Кто покупает валюту на мосбирже
Перейти к содержимому

Кто покупает валюту на мосбирже

  • автор:

Через какого брокера покупать валюту

До недавнего времени приобрести валюту официальным способом можно было лишь в банковских учреждениях и обменных пунктах. Но в 2012 году появился еще один вариант – Московская фондовая биржа, участники которой получили возможность осуществлять торги на валютном рынке.

Способ покупки валюты через биржу с каждым днем становился все более популярным, сегодня этим методом пользуются многие клиенты. Одни из них покупают и продают валюту в целях быстрого заработка, другие выходят на рынок с целью инвестиций, а третьи и вовсе покупают валюту только для своих нужд.

Доступ к торгам клиенты получают с помощью брокеров и брокерских компаний, которые предоставляют свои услуги на валютном рынке биржи МВВБ. Крупнейшими российскими брокерами являются ООО «Компания БКС», Финансовая корпорация «ОТКРЫТИЕ», ЗАО «ФИНАМ», КИТ Финанс (ПАО), ОАО «Промсвязьбанк», ВТБ24, Альфабанк и др.

Полный список брокеров, работающих на московской бирже, исчисляется десятками финансовых организаций, каждая из которых стремится предложить лучшие условия для своих клиентов. Потому перед тем, как принять решение о покупке валюты на бирже, каждому клиенту стоит внимательно изучить условия сотрудничества с будущим брокером.

При выборе брокера важно уделить внимание таким факторам:

  • отзывы других клиентов;
  • лицензия Центробанка;
  • год основания и история работы брокера;
  • рейтинг надежности;
  • объем торгов брокера за последний год;
  • уставной капитал брокера;
  • комиссия брокера;
  • комиссия биржи;
  • порог вхождения;
  • плата за вывод денежных средств;
  • торговая платформа;
  • плата за использование платформы;
  • мобильная торговля.

При покупке валюты комиссии брокеров могут существенно отличаться. Так, например, в брокерской компании «Финам» за покупку 1000$ клиент платит комиссии 0,0177%, в компании «Ай ти инвест» – 0,1%, а в банке ВТБ24 – 1,5%

При выводе валюты каждый брокер также выставляет свои условия. Так, «Алор брокер» берет 3000 рублей за одну операцию, «Финам» – 0,5% от суммы в случае, если клиентский счет открыт в стороннем банке, и 0% – если счет открыт в банке брокера. А вот «Альфа-банк» вообще не берет комиссии за вывод средств, но зато при покупке валюты придется выложить 0,15% от суммы.

Клиенту нужно тщательно анализировать условия сотрудничества с брокерами. Кроме комиссии за покупку валюты и ее вывод, брокеры могут также дополнительно взимать средства за пользование торговой платформой в случае, если клиент будет сам осуществлять сделки с помощью интернета (например, брокер БКС). И наоборот, есть брокеры, которые берут дополнительную комиссию, если клиент оформляет голосовую заявку по телефону. Лидером в этой категории комиссионных является «Альфа-банк» – 300 рублей за подачу заявки.

На первый взгляд может показаться, что с учетом всех комиссий клиенту лучше было бы просто купить валюту в банке, чем заморачиваться с фондовым брокером. Но если посмотреть на разницу в курсе валют при продаже и покупке валюты в том же банке и сравнить ее с маржей у брокера на бирже, то разница будет существенна. При покупке валюты в банке или в любом обменнике клиент сразу теряет несколько рублей на одном долларе, соответственно на 1000$ эта потеря составит несколько тысяч рублей. А если купить валюту у брокера, то маржа составит всего пару копеек. И если посчитать все виды комиссий, уплаченных брокеру, то при покупке минимального объема валюты в 1000$ в отдельных случаях эта сумма не превысит даже 1000 рублей (смотря у какого брокера открыт счет). Потому на бирже выгоды очевидны, но вот только сумма покупки должна быть кратна 1000$, то есть клиент может покупать 2000, 3000$ и т.д.

Задаваясь вопросом, через какого брокера покупать валюту, клиенту необходимо сразу обращать внимание на виды комиссионных, которые взимает брокер за операции с валютой. Просчитав все варианты, выбор брокера будет зависеть в первую очередь от индивидуальных предпочтений клиента. Кто-то решит сотрудничать с самыми крупными российскими брокерами, которые считаются более надежными, а кому-то лучше подойдет менее известный банк, но с лучшими условиями для сотрудничества.

Выбор за вами, друзья! Успехов!

ЦБ сообщил о «систематической недооценке» юаня на валютном рынке в России

В 2023 году доля пары CNY/RUB на валютных торгах в России преодолела и закрепилась выше планки 40%, сообщил ЦБ. Но на рынке до сих пор существует дисбаланс в спросе на юани, доллары и евро, который приводит к «недооценке» юаня

Фото: China Photos / Getty Images

Фото: China Photos / Getty Images

В 2023 году на российском валютном рынке возникли условия для «систематической недооценки» курса юаня к доллару — это стало возможно из-за особенностей расчетов экспортеров и импортеров на фоне санкций, говорится в «Обзоре финансовых инструментов» Банка России (.pdf). Как отмечается в материалах ЦБ, такой дисбаланс стимулирует «трасграничный арбитраж» в различных валютных парах.

Как устроен валютный рынок России после санкций

После начала российской военной операции на Украине и масштабных западных санкций против российских банков и компаний структура внутреннего биржевого валютного рынка существенно изменилась: стала расти доля операций в юанях. Так, доля валютной пары доллар/рубль (USD/RUB) в оборотах по сделкам спот за 2022 год упала с 84 до 40%, а доля пары юань/рубль (CNY/RUB) выросла с нуля до 26% (.pdf).

В течение 2023 года тенденция сохранилась: летом доля валютной пары CNY/RUB в структуре биржевых торгов впервые в истории превысила долю USD/RUB и с тех пор находится в районе 40%.

Фото:China Photos / Getty Images

«Возможности для дальнейшего роста доли юаня могут быть ограничены структурой внешнеторговых операций», — предупреждает Банк России. Ключевыми поставщиками валютной ликвидности на рынке выступают российские экспортеры и банки, действующие в их интересах.

Программа развития — удобный инструмент непрерывного обучения новым навыкам для успешной карьеры

«Ряд экспортеров имеют прямой выход на биржу, остальные продают свою валютную выручку банкам на внебиржевом рынке. Банки в свою очередь продают валюту на бирже», — говорится в обзоре. Эти участники торгов в основном продают юани и евро. Основные покупатели валюты — импортеры, банки, действующие в их интересах, и физлица — предъявляют спрос не только на юани, но и на доллары и евро. «В результате на валютном рынке образуется повышенный объем предложения юаней и повышенный спрос на доллары. Это приводит к систематической недооценке курса юаня к доллару США на российском рынке по сравнению с курсом юаня за рубежом и возникновению возможностей для трансграничного арбитража», — отмечается в обзоре. ЦБ указывает, что сделки с различными валютными парами, совершаемые с целями арбитража, проводились и до февраля 2022 года. Но до этого регулятор не выделял этот тип операций. «Арбитражные операции в том числе способствуют исправлению дисбаланса спроса и предложения разных валют на рынке», — указывает Банк России. После введения санкций возможности такого арбитража стали ограничены, основной объем таких операций приходится на валютную пару доллар/юань, следует из материалов ЦБ. По оценкам регулятора, доля этой пары в структуре биржевых торгов выросла с нулевого уровня в начале 2022 года примерно до 10% на конец 2023-го. Банки, действующие в интересах клиентов-импортеров, частично получают валюту от продаж экспортной выручки в нужных валютах, а частично — за счет арбитражных участников. «Такие участники, как правило, имеют выходы на зарубежные рынки, что позволяет им покупать юани за доллары на российском рынке и проводить зеркальные операции на офшорном рынке за рубежом. Этот механизм устраняет дисбалансы на валютном рынке», — подчеркивает Банк России.

Фото:China Photos / Getty Images

ЦБ не привел, как изменились объемы операций на бирже с другими валютами дружественных стран, помимо юаня, но указал на рост оборотов по сделкам в турецких лирах, казахстанских тенге, белорусских рублях. Пока в масштабах всего рынка доля этих пар несущественна, говорится в обзоре. «На внебиржевом валютном рынке заметный объем операций заключался в дирхамах ОАЭ, однако такие сделки, как правило, сопровождались конвертацией в более ликвидные валюты — юани, доллары США и евро», — отмечает Банк России. ЦБ также указал на особенности структуры торгов в зависимости от количества участников. «Рынки долларов США и юаней наиболее ликвидны и конкурентны благодаря активности экспортеров, импортеров и арбитражных участников. Рынок евро более концентрирован — на крупнейшего нетто‐продавца и крупнейшего нетто‐покупателя в 2023 году суммарно приходилось около трети оборотов», — говорится в материалах ЦБ.

Как менялся спрос на валюту внутри России у разных игроков

Российские системно значимые банки обслуживают и экспортеров, и импортеров, поэтому в течение года их действия на валютном рынке были разнонаправленными, следует из обзора. «Дочки» иностранных банков в первой половине года в основном покупали валюту, а во второй перешли к продажам. Прочие кредитные организации преимущественно покупали валюту в интересах своих клиентов-импортеров. Объем операций банков по купле-продаже валюты на бирже был сопоставим с объемом подобных сделок на внебиржевой рынке, то есть кредитные организации «не предъявляли повышенного спроса на валюту в рамках собственных операций», а проводили сделки в основном в интересах клиентов, делает вывод ЦБ. Помимо банков нетто‐покупателями валюты на бирже в 2023 году были нерезиденты — банки из дружественных стран, имеющие прямой выход на Мосбиржу. «Их операции вызваны конвертацией рублевой выручки за импорт и трансграничными переводами физических лиц. Кроме того, они покупали валюту на бирже через российских брокеров (КО и НФО), однако по сравнению с 2022 годом объем нетто‐покупок значительно снизился», — говорится в обзоре. Ранее Мосбиржа оценивала долю иностранных участников торгов валютной секции в 4% в 2023 году. По сравнению с докризисным 2021 годом показатель упал в четыре раза. В 2013 году, десять лет назад, на эту категорию инвесторов приходилось 10% объема российского валютного рынка. Основными участниками торгов на Мосбирже среди иностранцев в 2023 году были «ближайшие соседи». Население, по мнению ЦБ, в прошлом году действовало контрциклически — сокращало чистые покупки валюты в периоды ослабления рубля. Всего за 2023 год физлица купили валюты на Мосбирже на 0,5 трлн руб. — более чем вдвое меньше, чем в кризисном 2022-м (1,06 трлн руб.). При этом регулятор фиксирует спад активности граждан в совершении валютообменных операций: доля физлиц в оборотах торгов в декабре снизилась до 16% — на 12 процентных пунктов год к году. Число граждан, совершавших сделки, сократилось до 285 тыс. против 470 тыс. годом ранее и достигло минимума с мая 2020 года.

Фото:China Photos / Getty Images

«Снижение интереса россиян к операциям на валютном рынке произошло «на фоне сокращения арбитражной активности с использованием валютных пар USD/CNY и EUR/USD», — указал ЦБ. По расчетам регулятора, валютообменные сделки на бирже в основном совершают инвесторы с опытом — 80% нетто-покупок валюты прошло по счетам клиентов, открытым больше года.

Московская Биржа, валютный рынок: доллары США, евро

Дополнительные возможности: для долларов США и евро — большое маржинальное плечо (13 плечо) и расчеты «сегодня» (TOD).

Время торгов: 07:00 — 23:50 МСК для инструментов TOM, 07:00 — 14:30 для EURRUB_TOD, 07:00 — 16:30 для USDRUB_TOD

Режим торгов: Т+1 (расчеты «завтра» — TOM), для долларов США и евро Т0 (расчеты «сегодня» -TOD)

Комиссия Брокера: от 0.0039% за сделку, 0.05% за списание валюты с инвестиционного счета

Перечень доступных валютных пар

С расчетами «завтра»

С расчетами «сегодня»

китайский юань/рубль (CNYRUB_TOM)

гонконгский доллар (HKDRUB_TOM)

валютная пара евро/доллар (EURUSD_TOM)

Уровни обеспечения для долларов США и евро

Полезные материалы:

Основные цели валютных операций

Траты и обязательства на первый взгляд очень похожи — это всегда покупка валюты для того, чтобы ей расплатиться за какие-то товары и услуги, то есть — эти две цели имеют отношение не к инвестированию, а к потреблению. Однако граница между ними довольно четкая, и заключается в периодичности. Траты — разовое мероприятие, обязательства — цикличны. То есть если вам нужно 5000 долларов на зарубежную поездку —это траты, а если вы ежемесячно платите по 1000 долларов за какие-либо услуги — это обязательства в иностранной валюте.

Отдельной группой можно выделить сбережения в иностранной валюте. Это — вполне инвестиционная цель, мы хотим сохранить накопленный капитал, но предпочитаем это делать не в национальной валюте, а в иностранной. Например, потому, что считаем доллар защитным активом и хотим обезопасить свои сбережения от финансовых кризисов. Основной признак сберегательной цели — отсутствие среднесрочных планов на сберегаемую сумму. Валюта покупается не для того, чтобы ее потратить, а чтобы сохранить. Как правило эта цель требует размещения валюты в инструменты сбережения — любые валютные инструменты с фиксированной доходностью (депозит, еврооблигации и т.д.), потому что даже защитный актив необходимо дополнительно защищать от инфляции.

Четвертая группа — это активные операции с иностранной валютой, целью которых является значительное приумножение средств. Здесь валюта используется как инструмент с переменной доходностью: есть актив, у него есть рыночный курс и можно заработать на его изменениях.

И, наконец, последняя цель — валютное хеджирование. Или, иначе говоря, страхование валютных обязательств от резких скачков курса иностранной валюты.

Итак, у нас есть пять целей, которые в свою очередь разбиваются на две более крупные группы: первые три из них требуют наличной валюты, то есть — наличия всей суммы трат, обязательств или капитала на депозите, а последние две — не предполагают, что у вас должна быть полная сумма, а позволяют открывать валютную позицию с кредитным плечом.

Для того, чтобы захеджировать обязательства на 10000 долларов- достаточно открыть позицию на 1400. А если у вас есть 10 000 долларов на биржевом счете- вы можете открывать валютные позиции на сумму около 70 000. Более подробно этот механизм мы рассмотрим в третьем и пятом уроках курса, а пока нам важно понять одно — первые три цели предполагают, что нам обязательно понадобится полная сумма валюты и ее физическая поставка, а последние две — физической поставки не требуют.

Это важно, так как от этого зависит выбор торговой площадки, на которой вы будете валюту покупать. И если поставка предполагается обязательно — вам подойдут не все возможности покупки, которые предоставляет наш валютный рынок.

Покупка валюты: обменный пункт банка

Наиболее привычный начинающему инвестору способ приобрести валюту — обменный пункт банка. Банки котируют валюту по дилерской схеме, то есть покупают и продают ее от своего имени и за свой счет. Практически в любом банке сейчас можно купить доллары и евро, многие последнее время начали котировать так же британский фунт, швейцарский франк, японскую йену и даже китайский юань.

Между ценой покупки и продажи в обменном пункте банка есть достаточно большая разница, которая называется спред. Сейчас эта разница составляет около 1%, в пиковые моменты кризиса 2014 года она могла достигать 5-7%. Это — широкий спред.

Так же у многих банков есть ограничения по сумме наличной валюты в кассе. Например, 1000 долларов вы можете купить в моменте без проблем, а обмен 20000-30000 тысяч долларов может занять у вас много времени, так как в кассе одного банка такой суммы может просто не быть без предварительного заказа. То есть обменный пункт банка как способ поменять валюту имеет ограниченную ликвидность.

При этом валюту вы получаете сразу, наличными на руки и можете использовать как средство платежа или для прочих целей, где нужна наличная валюта. То есть для целей валютных трат и обязательств это допустимый способ покупки, а вот использовать этот путь для приумножения и хеджирования не получится.

Разновидность этой же операции — покупка валюты через интернет-банк. Отличие одно — вместо получения наличных денег вы получаете их на банковский счет, и можете обналичить в любой момент. Ликвидность тут ограничена лимитами снятия денежных средств с банковского счета, а спреды остаются широкими.

Покупка валюты: рынок Форекс

Полный антипод банковского обменного пункта — рынок Форекс. Форекс — это организованный внебиржевой валютный рынок. На нем торгуются все мировые валюты, притом не только по отношению к рублю, но и по отношению друг к другу. Там вы можете купить, к примеру, новозеландский доллар за канадский, или австралийский доллар за евро. Для повседневных целей нам это вряд ли пригодится, но это хороший способ приумножения средств: во все времена валютные курсы двигаются неравномерно, какая-то валюта более активна, а другая находится в узком боковом движении. У трейдеров на Форексе есть очень широкий выбор — они ищут пары с максимальным потенциалом движения и зарабатывают на них.

Рынок Форекс — один из самых ликвидных мировых финансовых рынков, спреды на нем узкие, возможность вложения больших сумм — максимальна. При этом рынок является не поставочным для частных инвесторов, он дает возможность работать с большим кредитным плечом, но вывести оттуда наличную валюту и использовать ее как средство платежа у вас не будет.

То есть пока мы рассмотрели две альтернативы покупки валюты: первая подходит для наличных операций, вторая — для операций приумножения.

Но что делать тем, кто хочет и торговать на ликвидном рынке с узкими спредами, и при необходимости — получать наличную валюту?

Для них есть третья возможность, объединившая в себе преимущества первых двух вариантов. Это — торговля валютой на Московской бирже.

Покупка валюты на бирже

Московская биржа — единственная биржевая торговая площадка в России, предоставляющая возможность торговать всеми финансовыми инструментами в одном месте. На ней торгуются и ценные бумаги (акции и облигации), и производные инструменты, и валюта. Притом, валютные торги на бирже ведутся уже более 20 лет — с 1992 года.

В 2012 году биржа открыла валютную секцию для частных инвесторов, до этого времени на ней имели возможность торговать только институционалы.

Именно на бирже вы можете найти все преимущества валютной торговли: и высокую ликвидность, и узкие спреды, и возможность как торговать с кредитным плечом, так и выводить наличную валюту на банковский счет.

То есть на бирже есть все те же преимущества, что и на рынке Форекс — принципиальное отличие одно: Форекс, так же как и банк, работает с валютой по дилерской схеме, а биржа проводит торги по принципу двойного аукциона (так называемая брокерская схема). Это значит, что если на Форексе вы можете только согласиться с котировкой дилера, то на бирже — имеете возможность выставить свою котировку.

При этом набор инструментов на бирже по сравнению с Форексом — меньше. Форекс —это все мировые валютные пары, биржа — только пары, содержащие национальную валюту. Исключение — евро к доллару, это единственная полностью иностранная пара, которая торгуется на Московской бирже наряду с национальными валютными парами.

Более подробно вопрос биржевой покупки валюты мы рассмотрим в третьем уроке этого курса.

Покупка валюты: выбор площадки

Общий принцип выбора торговой площадки для торговли валютой заключается в следующем: необходимо определиться с тем, что вам необходимо — наличная валюта или валютная позиция, и в зависимости от этого — выбрать между биржей и Форексом.

Биржу выбирать следует в том случае, если вы собираетесь торговать парами, содержащими национальную валюту, даже если вам не нужна возможность вывода наличных. «Национальные» валютные пары на бирже имеют большую ликвидность, чем на Форексе.

Если же вас привлекает возможность совершать операции с «экзотическими» валютными парами, валюту которых вы даже никогда не держали в руках — ваш оптимальный выбор рынок Форекс.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *