Почему технический анализ не работает
Перейти к содержимому

Почему технический анализ не работает

  • автор:

Данные убедят, что Технический Анализ не работает?

Не работает в том смысле, что ТА бесполезен для прогнозирования будущих цен.

Исследование небольшое, на основе данных двух игр, в которые играют посетители одного из старейших форумов инвесторов. Все игроки из выборки много раз играли на протяжении не одного месяца. За успех получают баллы, за ошибки снимают баллы, они влияют на рейтинг на сайте, так что к играм отношение пользователей сайта довольно серьезное.

Диаграмма 1. Оранжевый цвет — анализ ТА, часовой график. Синий цвет — быстрая игра, на минутках

Я собрал данные более чем по 100 игрокам: случайных, лучших, худших — все они в выборке примерно в равном положении, и. По каждому игроку были записаны: полученные баллы за успешные прогнозы потерянные баллы за неверные прогнозы.

Из диаграмм видно, что почти у всех результаты полученных и потерянных баллов уравновешивают друг друга.

Диаграмма 2. результаты от лучших игроков к худшим

Из Диаграммы 2 видно результаты всех игроков, представленные от лучших к худшим (в оранжевую игру, где давалось время на анализ графика). видно, что стабильно в плюс играло менее 10 игроков, а ведь в выборке более половины — это лучшие игроки за все годы! Всего на сайте в игры пробовало играть более 5000 аккаунтов.

Вывод совпадает с заголовком данного поста. Анализ графиков не даёт возможность стабильно угадывать будущую цену. Спасибо за внимание

Изначально опубликовал у себя в телеге, не пропустите новые чудеса экономики на канале Мир в экономике.

Подробности про исследование в видео: откуда данные, как выглядят игры.

Почему теханализ не работает и что вместо него?

Начну c шутки Уоррена Баффета: «Я понял, что технический анализ не работает, когда перевернул график и не получил другого ответа». Споры вокруг технического анализа (далее — ТА) ведутся давно, так же как и выяснения отношений между любителями Mac и Win, Nikon и Canon , PS и Xbox. Но в последнем случае обсуждается вопрос удобства использования и личных предпочтений, а в случае с ТА речь должна идти о получаемом финансовом результате. Так или иначе, каждый вебинар по ТА — это не волшебный ключ к прибыльной торговле, а огромный айсберг технической информации, теории и практики, понять который сходу просто невозможно, а самое интересное, что и НЕ НУЖНО. Секрет любого анализа не в его эффективности, а в твоих вопросах и ожиданиях. Чем правильнее вопросы, тем лучше работает ЛЮБОЙ метод анализа, чем скромнее ожидания, тем ты успешнее. Как всегда, постараюсь разделить информацию для лучшего усвоения.

Первое.

Технический анализ — это прогноз рыночной погоды. Зачем на бытовом уровне тебе нужен прогноз погоды? Верно, чтобы понять, брать с собой зонт или нет. Если помыл машину — брать обязательно, потому что дождь всё равно пойдёт (автовладелец, ты меня поймёшь). Для рынка справедлив аналогичный вопрос: покупать сейчас или продавать? Единственное отличие в том, что вместо атмосферного давления, движения ветра или температуры нужно изучать объём торгов, движение цены и открытый интерес. Всего ТРИ основных параметра, грузить сейчас которыми я тебя не стану.

Лучше перескажу старую байку. Однажды один неудачный трейдер пришёл к великому тибетскому гуру и вопрошал: «О, мудрейший, — сказал он, — я отчаявшийся человек. Многие годы я искал ключ к успешной биржевой игре, но всё, что я пробовал, оказалось тщетным. В чем секрет?». Гуру задумался лишь на миг и, пристально глядя на гостя,ответил: «BLUSH». Больше он не сказал ничего. «BLUSH?» — трейдер не понял ответа. Это слово одолевало его каждую свободную минуту в течение многих лет, но истинный смысл был непостижим. Наконец, судьба сжалилась над трейдером и один мелкий биржевой клерк с лёгкостью расшифровал тибетскую мудрость: «Это очевидно, — сказал он, — Buy Low And Sell High». В русском же варианте этим единственным золотым словом бы стало «ПОДЕПРОДО» — ПОкупай ДЕшево, ПРОдавай ДОрого.

Поэтому, каким бы поверхностным или глубоким не был анализ, он лишь должен позволить тебе следовать мудрости ПОДЕПРО, т.е. здравому смыслу. И только.

Второе.

Как ты понял, ТА — не святой грааль, а лишь субъективное суждение, но и трейдинг — это игра вероятностей. Все, кто требуют от рынка однозначного ответа и 100% уверенности никогда не смогут сделать ни цента: их осторожность и неуверенности будет мешать зарабатывать, действовать быстро и без колебаний. Каждый раз в пасмурный день я открывают прогноз погоды и если вероятность дождя высока, я беру с собой зонт. Меня не терзают сомнения о том, что если дождя не случится, мой зонт мне не пригодится и станет лишней обузой. Так же и с любым анализом рынка: ты видишь возможность и открываешь сделку, если возможность не реализовала себя, сделка закрывается. Элементарно. Никаких нервов, ведь следующая сделка принесёт тебе прибыль, если ты найдёшь в себе отвагу забыть неудачу и снова «взять зонт», открыть сделку, выйти на рынок.

С другой стороны, чтобы верить прогнозу погоды, я должен был привыкнуть к этому, на собственном опыте убедиться в том, что прогноз чаще бывает прав, чем не прав. Более того, у меня даже появилась собственная надстройка на этот чужой прогноз в виде приметы с мытьём машины, о которой я рассказал чуть выше. Именно в данной психологии и скрыто три невероятно простых истины:

1. Важен не метод анализа, а его источник и количество успешных прогнозов.2. Любой аналитический инструмент требует ТВОЕЙ собственной надстройки и улучшения.3. Любой метод анализа должен быть проверен временем, но ошибки — это нормально.

Третье.

Теперь ты знаешь, что аналитика может быть плохой и хорошей, любые прогнозы нужно оценивать самостоятельно, а источник информации или инструмент требует проверки временем. Однако РЕШЕНИЕ и ДЕЙСТВИЕ остаётся за тобой. Ни одна аналитика, ни один прогноз не помогут тебе сделать деньги, если ты не откроешь сделку. Потеря денег при неверной сделке — это твоя плата за тестирование прогноза. Никогда деньги не достаются бесплатно: ты платишь за образование, за книги, инструменты, за чужой опыт и, в конце-концов, за опыт собственный, именно он запоминается гораздо лучше; только потом ты устраиваешься на работу и начинаешь зарабатывать. Трейдинг — это работа, а схема аналогична — заплати за образование, затем получай зарплату. Когда первый раз ты попал на биржу, расценивал ли это как появление новой работы? Хотел ли платить за обучение? Скорее всего — нет, ты ждал, что деньги просто придут к тебе, чтобы купить ламборджини и укатить в закат, разбрасывая за собой баксы.

И как это поможет ответить на вопрос о том, ПОЧЕМУ не работает ТА и что же использовать взамен? Где теория, которую ты, возможно ожидал? Цель моих статей — не в том, чтобы создать очередной умный учебник, действующий подобно снотворному. Для успеха в трейдинге важно чувствовать ритм рынка, слышать звук его сердца, но как это сделать, когда собственное сердце колотиться так, будто способно выпрыгнуть из груди, ведь опустись цена ниже ещё на 10 пунктов ты потеряешь весь свой депозит, который пустил на покупку сомнительного актива по совету бородатого анонима из интернета? Вот именно сейчас, когда ты это читаешь, случилось самое важное — к тебе стало приходить осознание ещё пары простых истин:

1. Анализ рынка — это не сам рынок, не твоя с ним связь и даже не деньги.2. Чужой анализ — это всегда кот в мешке, твоя зависимость и слабость.3. Нельзя понять плох или хорош анализ, пока ты сам в нём не разбираешься.

Четвёртое.

Настало время выяснить, какой ТА плох и почему он не работает. Причин несколько: сам технический анализ был выполнен некачественно, были неверные вопросы и неверная интерпретация анализа, произошло смешивание инструментов и как следствие получен невнятный результат, произошло непонимание по времени, либо непонимание психологии рынка. Однако основной причиной следует выделить то, что будущее совершенно непредсказуемо: «Если бы история помогала бизнесу, то самыми богатыми людьми были бы библиотекари» — Уоррен Баффет.

Любая из перечисленных выше причин провала может быть применена к любому виду анализа, но вопрос непредсказуемости стоит особенно остро, ведь помимо статистических величин, аналитикам требуется сравнительная база, исторические данные. Как иначе оценить кукую-либо рыночную величину? Объём торгов высокий или низкий? Нужно сравнить с предыдущими торговыми сессиями. Доход компании вырос или упал? Требуется посмотреть предыдущий отчёт. На сколько процентов рынок может скорректироваться? Нужно открыть историю и найти аналогичные фундаментальные факторы, влияющие и тогда, и сейчас. Вот твои волшебные ключи: время и сравнение.

Да, Питер Линч заметил язвительно, но совершенно справедливо: «Графики цен великолепны, чтобы предсказывать прошлое». Тем не менее, результат сравнения даёт ВЕРОЯТНОСТЬ. Если нечто выглядит как утка, плавает как утка и крякает как утка, значит, ВЕРОЯТНЕЕ ВСЕГО, — это и есть утка. Если раньше повышение объёма и открытого интереса вызывало рост цены, значит и в этот раз, ВЕРОЯТНЕЕ ВСЕГО, цена снова вырастет. И т.д. Теханализ мыслит тенденциями, трендами, шаблонами, паттернами и правилами поведения, основанными в том числе на психологии.

Пятое.

Ты разобрался с причинами, по которым технический анализ может не работать и выяснил, что от ТА нужно ждать вектор и возможную вероятность развития событий. Но что есть помимо ТА, как его заменить, существуют ли более эффективные инструменты? Что же, выбор небольшой, хотя каждое из направлений — это огромная область для изучения. Перечислю всё одним списком в порядке возрастания трудозатрат.

1. Интуитивный анализ (Intuitive Analysis или IA)2. Технический анализ ( Technical Analysis , TA)3. Фундаментальный анализ ( Fundamental Analysis , FA)4. Психологический анализ или анализ рыночных настроений (Sentiment Analysis, SA)5. Количественный анализ (Quantitative analysis, QA)

Внутри каждого вида анализа есть другие подвиды, как, например, объёмный и кластерный анализ (относится к ТА), макроэкономический, финансовый и политический анализ (относится к ФА), вероятностно-статистический анализ (может быть использован как в SA, так и в других направлениях).

У любого метода будут свои плюсы и минусы. Конечно, ТА — не волшебная палочка и не хрустальный шар с точными предсказаниями, но что выбрать на замену? Если ты читаешь эту статью, значит находишься в поисках ответов, которые тебе не дал интуитивный анализ — опыта не хватает, а ритм рынка ощутить пока не удалось в силу различных отвлекающих факторов. Вычёркиваем IA.

Фундаментальный анализ. Тебе потребуются чистые данные: отчёты о прибылях, активах, долгах и т.п., расчёт и сравнение коэффициентов по каждому эмитенту, учёт множества других факторов и макроэкономических параметров. Я уже утомился, пока это перечислял. Конечно, минус ещё и в стоимости: нужная статистика публикуется в отчётах, обзорах, покупать которые нет особого желания, а в открытом доступе информация появляется с задержкой. Частью фундаментального анализа также является инсайдерская торговля, вспомни (или посмотри) прекрасный сериал «Миллиарды» с бесподобным Дэмиэном Льюисом в роли главной акулы. В общем, ФА очень важен и нужен, однако, новоиспечённому частному инвестору будет нелегко вникнуть во все тонкости если конечно его кто-то не научит выбирать самое важное из всех этих цифр.

SA и QA которые требуют алгоритмов или сервисов для анализа больших данных. Кроме того, иногда мы можем получить некоторые ошибки интерпретации. Например, ты знал, что количество людей, утонувших при падении в бассейн, коррелирует с количеством фильмов, где участвует Николас Кейдж? Между прочим корреляция составляет 67%. Так что, пожалуйста, не смотри больше фильмы с Кейджом, находясь недалеко от бассейна. Некоторые инструменты, такие, как мой индикатор, которые вычисляет разницу между покупками и продажами на фондовом рынке по сразу трем биржам (NYSE, NASDAQ, AMEX) использовать можно и даже рекомендуется. Или кумулятивная дельта по фьючерсам на индексы замечательно работает именно на индексах США, но при этом отвратительно на валютных парах.

Шестое.

Почти в заключении. Дочитав до этого места, я уверен, тебе стало намного понятнее то, как работает аналитика, чего от неё ждать и чего ждать не стоит, а также какие ошибки можно допустить в анализе. Я надеюсь, что у тебя появилось вдохновение на изучение хотя бы основ теханализа. Знаю, чувствую, появилось, но не все сомнения ушли. Это правильно. Раздел теханализа очень обширен и окунаясь туда, будь готов к сильнейшему течению, это бездонный океан, утянувший на дно тысячи и миллионы трейдеров. Я хочу дать спасательный круг, надувной плот, который оставит тебя на плаву. Даже несколько спасательных кругов: перечислю все основные опасности, подстерегающие при изучении ТА.

1. Рынок — это движение во времени. Никогда не забывай об этом ключевом факторе на пути к cвоему успеху. Представь самолёт. Он прилетел в пункт назначения, но ещё не приземлился, станешь ли ты выпрыгивать из салона? Очевидно, ты дождёшься посадки, услышишь шаркающий звук шасси, ощутишь лёгкий нырок и резкое замедление. Последним сигналом перед твоим выходом из салона станет приятный ненавязчивый звук «отстегните ремни», а капитан корабля вежливо поблагодарит за полёт. Выпрыгни ты из самолёта, ничего этого бы не было, как и тебя: лишь лужа на взлётно-посадочной полосе. Я неспроста так красочно описал ситуацию. Хочу, чтобы ты прочувствовал её, ведь с опытом рынок начнёт давать тебе такие же сильные, осязаемые сигналы. Сперва нырок вниз на турбулентности ты будещь воспринимать как нужный момент для выхода из салона, пару раз ошибёшься, затем научишься ждать звука шасси и т.д. Цена всегда тестирует уровни, объём сделок на самом активе и вспомогательных инструментах всегда является подтвреждением, а нетерпиливые трейдеры всегда остаются без штанов.

2. Рынок — это движение во времени. Нет, это не ошибка, я действительно скопировал первый пункт, но про самолёт уже не буду. Главное — не путай таймфреймы. Если тебе нужна быстрая прибыль, быстро торгуй по минутному графику, если хочешь поймать сильное дорогое трендовое движение, торгуй медленно по дневному или недельному графику. Кажется, это банальное напутсвие, но трейдинг состоит именно из подобных скучных правил. Как часто ты ошибался, закрывал сделку и видел взмывающую без тебя ввысь ракету? Это результат неверного выбора временного периода, неумения ждать. Тебе кажется логичным долго добираться на Карибы, чтобы хорошо отдохнуть две недели, так же логична и быстрая поездка на дачу, чтобы просто провести выходные. Перенеси эту логику на таймфреймы.

3. Отличай вероятность от совпадения. Утка всё ещё утка если она крякаяет, но жёлтая резиновая утка — просто игрушка, которой тебя заманивают в капкан. КАК отличить? Нужно использовать несколько инструментов теханализа и научиться замечать движения дельты по фьючерсам и акциям.

4. Цена не бывает слишком высокой для покупки, ровно как и не бывает слишком низкой для продажи. Поэтому перестань корить себя за то, что не купил S&P 500 неделю назад или Теслу по $220 (это цена акций ровно год назад, кстати). Пока ты оплакиваешь возможную прибыль, настоящая прибыль от тебя уходит. Трейдеру не важна цена, важен процент её изменения, т.е. волатильность. Или даже если Биткоин вдруг снова будет стоить $100, при росте до $200 он сделает такое же бешеное движение, как если бы с текущих $9250 цена улетела на $18 500.

5. Работай над инструментами, которые помогают заработать на длинной дистанции. Одна успешная сделка с помощью индикатора — это удача, которая может не повториться, либо в следующий раз опустошит твой депозит. Сто успешных сделок — подтверждённая временем система.

Седьмое.

Самое важное, как всегда в самом конце: рассматривая чужие непонятные графики и индикаторы не думай, что не сможешь постичь истину теханализа. Инструментов и методик анализа огромное количество, а система, используемая одним трейдером, может абсолютно не подходить другому. Найди то, что понятно именно ТЕБЕ, личный набор инструментов для комфортной работы, с понятными сигналами на покупку и продажу. Однако не пренебрегай реально предсказывающими индикаторами движения, как пример дельты по фьючерсам или еще лучше по акциям для определения приоритетов движения на торговую сессию.

О том, почему говорят, что якобы технический анализ не работает

TradingDrift

Из чего состоит технический анализ?
Существует много паттернов , трендовые линии, различные инструменты, к примеру фибоначчи, различные индикаторы, горизонтальные уровни и прочее.
Именно с этого почти все новички на рынке начинают свою аналитическую деятельность и торговлю. Но, как показывает практика и данные с биржи 95% теряют полностью свой депозит или значительную ее часть.

В чём основные ошибки в торговле технического анализа?


1) Торговля против баланса на рынке.

Многие пытаются торговать паттерны (типа двойное дно/вершина , драконы и так далее), но как правило такие фигуры бывают на хаях и на дне рынка. но чаще всего они появляются до того , как поменяется торговый баланс. Да, может быть движение в вашу сторону,но в большинстве случаев оно будет не большим.

2) Страх упустить момент входа в сделку
На мой взгляд это самая важная причина, по которой люди теряют деньги.
Разберем на примере. Цена упала к нижней границе канала и отскочила.
Разберем подробнее момент отскока от нижней границы канала:
причины:
— срабатывают тейки тех, кто шортил
— срабатывают лимитные ордера на покупку от уровня
— покупка по рынку
Это как минимум 3 причины по которым цена отскакивает вверх. Но как вы определите: это просто отскок и это разворот? вдруг покупателям не хватит сил выше двинуть цену и польется вниз? По этому я всегда в своей аналитике говорю про разворотные формации (куда расторгуется рынок) а также благодаря тому, если вы дождетесь разворотные формации , то не составит труда определить риск на сделку и стоп-лосс

3) Риск и стоп-лосс
про это я писал тут

Связанные идеи

TradingDrift

Отказ от ответственности

Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.

Любовь в каждом #TradingView
Столько трейдеров и инвесторов пользуются нашей платформой.
Самый популярный в мире сайт в сфере инвестирования.
Оценок со средним рейтингом 4.9 у наших мобильных приложений.
Оригинальных скриптов и идей от наших пользователей.

График TradingView в Instagram @tradingjunkies.shop

График TradingView в Instagram @chatchingpipss

График TradingView в Instagram @garret_duke

График TradingView в Instagram @amckoy_

График TradingView в Instagram @captainkolbaska

График TradingView в Instagram @sabaisabai_fx

График TradingView в Instagram @TradingView

График TradingView в Instagram @jb_fx_

График TradingView в Instagram @ice.sef

График TradingView в Instagram @imelycka

График TradingView в Instagram @bullfxmib_official

График TradingView в Instagram @mavrricck

График TradingView в Instagram @crystal_waston1

График TradingView в Instagram @tradingauto6

График TradingView в Instagram @price_action_guru

График TradingView в Instagram @santiagomartinez.tk

График TradingView в Instagram @TradingView

График TradingView в Instagram @anna_mcmorrin_

Алекс Хоннольд взбирается на вершину

Где бы вы ни оказались

  • Суперграфики
  • Pine Script™
  • Скринер акций
  • Скринер форекс
  • Скринер криптовалютных пар
  • Скринер криптомонет
  • Тепловая карта акций
  • Тепловая карта криптовалют
  • Тепловая карта ETF
  • Экономический календарь
  • Календарь отчётности
  • Списки редакции
  • Последние новости
  • TradingView Desktop
  • Мобильное приложение
  • Фьючерсы CME Group
  • Фьючерсы Eurex
  • Набор данных по акциям США
  • О нас
  • Возможности
  • Подписки
  • Социальная сеть
  • Wall of Love
  • Наши амбассадоры
  • Наши принципы
  • Карьера и вакансии
  • Блог
  • Охота за ошибками
  • Страница статусов
  • Условия использования
  • Отказ от ответственности
  • Политика конфиденциальности
  • Политика файлов cookie
  • Медиа-кит
  • Положение о доступности
  • Виджеты
  • Реклама
  • Библиотеки графиков
  • Lightweight Charts™
  • Продвинутые графики
  • Интеграция брокеров
  • Партнёрская программа
  • Образовательная программа

Определённые данные предоставлены ICE Data Services © TradingView, Inc., 2024 Все права защищены. Суб-домен ru.tradingview.com находится под управлением компании TradingView UK Ltd., #12169059, адрес регистрации: 43 Berkeley Square, London, England, W1J 5FJ

Дело техники. Можно ли зашибать деньги, вглядываясь в графики с ценами акций

Спекулянты на бирже часто не интересуются ни финансовыми показателями компаний, ни даже сутью их бизнеса. Всё, что им нужно для торговли, — посмотреть на график с котировками акций и объёмами сделок. Такой подход называют техническим анализом. Как это работает и стоит ли инвестору-новичку полагаться на эту методику, «Секрет» разбирался вместе с директором по инвестициям управляющей компании «Открытие» Виталием Исаковым.

Что такое технический анализ

Есть два основных подхода к анализу акций. Первый — фундаментальный анализ. Это когда мы читаем отчёты компании, сравниваем её по мультипликаторам с конкурентами, оцениваем перспективы бизнеса и то, как может вырасти его стоимость (и, соответсвенно, цена акций).

А есть второй подход — теханализ. Его сторонники говорят: да чего там анализировать, всё и так уже в цене. И вообще неважно, почему она такая. Главное, как она меняется.

Как правило, цены двигает меньшинство акционеров: одним нужно купить тот или иной актив (и без разницы, за сколько), а другим без вариантов нужно его продать. Даже если таких акционеров 1%, они могут продавить цену на десятки процентов.

Виталий Исаков
директор по инвестициям УК «Открытие»

Мы не можем предсказывать поведение каждого отдельного человека, но, когда люди собираются в группу, их поведение становится в какой-то мере более предсказуемым. Легко почувствовать это, представив, что кто-то в театре резко крикнул «Пожар!». У двери бы моментально возникла давка. Так же и на рынке. Если случается резко негативное или позитивное событие – рынок в лице огромного количества инвесторов в любом случае отреагирует.

Эта реакция часто растягивается по времени — так формируется тренд. Это одно из основных понятий в теханализе. Есть даже расхожая фраза: trend is your friend, «тренд — твой друг».

Например, компания опубликовала сильный отчёт. Кто-то из участников рынка отреагировал и купил акции сразу, а кому-то нужно время, чтобы подумать. Управляющей компании, например, надо собрать инвестиционный комитет, чтобы обсудить решение о покупке. На это может уйти неделя.

Затем акции компании купят те, кого привлечёт уже не сама отчётность, а факт стремительного роста бумаг. Такие инвесторы усилят положительный тренд.

Следующий важный постулат технического анализа: история повторяется. То есть тренды сменяют друг друга по схожим закономерностям.

«Посмотрев на графики рынков, трейдер без труда заметит эти тренды», — заключает Исаков.

Как технический анализ выглядит на практике: основные схемы

Мастера теханализа смотрят на график, не изобразила ли линия знакомую им фигуру. Некоторые из этих фигур сигнализируют о том, что тренд сохранится. Другие же предупреждают: грядёт время перемен.

Например, если на графике прорисовывается флаг (длинное «древко», за которым сразу идёт «полотнище»), то это знак того, что рост или падение продолжится.

фигура «Флаг».
© Секрет фирмы

А если мы видим голову и плечи (три вершины, и средняя выше остальных), то это признак разворота. И это работает как в одну, так и в другую сторону.

фигура «Голова и плечи».
© Секрет фирмы
Таких фигур — десятки. Задача аналитика — вовремя их увидеть и интерпретировать.

Также эксперты по теханализу в специальных программах рисуют линии на графиках. Чаще всего это линии сопротивления и поддержки. Пока длится тренд, цена растёт как бы в коридоре, не выходя за эти границы. Если же график выходит за черту, это говорит о сломе тренда.

Линия поддержки внизу, сверху — линия сопротивления.
© Секрет фирмы

Это самые простые примеры того, как эксперты по теханализу получают сигналы покупать или продавать акцию.

Это вообще работает?

Кажущаяся лёгкость привлекает довольно многих. Поначалу может даже везти — инвесторы быстро получают хорошую прибыль на коротких сделках по теханализу. Но без диверсификации и риск-менеджмента на длинной дистанции поджидает неудача.. Дело в том, что это не универсальная и не на 100% верная методика. И уж точно не волшебная кнопка «Деньги», иначе бы список Forbes состоял бы только их мастеров технического анализа. Технический анализ — это всё равно про вероятность.

Виталий Исаков
директор по инвестициям УК «Открытие»

Обычно системы теханализа работают приблизительно в 60% случаев, что в целом достаточно, чтобы зарабатывать. Не у всех нервы выдерживают 40% неудач. Представьте, что иногда бывает так, что система подводит 10 раз подряд. Решив, что подход не работает и в корне неправильный, инвесторы разочаровываются и в спешке меняют его именно в тот момент, когда система бы показала положительный результат. Кто-то же вообще пытается отыграть убытки, пробуя работать с плечом (то есть беря в долг у брокера. — Прим. «Секрета»). Тут уже любое «несрабатывание системы» может стать фатальным.

Эксперт считает, что лучший вариант — использовать теханализ в совокупности с фундаментальным.

Приём из теханализа, который доступен всем

Теханализ — не самое простое занятие. Его методы многогранны, и часто он предполагает сложнейшие системы. Однако есть и те, которые доступны любому инвестору. Одна из возможных простейших технических систем — смотреть за рынком один раз в месяц и покупать активы в тот момент, когда они дороже, чем их средняя цена за 12 месяцев. И продавать, соответственно, когда они будут дешевле, чем средняя цена за год.

Виталий Исаков
директор по инвестициям УК «Открытие»

Если актив растёт, то с вероятностью чуть больше, чем равная, он продолжит расти. Это история, проверенная десятилетиями истории западных финансовых рынков. Простыми словами правило звучит так: «Оставляй в своем портфеле то, что растёт, и сокращай то, что падает». Такой простейший подход может существенно улучшить результаты. Только, конечно, инвестору стоит быть дисциплинированным, психологически устойчивым и настроенным на долгосрочное инвестирование, так как ни один индикатор не работает постоянно.

Психологически, кстати, это сделать не так просто, ведь обычно убыток хочется отыграть, а прибыль — зафиксировать. Это называется эффект диспозиции (неприятие потерь): мы склонны скорее продавать акции, которые дорожают, и долго держать в портфеле акции, которые дешевеют. Хотя здравый смысл и сигнал теханализа подсказывают, что нужно делать всё наоборот. Коллаж: «Секрет фирмы», dotshock/easyfotostock/Eastnews

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача. Редакция «Секрета фирмы» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *