Легализация криптовалюты как платежного средства
Перейти к содержимому

Легализация криптовалюты как платежного средства

  • автор:

Как заплатить налог на криптовалюту в России и почему это нужно сделать

С 1 января 2021 года на территории России криптовалюта признана имуществом. Это позволяет заключать официальные сделки с ее использованием. Такая возможность у россиян появилась благодаря закону «О финансовых цифровых активах», который вступил в силу в начале этого года. Однако документ запрещает использование криптовалют в качестве средства платежа. Признание цифровых активов имуществом привело к тому, что криптовалюты в России начали облагаться налогом. Это разумно, поскольку налоги необходимо платить с любого дохода, который подлежит налогообложению, считает член комиссии по правовому обеспечению цифровой экономики Московского отделения Ассоциации юристов России Юрий Брисов.

«Скажем, если гражданин заработал 100 рублей, он должен 13 рублей отдать государству, а если такую же сумму в криптовалюте — то нет? Это было бы несправедливо», — отметил эксперт.

Когда нужно платить налог

Специального налогового режима на операции с криптовалютой сейчас не предусмотрено, отметил старший юрист налоговой практики Bryan Cave Leighton Paisner (Russia) LLP, преподаватель Moscow Digital School Дмитрий Кириллов. Он пояснил, что налогоплательщикам приходится руководствоваться разъяснениями Минфина, согласно которым декларирование доходов производится также в общем порядке. По итогам финансового года (до 30 апреля), гражданин России, работающий с криптовалютой, должен установить, смог ли он получить прибыль в результате сделок по покупке и продаже цифровых монет, а затем уплатить с этой прибыли налог на доходы физических лиц, объяснил Юрий Брисов. По его словам, для этого нужно подать в Федеральную налоговую службу форму НДФЛ-3, приложив к ней выписки из криптовалютного кошелька и распечатку с обменными курсами на дату обмена криптовалюты на фиатную валюту (российский рубль). Подать документы в ФНС можно по месту регистрации (лично или по почте), либо через личный кабинет налогоплательщика на сайте ведомства.

На что обратить внимание

На данный момент все еще не определен статус криптовалюты с точки зрения налога на добавленную стоимость (НДС) при ее продаже организациями и индивидуальными предпринимателями, добавил Дмитрий Кириллов. По его словам, сейчас в Госдуме проходит второе чтение законопроект, который освобождает реализацию криптовалюты от НДС. Однако пока механизм уплаты налога на добавленную стоимость с цифровых активов еще не обозначен, отметил эксперт. Непонятным остается и способ определения дохода в криптовалюте, отметил Юрий Брисов. По его словам, нынешнее законодательство не обозначает, можно ли не считать доходом изменение цены криптовалюты, если она не обменивается на фиатную.

«Нет официального курса обмена. Форма уведомления ФНС о факте приобретения криптовалюты не объяснена в законе или письмах ведомства. Минусов очень много. Де-факто закон еще очень далек он приемлемой для принятия стадии», — добавил член комиссии по правовому обеспечению цифровой экономики Московского отделения Ассоциации юристов России.

Физическим лицам, организациям и индивидуальным предпринимателям Дмитрий Кириллов рекомендует уделить особое внимание документированию операций с криптовалютой. В отсутствие документального подтверждения покупки криптовалюты (например, с рук за наличные) в вычете расходов на покупку налоговые органы скорее всего откажут, отметил он.

Наказание за неуплату налога

Гражданин, который не сообщил налоговым органам о владении криптовалютой, лишается права на судебную защиту, отметил Юрий Брисов. Он утверждает, что это противоречит Конституции Российской Федерации, в которой сказано, что каждый гражданин имеет право на защиту в суде. Все штрафы, предусмотренные Налоговым кодексом РФ и, которые применяются по отношению к тем, кто был уличен в неуплате налогов, распространяются и на операции с криптовалютой, подчеркнул Юрий Брисов.

«Только непонятно еще, как эти санкции будут применяться на практике. Поле для маневра у налогового органа слишком обширно», — добавил он.

Перспективы регулирования

Сейчас Госдума рассматривает законопроект о налоговом обложении криптовалют. В документе предусмотрена необходимость информировать налоговые органы о владении цифровыми валютами, если сумма сделок по ним за год превышает 600 тыс. руб. За непредставление данных налоговые органы смогут оштрафовать нарушителей на 10% от суммы списания цифровой валюты или суммы поступления цифровой валюты лицу, которое ей распоряжается. Также депутаты предлагают установить штраф в 50 тыс. рублей для лиц и организаций, которые не предоставили в обозначенные сроки информацию о получении права распоряжаться цифровой валютой, в том числе и от третьих лиц. 17 февраля этот законопроект был одобрен депутатами в первом чтении. В феврале глава комитета Госдумы по законодательству Павел Крашенинников предложил легализовать криптовалюты на территории России, регулируя их оборот аналогично обороту наркотических веществ. По словам Крашенинникова, сейчас правительство занимает позицию «мы не хотим легализовывать криптовалюту, но налоги получать хотим». Текущее законодательство, принятое в отношении криптовалют, до сих пор не отвечает на вопрос, считается ли торговля криптовалютой на территории России легальной или нет, добавил депутат.

Что нужно сделать криптоинвестору

  1. Подвести итоги финансового года;
  2. Посчитать доход, который принесли сделки с криптовалютой за этот период;
  3. Подать до 30 апреля в Федеральную налоговую службу форму НДФЛ-3 и приложить к ней выписки из криптовалютного кошелька и распечатку с обменными курсами на дату обмена криптовалюты на фиатную валюту (российский рубль);
  4. Оплатить налог в размере 13% до 15 июля;
  5. Документировать все свои операции с криптовалютами, чтобы иметь возможность предоставить информацию о работе с цифровыми активами в налоговые органы при необходимости.

Читайте также:

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

ПРАВОВЫЕ ПЕРСПЕКТИВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КРИПТОВАЛЮТЫ КАК УНИВЕРСАЛЬНОГО СРЕДСТВА ПЛАТЕЖА Текст научной статьи по специальности «Право»

СТАТУС КРИПТОВАЛЮТЫ / КРИПТОВАЛЮТА КАК СРЕДСТВО ПЛАТЕЖА / КРИПТОВАЛЮТА КАК РАЗНОВИДНОСТЬ ИМУЩЕСТВА / ЦИФРОВЫЕ ДЕНЬГИ / CRYPTOCURRENCIES / CRYPTOCURRENCY AS A MEANS OF PAYMENT / CRYPTOCURRENCY AS A FORM OF PROPERTY / DIGITAL MONEY

Аннотация научной статьи по праву, автор научной работы — Макарчук Наталья Владимировна

Автором исследуются различные подходы к определению правовой природы криптовалюты. Обосновывается вывод о том, что к определению правового режима такой валюты необходимо подходить с учетом ее основной сущностной характеристики как универсального средства платежа.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Похожие темы научных работ по праву , автор научной работы — Макарчук Наталья Владимировна

ОСОБЕННОСТИ ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ КРИПТОВАЛЮТЫ: ЗАРУБЕЖНЫЙ ОТВЕТ
Легализация криптовалюты в России: проблемы и перспективы
Проблемы определения правовой природы криптовалюты и операций с ее использованием
Гражданско-правовой режим крипто валюты в России
Перспективы использования технологии блокчейн и криптовалюты в России
i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

LEGAL PROSPECTS FOR THE USE OF Cryptocurrencies AS A UNIVERSAL PAYMENT METHOD

The author explores various approaches to determining the legal nature of cryptocurrency. The conclusion is substantiated that it is necessary to approach the determination of the legal regime of such a currency taking into account its main essential characteristic as a universal means of payment.

Текст научной работы на тему «ПРАВОВЫЕ ПЕРСПЕКТИВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КРИПТОВАЛЮТЫ КАК УНИВЕРСАЛЬНОГО СРЕДСТВА ПЛАТЕЖА»

 DOI: 10.24411/2072-4098-2019-11205 Правовые перспективы использования криптовалюты как универсального средства платежа

Н.В. Макарчук доцент кафедры гражданско-правовых дисциплин Университета прокуратуры Российской Федерации, кандидат юридических наук (г. Москва)

Наталья Владимировна Макарчук, makarchukn@mail.ru

Полемика относительно правовой природы криптовалюты не утихает уже несколько лет. В литературе высказываются различные мнения: предлагается определять криптовалюту как вещь, имущество, имущественные или обязательственные права, средства платежа и прочее. В настоящее время в практике выработан подход, согласно которому криптовалюта — это имущество, в связи с чем она включается в конкурсную массу и истребуется. В судебных актах можно увидеть определение «токенизированное имущество» (криптовалюта) (см., например, [1]). При этом суды отмечают, что сегодня деятельность по продаже криптовалюты не регламентирована законодательством Российской Федерации, как и статус самой криптовалюты.

Исходя из прямого толкования норм права криптовалюта не относится к объектам гражданских прав, находится вне правового поля на территории Российской Федерации, исполнение сделок с криптовалютой, ее транзакции не обеспечиваются принудительной силой государства, а отсутствие в системе криптовалюты контролирующего центра, анонимность пользователей крип-товалют не позволяет с определенностью установить принадлежность криптовалю-ты в криптокошельке, находящемся в сети «Интернет», конкретному лицу.

В нормативных актах, в частности, в письме Федеральной налоговой службы от 22 ноября 2018 года № БС-4-11/22635@ «О налогообложении доходов физических лиц» (в приложении к которому — письмо

Министерства финансов Российской Федерации от 8 ноября 201 8 года № 03-0407/80764), отмечается, что российским законодательством правовой статус крип-товалют как особого вида имущества не определен.

В проекте федерального закона № 424632-7 «О внесении изменений в части первую, вторую и третью Гражданского кодекса Российской Федерации» (о цифровых правах)» предполагалось определить криптовалюту как цифровые деньги и ввести это понятие в Гражданский кодекс Российской Федерации (далее — ГК РФ). Под цифровыми деньгами понималась не удостоверяющая право на какой-либо объект гражданских прав совокупность электронных данных (цифровой код или обозначение), созданная в информационной системе, отвечающей установленным законом признакам децентрализованной информационной системы и используемая пользователями этой системы для осуществления платежей. Согласно проекту закона в случаях и на условиях, установленных законом, цифровые деньги могут использоваться физическими и юридическими лицами в качестве платежного средства. Однако это понятие в ГК РФ внесено не было, очевидно, по причине спорности как самого понятия, так и определения его правовой природы и возможности использования в качестве средства платежа.

Для ответа на вопрос, возможно ли использование в перспективе криптовалю-ты в качестве универсального платежного

средства в России, необходимо проанализировать имеющиеся подходы к определению правовой природы такой валюты и выявить сущность этого явления.

Как уже отмечалось, в практике и доктрине распространено мнение о том, что криптовалюта — это разновидность имущества. При этом рассмотрение ее в качестве объекта имущественных прав продиктовано фактическими экономико-технологическим отношениям. Однако полагаю, что попытки распространения на криптовалюту режима вещей либо имущества, несмотря на поддержку целого ряда исследователей, противоречит самой сущности крип-товалюты. Такой подход в принципе не решает проблему правовой квалификации криптовалюты и не позволяет вписать ее в существующую систему объектов прав. Кроме того, очевидно, что криптовалюта не является объектом материального мира, в связи с чем попытки квалифицировать ее как имущество или объект имущественных прав можно рассматривать не иначе как правовую фикцию. При этом применение приема правовой фикции, целью которого является распространение права собственности на объекты, которые вещами не являются, никаким образом не решает вопроса о правовом режиме криптовалюты, не позволяет найти адекватные меры правовой защиты, предоставляемой участникам соответствующих правоотношений.

В рамках другого подхода криптовалюта рассматривается в качестве объекта обязательственных прав, необходимость вещно-правовой квалификации криптова-люты вообще отрицается, она рассматривается исключительно как предмет обязательственных правоотношений. При таком подходе речь идет об обороте не самой криптовалюты, а прав на нее. С одной стороны, подобный правовой механизм оборота криптовалюты в наибольшей степени учитывает ее особенности как явления нематериального мира. Достоинством такого подхода является то, что криптовалюта признается особым объектом правового

регулирования, который обладает специальным правовым режимом. Главной особенностью такого режима становится то, что для оборота криптовалюты должна применяться система специальных правовых инструментов. Также достоинством такого подхода является то, что учитывается динамическая природа криптовалюты, которая имеет существенное значение при определении типа правоотношений, возникающих по поводу обращения этого объекта. Если вещно-правовые институты направлены на регулирование материальных статических объектов правоотношений, то для виртуальных динамических объектов, к числу которых относится криптовалюта, они неприменимы. При этом необходимость конструирования специального правового режима имущества (и тем более вещи) для виртуального динамического объекта в принципе отсутствует. Однако, несмотря на определенные преимущества, при таком подходе не учитывается сущность крипто-валюты и не представляется возможным определить способы защиты и, главное, реализовать их.

По существу, каждый из представленных подходов к правовой квалификации криптовалюты не лишен рационального содержания и направлен на решение определенной функциональной задачи. Принятие какой-либо из названных квалификаций криптовалюты приведет к выстраиванию на ее основе определенной системы оборота такой валюты. Одним из важных аспектов функционирования каждой подобной системы становится обеспечение баланса интересов участников отношений

Наиболее перспективным подходом следует считать специализацию правового режима криптовалюты, определение правовых механизмов, которые в равной степени будут учитывать ее технологические особенности, а также экономические и социальные аспекты.

С позиции учета социальных аспектов полагаю возможным рассматривать крип-товалюту как средство платежа, потому что

именно такой подход отражает в большей степени суть этого явления, поскольку появление криптовалют — это следствие объективного процесса конкуренции между системами фиксации фактов перехода стоимости [4]. Безусловно, очевидна схожесть некоторых функций криптовалюты с денежными средствами. Так, она может являться средством расчета и платежа. Во многих правопорядках, например в Швейцарии, криптовалюта используется для расчета за товары и услуги [5].

Центральный банк Германии и Франкфуртская фондовая биржа разрабатывают основанный на блокчейне прототип механизма расчетно-клиринговой деятельности, который предлагает расчетные операции в режиме «поставка против платежа» для цифровой валюты, выпущенной Центробанком, а также обычные переводы цифровых монет или ценных бумаг. Также этот механизм предоставляет возможность завершения расчетов по основным корпоративным сделкам вроде платежей по купонам и погашения вышедших в тираж бумаг [6].

В законодательстве США специально оговаривается, что криптовалюта может быть платежной единицей, в которой выдается заработная плата [7].

Это означает, что в рассматриваемых правопорядках криптовалюта стала единицей расчета, которая активно признается и принимается различными субъектами на рынке. Это делает ее схожей с денежными средствами. Однако для денежных средств характерно и то, что они являются продуктом государственного порядка. Этого ключевого признака нет у криптовалюты, государство не имеет никакого отношения к ее выпуску или эмиссии, которые происходят независимо от государственного регулирования в интернете. Однако возникает вопрос, является ли это основанием для отрицания правовой природы и сущности криптовалюты как средства платежа. Действительно, именно государство осуществляет эмиссию денежных средств, обеспечивая своим государственным ак-

том определенную их ценность, и признает их законным средством платежа, которое участники рынка обязаны принимать. Криптовалюта, напротив, не эмитируется государством, государство не гарантирует ее ценность и не установлена обязанность принимать ее как платежное средство. Также у криптовалюты отсутствует такой признак, как нарицательная стоимость, принятый у законного средства платежа согласно статье 140 ГК РФ.

Абсолютное большинство центральных банков не рассматривают криптовалюты как реальные деньги и законные платежные средства, поскольку такие инструменты не выполняют ключевые функции денег — единицы учета, средства платежа и сохранения стоимости [9].

Между тем криптовалюта эмитируется самими участниками, ее ценность гарантируется возможностями децентрализованной системы, она добровольно, без принуждения принимается участниками отношений в качестве платежного средства. Специальная среда доверия между анонимными контрагентами, передача, создание и введение активов в оборот не требуют участия посредников (подробнее см. [10]), в том числе государства.

Следует согласиться с Г. Грефом, который заявил, что криптовалюты — это очень интересный международный эксперимент, который ломает парадигму валютной эмиссии. И их определенно не стоит запрещать, но следует попытаться понять, изучить и, возможно, начать правильно регулировать [11].

Несмотря на то, что в настоящее время криптовалюта рассматривается, скорее, как инвестиции, а не в качестве денег, в перспективе ожидается, что она будут использоваться в качестве платежного инструмента в случаях и на условиях, установленных законом [12].

Ограниченность эмиссии, отсутствие центрального эмитента и поддержание свободного оборота криптовалют свидетельствуют о возможности принятия ими функции средств накопления. Увеличение

спроса на криптовалюты вместе с их ограниченностью и формированием цены за счет динамики спроса и предложения влечет за собой возможность торговать без привязки к национальным валютам, что свидетельствует о возможности принятия криптовалютами функции мировых денег.

Криптовалюта — это валюта, которая доступна только в цифровой или электронной, а не в физической форме. Криптовалюты неосязаемы и могут использоваться только с помощью компьютеров или электронных кошельков, подключенных к интернету или указанным сетям. В отличие от криптова-лют физические валюты, такие как банкноты и чеканные монеты, являются материальными, и операции возможны только их держателями, которые имеют свою физическую собственность.

Как и любая стандартная фиатная валюта, криптовалюта по своей сути может использоваться для покупки товаров, а также для оплаты услуг либо ограниченно использоваться среди определенных онлайн-со-обществ, таких как игровые сайты, игровые порталы или социальные сети.

Криптовалюта имеет все внутренние свойства, как физическая валюта, и позволяет осуществлять мгновенные транзакции, которые могут быть легко выполнены для осуществления платежей через границы при подключении к поддерживаемым устройствам и сетям. Криптовалюты как средства платежа имеют множество преимуществ. Поскольку платежи в криптова-люте производятся непосредственно между сторонами сделки без каких-либо посредников, сделки обычно являются мгновенными и либо ничего не стоят, либо имеют низкую стоимость. Это гораздо выгоднее по сравнению с традиционными способами оплаты. Также электронные транзакции на основе криптовалюты обеспечивают необходимую отчетность и прозрачность в сделках.

Криптовалюты могут быть в регулируемой форме, если выпускаются центральным банком страны. Пока такие криптова-

люты существуют в концептуальной форме, однако ряд стран (Англия, Швеция, Уругвай) рассматривали планы запуска цифровой версии своих фиатных валют (так называемых CBDC), то есть гарантированной центральным банком цифровой версии фиат-ных денег [13].

Также криптовалюта как средство платежа может существовать в нерегулируемом виде. В этом случае она может находиться под контролем разработчиков валюты, организации-учредителя или определенного сетевого протокола, а не контролироваться централизованным регулятором.

Таким образом, полагаю, что по своей природе криптовалюта является именно средством платежа. В этом качестве она используется в настоящее время. В перспективе использование криптовалюты может стать регулируемым, либо, напротив, станет возможным нерегулируемое использование криптовалют в случаях и на условиях, предусмотренных законом.

1. Определение Арбитражного суда Хабаровского края от 13 мая 2019 года по делу № А73-17941/2017. Доступ из справочной правовой системы «КонсультантПлюс».

2. О налогообложении доходов физических лиц : письмо Федеральной налоговой службы от 22 ноября 2018 года № БС-4-11/22635@. Доступ из справочной правовой системы «КонсультантПлюс».

3. О внесении изменений в части первую, вторую и третью Гражданского кодекса Российской Федерации» (о цифровых правах) : проект федерального закона № 424632-7. Доступ из справочной правовой системы «КонсультантПлюс».

4. Вахрушев Д. С., Железов О. В. Крипто-валюта как феномен современной информационной экономики: проблемы теоретического осмысления // интернет-журнал «Науковедение». 2014. Вып. 5 (24).

5. URL: https://forklog.com/shvejtsariya-kak-i-pochemu-nebolshaya-strana-stala-stoli tsej-kriptomira/

6. Саркисянц А. Банки и перспективы технологии блокчейн // Бухгалтерия и банки. 2017. № 11. С. 55-61.

7. ияи https://tjournal.ru/news/58564-bit котч-2акоп

8. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) : Федеральный закон от 30 ноября 1994 года № 51-ФЗ. Доступ из справочной правовой системы «КонсультантПлюс».

9. Криворучко С. В. Криптовалюты и подходы к их регулированию // Финансовый

журнал. 2018. № 5. С. 120-129

10. Санникова Л. В., Харитонова Ю. С. Правовая сущность новых цифровых активов // Закон. 2018. № 9. С. 86-95

11. URL: http://newmoneyfeed.com/ news/ german-gref-o-kriptovalyutah-v-davose

12. URL: https://ruscoins.info/news/krip tovalyutyi-kak-platezhnoe-sredstvo-v-rossii-vozmozhno-li-eto/

13. URL: https://hashtelegraph.com/bank-italii-nacionalnye-kriptovaljuty-mogli-by-sjeko nomit-es-svyshe-e70-mlrd/

КАК ПЕРЕХОД НА ЭСКРОУ-СЧЕТА ПОВЛИЯЕТ НА ПОДМОСКОВНУЮ «ЗАГОРОДКУ»

1 июля в России вступили в силу новые правила долевого строительства, в соответствии с которыми все расчеты между девелоперами и покупателями будут производиться через эскроу-счета. Специалисты Департамента загородной недвижимости ИНКОМ-Недвижимость рассказали, как изменившиеся реалии жилищного рынка повлияют на подмосковную «загородку», где под нововведения попадают таунхаусы и квартиры в малоэтажных домах (МЖД). Так, если в формате таунхаусов по договорам долевого участия (ДДУ) реализуется не более трети проектов, то 90% МЖД продаются именно по такой схеме. Нововведения могут привести к уходу с рынка 20% игроков, а также к сокращению предложения в диапазоне до 7% в годовой перспективе. Удорожание себестоимости строительства способно вызвать рост цен в указанных форматах на 7-10%. При этом поддержать спрос на «загородке» могут покупатели, которые сейчас рассматривают двух- и трехкомнатные квартиры в подмосковных новостройках, но хотели бы получить больше площади и комфорта за те же 6-8 млн руб.

Долевое строительство затрагивает два формата загородной недвижимости — таунхаусы и «малоэтажку». По данным Аналитического центра ИНКОМ-Недвижимость, таунхаусы представлены в 9% подмосковных коттеджных поселков, МЖД — в 8%.

«Далеко не все таунхаусы реализуются в соответствии с законом 214-ФЗ, — комментирует руководитель Аналитического центра ИНКОМ-Недвижимость Дмитрий Таганов. — Их нередко продают как участок с подрядом, долю собственности или как готовый дом. Таким образом, продажа по ДДУ осуществляется в паре десятков проектов, т.е. примерно в трети поселков от совокупной экспозиции таунхаусов на рынке. Что касается МЖД, там по ДДУ реализуются 90% проектов. С одной стороны, это помещает данный формат в зону риска, особенно если учесть, что малоэтажная застройка обладает куда меньшей маржинальностью, чем многоэтажная. Но с другой, таким девелоперам проще, чем застройщикам многоквартирных домов, довести свой проект до состояния 30%-ной готовности, что позволяет вести продажи по-старому. Я думаю, порядка 80% девелоперов смогут воспользоваться этим послаблением».

По прогнозам экспертов компании, вследствие реформы долевого строительства количество игроков на подмосковном рынке загородного жилья может сократиться в течение года примерно на 20%, однако выбывшими в основном окажутся мелкие девелоперы, не оказывающие особое влияние на «загородку».

«В первую очередь уйдут те игроки, для которых строительство не является ключевым направлением деятельности, — говорит Дмитрий Таганов. — Это могут быть околобанковские структуры, а также холдинги и компании одного проекта, каких в Подмосковье много. Однако все они погоды на рынке не делают».

Мантуров обещал признать криптовалюты средством платежа. Юристы скептичны

Глава Минпромторга Денис Мантуров предположил, что в стране могут легализовать цифровые активы. Однако против их признания платежным средством выступает ЦБ и такой вариант не рассматривается ни в одном из законопроектов

18 мая глава Минпромторга Денис Мантуров заявил, что в перспективе в России будут легализованы криптовалюты. «Короткий вопрос — короткий ответ. Я считаю, что да. Вопрос, когда это произойдет, как это произойдет, как это будет регулироваться», — заявил он журналистам (цитата по «РИА Новости»). Как отмечает агентство, министр отвечал на вопрос, будет ли криптовалюта в будущем использоваться как платежное средство. В сообщении ТАСС при этом речь идет только о легализации. По словам Мантурова, регулированием криптовалют активно занимаются правительство и Центробанк, «но все склонны к пониманию того, что это тенденция времени и рано или поздно, в том или ином формате это будет осуществляться».

Что с регулированием криптовалют сейчас

20 января Банк России предложил запретить оборот и майнинг криптовалют, а также организацию этих операций в стране. Регулятор неоднократно критиковал цифровые активы и выступал против их легализации. 18 февраля ЦБ подготовил законопроект о запрете криптовалюты. В тот же день Минфин начал общественные обсуждения по альтернативному законопроекту, который вводит регулирование операций с цифровыми активами. В марте российский премьер Михаил Мишустин подчеркнул необходимость интегрировать цифровые валюты в экономику страны, однако отметил, что подобные вопросы необходимо решать вместе с ЦБ. В апреле ЦБ в годовом отчете подчеркнул, что распространение криптовалют несет существенные риски для экономики и финансовой стабильности России. Регулятор отметил, что растущий интерес российских граждан, существенный объем вложений и высокие риски операций с криптовалютами создают потенциальные системные угрозы. При этом известно, что правительство не рассматривает вариант запрета криптовалюты. Законопроект «О цифровой валюте», внесенный Минфином в правительство в апреле, предусматривает создание комплексного регулирования крипторынка, включая порядок совершения операций с цифровыми валютами и их выпуска, а также определения особенностей деятельности субъектов крипторынка.

Почему криптовалюту не легализуют как средство платежа

Признание криптовалюты платежным средством — это тот самый «no go», заявленный Центробанком, на котором он пока стоит прочно, напомнил CEO Bitnalog Дмитрий Мачихин. Такая альтернатива рассматривается только в разрезе международных платежей. «Поэтому признание криптовалюты легальным имуществом — это вопрос уже можно считать решенный, но признание ее платежным средством — скорее нет. По крайней мере в ближайшей перспективе», — уверен Мачихин. С ним согласился управляющий партнер GMT Legal Андрей Тугарин. По его мнению, признание криптовалюты средством платежа на данном этапе невозможно. Эксперт указал на 14 статью закона о ЦФА, которая прямо запрещает прием цифровой валюты в качестве способа, позволяющего оплачивать товары, а также работу/услуги. На сегодняшний день четко сформированы подходы к правовому регулированию криптовалют через законопроекты, которые сейчас рассматриваются в Государственной думе или готовятся к рассмотрению. Ни в одном из этих законопроектов не указывается, что криптовалюта будет признана в качестве средства платежа, подчеркнул Тугарин. Он утверждает, что не придпринимается никаких усилий, чтобы криптовалюта призналась средством платежа. Для реализации такого предложения нужно будет в корне менять существующие подходы, законопроекты и законы. «А это соответственно соблюдение всех необходимых процедур, таких как согласование на уровне Правительства, чтения в Госдуме, подпись у Президента, что скорее всего займет не менее двух лет и снова оставит криптовалюты в неурегулированной зоне», — предупредил юрист. В последняя время риторика относительно криптовалют в целом сменилась, считает преподаватель Moscow Digital Scool Георгий Рахаев. Он напомнил, что в конце апреля ФНС уже предлагало разрешить применять криптоактивы для внешнеторговых сделок, что подразумевает их признание в качестве платежного средства (пусть и для ограниченного круга транзакций). С учетом волательности курса биткоина и несовместимости такого обстоятельства с длящимися торговыми отношениями, основными претендентами на роль платежного средства в таких сделках являются стейблкоины, которые вовсе не имеют правового регулирования в настоящий момент, отметил Рахаев. «Если решения нормативного характера могут быть разработаны в относительно сжатые сроки, то разработка соответствующих технических решений для их реализации может занять существенно большее время, что ставит под вопрос дату, когда с позиции властей будет одобрено более широкое применение криптоактивов», — предупредил специалист. — Forbes предрек исчезновение алгоритмических стейблкоинов после краха UST — МВД согласовало законопроект о цифровой валюте — Майнинговая компания в США увеличила квартальный доход на 240% — Три главных юриста уволились из Terraform Labs — Госдума поддержала в первом чтении законопроект о налогообложении ЦФА Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

КРИПТОВАЛЮТА, КАК ПЛАТЕЖНЫЙ ИНСТРУМЕНТ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ СФЕРЫ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Чернышева Марина Андреевна, Гребеник Виктор Васильевич

Ограничительные меры и режим локдауна, которые за последние два годы вынуждено вводились странами мирового сообщества, в связи с распространением новых вирусных инфекций, нестабильность и ухудшение состояния глобальной экономической системы, политические события в мире, все это в комплексе и независимо друг от друга, спровоцировали рост интереса у населения к криптовалюте , тем самым способствуя развитию криптовалютной индустрии. Процесс нарастания цифровизации экономики, за последние десятилетия, выводит на первый план новейшие технологии, разработанные на базе «блокчейн»-технологий. При помощи технологий блокчейна , создается программный код, который называемый смарт-контракт. В смарте-контракте, заложены определенные условия, благодаря которым происходит управление токеном. Токен — это единица счета, которая отображает цифровой баланс, какого-либо актива, являющегося аналогом ценных бумаг, но в цифровом выражении. «Цифровой актив», иначе — « криптовалюта », или «цифровые» деньги или валюта, по сути, является программным кодом, основанным на технологии блокчейн , благодаря которой, криптовалюта считается надежно защищенной от взлома, так как в ее основе лежит криптография. В современных экономических условиях, криптовалюта , как средство обращения, становится максимально востребованной, и в ближайшей перспективе может занять одно из ключевых направлений цифровой трансформации глобальной экономики, и стать законным широкомасштабным финансовым средством денежно-кредитной сферы, в самых различных юрисдикциях, без границ. В статье, авторами исследованы понятия, основные характеристики криптовалюты и возможности ее применения, в качестве финансового актива денежно-кредитной системы. Рассмотрены перспективы легализации оборота криптовалюты , проблемы и риски криптовалютного рынка, ключевые факторы применения цифрового актива в экономике. Данное исследование направлено на выявление трендов и анализа влияния криптовалюты и криптовалютного рынка на финансовое состояние общества. Рассмотрен российский и зарубежный опыт использования криптовалюты — цифрового актива, регулирование ее оборота, применения технологии блокчейн в кредитно-финансовой системе.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Чернышева Марина Андреевна, Гребеник Виктор Васильевич

АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ КРИПТОВАЛЮТНЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
КРИПТОВАЛЮТА — ВАЛЮТА БУДУЩЕГО ИЛИ ПРОВАЛ
ЭВОЛЮЦИЯ РЫНКА ЧАСТНЫХ КРИПТОВАЛЮТ И ВОЗМОЖНОСТИ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ
К ВОПРОСУ О ТЕКУЩЕМ СОСТОЯНИИ И ПЕРСПЕКТИВАХ ДАЛЬНЕЙШЕГО РАЗВИТИЯ МИРОВОГО РЫНКА КРИПТОВАЛЮТ
Сущность криптовалют: дескриптивный и сравнительный анализ
i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

CRYPTOCURRENCIES: CAN THEY BE PERMANENTLY BANNED AND HOW TO REDUCE THE RISK OF THE MONETARY SPHERE IN CASE OF THEIR USE?

Restrictive measures and the lockdown regime, which over the past two years have been forced to be introduced by countries of the world community, due to the spread of new viral infections, instability and deterioration of the global economic system, political events in the world, all of this in combination and independently of each other, have provoked an increase in public interest in cryptocurrency, thereby contributing to the development of the cryptocurrency industry. The process of increasing digitalization of the economy, over the past decades, brings to the fore the latest technologies developed on the basis of «blockchain» technologies. With the help of blockchain technologies, a program code is created, which is called a smart contract. In a smart contract, certain conditions are laid down, thanks to which the token is managed. A token is a unit of account that displays the digital balance of any asset that is analogous to securities, but in digital terms. A «digital asset», otherwise — «cryptocurrency», or «digital» money or currency, in fact, is a program code based on blockchain technology, thanks to which the cryptocurrency is considered to be reliably protected from hacking, since it is based on cryptography. In modern economic conditions, cryptocurrency, as a medium of exchange, is becoming as much in demand as possible, and in the near future it can take one of the key directions in the digital transformation of the global economy, and become a legal large-scale financial instrument of the monetary sphere, in a variety of jurisdictions, without borders. In the article, the authors explored the concepts, the main characteristics of the cryptocurrency and the possibility of its use as a financial asset of the monetary system. The prospects for the legalization of cryptocurrency turnover, the problems and risks of the cryptocurrency market, the key factors in the use of a digital asset in the economy are considered. This study is aimed at identifying trends and analyzing the impact of cryptocurrency and the cryptocurrency market on the financial condition of society. The Russian and foreign experience of using cryptocurrency — a digital asset, the regulation of its turnover, the use of blockchain technology in the credit and financial system are considered.

Текст научной работы на тему «КРИПТОВАЛЮТА, КАК ПЛАТЕЖНЫЙ ИНСТРУМЕНТ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ СФЕРЫ»

Вестник Евразийской науки / The Eurasian Scientific Journal https://esi.today 2022, №3, Том 14 / 2022, No 3, Vol 14 https://esi.today/issue-3-2022.html URL статьи: https://esi.today/PDF/45ECVN322.pdf Ссылка для цитирования этой статьи:

Чернышева, М. А. Криптовалюта, как платежный инструмент денежно-кредитной сферы / М. А. Чернышева, В. В. Гребеник // Вестник евразийской науки. — 2022. — Т. 14. — № 3. — URL: https://esi.today/PDF/45ECVN322.pdf

Chernysheva M.A., Grebenik V.V. Cryptocurrencies: can they be permanently banned and how to reduce the risk of the monetary sphere in case of their use? The Eurasian Scientific Journal, 14(3): 45ECVN322. Available at: https://esi.today/PDF/45ECVN322.pdf. (In Russ., abstract in Eng.).

Чернышева Марина Андреевна

ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия

Студент магистратуры «Финансового» факультета E-mail: marich.99@mail.ru ORCID: https://orcid.org/0000-0002-7761-9093 РИНЦ: https://elibrary.ru/author profile.asp?id=1051289

Гребеник Виктор Васильевич

ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия

Доктор экономических наук, доцент E-mail: gvik65@mail.ru

Криптовалюта, как платежный инструмент денежно-кредитной сферы

Аннотация. Ограничительные меры и режим локдауна, которые за последние два годы вынуждено вводились странами мирового сообщества, в связи с распространением новых вирусных инфекций, нестабильность и ухудшение состояния глобальной экономической системы, политические события в мире, все это в комплексе и независимо друг от друга, спровоцировали рост интереса у населения к криптовалюте, тем самым способствуя развитию криптовалютной индустрии.

Процесс нарастания цифровизации экономики, за последние десятилетия, выводит на первый план новейшие технологии, разработанные на базе «блокчейн»-технологий. При помощи технологий блокчейна, создается программный код, который называемый смарт-контракт. В смарте-контракте, заложены определенные условия, благодаря которым происходит управление токеном. Токен — это единица счета, которая отображает цифровой баланс, какого-либо актива, являющегося аналогом ценных бумаг, но в цифровом выражении.

«Цифровой актив», иначе — «криптовалюта», или «цифровые» деньги или валюта, по сути, является программным кодом, основанным на технологии блокчейн, благодаря которой, криптовалюта считается надежно защищенной от взлома, так как в ее основе лежит криптография.

В современных экономических условиях, криптовалюта, как средство обращения, становится максимально востребованной, и в ближайшей перспективе может занять одно из ключевых направлений цифровой трансформации глобальной экономики, и стать законным широкомасштабным финансовым средством денежно-кредитной сферы, в самых различных юрисдикциях, без границ.

В статье, авторами исследованы понятия, основные характеристики криптовалюты и возможности ее применения, в качестве финансового актива денежно-кредитной системы. Рассмотрены перспективы легализации оборота криптовалюты, проблемы и риски криптовалютного рынка, ключевые факторы применения цифрового актива в экономике.

Данное исследование направлено на выявление трендов и анализа влияния криптовалюты и криптовалютного рынка на финансовое состояние общества. Рассмотрен российский и зарубежный опыт использования криптовалюты — цифрового актива, регулирование ее оборота, применения технологии блокчейн в кредитно-финансовой системе.

Ключевые слова: криптовалюта; цифровая валюта; блокчейн; Bitcoin; майнинг; стейблкоины; волатильность

Финансовый рынок, в рамках концепции цифровизации всего общества, ответил на вызовы и угрозы мировой финансовой системе, появлением современного цифрового актива, или цифровой валюты, иначе — криптовалюты.

Способна ли криптовалюта составить конкуренцию национальным валютам и выступать в качестве финансового инструмента денежно-кредитной сферы? — актуальность этого вопроса в последнее время обсуждается многими финансистами и финансовыми сообществами, что обуславливает актуальность темы, выбранной авторами, и рассматриваемой в данной работе.

Использование активов требует максимальной эффективности, благодаря которой, финансовые результаты деятельности юридических и физических лиц, находились бы в оптимальном диапазоне, а прибыль имела бы максимальное значение. Процесс регулирования криптовалютного обращения, необходимо выстраивать таким образом, чтобы как можно меньше времени уходило на анализ разработки и использования непосредственно самого актива.

К основным чертам криптовалюты, за счет которых криптовалюта вызывает к себе огромный интерес у физических лиц, ряд исследователей, такие как Григорьев В.В. [1], Беркович Н.Д. [2], Егорова М.А. [3], Игнатьева К.В., Чернышова М.В. [4], относят:

Рассмотрим подробнее каждую из характеристик.

Анонимность. Все операции и транзакции осуществляются при помощи электронного кошелька, доступ к которому имеется через кодовые слова/ ключ, исключительно у владельца кошелька. По данным сети, которая фиксирует все транзакции, производимые этим кошельком, установить владельца невозможно.

Безопасность. Благодаря технологии блокчейн, подделать криптовалюту невозможно, так как для этого необходимо внести изменения в код, который генерируется независимо от участников процесса.

Высокая волатильность. Стоимость криптовалюты и волатильность курса зависят в основном от спроса пользователей, так как, как правило, криптовалюта не обеспечена физическими активами. В этой связи торговля криптовалютой вызывает особый интерес у физических лиц и трейдеров, для которых высокая волатильность является положительной характеристикой криптовалюты.

В то же время высокая волатильность является и недостатком криптовалюты, так как именно ее необеспеченность влияет на решение о признании криптовалюты национальной валютой страны, поскольку за ней не стоит золотовалютный запас страны1. По данным исследований, проведенными Банком Англии, 95 % криптоактивов не обеспечены ничем2.

К положительным качествам, также можно отнести отсутствие инфляции, в связи с ее ограниченным выпуском. Количество криптовалюты, ее майнинг, имеет предел. То, что запрограммировано в ее исходном коде, именно в этом объеме и состоится ее эмиссия. Так, например, по прогнозам, основанным на расчетах, последний биткоин будет произведен в 2140 году.

Если проводить параллель, то именно это качество криптовалюты, в рассматриваемом примере — биткоина, позволяет соотнести криптовалюту с ограниченными золотыми ресурсами земли, запасы которого ограничены по своей природе. Возможно, именно это качество, в последующем, позволит прировнять биткоин к «цифровому золоту».

Простота использования системы. Для доступа к биржам и к электронным кошелькам, необходимо наличие сети интернет и сотовой связи, любой девайс, обеспечивающий выход и доступ к приложениям. Как правило, идентификация пользователя не требуется, за исключением ряда централизованных бирж [5].

Скорость транзакций. В последнее время, скорость денежных переводов в традиционной банковской системе значительно ускорилась, но по-прежнему переводы могут занять от одного до нескольких рабочих дней, что все равно, на порядок отстает от скорости транзакций, совершаемых криптовалютой, которая составляет от нескольких секунд до минут.

Несмотря на все вроде бы положительный качества, стоит отметить, что использование специальных приложений требует решений по обеспечению их безопасности, так, при утрате адреса электронного кошелька или пароля в виде ключа-доступа к нему, средства будут безвозвратно утрачены.

Со стороны регулирующих органов вызывает беспокойство вложения населением активов в цифровые валюты. Несомненно, это может восприниматься и как отток капитала, поскольку население вкладывает национальную валюту в обмен на криптовалюту, при этом объемы и доходность операций остается вне поля зрения и контроля налоговых органов. К тому же, в связи с высокой востребованностью и интересом пользователей на рынке криптовалют, меняется вид и схемы мошеннических действий, увеличивается потенциал киберугроз, которые

1 Александр Соколов, Ассоциация ЦФА: Мы верим в будущее цифровых финансовых активов. URL: https://www.tadviser.rU/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%90%D0%BB%D0 %B5%D0%BA%D1%81%D0%B0%D0%BD%D0%B4%D1%80 %D0%A1%D0%BE%D0%BA%D0%BE%D0%BB% D0%BE%D0%B2: %D0%9C%D1%8B %D0%B2%D0%B5%D1%80%D0%B8%D0%BC %D0%B2 %D0%B1%D1 %83%D0%B4%D1%83%D1%89%D0%B5%D0%B5 %D1%86%D0%B8%D1%84%D1%80%D0%BE%D0%B2%D 1 %8B%D1%85 %D1%84%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D1%85 % D0%B0%D0%BA%D1%82%D0%B8%D0%B2%D0%BE%D0%B2 (дата обращения: 10.01.2022).

2 Is crypto a financial stability risk? — speech by Jon Cunliffe / URL: https://www.bankofengland.co.uk/speech/ 2021/october/ion-cunliffe-swifts-sibos-2021 (дата обращения: 10.01.2022).

Страница 3 из 12

могут нести риски для обеспечения государственной безопасности и угрозу миру в целом, которые, как правило, остаются за гранью понимания рядового пользователя.

Так, в январе 2022 года, московский суд отправил под арест всех членов хакерской группировки REvil, которая обвиняется в масштабной кибератаке на компании США, в результате действий которых, пострадали компании. У членов сообществ были изъяты около 500 млн рублей, часть из которых находилась в криптовалюте, непосредственно сами криптокошельки и др.3

Для исследования были поставлены следующие вопросы.

• Определить основные преимущества применения «цифровой валюты» для финансовой системы, и выявить риски.

• Рассмотреть зарубежные и российские практики внедрения цифровых валют.

• Сформулировать выводы и прогноз развития применения криптовалюты в России.

Целью исследования является изучение использования криптовалюты в качестве электронного платежного средства.

Немногочисленность существующих отечественных аналитических отчетов и экспертных заключений, подтверждает необходимость комплексного изучения возможностей внедрения технологии, необходимой ресурсной базы, и прогноза конечных результатов. Цифровые активы способны оказать влияние на финансовый рынок, и на рост национальной экономики в целом. Обзор литературы показывает отсутствие не только единой терминологической базы, но и нормативно-правовой, регулирующей механизм процесса создания, распределения и оборота криптовалюты, в качестве денежной единицы.

Так, Деменкова Е.А., Фомичева Т.Л., считают, что криптовалюта, в силу отсутствия обеспечения не может выполнять функции средства накопления капитала и сбережений населения, поскольку в отличие от денег, она ничем не обеспечена [6]. Бегер А.Н., Молчанов А.В. в своем исследовании обращают внимание на то, что использование биткоина может способствовать построению теневой экономики, в том числе для уклонения от уплаты налогов. Анонимность транзакций может быть использована в преступных целях, а упрощенный механизм способствует для легализации преступных средств, в условиях невозможность ареста счетов [7]. Егорова М.А., Ефимова Л.Г. считают важным отличий криптовалют от электронных денег, способ их эмиссии и хранения, поскольку криптовалюта выпускается децентрализованно, а информация об операциях с электронным деньгами может носить централизованный характер, сконцентрированной на одном сервере [8]. Вахрушев Д.С. и Железов О.В. с точки зрений теоретического осмысления понятия «криптовалюта», отмечают закономерность возникновения дисбаланса, который возникает в следствие опережения возникновения экономических нововведений, развитию законодательства, регулирующего взаимоотношения субъектов экономических отношений, особенно в сфере расчетов и платежей, что не может не влиять на возникновение рисков на макро- и микроуровнях [9]. Григорьев В.В. уделяет особое внимание механизму функционирования в нашей стране национальной цифровой валюты при непосредственном участии и контроле ее обращения государственными органами управления. Считает, что записи транзакций при использовании электронного кошелька, обеспечат безопасность и анонимность расчетов. В качестве преимуществ использования национальной цифровой валюты Григорьев В.В. считает

3 Суд в Москве арестовал седьмого хакера из REvil. [Электронный ресурс] // РИА Новости // URL: https://ria.ru/20220115/revil-1768008860.html (дата обращения: 10.01.2022).

нецелесообразным запрет обращения криптовалюты в России, а ее использование будет способствовать оживлению российской экономики [10].

Для исследования применялись теоретические и прикладные методы. Проведен анализ и обобщение научных работ ученых, по теме исследования. Путем изучения и обобщения практического опыта внедрения и использования технологии «блокчейн» зарубежными и российскими исследователями, были выявлены особенности данной технологии, и ее возможности применения в кредитно-финансовой системе. Рассмотрены и обобщены факторы риска использования криптовалюты. Методом научного обобщения знаний, определены перспективы развития и оборота криптовалюты в России. Инновационный подход основан на сочетании следующего, чтобы легализовать оборот криптовалюты в России, необходимо определить:

концептуальную модель цифрового актива в кредитно-денежной системе России;

• последовательность для внедрения новых технологий в финансовую экосистему;

• методы контроля оборота криптовалюты;

• методы прогнозного анализа рисков.

Результаты и обсуждение

Еще в недавнем прошлом, термин «криптовалюта» использовался исключительного в узко ограниченных кругах, основная же часть населения что-то слышала, но не придавала появлению на финансовом рынке криптовалюты какого-то особенного значения.

Интерес к криптовалюте, значительно вырос в 2020 году, на фоне введения ограничительных мер в мировой экономике, связанных с пандемией COVID-19. В результате, интерес у инвесторов к индустрии криптовалют значительно вырос.

Популярности криптовалют способствует и высокий курсовой рост, и их высокая волатильность, что в первую очередь вызывает огромный интерес у профессиональных игроков финансового рынка.

Отсутствие правового поля и регулирования процесса, изученности возможности ее использования в качестве финансового инструмента денежно-кредитной политики, а также оценки рисков ее применения в последнем качестве, на фоне огромного интереса к криптовалюте и криптовалютному рынку, подчеркивает актуальность данной темы.

Курс на цифровизацию экономики и общества в целом, определяет основные тренды цифровизации финрынков, среди которых можно отметить и цифровизацию финансовых активов, технологий и инструментов, и создание автоматизации финансовых операций, организацию удаленного взаимодействия финансовых учреждений с клиентами, использование новейших технологий в области машинного обучения и анализа данных, в том числе при помощи использования нейросетей и искусственного интеллекта [11].

К задачам цифровизации финансовой сферы относится в первую очередь определение стратегии цифровизации, обеспечение информационной и кибербезопасности, а также достижение ряда преобразований и трансформации финансового рынка, которые позволят создать собственную цифровую финансовую инфраструктуру и цифровую платежную систему.

Глобальная цель — обеспечить национальную конкурентноспособность в цифровых технологиях.

Результаты и обсуждение

Обзор рынка криптоактивов в различных юрисдикциях, свидетельствует о наличии проблем государственного регулирования оборота цифрового финансового актива — криптовалют, что может приводит к возникновению рисков и угрозе финансовой устойчивости системы. Текущая ситуация со статусом криптовалюты в странах мира сложилась таким образом, что условно их можно разделить на три группы:

• где криптовалюта признана государством официально;

• где криптовалюта признана официально, но ее обращение ограничено;

• страны, где обращение криптовалюты запрещено.

Одной из первой, криптовалюта признана официальным платежным средством в Венесеуле — «петро», отличительной чертой которой, является ее реальное обеспечение.

Среди стран, где криптовалюта имеет легальный статус и признана платежным средством, что означает разрешение всех операций с ее использованием для разного рода лиц, находятся такие экономически развитые страны, такие как: Швейцария, Сингапур, США, Япония, Южная Корея, Белоруссия, Швеция, страны Евросоюза.

Цифровая валюта в США рассматривается одновременно как деньги, и как собственность, и как биржевые товары [12]. В Швеции, взымаются три основных вида налогов, связанных с эмиссией криптовалюты: (а) доход от приобретения и коллекционирования; (б) доход от экономической активности (в том числе бизнес в личных целях); (в) доход от капитала [13].

Ко второй группе стран можно отнести Китай, в котором запрещено ее хранение для физических лиц. А вот в Саудовской Аравии и Канаде, наоборот криптовалюта запрещена для банков и бизнеса. В России же, криптовалюта разрешена в качестве инвестиционного инструмента, в виде актива или товара, а вот признание ее в качестве платежного цифрового средства, пока под вопросом. Аналогичное отношение к криптовалюте складывается в Израиле, Норвегии, в которых отсутствуют штрафные санкции за ее фактическое использование.

Следующая, третья группа, в которой запрещено обращение криптовалюты состоит в основном из стран Азии и Африки, например: Египет, Непал, Боливия, Алжир, Бангладеш, Вьетнам, Индонезия, Ливан, Марокко, Намибия, Пакистан, Эквадор [14]. Также, с 2021 года запрещено использование криптовалюты в Турции, с 2014 г. использование криптовалюты в качестве платежного средства на территории своей страны запрещено Центробанком Киргизии.

По аналитическим данным Центрального банка России, за 2021 год, наблюдается рост совокупного объема капитализации рынка криптовалют. Так, в 2020 год объем вложений в криптовалюту составлял около 500 млрд долл. США, а в 2021 году этот объем вырос до 3 трлн долл. США. Рост капитализации цифровых активов вырос почти в 7 раз4 (рис. 1).

4 Банк России. [Электронный ресурс] // Информационно-аналитический материал. Обзор финансовой стабильности. 2021. // URL: https ://www.cbr. ru/finstab/review/ (дата обращения: 10.01.2022).

3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0

Рисунок 1. Совокупный объем капитализации криптовалюты за 2020-2021 гг., млрд руб. (составлено авторами на основе данных ЦБ РФ4)

Лидерами по объему капитализации в 2021 году по-прежнему остается Биткоин (43 %), второе место занимает Этериум (20 %), а среди стейблкоинов лидирует иББТ (рис. 2).

1400 1200 1000 800 600 400 200 0

Рисунок 2. Лидеры по объему капитализации среди криптовалют в 2021 г, млрд руб. (составлено авторами на основе данных ЦБ РФ4)

Процентное соотношение криптовалюты среди 10 самых популярных на рынке представлен на рисунке 3. Как видно из представленных данных, что биткоин в совокупности с этериумом занимает более 70 % объема рыночной капитализации.

i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Рисунок 3. Процентное соотношение 10 наиболее популярных криптовалют по объему капитализации, %5

5 Составлено авторами на основе данных URL: https://coinmarketcap.com/ru/. Страница 7 из 12

В 2021 году, в рейтинге наибольшей активности пользователей на крипторынке, российские пользователи находятся в первой 20 стран (рис. 4).

В лидерах стран на первом месте находится Япония, на втором месте Китай, на третьем Корея. Россия занимает 13 место, но объем операций, по данным крупнейших банков, в 2021 году, объем ежегодных операции российских превышает 350 млрд руб.

160 . . ^ Ш .147 146 143 ш 138

Рисунок 4. Лидеры сетевой активности пользователей крипторынка среди стран в 2021 году, глобальный индекс.6

К факторам, которые влияют на решение о признании криптовалюты в качестве платежного средства, можно отнести: — высокая волатильность, — высокий риск инвестирования, — анонимность, — финансовая грамотность населения, — нецелевое расходование кредитных средств, — климатические риски.

Высокая волатильность, как и риск инвестирования, связаны с высокой вероятностью обесценивания криптоактивов в любое время, что не может позволить им выступать в качестве надежного средства по сбережению доходов, особенно в долгосрочной перспективе.

Анонимность — высокий риск отмывания доходов, и финансирования преступной деятельности.

Отсутствие или недостаточность финансовой грамотности населения, что характерно также для пользователей России, усугубляют риски мошенничества и соответственно утраты активов.

Использование кредитных средства для вложений в цифровые активы, также вызывает беспокойство у регулирующих органов, в связи с ростом риска возникновения финансовой нестабильности и устойчивости инвесторов, в связи с потерей возможности последними выполнять свои обязательства.

6 Составлено авторами, на основе данных The 2020 Geography of Cryptocurrency Report. [Электронный ресурс] // URL: https://ag-pssg-sharedservices-ex.objectstore.gov.bc.ca/ag-pssg-cc-exh-prod-bkt-ex/258%20-%20002%20Appendix%20B%20-%202020-Geography-of-Crypto%201 .pdf (дата обращения: 10.01.2022).

Bitcoin Mining Map. Cambridge Bitcoin Electricity Consumption Index (CBECI) (ccaf.io) [Электронный ресурс] //URL: https://ccaf.io/cbeci/mining map (дата обращения: 10.01.2022).

Страница 8 из 12

Нельзя не принимать во внимание также риски изменения климатической ситуации, связанной с процессом майнинга криптоактивов, что влечет за собой выброс парниковых газов, и тем самым не способствует решению наиболее остро стоящей глобальной проблеме, над которой работают все ученые мира, — ухудшению климатических условий.

И Россия, в списке стран по объему мощностей, используемых для майнинга криптовалюты занимает второе место после Китая по состоянию на август 2021 году, и, судя по всему, в 2022 году будет занимать почетное первое место, после запрета майнинга в Китае7.

Все вышеуказанные риски подробно изучаются регуляторами, однако оптимальное использование криптовалюты пока не найдено.

Для России, особенно важно развивать криптоэкономику, так как проекты и возможность привлечения инвестирования для участия в них капитала при помощи ICO может помочь экономике России не только в создании новых рабочих мест, но и позволит значительно оживить экономику, при этом стимулируя развитие предпринимательства и стартапов как малого так и среднего бизнеса, но только при условии наличия регулирования этого вида деятельности в соответствии с международной практикой без излишних барьеров и препятствий [15].

В своем выступлении Джон Канлифф отметил, что объем цифровых активов вырос на 200 % в 2021 году, с 800 млрд долл. до 2,3 трлн долл., что составляет около 1 % от всего объема глобальной финансовой системы стоимостью 250 трлн долл.2

При таком стремительном росте в нерегулируемом пространстве органы финансового регулирования не могут взять и остановить этот процесс. Новые подходы, инновации и технологии опасны только до тех пор, пока они остаются нерегулируемыми.

Для снижения риска возникновения финансовой нестабильности, первое что необходимо предпринять, это:

• ограничить возможность для участия в торговле криптоактивами непрофессиональным игрокам на рынке;

• определить статус участников крипторынка;

• обеспечить необходимость получения лицензии для криптобирж на территории страны присутствия;

• обязательное прохождение процедуры идентификации личности при регистрации пользователей на криптобиржах;

• ввести налогообложение с доходов;

• легализовать торговлю критоактивами, при условии регистрации электронного кошелька (его адреса) в специализированных учреждениях, в налоговых органах, или использования только холодного кошелька;

• обязать регистрацию лиц, инвестируемых в криптоактивы, в качестве самозанятых предпринимателей, установить плавающую ставку налога на доходы;

• рассмотреть варианты регулирования стейблкоинов, в качестве платежного средства, обеспечивать их объем выпуска, национальной валютой;

7 Bitcoin Mining Map. Cambridge Bitcoin Electricity Consumption Index (CBECI) (ccaf.io) [Электронный ресурс] // URL: https://ccaf.io/cbeci/mining map (дата обращения: 10.01.2022).

Вестник Евразийской науки 2022, №3, Том 14 ISSN 2588-0101

The Eurasian Scientific Journal 2022, No 3, Vol 14 https://esj.today

• для майнинга стейблкоинов, выдавать лицензию в юрисдикции.

По мнению аналитиков за 2021 год, биткойн начинает занимать прочное место в инвестиционных портфелях, новости макрорынка, медленно, но верно оказывают влияние на его курс. Инфляция была высокой на протяжении всего года, но в целом, биткойн оказался хорошим инструментом хеджирования инфляции8. Тем не менее, на курс биткойна повлияли новостная информация ФРС, в связи с чем, поведения биткойна носила характер поведения рискового актива. Несмотря на это, криптоактивы медленно начинают занимать место и в активах банковских систем9.

Несмотря на то, что в целом влияние цифровых финансовых активов на финансовый сектор остается ограниченным в текущий момент времени, рост этой сферы и интереса со стороны пользователей во всем мире, говорит о необходимости мониторинга рынка и тенденций, складывающихся на нем, а также разработке стандартов, обеспечивающих правовое регулирование данной сферы финансового рынка. В результате эти стандарты позволят управлять рисками в криптоиндустрии наравне с рисками, возникающими в традиционной системе финансов.

Под контролем государства, новейшие технологии и финансовые инструменты могут привести к процветанию данной индустрии исключительно в рамках государственной политики.

Что, на наш взгляд, позволит обеспечить пополнение казны, за счет налогообложения участников криптоиндустрии.

Стремительный рост технологий и инноваций говорит о необходимости ускорения процесса разработки стандартов государственного регулирования криптоактивов.

Авторами выражается благодарность авторам источников использованной литературы, на базе которых было проведено данное исследование.

1. Григорьев Владимир Викторович. Национальная цифровая валюта как фактор оживления экономики России // Экономика. Налоги. Право. 2019. № 1.

2. Беркович Никита Дмитриевич. Роль криптовалютных технологий в современной экономике // Материалы XIV Международной студенческой научной конференции «Студенческий научный форум» URL: https://scienceforum.ru/2022/ article/2018029872 (дата обращения: 29.07.2022).

3. Егорова Мария Александровна. Проблемы соотношения и правового регулирования криптовалюты, биткоина, цифровой и виртуальной валюты: Российский и зарубежный опыт // Вестник Университета имени О.Е. Кутафина. 2020. № 2(66). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-sootnosheniya-i-pravovogo-regulirovaniya-kriptovalyuty-bitkoina-tsifrovoy-i-virtualnoy-valyuty-rossiyskiy-i-zarubezhnyy-opyt (дата обращения: 29.01.2022).

8 Don’t Fight the Fed. [Электронный ресурс] // URL: https://drive.google.com/file/d/1BuUbE a2LlBXTf0ls0Y 5lB4uA9WKUA3q/view (дата обращения: 10.01.2022).

9 The Weekly Update | Arcane Research | Substack [Электронный ресурс] // URL: https ://theweeklyupdate. sub stack.com/ (дата обращения: 10.01.2022).

4. Игнатьева Кристина Викторовна, Чернышова Марина Витальевна. Фундаментальная сущность криптовалюты, предпосылки создания и ее будущее. // Интерактивная наука. URL: https://interactive-plus.ru/e-articles/375/Action375-462582.pdf (дата обращения: 29.01.2022).

5. Анохин Николай Валентинович, Шмырева Александра Ивановна Криптовалюта как инструмент финансового рынка // Идеи и идеалы. 2018. № 3(37).

6. Деменкова Евгения Александровна, Фомичева Татьяна Леонидовна. Анализ природы и перспектив использования криптовалют на примере BITCOIN. // Интерактивная наука. URL: https://interactive-plus.ru/e-articles/532/Action532-467664.pdf (дата обращения: 29.01.2022).

7. Бегер Антон Николаевич, Молчанов Александр Васильевич. Уголовно-правовой анализ криптовалют как потенциального инструмента для совершения финансовых преступлений // Интерактивная наука. URL: https://interactive-plus.ru/e-articles/131/Action131-8430.pdf (дата обращения: 29.01.2022).

8. Егорова Мария Александровна, Ефимова Людмила Георгиевна Понятие криптовалют в контексте совершенствования российского законодательства // Lex Russica. 2019. № 7(152). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ponyatie-kriptovalyut-v-kontekste-sovershenstvovaniya-rossiyskogo-zakonodatelstva (дата обращения: 29.01.2022).

9. Вахрушев Дмитрий Станиславович, Железов Олег Владимирович Криптовалюта как феномен современной информационной экономики: проблемы теоретического осмысления // Вестник евразийской науки. 2014. № 5(24). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kriptovalyuta-kak-fenomen-sovremennoy-informatsionnoy-ekonomiki-problemy-teoreticheskogo-osmysleniya (дата обращения: 28.01.2022).

10. Григорьев Владимир Викторович Национальная цифровая валюта как фактор оживления экономики России // Экономика. Налоги. Право. 2019. № 1. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/natsionalnaya-tsifrovaya-valyuta-kak-faktor-ozhivleniya-ekonomiki-rossii (дата обращения: 20.02.2022).

11. Любшина Дарья Сергеевна, Золотарюк Анатолий Васильевич Криптовалюта как инновационный инструмент мировой торговли // Интерактивная наука. 2016. № 10.

12. Долгиева Мадина Муссаевна Зарубежный опыт правового регулирования отношений в сфере оборота криптовалюты // Lex Russica. 2018. № 10(143).

13. Шайдуллина Венера Камилевна Правовое регулирование оборота криптовалюты: зарубежный опыт // Общество: политика, экономика, право. 2018. № 4.

14. Анохин Николай Валентинович, Шмырева Александра Ивановна Криптовалюта как инструмент финансового рынка // Идеи и идеалы. 2018. № 3(37). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kriptovalyuta-kak-instrument-finansovogo-rynka (дата обращения: 02.08.2022).

15. Левашенко Антонина, Ермохин Иван, Коваль Александра Перспективы правового регулирования криптоэкономики и ico в России и других странах // Экономическая политика. 2019. № 5. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/perspek tivy-pravovogo-regulirovaniya-kriptoekonomiki-i-ico-v-rossii-i-drugih-stranah (дата обращения: 20.07.2022).

Chernysheva Marina Andreevna

Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russia

E-mail: marich.99@mail.ru ORCID: https://orcid.org/0000-0002-7761-9093 RSCI: https://elibrary.ru/author profile.asp?id=1051289

Grebenik Viktor Vasilyevich

Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russia

Cryptocurrencies: can they be permanently banned and how to reduce the risk of the monetary sphere in case of their use?

Abstract. Restrictive measures and the lockdown regime, which over the past two years have been forced to be introduced by countries of the world community, due to the spread of new viral infections, instability and deterioration of the global economic system, political events in the world, all of this in combination and independently of each other, have provoked an increase in public interest in cryptocurrency, thereby contributing to the development of the cryptocurrency industry.

The process of increasing digitalization of the economy, over the past decades, brings to the fore the latest technologies developed on the basis of «blockchain» technologies. With the help of blockchain technologies, a program code is created, which is called a smart contract. In a smart contract, certain conditions are laid down, thanks to which the token is managed. A token is a unit of account that displays the digital balance of any asset that is analogous to securities, but in digital terms.

A «digital asset», otherwise — «cryptocurrency», or «digital» money or currency, in fact, is a program code based on blockchain technology, thanks to which the cryptocurrency is considered to be reliably protected from hacking, since it is based on cryptography.

In modern economic conditions, cryptocurrency, as a medium of exchange, is becoming as much in demand as possible, and in the near future it can take one of the key directions in the digital transformation of the global economy, and become a legal large-scale financial instrument of the monetary sphere, in a variety of jurisdictions, without borders.

In the article, the authors explored the concepts, the main characteristics of the cryptocurrency and the possibility of its use as a financial asset of the monetary system. The prospects for the legalization of cryptocurrency turnover, the problems and risks of the cryptocurrency market, the key factors in the use of a digital asset in the economy are considered.

This study is aimed at identifying trends and analyzing the impact of cryptocurrency and the cryptocurrency market on the financial condition of society. The Russian and foreign experience of using cryptocurrency — a digital asset, the regulation of its turnover, the use of blockchain technology in the credit and financial system are considered.

Keywords: cryptocurrency; digital currency; blockchain; bitcoin; mining; stablecoins; volatility

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *