Почему биткоин коррелирует с sp500
Перейти к содержимому

Почему биткоин коррелирует с sp500

  • автор:

Есть ли корреляция между биткойном и фондовым рынком?

Глядя на график биткойна, а также на фондовый рынок, включая Dow Jones и S&P 500, Вы, возможно, заметили интересное сходство. Фондовый рынок стабильно рос, даже Дональд Трамп твитнул о том, как он поднялся на 20 процентов с момента его избрания. Немного раньше Биткойн также поднялся до своего рекордного максимума в 20 000 долларов 17 декабря.

Оба рынка затем начали падать: цена биткойна неуклонно снижалась до 6 000 долларов. Фондовый рынок упал намного быстрее, но шаблон выглядел удивительно похожим, и оба они достигли дна в прошлый понедельник. Промышленный индекс Dow Jones увидел свое крупнейшее однодневное падение в истории, а S&P 500 имел худший день с 2011 года. Затем начались вопросы о том, была ли корреляция между этими, казалось бы, совершенно различными активами? И можем ли мы предсказать дальнейшее их движение?

Чтобы определить, существует ли корреляция, нужно рассмотреть причины, по которым фондовый рынок падает, а инвесторы продают свои активы. Джон Васик, обозреватель Forbes, считает, что общий фондовый рынок был переоценён и высокая инфляция неизбежна.

Это объяснение падения фондового рынка сильно отличаются от причин, по которым биткойн упал почти на 70 процентов. Проблема для биткойна заключалась в огромном потоке панических сообщений в СМИ, некоторые из которых были необоснованными или просто лживыми.

Сложно выявить причину, почему биткойн и фондовый рынок упали одновременно. Но, приглядевшись к корреляционным графам, можно увидеть некоторую связь.

Эти корреляционные графики сбивают с толку, но суть заключается в том, что если два актива имеют отрицательное или положительное z-значение, то имеются доказательства прямой или обратной зависимости.

На приведенном выше графике даны z-значения. Они представляют направление и силу взаимосвязи между двумя наборами данных. Более высокое абсолютное z-значение означает большую корреляцию, тогда как более низкий абсолютный z-балл означает меньшую корреляцию.

Этот график показывает, что связь между биткойном и S&P 500 находится в слабой положительной зависимости. Но корреляция между VIX и биткойн, величиной в -0.31, показывает умеренную отрицательную взаимосвязь.

VIX – это так называемый «показатель страха». Таким образом, зависимость есть между VIX и биткойном, а не с фондовым рынком. Но опять же, за последние три года индекс VIX опередил биткойн с точки зрения волатильности, а в 2015-2016 гг. корреляция была почти несущественной.

Том Ли из Fundstrat поделился своим мнением, заявив, что первоначальная взаимосвязь между биржевыми графиками и ценой биткойнов имела лишь ограниченную корреляцию.

Эксперты заявили, что курс биткоина потерял связь с фондовым рынком США

Биткоин утратил связь с фондовым рынком США, его курс теперь меняется вне привязки к динамике основных фондовых индексов, пишет Coindesk, ссылаясь на исследование аналитиков компании Block Scholes. Как уточнили эксперты, скользящая средняя коэффициента корреляции BTC с традиционными индексами американского фондового рынка (S&P 500 и Nasdaq) за 90 дней упала почти до нуля. Причиной стало то, что оба индекса смогли отыграть потери от прошлогоднего медвежьего цикла. «Сейчас корреляция — на самом низком уровне, фиксируемом с июля 2021 года, когда BTC находился между двумя пиками в апреле и ноябре», — отметил аналитик Block Scholes Эндрю Мелвилл.

Криптотрейдеры, которые ориентированы на традиционные рыночные настроения и макроэкономические события, могут столкнуться тем, что их прогнозы не оправдаются, подчеркивается в публикации. Вечером 3 июля цена биткоина превысила $31,3 тыс. впервые с 1 июня 2022 года. Актив обновил максимум за 13 месяцев на отметке в $31,38 тыс. ВТС подорожал на 1,1% за сутки. На 9:30 мск биткоин торговался на уровне $31 тыс. Курс биткоина начал расти после того, как стало известно, что биржа NASDAQ повторно подала заявку на регистрацию спотового биткоин-ETF от BlackRock. В скорректированных документах партнером инвесткомпании значится криптобиржа Coinbase.

«РБК-Крипто» запустил мониторинг криптовалютных обменников. Выбирайте надежный обменный сервис с выгодным курсом на yourcryptoex.ru.

Биткоин и S&P 500 показывают почти рекордно высокую корреляцию

Корреляция между биткоином и фьючерсами на S&P 500 вернулась в область исторических максимумов и сегодня составляет 72%, лишь немногим недотягивая до установленного в мае рекорда. Это неудивительно, учитывая, что почти все рискованные активы находятся под сильным давлением на фоне быстрого и масштабного ужесточения денежно-кредитной политики ведущими центробанками мира.

60-дневная корреляция между биткоином и фьючерсами на S&P 500. Источник: Bloomberg

Корреляция между биткоином и фьючерсами на S&P 500 вернулась в область исторических максимумов и сегодня составляет 72%, лишь немногим недотягивая до установленного в мае рекорда. Впрочем, это неудивительно, учитывая, что почти все рискованные активы находятся под сильным давлением на фоне быстрого и масштабного ужесточения денежно-кредитной политики ведущими центробанками мира.

«Перефразируя известную фразу из „Анны Карениной“ о том, что „все счастливые семьи похожи друг на друга, каждая несчастливая семья несчастлива по-своему“ можно сказать, что: „все растущие активы похожи друг на друга, равно как и все снижающиеся активы“», — отмечает ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие инвестиции» Олег Сыроваткин. — «Взлет биткоина (равно как и S&P 500) после обвала весной 2020 года был обусловлен резким увеличением предложения денег и таким же резким снижением их стоимости. Теперь ситуация развернулась на 180 градусов: центробанки откачивают ликвидность и повышают ставки, поэтому все рискованные активы более-менее двигаются в унисон, объединенные общим несчастьем».

Напомним, что в среду, 21 сентября, ФРС, как ожидается, вновь повысит ставки на 0,75%. Некоторые крупные банки, включая Nomura, ждут повышения стазу на 1,00%, но фьючерсы учитывают в ценах лишь 20-процентную вероятность такого события.

Подготовлено ProFinance.ru по материалам агентства Bloomberg

MarketSnapshot — Новости ProFinance. Ru и события рынка в Telegram

Корреляцию биткоина и S&P 500 считают идеальной

Многие аналитики указывают на зависимость биткоина от американского фондового рынка. Трейдеры используют высокую связь между биткоином и индикаторами деловой активности при формировании тактики.

По оценкам CryptoQuant, корреляция BTC и S&P 500 вышла на максимум с начала 2022 года в месячном выражении. Криптовалюту и технологический сектор объединяет принадлежность к рисковым активам. укрепление курса BTC всегда стимулирует приток капитала в акции IT-компаний. Вывод средств из технологических компаний провоцирует падение главной криптовалюты.

С начала года корреляцию биткоина и S&P 500 считают идеальной. Она положительна с 2020 года, несмотря на незначительные провалы. Если ФРС смягчит политику, биткоин будет в числе активов-бенефициаров такой смены тренда.

Сегодня биткоин торгуется по 20 400 долларов, а доля прибыльных адресов в сети возросла до 50%.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *