Как торговать фьючерсами в сбербанк инвестор
Перейти к содержимому

Как торговать фьючерсами в сбербанк инвестор

  • автор:

Фьючерсы СБЕР

Еще

Бразы расскажите пожалуйста кто торгует фьючерсами у Сбер брокера как вам какие нюансы? часто ли сбоит система как работает система учета рисковых позиций (часто ли просит доложить деньжат и маржинколит) а так же как вам отчетность по сделкам насколько информативна правильно ли ведеться учёт ?

пы сы сразу скажу — я на фьючерсах в открытии (так что про открытие не пишите мне все про него известно) но собираюсь в сбер перейти по своим причинам.

  • обсудить на форуме:
  • Сбербанк
  • Ключевые слова:
  • сбербанк

Как торговать фьючерсами

header-image

Фьючерс, по сути, это договор между покупателем и продавцом, который заключается только на бирже. В основе фьючерсного контракта лежит базовый актив, о цене и сроках поставки которого договариваются стороны сделки. Базовым активом, например, может быть нефть, драгоценные металлы или валюта. Заключить фьючерсный контракт на МосБирже можно только на те активы, которые находятся в биржевом списке.

Условия всех фьючерсных контрактов прописываются в специальном документе — спецификации. В нём указывается название фьючерса, а также его тип, размер (количество базового актива на один контракт), сроки обращения, дата исполнения (экспирации), шаг цены и его стоимость.

Пример: фьючерс на индекс РТС с ближайшей датой экспирации. Он имеет тикер RIU2. RI — это код базового актива, в данном случае индекса РТС; U — код месяца (здесь — сентябрь); 2 — последняя цифра года исполнения контракта. Подробнее о кодировании фьючерсов, которые торгуются на МосБирже, можно почитать на её сайте.

Согласно параметрам RIU2, это расчётный фьючерс, котируемый в пунктах. Вот его параметры:

  • фьючерс начал обращаться на бирже 10 сентября 2020 года и будет исполнен 15 сентября 2022 года;
  • число лотов в контракте — 1;
  • шаг цены составляет 10 пунктов;
  • так как это долларовый индекс, стоимость шага — $0,2.

Стоимость шага цены, или 10 пунктов, в рублях также публикуется на сайте МосБиржи в параметрах инструмента.

То есть стоимость 1 пункта этого фьючерса составляет $0,02. Чтобы перевести её в рубли, необходимо умножить 0,02 на индикативный курс доллара, который биржа определяет два раза в день во время клиринга (технического перерыва) и публикует у себя на сайте. На срочном рынке дневной промежуточный клиринг проходит с 14:00 до 14:05 мск, основной вечерний — с 18:50 до 19:05 мск.

Например, 1 июля в вечерний клиринг биржа установила индикативный курс доллара на уровне 54,4267 рубля. В таком случае 1 пункт фьючерса равен 54,4267 * 0,02 = 1,09 рубля.

Типы фьючерсов

Поставочные фьючерсы предполагают, что в дату исполнения контракта покупатель получит свой товар. Например, на МосБирже можно приобрести поставочные фьючерсы на российские акции, и в день экспирации покупатель получит эти акции по заранее оговорённой цене.

Расчётные фьючерсы не предусматривают поставки и подразумевают только денежные расчёты между продавцом и покупателем. Одна сторона сделки выплачивает другой разницу между ценой актива по контракту и на дату экспирации.

Например, инвестор покупает расчётный фьючерс на одну акцию компании за 1000 рублей. Если в день экспирации акция будет стоить 1100 рублей, продавец заплатит покупателю 100 рублей. Если цена акции будет равна 800 рублей, покупатель заплатит продавцу 200 рублей. При этом передачи самой акции не происходит.

Соответственно, базовый актив расчётных фьючерсов не обязательно должен быть материальным. Поэтому такие контракты могут заключаться на биржевые индексы, курсы валют, волатильность рынка, и т. д.

Цена фьючерса

Стоимость фьючерса большую часть времени отличается от стоимости базового актива. Разница образуется, потому что стоимость базового актива учитывает долгосрочные риски, а стоимость фьючерса — риски на время обращения. К дате исполнения контракта цены фьючерсов и базового актива чаще всего будут сближаться.

Если фьючерс стоит дороже базового актива, это называется контанго. Аналогичный термин применяется, когда цена фьючерса с более далёкой датой экспирации выше, чем с ближней. Обратный случай — когда цена фьючерса ниже базового актива или дальний фьючерс дешевле ближнего — называется бэквордацией. Контанго происходит реже, чем бэквордация, потому что обычно чем дольше время обращения, тем выше риски.

Например, 20 июня фьючерс RIU2 находился на уровне 120 930 пунктов, а сам индекс РТС — на уровне 1357,63 пункта. Фьючерс котируется в базисных пунктах, то есть его цена соответствует значению индикатора, умноженному на 100. Это ситуация бэквордации.

Как происходят расчёты по фьючерсам

Для открытия позиции (продажа — короткая позиция, покупка — длинная) по фьючерсам не нужно оплачивать полную стоимость контракта, а лишь оплатить комиссию и внести гарантийное обеспечение, которое будет заблокировано биржей, пока позиция открыта. Размер гарантийного обеспечения, по данным на начало июля 2022 года, варьируется в диапазоне 2–40% от стоимости контракта. Чем больше рисков, тем больше размер. Так, фьючерс RIU2 21 июня 2022 года стоил 136 259 рублей, а обеспечение по нему составляло 46 229 рублей (34% от стоимости актива).

Гарантийное обеспечение — не фиксированная величина и может меняться даже после покупки фьючерса. Если на счёте не хватает средств для покрытия гарантийного обеспечения, образуется задолженность. Брокер может взимать комиссию в случае её непогашения или принудительно закрыть позицию. Это называется маржин-колл.

Расчёты по фьючерсам происходят ежедневно, а не только в день экспирации. Дважды в день биржа начисляет вариационную маржу — промежуточный финансовый результат, — начисляя или списывая со счёта разницу между текущей ценой фьючерса и ценой по контракту. Убытки могут списываться до тех пор, пока на счёте не останется свободных средств. Если это произойдёт, брокер также может принудительно закрыть позиции.

Вариационная маржа рассчитывается во время клиринга. Например, если инвестор купил фьючерс на индекс РТС за 120 000 пунктов в 12:00, а к моменту промежуточного клиринга он подорожал до 121 000 пунктов, ему будет начислена вариационная маржа. При стоимости пункта в 1,09 рубля, как мы рассчитывали для примера выше, её размер составит 1090 рублей. Если бы фьючерс подешевел на 1000 пунктов, такая сумма была бы списана со счёта.

Закрыть позицию по фьючерсу можно до даты экспирации, продав его. Для этого нужно продать контракты с тем же тикером и в том же количестве. В случае ошибки, если продать фьючерс на тот же актив, но с другой датой экспирации, в портфеле будет две открытых позиции — купленные и проданные фьючерсы.

Если держать фьючерс вплоть до даты экспирации, то биржа сама закроет позицию и начислит или спишет итоговый результат сделки. В случае с поставочным контрактом на следующий день он также будет исполнен. Например, будет заключена сделка по покупке акций или облигаций.

Стратегии торговли фьючерсами

1. Хеджирование

Фьючерсы позволяют защититься от падения стоимости ценных бумаг путём открытия коротких позиций. Например, если инвестор ожидает, что акции компании, которые он купил на долгий срок, могут в скором времени подешеветь, он может заключить фьючерсный контракт на их продажу. В результате доходом от этой сделки он компенсирует потери на рынке акций.

2. Арбитраж

Это заключение нескольких сделок по покупке и продаже с целью извлечь выгоду из разной стоимости одного и того же актива. Арбитраж может быть пространственным, когда сделки совершаются на разных биржевых площадках, где стоимость активов отличается. Такая стратегия даёт небольшой заработок и эффективна только при больших объёмах, недоступных частным инвесторам.

Кроме того, есть временная стратегия арбитража, основанная на том, что стоимость одного фьючерса с разными сроками исполнения различается. Один из вариантов её реализации — продать дорогой фьючерс и купить дешёвый, ожидая, что их цена будет стремиться друг к другу.

3. Спекулятивные операции

Фьючерсы подходят для спекулятивных операций, цель которых заключается в заработке на разнице цены покупки и продажи. Этому способствует эффект кредитного плеча, так как за фьючерс не нужно платить полностью, а только вносить гарантийное обеспечение.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доход от инвестирования не гарантирован. Инвестиционная деятельность сопряжена с риском неполучения ожидаемого дохода и потери части или всей суммы инвестированных средств. Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках данных Условий, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. №177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».

Вам понравилась статья?

Торговля на бирже через Сбербанк

С помощью инвестирования можно преумножить имеющиеся финансы. На сегодняшний день покупка акций и облигаций пользуются популярностью среди инвесторов.

Торговля на бирже через Сбербанк – это простой и доступный способ приобрести лоты в российских или иностранных компаниях. Подобный метод инвестирования не требует опыта и крупного капитала, поэтому доступен даже начинающим вкладчикам. Достаточно разобраться в работе системы и оценить ее реальные преимущества.

Способы инвестирования через Сбербанк

бирж сбер

В крупнейшем российском банке предлагается инструмент для качественного и беспроблемного самостоятельного инвестирования. Сервис «Сбербанк. Инвестор» доступен как физическим, так и юридическим лицам. Для начала сотрудничества необходимо открыть брокерский или инвестиционный счет. У вкладчиков есть возможность вложить средства в:

  • российские или европейские акции;
  • облигации и еврооблигации;
  • фьючерсы и опционы.

У каждого из данных методов вложения средств есть свои преимущества и недостатки. Вы можете принимать решение о покупке ценных бумаг самостоятельно или консультироваться с брокером.

Что такое акции

Наибольшим спросом среди инвесторов пользуется такой метод капиталовложений, как покупка акций. Покупка ценных бумаг означает приобретение определенной доли в какой-либо компании. Таким образом акционер получает доступ к получению прибыли от заработка компании. Чем большим количество ценных бумаг владеет инвестор, тем на больший доход он может претендовать в итоге.

Существуют разные группы ценных бумаг. Среди них есть привилегированные (не дают доступа к управлению компанией, однако предоставляют возможность претендовать на первоочередную выплату процентов) и обыкновенные (предоставляют доступ к непосредственному решению вопросов, касающихся жизни компании, однако отодвигают их владельца на второстепенную позицию при выплате процентов).

Чаще всего инвесторы зарабатывают на ценных бумагах одним из двух способов – через выплату дивидендов или через перепродажу акций.

Доход от дивидендов выплачивается раз в определенный промежуток времени (например, раз в год или раз в квартал) и равномерно распределяется между всеми владельцами привилегированных паев.

Суть дохода на перепродаже акций заключается в следующем: инвестор наблюдает за текущей стоимостью своего пая и перепродает лоты тогда, когда цена на них повышается.

Покупка акций происходит на бирже, где собираются продавцы и покупатели ценных бумаг. Процесс продажи ценных бумаг происходит через брокера.

Через Сбербанк вы можете приобрести акции крупных российских компаний (Газпром, Лукойл и других), которые продаются на Московской бирже. Также брокер сотрудничает с иностранными биржами, поэтому у вас есть возможность приобрести акции разных иностранных компаний (Google, Apple, Facebook) через Сбербанк.

Что такое облигации

облигации

Еще одним видом ценных бумаг, которые можно приобрести через инвестиционный сервис Сбербанка, являются облигации. Они существенно отличаются от акций, но при этом также являются мощным доходным инструментом.

По своей сути облигации являются долговой распиской. Преимуществом облигаций является то, что та компания, облигации которой приобрел инвестор, гарантированно возвращает определенную сумму. Таким образом вы можете заранее точно знать, какая будет сумма дохода.

В некоторых случаях можно даже приобрести облигации государственных предприятий или занять в долг самому государству, муниципальным органам. Подобные меры предпринимаются для того, чтобы перекрыть задолженности в бюджете.

Срок возврата средств по облигациям может составлять от нескольких месяцев до пяти лет и более. По сроку возврата ценные бумаги такого типа разделяются на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.

Также существуют облигации со свободным обращением, которые легко можно перепродать другому человеку, или те, оборот который ограничен на определенный временной промежуток.

Некоторые ценные бумаги считаются обеспеченными (у таких облигаций есть гарантия выплат, например, в виде залога), некоторые – необеспеченными (в случае каких-либо проблем в работе компании, необеспеченные бумаги которой вы купили, получить возврат средств будет практически невозможно.

Отдельный тип – субординированные необеспеченные ценные бумаги. Владелец подобных облигаций претендует на выплату средств в самую последнюю очередь – после владельцев обеспеченных и необеспеченных бумаг данного предприятия.

Торговля облигациями также происходит на бирже. Способов получения дохода здесь два – через возврат средств с купонным доходом или через спекуляцию облигациями. Через Сбербанк вы можете купить ценные бумаги фондового рынка Московской биржи.

Отдельное место среди ценных бумаг, которые вы можете купить через Сбербанк, занимают еврооблигации. Это бумаги, которые номинированы в разной иностранной валюте. У них есть преимущества перед российскими облигациями. Такие ценные бумаги, как правило, обладают более высоким купонным доходом и являются более стабильными, так как не зависят от курса рубля.

Другие возможные виды инвестиций через биржу Сбербанка

Особое место среди способов вложения средств занимают биржевые инвестиционные фонды, которые также называются ETF. Суть действия этого метода инвестирования довольно простая. Вы покупаете акции не одной конкретной компании, а акции фонда.

Приобретение ценных бумаг инвестиционного бонда делает вас акционеров сразу нескольких предприятий, которые относятся к одной стране или к одной отрасли. Торговля на бирже акциями ETF через Сбербанк обладает преимуществами перед покупкой обычных акций или облигаций, а также – над инвестированием в паевые инвестиционные фонды:

  • можно вложить средства как в российский, так и в иностранные компании;
  • принимают вложения в любой валюте, в том числе – в иностранной;
  • низкая стартовая стоимость (от пятисот рублей);
  • возможность в любой момент перепродать пай.

Кроме того, в Сбербанке есть возможность инвестировать в ETF на драгоценные металлы. Подобные вложения являются одними из самых стабильных.

Еще одним методом инвестирования через Сбербанк является покупка фьючерсных и опционных контрактов. Между этими двумя видами капиталовложения есть разница:

  • фьючерсы подразумевают заключение соглашения о предоставлении товаров или финансовых активов по конкретной цене в конкретный срок;
  • опционы подразумевают получение права купли или продажи активов (к ним относятся акции, облигации, товары и т. д.) по конкретной цене.

У этих двух методов инвестирования, которые являются менее распространенными, чем классическая покупка акций ценных бумаг, есть очевидные преимущества. К ним относится получение защиты от возможных рисков при изменении стоимости активов и перспектива получения прибыли при продаже или покупке соглашений.

Как происходит процесс покупки ценных бумаг через Сбербанк

акции фото

Для начала торговли на бирже через Сбербанк нужно открыть брокерский счет. Сделать это можно как в мобильном приложении или на сайте, так и физическом отделении банка.

Если вы уже являетесь клиентом Сбербанка, тогда удобнее всего открывать счет в режиме онлайн и не тратить время на посещение банковского отделения. Все личные данные будут заполнены автоматически.

Параллельно с открытием брокерского счета вам будет предложено открыть индивидуальный инвестиционный счет. Вы можете сделать это в том случае, если у вас нет аналогичного счета у какого-либо другого брокера.

При открытии счета потребуется выбрать интересующий вас метод инвестирования:

  1. Фондовый (классическая покупка акций и облигаций, покупка ETF).
  2. Валютный (вложения в иностранных валютах).
  3. Срочный (покупка фьючерсных и опционных контрактов).

Можно выбрать все три способа капиталовложения в качестве приоритетных. Процедура абсолютно бесплатна, даже если вы не будете пользоваться одним из способов, то ничего не потеряете.

Также на выбор будет предложено два тарифа – «Инвестиционный» и «Самостоятельный». Разница в тарифах заключается в некоторых нюансах использования одного из тарифов и сумме оплачиваемой комиссии. В обоих тарифах есть фиксированная сумма комиссии за само хранение ценный бумаг. Она составляет 149 рублей в месяц.

При открытии брокерского счета Сбербанк предложит вам дополнительный метод инвестирования – использование ваших бумаг для сделок типа «овернайт».

Эта опция позволит вам получать дополнительный доход в размере до двух процентов годовых. По факту подключение такой функции означает, что Сбербанк сможет брать ваши средства в долг без вашего дополнительного разрешения.

В финале оформления заявления на открытие брокерского счета вам нужно будет выбрать основную цель инвестиций. После этого заявка отправляется в банк.

После открытия брокерского счета можно переходить к фактическому инвестированию. Первоначально потребуется пополнить счет. Если вы хотите пополнить счет в рублях, то можете сделать это через Сбербанк.Онлайн. Пополнение в валюте возможно только в отделении Сбербанка.

Для торговли на бирже используется специальная программа QUIK. Ее можно установить на компьютер, также есть возможность использования веб-версии QUIK прямо в окне браузера. Для смартфона существует удобное приложение «Сбербанк.Инвестор», разработанное специально для начинающих инвесторов.

После регистрации на бирже и пополнения счета вы можете переходить к торговле через Сбербанк в интернете. Когда возникнет необходимость вывести деньги с брокерского счета, это также можно будет сделать в режиме онлайн.

Все, что необходимо для этого – карта Сбербанка. Если вы не будете использовать брокерский счет в Сбербанке какое-то время, никаких дополнительных комиссий оплачивать не придется.

Помните, что любое инвестирование всегда подразумевает определенные риски. При покупке акций и облигаций стоит оценить реальное положение дел компании, инвестировать в которую вы планируете, и проконсультироваться со специалистами. На сегодняшний день Сбербанк является одним из надежных брокеров.

Инестиционный и финансовый консультант. Работал трейдером и финансовым советником в крупных компаниях. Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России.

Доступ к торговле на рынке FORTS через Сбербанке

Срочный рынок является важной частью мирового рынка финансов. Многие годы он представляет интерес не только для профессиональных участников финансового рынка, но и для частных инвесторов, которых привлекают его безграничные возможности при умеренных издержках. Оборот срочного рынка на развитых рынках уже давно превышает объем торгов на рынках базовых активов.

РТС-FORTS – крупнейшая биржевая площадка по торговле производными инструментами в России. По итогам 2009 года РТС-FORTS входит в ТОП-10 мирового рейтинга деривативных бирж.

Рынок фьючерсов и опционов в РТС сочетает в себе развитую инфраструктуру, высокую надежность и ликвидность, а также современные технологии и значительное количество участников.

Преимущества срочного рынка РТС-FORTS:

  • операции доступны как для инвесторов с небольшим объемом средств, так и для крупных клиентов;
  • высокий уровень ликвидности;
  • наличие «эффекта плеча» благодаря тому, что величина гарантийного обеспечения в разы меньше стоимости срочного контракта;
  • большой выбор инструментов позволяет проводить спекулятивные операции, а также хеджировать позиции от рисков неблагоприятного изменения цен;
  • отсутствие затрат на оплату услуг депозитария.

В настоящее время клиентам Сбербанка России доступны следующие виды инструментов срочного рынка РТС:

  • фьючерсные контракты на акции;
  • фьючерсные контракты на иностранную валюту;
  • фьючерсные контракты на ставку MosPrime;
  • фьючерсные контракты на индекс РТС.

Подключиться к торговой системе FORTS возможно при присоединении к «Условиям предоставления брокерских услуг ОАО «Сбербанк России». Для проведения сделок на срочном рынке РТС-FORTS необходимо выбрать вариант обслуживания, предусматривающий использование системы удаленного доступа QUIK.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *