), заявив о своем возвращении в большие фондовые инвестиции после перерыва в несколько лет.

Путь к успеху

О детстве и семье Бьюрри ( M ichael B urry) известно немного. Он родился 19 июня 1971 года в штате Калифорния, Сан-Хосе. В возрасте 2 лет перенес онкологическое заболевание, после чего потерял левый глаз. Будущий гениальный инвестор, основавший и управлявший хедж фондом Scion Capital LLC (2000-2008), получил разностороннее образование, став специалистом в области экономики и медицины – University of California, аспирантура Vanderbilt University School of Medicine, ординатура по неврологии Stanford Hospital and Clinics. Инвестиции для Бьюрри были пожизненным хобби, которое увлекало его все больше, мешая карьере медика. После того, как Бьюрри заснул во время операции из-за переутомления, с медицинским поприщем пришлось распрощаться, полностью переключившись на инвестиции. К тому моменту Бьюрри уже приобрел известность как стоимостной инвестор и участник форума Silicon Investor. Успех по сделкам, рекомендованным Бьюрри, привлек к нему внимание Vanguard, White Mountains Insurance Group и Joel Greenblatt. Получив небольшое наследство, в конце 2000 г. инвестор основал Scion Capital – компанию, заработавшую 700 млн на падении ипотечного рынка и последующем финансовом кризисе. Всего 4 года понадобилось, чтобы основанный хедж-фонд получил под управление 600 млн, закрыв возможность участия в нем новых инвесторов. К 2005 году Бьюрри имел полную картину происходящего на рынке ипотечных кредитов и пришел к выводу о неминуемом крахе в отрасли в 2007 году. В 2003-2004 гг. цены на жилье росли, подстегнутые дешевыми ипотечными займами с плавающей ставкой. И Бьюрри предсказал, что через пару лет эти займы и облигации, связанные с ипотекой, обесценятся после повышения ставки. К предстоящем крахе рынка инвестор увидел отличные возможности заработать, сыграв на понижение.

Шорт в поисках покупок

Известна фраза Бьюрри о том, что он ищет возможности покупок не заинтересован в шорте. Обстоятельства сложились так, что ипотечные займы пришлось зашортить. Он был просто вынужден так сделать, потому что в тех условиях это было логично. Занятая Бьюрри позиция не получила понимания со стороны инвесторов, и некоторые из них отзывали капиталы, не дождавшись прибыли фонда Scion Capital, которая составила 489,34%. Сам основатель заработал около 100 млн. И это в тот период, когда S&P500 вырос всего на 2%. Майкл был абсолютно уверен в правильности стратегии, и считал, что любой, кто внимательно изучит положение финансового рынка в период 2003-2005 гг. Об этом он рассказал в статье The New York Times, обвинив федеральные регуляторы в неспособности объективно видеть предупреждения. Закрыв позиции в 2008 году, Бьюрри ликвидировал фонд и переключился на личные инвестиции.

Легенда возвращается

Спустя несколько лет тишины Бьюрри вернулся в мир инвестиций и вновь основал хедж фонд в 2013 году, Scion Asset Management, LLC, ограничив доступ туда только владельцами крупных капиталов. Однако Майкл по-прежнему продолжает давать советы тем, кто способен слышать и прислушиваться к рекомендациям эксперта, снова сталкиваясь с недовольством со стороны регуляторов и участников рынка.

Быки, медведи, свиньи…

Начиная с 2020 года инвестор постоянно упоминает о гигантском спекулятивном пузыре, которого еще не было за всю историю человечества. Свой пост о пузыре, в сто раз хуже самого худшего он опубликовал с пометкой #FlyingPigs360. По мнению Business Insider, хештег отсылает к известной среди инвесторов поговорке: «Быки и медведи зарабатывают, а свиней забивают». Бьюрри, предвидя большие неприятности для мира инвестиций, обвиняет других инвесторов в жадности, готовых к чрезмерным рискам в погоне с нереальной прибылью.

Кассандра в инвестициях

В апреле 2021 года Майкл Бьюрри удалил аккаунт в Twitter и сообщил, что отказывается от соцсетей после визита представителей SEC (Комиссия по ценным бумагам в США). Этому визиту предшествовала череда постов с мрачными предостережениями о надувшемся гигантском «пузыре», охватившем все финансовые сферы. Есть мнение, что недовольство SEC мог вызвать позже удаленный пост, где котировки Tesla сравнивались с «пузырем» 2008 года, вызванным ипотечным кризисом. В декабре 2020 года Бьюрри зашортил 800 тысяч акций Tesla , в очередной раз предсказывая их обвал. В Твиттер Майкл Бьюрри вернулся позже под ником Кассандра, по аналогии с царевной Древней Греции, чьим пророчествам не верили так же, как мир не поверил предсказаниям инвестора. Его сочли даже сумасшедшим из-за продажи активов ради безумной (как полагали многие инвесторы до 2008 года) идеи. Внимательное изучение компаний и экономики позволили преуспеть в инвестировании, не мешая Бьюрри писать книги, вдохновлять на съемки кинофильмов, помогать другим инвесторам советами и комментировать в соцсетях.

Стратегия Майкла Бьюрри

  1. Делайте домашнюю работу. Чтобы успешно торговать на бирже, готовьтесь: анализируйте, думайте независимо, изучайте, узнавайте, и вы будете понимать то, что другим недоступно.
  2. Ищите спрос. Инвестируйте в востребованные рынком компании, заслуживающие внимания инвестора.
  3. Думайте в длинную. Майкл Бьюрри уверен, что влияние пандемии – временное, и инвестор должен думать на длительную перспективу.
  4. Будьте уверенны в своих инвестициях. Когда-то Бьюрри заработал состояние, встав против толпы, потому что был абсолютно уверен в своей правоте. Если вы правы и уверены в себе, действуйте и получайте прибыль.
  5. Ищите непопулярные компании. Бьюрри вторит советам Баффетта, который советует искать вкладываться в недооцененные компании, фиксируя прибыль, когда компании становятся дорогими.
  6. Не торгуйте на заёмные деньги. Инвестируя в долг, мы надуваем свой собственный «пузырь», который может лопнуть по аналогии с необеспеченными ипотечными займами.

К концу 2021 года число акций Майкла Бьюрри сократилось, а по итогам III квартала его фонд зафиксировал закрытие 19 активов, распродав почти все и купил акции Lockheed Martin. В эту же компанию мы инвестировали собственные средства в сентябре 2021 г., а потом в ноябре 2021 г. Такое осторожное отношение к инвестициям заставляет задуматься – а что, если мрачные прогнозы Кассандры снова сбудутся?

Сервис Finrange поможет разобраться в ситуации на фондовом рынке, позволяя самостоятельно проводить профессиональный анализ инвестиционных активов, как это советует делать Майкл Бьюрри. Регистрируясь на сервисе, вы получаете доступ к базе данных с финансовой аналитикой, отчетностью, расчетами по каждой из компаний. Нажмите на кнопку Оформить подписку, и вы получить доступ к информации, которая когда-то помогла «Кассандре» в инвестициях заработать свои первые сотни миллионов.

Майкл Бьюрри, предсказавший кризис 2008 года, предсказывает еще больший хлопок

image

Кризис 2008 года я не помню. Я был нищим студентом и поэтому разрыв между мной и обеспеченными людьми сокращался, и по относительности движения, казалось, что я богател.

Потом был прекрасный фильм «Игра на понижение» с бэтмэном (Кристиан Бейл) в главной роли, только бэтмэн был в шортах и зарабатывал на шортах. И с барабанными палочками в руках.

«Бэтмэн» доказал всему миру, что его расчеты по поводу приближающегося трындеца 2008 года верны. Майкл Бьюрри тогда работал управляющим хедж-фонда Scion Capital и в 2005 году застраховал около миллиарда долларов своих клиентов через кредитный дефолтный своп. Через три года, в 2008, когда запахло жаренным, Бэтмэн заработал вкладчикам (хотя они хотели его засудить) своего фонда $700 млн (489.34%) и лично себе положил в карман $100 миллонов.

Сейчас Бьюрри всполошился вновь. То, что было «тогда», говорит Бьюрри, это цветочки по сравнению с тем, что произойдет вот-вот.

image

Бьюрри вел, перестал, и опять ведет твиттер.

В мае 2021 года Майкл Бьюрри поставил на крах Tesla полмиллиарда долларов. Он сообщил, что у него были пут-опционы на продажу 800 100 акций Tesla на конец первого квартала на сумму 534 миллиона долларов. В феврале он написал в Twitter: «Мой последний шорт стал больше, гораздо больше». Он также прокомментировал рост рыночной капитализации Tesla, заявив, что это продлится недолго. В прошлом году Бьюрри также заявил, что экологические нормативные кредиты, на которые Tesla полагалась для получения прибыли, будут сокращаться по мере увеличения продаж Fiat Chrysler. Бьюрри сравнил происходящее с Tesla с крахом дот-комов.

6 апреля Майкл Бьюрри удалил свой аккаунт в Твиттер.

15 июня Бьюрри вернулся в Твиттер.

«Люди постоянно спрашивают меня, что происходит на рынках. Всё просто. Величайший спекулятивный пузырь всех времен. На два порядка масштабнее. # FlyingPigs360».

image

17 июня Майкл Бьюрри предупредил, что инвесторы, покупающие акции мемов и криптовалюты, несут огромные убытки.

«Вся шумиха/спекуляции привлекает розничную торговлю до того, как стала причиной всех крахов», — написал инвестор. «Когда криптовалюта рухнет на триллионы или акции мемов упадут на десятки миллиардов, потери #MainStreet будут сопоставимы с размерами страны».

Бьюрри добавил, что FOMO (страх людей упустить возможность) поднял цены на активы до неприемлемого уровня. «#FOMO Parabolas don’t resolve sideways»

«Проблема с #Crypto, как и во многих других вещах, — это кредитное плечо», — написал он в Твиттере. «Если вы не знаете, какое у криптовалюты кредитное плечо, значит, вы ничего не знаете о криптовалюте».

PS

Забавный факт, Майкл Бьюрри назвал свой хедж-фонд Scion Capital в честь книги «Потомки Шаннары»:

image

Бьюрри продолжает писать и удалять посты в Твиттер, и, порой, выкладывать хэви метал композиции:

Deathbed perspective. to be this creative as I die.

Two torches light up the way
As they beckon from below
To the groves of willows where
The seeds of hate we sow

Читать еще

  • Как «Ревущий Котёнок» с Reddit заработал 28.500% на акциях GameStop: объясняю простым языком
  • Большая игра на понижение крипты. Механизм финансовой катастрофы

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *