Личные инвестиции как заработать в кризис
Перейти к содержимому

Личные инвестиции как заработать в кризис

  • автор:

Как инвестировать в кризис: идеи, предложения и советы

Где спрятать деньги от инфляции? Вкладывать в недвижимость, в золото, в акции или в реальный сектор?

Как инвестировать в кризис: идеи, предложения и советы

Эксперты, представляющие различные отрасли экономики, обсудили на бизнес-бранче «Реального времени», какие перспективы они сейчас видят в разных инвестиционных активах. Что делать среднестатистическому гражданину, который накопил определенную сумму денег и сейчас боится, что их «съест» инфляция? Купить квартиру или укрываться в золоте? Как правильно вести себя на фондовом рынке и стоит ли вкладываться в производство? Все сходятся в одном: кризис — время больших возможностей. По каким корзинам разложить метафорические яйца; к каким секторам экономики стоит присмотреться начинающему и опытному инвестору; чем 2022 год на рынке жилой недвижимости отличается от 2021-го и подешевеют ли квартиры в Казани; что происходит на фондовом рынке прямо сейчас — в репортаже об этой дискуссии.

Низкие ставки по ипотеке были на рынке недолго

По результатам исследования ВЦИОМа, 46% россиян считают покупку недвижимости самым надежным способом вложения денег. В этой связи покупатели действуют в полном согласии с сентенцией Марка Твена: «Покупайте землю, ее больше никто не производит». Эльвира Галяутдинова, заместитель генерального директора по продажам и маркетингу #Суварстроит, рассказала о том, каковы сегодня перспективы у инвестиций в жилую недвижимость. Но чтобы понять текущую ситуацию, необходимо рассмотреть предпосылки, поэтому эксперт начала свой рассказ с ретроспективного обзора рынка жилой недвижимости в Казани, сравнивая ситуацию сегодня с обстановкой на рынке в 2021 году:

— В 2021-м наши покупатели имели возможность брать ипотеку под 6%, первоначальный взнос варьировался от 10 до 20%, а ежемесячные платежи — в среднем от 15 до 45 тысяч. В тот момент на рынке сформировался большой пул людей, которые, вложив небольшие накопления и воспользовавшись материнским капиталом, становились инвесторами. И тогда они имели достаточно простой способ входа на рынок с минимальными рисками. Сегодня дела обстоят совсем по-другому. Ставки по ипотеке выросли до двузначных цифр и доходят до 20%, первоначальный взнос начинается от 20%. Стоимость входа на рынок серьезно выросла, потому что квартиры сильно подорожали, на рынке присутствует некоторая степень непредсказуемости.

Соответственно, ключевой вывод: первый квартал показал высокую динамику продаж в сфере объектов недвижимости, потому что люди пытаются сохранить свои средства

Эльвира Галяутдинова напоминает: к хорошему люди привыкают очень быстро, а ведь рекордно низкая ставка по ипотеке была достаточно кратковременным явлением в истории российской экономики. Начиная с 2011 года, ставка варьировалась в среднем от 10 до 12%. Сейчас мы видим, что она постепенно опускается с 20% к этим значениям, действуют и ипотечные ставки с льготной господдержкой до 12% и 5% (по семейной ипотеке).

— Та ставка по ипотеке, которая сегодняшнему покупателю кажется слишком высокой, в действительности устанавливается на адекватном уровне. Опытного инвестора не пугает сегодняшняя ставка. Он оценивает экономические показатели и понимает: оформляя ипотеку со ставкой ниже, чем ключевая ставка регулятора (а сейчас это именно так), он уже зарабатывает, — объясняет эксперт.

По сравнению с допандемийным 2019 годом обстановка для частного инвестора кардинально изменилась. Если два года назад депозиты, облигации, акции были практически безрисковым и достаточно управляемым направлением инвестиций, то сейчас, по мнению Галяутдиновой, они превратились в высокорисковые активы. И сегодня люди более охотно рассматривают в качестве объектов для инвестирования консервативные вещи: квартиры, землю, золото. Топ-менеджер #Суварстроит предупреждает: несмотря на сложившиеся на рынке мифы о том, что квартиры в Казани остановятся в цене и даже подешевеют, это вовсе не так. Экономисты не видят факторов, которые спровоцировали бы снижение цен. Объем земельных участков под застройку сокращается, стройматериалы и оборудование дорожают, так что предпосылки складываются скорее в сторону дальнейшего удорожания жилья.

Люди считают недвижимость защитным активом

— Ввиду того, что сейчас многие застройщики приостановили запуск новых объектов в продажу, в ближайшие полтора — два года может сформироваться серьезный дефицит предложений. Соответственно, ключевой вывод: первый квартал показал высокую динамику продаж в сфере объектов недвижимости, потому что люди пытаются сохранить свои средства, — объясняет Эльвира Галяутдинова и рассказывает о том, как застройщики пытаются интенсифицировать работу с такими инвесторами. Лучшим партнером девелопера в этом деле становится банк. Например, интересная коллаборация сложилась у #Суварстроит с ПАО «Сбербанк».

Срок действия линейки краткосрочных банковских вкладов под высокий процент, которые были предложены частному вкладчику в начале марта, скоро истекает. Люди снова зададутся сложным вопросом о том, что делать с накоплениями и куда их выгоднее вложить.

Сбер и #Суварстроит разработали совместную программу, по которой клиент может обменять свой вклад на квартиру. Ему предлагается несколько вариантов: можно купить объект недвижимости, полностью оплатив его наличными, и получить при покупке дисконт от застройщика в размере 8%. Второй механизм — использовать средства, находящиеся на банковском депозите, в качестве первоначального взноса по ипотеке, получив при этом дисконт ставки в 0,5 п.п. Аналогичных предложений на рынке пока нет. Представительница #Суварстроит говорит, что уникальная программа, запущенная совсем недавно, уже демонстрирует высокий спрос среди клиентов.

Такое чувство, что люди достали деньги из-под подушки и принесли их на банковские депозиты. Теперь перед многими из них стоит выбор, что же делать дальше

Интерес частных инвесторов к недвижимости подтверждает и Руслан Ахатов, заместитель управляющего отделением Банк Татарстан ПАО «Сбербанк». Однако сначала он констатировал общее снижение количества заявок на кредиты — все-таки резкий рост ставок погоды на этом направлении не улучшил.

— Что делать в этой ситуации? — рассуждает Руслан Ахатов. — Сейчас мы видим, что деньги в экономике есть, даже несмотря на то, что растет инфляция. Те вклады, которые от нас оттекали в феврале, вернулись назад, причем общий объем вкладов по сравнению с февралем даже вырос. Такое чувство, что люди достали деньги из-под подушки и принесли их на банковские депозиты. Теперь перед многими из них стоит выбор, что же делать дальше. Пассивные инвесторы оставляют деньги на вкладах, чтобы их сохранить. Активные хотят их приумножить, а недвижимость всегда была приумножающим фактором. Люди считают ее защитным активом.

Количество металлических счетов выросло в 4 раза

Как объясняет Руслан Ахатов, рынок должен предложить варианты инвестирования для инвесторов любого «душевного склада». Кроме того, нужно диверсифицировать свои активы и не складывать «все яйца в одну корзину» (то есть все деньги в один инвестиционный актив) — так получается меньше рисков потерять всё и сразу.

Сегодня банкиры замечают еще одну классическую тенденцию: многие стремятся спрятаться еще в одном традиционном защитном активе — в золоте и других драгоценных металлах. Количество металлических счетов в Сбере по сравнению с декабрем 2021 года в марте 2022-го выросло в целых 4 раза. А средний чек по таким счетам вырос вдвое. По всей России в Сбере в металлические счета вложены 15 миллиардов рублей, и эта сумма растет.

— Слиток — удобная и понятная инвестиция: его можно физически пощупать, — объясняет топ-менеджер Сбера. — Но люди покупают не только слитки, но и металлические счета. Грубо говоря, это тот же вклад, который открывается и к нему привязывается стоимость актива — золота, палладия или серебра. Люди стали вкладываться в металлы, потому что они растут в цене. Но этот рост — волнообразный. Если смотреть на его график, то видно, что «в короткую» вкладываться в металлы, наверное, имеет мало смысла, а вот на горизонте, скажем, в три года золото ведет себя достаточно интересно.

Впрочем, каждый инвестор решает для себя сам, в какой момент входить в рынок, а когда наступает время фиксировать прибыль. Можно продать металлические активы в любой момент, который покажется человеку подходящим по рыночной конъюнктуре. И эти моменты нужно уметь «ловить», чтобы не остаться в убытке.

Каждый потенциальный «металлический инвестор» должен понимать: сегодня, по оценкам аналитиков, рынок биржевых товаров находится на историческом пике. Сложно предсказать, куда он пойдет дальше. Очевидно пока одно: золото находится на пике, куда его «загнали» пандемия и спецоперация России в Украине. И что будет происходить дальше, аналитики не берутся предсказывать: оно может начать дешеветь, а может продолжить восхождение.

Можно продать металлические активы в любой момент, который покажется человеку подходящим по рыночной конъюнктуре

Руслан Ахатов разводит руками:

— Мы же не могли с вами предсказать пандемию, например? Точно так же мы не знаем и того, какие еще кризисы впереди. Если что-то еще случится, золото продолжит дорожать. Но мы всегда советуем сбалансировать портфель: часть вложить в недвижимость, часть — в металлические счета, скажем. Не нужно быть очень квалифицированным инвестором, чтобы вложиться в те же золотые слитки: это сегодня делается за пару минут в банковском приложении. Более высокая квалификация требуется для работы с ценными бумагами. Но основная масса населения все-таки действует по старинке, покупая традиционные активы.

Эксперт говорит, что все драгоценные металлы сегодня показывают интересную динамику, так что есть из чего выбрать. Например, можно присмотреться к палладию — цены на него поднимаются из-за санкций.

«Быть владельцем иностранных акций сегодня беспокойно»

А что же с ценными бумагами? Только российский инвестор приучился вкладывать в них свободные средства, только наш рынок привык к работе с иностранными фондовыми рынками, как вдруг торговля акциями сильно осложнилась. Вадим Ложкин, директор филиала «Открытие Инвестиции» в Казани, констатирует: поскольку группа «Открытие» одной из первых попала под санкции, то за две первые мартовские недели звонков от клиентов в филиал поступило больше, чем за шесть предыдущих месяцев совокупно. Всех интересовал один и тот же вопрос: «Что будет с нашими иностранными ценными бумагами?» Комплексное решение нашлось — есть неподсанкционная компания, которая продолжит хранить и обслуживать эти бумаги, но ситуация все равно складывается тревожная.

— Большая часть нашего портфеля — российские ценные бумаги, — объясняет Вадим Ложкин. — С ними инфраструктурно все спокойно, Московская биржа продолжила торги после трехнедельного перерыва в марте. В первые несколько дней после начала торгов российский рынок ценных бумаг рос, это движение сохраняется и сейчас. Курс акций, безусловно, ниже, чем был до кризиса. Мы сейчас живем в мире большой неопределенности и непонимания, как события будут развиваться дальше. И эта неопределенность, конечно же, давит на стоимость компаний. Но по российским бумагам хотя бы можно сказать точно: нет того инфраструктурного риска, который сложился с бумагами иностранными.

Ложкин поясняет, почему быть российским владельцем иностранной ценной бумаги сейчас беспокойно. В частности, брокеры пока не знают, когда решится проблема «моста» между Национальным расчетным депозитарием и крупнейшим европейским депозитарием Euroclear (24 февраля Euroclear объявил, что отказывается обрабатывать операции клиентов из России и Беларуси, прекратил все корреспондентские отношения с НРД). Это может затянуться на несколько лет, хотя игроки рынка стараются оптимистично надеяться на то, что проблемы решатся за несколько месяцев.

Мы сейчас живем в мире большой неопределенности и непонимания, как события будут развиваться дальше

— Но сегодня мы в той или иной степени позитивно смотрим в будущее. Надеемся, что скоро большей части клиентов мы сможем снова предложить комфортные условия торговли иностранными ценными бумагами, — говорит эксперт.

Как правильно владеть акциями

Что касается российских бумаг, то здесь, по словам специалистов, мало что поменялось, схема остается прежней: нужно попытаться определиться с отраслью и выбрать компании, которые, по мнению инвестора, выиграют в состоянии текущего кризиса. Алексей Корнилов, ведущий аналитик компании «Открытие Инвестиции», объясняет:

— Акции сейчас остаются интересным классом активов. Амплитуда их волнообразного ценового графика максимальна, поэтому они подвержены наибольшему риску. Но есть и обратная сторона медали: благодаря этому инвесторы требуют более высокую риск-премию в качестве дохода. Получается, что это инструмент, который несет наибольшую ожидаемую доходность, по сравнению с другими. Сегодня высокая ключевая ставка задает темп доходности остальных рыночных инструментов, в том числе и акций. Поскольку это временная ситуация, то по облигациям мы не видим такой доходности — на 5 лет под высокий процент разместиться в них не получится. Но по акциям, благодаря тому, что там много рисковых надбавок, можно даже увидеть ожидаемую доходность выше ключевой ставки. Поэтому сейчас мы видим интересную ситуацию: кризис — время возможностей для инвестора.

Алексей Корнилов говорит, что по сравнению с предыдущим большим обвалом рынка в 2014—2015 году, сейчас ситуация другая: тогда резко дешевели сырьевые товары, а сейчас они продолжают укрепляться. Поэтому фондовые аналитики смотрят позитивно, например, на сырьевой сектор российского рынка. Многообещающе выглядят энергетический сектор, металлургические компании. ИТ-сектор тоже считается интересным направлением — благодаря мегатренду на цифровую трансформацию, его акции имеют естественную тенденцию к росту.

— Единственное, о чем мы предупреждаем — портфель не должен быть собран из узкого сектора компаний. Заходить в акции надо как можно шире, чтобы не упустить возможностей. Потому что с узким сектором можно ошибиться в выборе и остановить свой взор на компании, которая окажется слабейшей в восстановлении. А мы ведь хотим воспользоваться восстановлением рынка, сделать правильные ставки. Чтобы этого добиться, нужно диверсифицировать свой портфель акций, чтобы уловить восстановление, где бы оно ни происходило, — советует эксперт.

Рынок ценных бумаг в России, вопреки ожиданиям многих, продолжает оставаться оживленным. Даже в марте, когда целых три недели торгов не было вовсе, открылось 750 тысяч брокерских счетов. Эксперты ждут сравнимых цифр по итогам апреля. Так что можно считать, что акции — это массовый сегмент инвестирования в России.

Но Вадим Ложкин констатирует, что массовость эта довольно хаотична:

— Ключевой вопрос — в том, как люди подходят к выбору ценной бумаги, потому что на рынке множество новичков, инвесторов, взращенных так называемыми независимыми советниками. Очень многие покупали ценные бумаги, не анализируя, а на эмоциях. В марте всех их ждал холодный душ.

Алексей Корнилов предупреждает:

— Многие рассматривают инвестиции в акции как инструмент для спекуляций, для ежедневного заработка. Так рассматривать фондовый рынок — ошибка. Все-таки акции — долгосрочный инструмент инвестирования. Время — друг для этого класса активов. Да, здесь самый крутой тренд в плане роста (благодаря высоким рискам). Но и волатильность тоже наивысшая. Поэтому на коротких периодах можно поймать неприятную волну — снижение рынка. Но если ваш горизонт, скажем, 10 лет, то очень сложно найти сегмент, который в 10-летней перспективе давал бы отрицательную доходность. Более чем в 80% случаев на этом горизонте доходность положительная. И чем длиннее этот горизонт, тем выше вероятность того, что ожидаемая доходность этого класса активов превратится в реальную. К акциям, конечно, нужно относиться прежде всего как к инструменту приумножения капиталов: на Западе таким образом люди обеспечивают себе комфортную жизнь на пенсии, начиная формировать фондовый портфель еще с молодости. И вот такое инвестирование на длинном горизонте — то, к чему мы призываем и постепенно придем.

Многие рассматривают инвестиции в акции как инструмент для спекуляций, для ежедневного заработка. Так рассматривать фондовый рынок — ошибка

Эксперты отмечают: каждый должен ответственно относиться к своим финансам, к своей жизненной ситуации. Последние деньги нести на фондовый рынок не надо, ни один из нас не должен рассчитывать на то, что на рынке всегда будет царить безоблачная ситуация. Этот совет относится абсолютно ко всем видам активов, как справедливо замечают гости бранча «Реального времени». Кстати, акции имеют самый маленький порог входа по сравнению с остальными активами для инвестирования. Начать инвестировать в фондовый рынок, покупая по одной-две бумаги, можно, имея в кармане условные 200 рублей.

«Считаю, что инвестировать надо в себя, в свое производство, в импортозамещение»

Артур Николаев, первый заместитель председателя правления — директор Департамента развития и поддержки предпринимательства Торгово-промышленной палаты РТ, рассуждает еще об одном интересном способе инвестиций — о вложениях в бизнес. Сегодня, как он говорит, в ТПП РТ состоят 2 405 компаний, и перед многими открываются неплохие перспективы. Специалист видит в сложившейся ситуации интересные возможности для инвестирования в бизнес:

— С одной стороны, сейчас наступил тяжелый момент. Экспортеры, например, вынуждены резко менять страновые направления. Параллельно с этим мы видим, как приостанавливают работу в России организации с иностранным участием. Хорошо это или плохо? С одной стороны, на рынке остается меньше товаров и возможностей получения услуг. С другой, свято место пусто не бывает, природа не любит вакуума. И в такие моменты наши активные предприниматели пытаются подловить возможность занять освобождающиеся ниши. Так что появляются хорошие возможности для инвестирования. Я считаю, что в данном случае инвестировать надо в себя, в свое производство, в импортозамещение.

Однако Николаев обращает внимание на то, что бизнес ждет поддержки и от государства. Ведь процесс инвестирования — достаточно длительный, и хотелось бы видеть некий аналог проектного финансирования для самых разнообразных импортозаместительных предприятий.

С одной стороны, на рынке остается меньше товаров и возможностей получения услуг. С другой, свято место пусто не бывает, природа не любит вакуума

Инвестиции эти необходимы — по словам представителя ТПП РФ, другого выхода просто нет, и нет смысла надеяться на хитрые схемы с серым импортом через Китай, Казахстан или Турцию. Эксперт, напротив, уверен: защитить отечественного импортозаместителя нужно, в том числе и вводя некие ограничения на внешний завоз продукции из-за рубежа. Условно говоря, придержать часть освобождающихся ниш для собственного производителя, не дать их занять вездесущим китайским экспортерам:

— Инвестиции, которые мы увидим, мы должны защитить с точки зрения внешнего завоза продукции. Сначала нужно определять проектные сроки, объемы, исключить возможность монополизма (потому что это может привести к слому рынка). Но на этот период, пока компании вкладываются в себя, в оборудование и технологии (которые тоже не так просто будет завезти), в компетенции людей (которые надо прокачивать), государство должно сказать: «Мы вас защищаем, и до этого времени китайский дешевый продукт не должен появляться в России». Разумеется, совсем жесткого барьера ставить нельзя, все нужно делать гармонично, но к этому нужно идти. Надо развивать свое производство и инвестировать в него!

«Те, кто будет сейчас производить любые товары, будут на коне!»

Артур Николаев говорит: сегодня перспективно практически любое производственное направление, какое ни возьми. Выгодно в перспективе выглядят и агропромышленный бизнес, и промышленные предприятия.

Государство должно сказать: «Мы вас защищаем, и до этого времени китайский дешевый продукт не должен появляться в России»

Итак, инвестиции в производство выглядят довольно перспективно. Но, как и его коллеги, эксперт призывает каждого потенциального инвестора объективно оценивать свои возможности, стараться оставлять себе пространство для маневра и иметь финансовую «подушку безопасности»:

— Яйца должны быть разложены по разным корзинам, чтобы сохранить свои финансовые возможности в будущем. У каждого ситуация индивидуальная, но к любой инвестиции, в том числе в бизнес, нужно подходить осторожно. Но если уж вкладываться — то в производство. Продовольственная безопасность прокачивается сегодня — там есть что выбрать. Взять тот же посадочный материал — он же до сих пор завозится к нам, а нужно развивать свое. Или, скажем, промышленная безопасность. Мы сейчас видим, что ее надо было еще 10—15 лет назад развивать, а не рассчитывать на хорошие деньги от сырьевого комплекса. Так что те, кто сейчас будет производить любые товары, будут на коне!

Эксперт обращает внимание на то, что Татарстан сегодня выглядит в плане инвестирования в производство весьма перспективно — в республике сложилась уникальная инфраструктура. Здесь множество ТОСЭР и ОЭЗ, построены ИТ-парки и объекты промышленной кооперации. Так что вдумчивый инвестор найдет, во что вложиться.

Поддерживает бизнесменов и государство, но, как констатирует эксперт, впереди еще много работы в этом плане. ТПП РТ выходит с предложениями и на региональном, и на федеральном уровне, и в первую очередь предлагает двигаться в сторону финансовых инструментов. А самой интересной программой из действующих сегодня Артур Николаев считает субсидирование понесенных затрат на покупку оборудования для ряда предприятий, находящихся в промпарках. Эксперт предупреждает потенциального инвестора о том, что на государство можно надеяться, но и самому плошать не рекомендуется:

— Мы всегда говорим, что предпринимателю в первую очередь нужно рассчитывать на себя, на свою команду и на идею, и только потом на гранты и субсидирование.

«Вкладывать деньги надо в то, в чем ты разбираешься!»

Управляющий партнер ООО «Фонд Прямых Инвестиций» Руслан Халилов тоже уверен, что вкладываться нужно в реальный сектор производства, причем так, чтобы иметь возможность самостоятельно контролировать все происходящее:

— Мы работаем только в реальном секторе экономики, занимаемся созданием предприятий во всех секторах (кроме общественного питания). Я убежден: вкладывать деньги надо в то, в чем ты разбираешься, и в то, что ты можешь контролировать. А вкладывать в бизнес чужого дяди — это риски, на которые мы не влияем.

Халилов объясняет: пассивные инвестиции во вклады, в металлы, в ценные бумаги могут быть застрахованы и в принципе не предполагают никаких телодвижений от инвестора. Ты вложился и ждешь, когда твой актив подрастет в цене. Реальный сектор экономики — куда более рискованный. Риск предпринимателя не страхует ни одна страховая компания — но и доходность в тут совсем другая, в полном соответствии с этими рисками.

Вкладывать в бизнес чужого дяди — это риски, на которые мы не влияем.

Кроме того, Халилов рекомендует предпринимателям плотнее работать с банковским сектором и присматриваться к господдержке. Он надеется на то, что давление на малый бизнес со стороны государства все-таки ослабнет.

Инвестор приводит примеры бизнесов, которые сегодня выглядят весьма привлекательно для инвестиций. Например, это сельское хозяйство:

— В прошлом году зерно стоило 6 рублей за килограмм, теперь 15. А если предприниматель чуть больше включит голову и начнет делать из своего зерна муку? А если он к пшеничной муке добавит рисовую, пропустит это все через экструдер (отечественный экструдер питерского производства стоит 10 миллионов рублей) — у него получится хрустящий шарик. Этот шарик охотно закупают кондитерские фабрики — как наполнитель в конфеты. И стоит такой шарик уже не 6, не 15, а 80 рублей за килограмм! Ну а кто думать не хочет — тот просто выращивает зерно, сдает его на элеватор за копейки по самой низкой категории, потом получает какой-нибудь кредит, да так и крутится в этом колесе.

Идеи на поверхности, главное — не лениться

Руслан Халилов советует: нужно ездить по выставкам и конференциям, знакомиться с коллегами, присматриваться к идеям. Идей, по его словам, на поверхности лежит множество. Нужно просто не лениться и просчитывать каждую из них:

— Вот уже 15 лет к нам приходят предприниматели со своими бизнес-планами и предлагают проинвестировать в их дело. Если мы оцениваем бизнес положительно, то привлекаем частные инвестиции и банковское финансирование под собственные гарантии. А еще создали ресурс «Бизнес-платформа», чтобы каждый мог выложить на него свою идею, а инвестор любого уровня и масштаба посмотрел и выбрал, в какой бизнес ему вложиться и стать партнером. Это своеобразный агрегатор идей. Там уже зарегистрированы почти 10 тысяч проектов. От строительства домов до кафе и ИТ-сектора. Легко выбрать что-нибудь и вложиться, от 500 тысяч рублей и до бесконечности.

Но даже если бизнес вдруг не пойдет — Халилов уверен: будет не так обидно терять инвестиции, занимаясь этим делом лично. Гораздо неприятнее было бы потерять деньги, не контролируя совершенно ничего:

— Вот были деньги, и вот их не стало. Что называется, по воле богов, а от тебя ничего не зависит. Это очень обидно. Так что инвестировать я советую только туда, где ты сможешь что-то проконтролировать, руками управлять и принимать решения. Это моя точка зрения!

Личные инвестиции как заработать в кризис

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, Aktivo не гарантирует доходность инвестиций. Информация об инвестиционных фондах, объектах недвижимости, экономические показатели, а также любые аналитические и информационные данные предоставлены ООО «Активо» на правах пайщика указанных закрытых паевых инвестиционных фондов. Вся информация, содержащаяся в маркетинговых и иных материалах ООО «Активо», в том числе о будущей доходности паев ЗПИФН, является предположительной. Для более точной оценки перед принятием решения о покупке паев мы настоятельно рекомендуем самостоятельно изучать объект инвестирования или обратиться к финансовому советнику. Все финансовые расчеты и модели являются только прогнозом, за достоверность которого ООО «Активо» не несет ответственности. ООО «Активо» ни при каких обстоятельствах не гарантирует доход по паям инвестору, а также не гарантирует ликвидность паев: не обещает и не предлагает обратный выкуп паев фонда. Информация, размещенная на сайте не является публичной офертой.

Общество с ограниченной ответственностью «АКТИВО» (ООО «АКТИВО»)
ОГРН: 1157746247724, ИНН: 7709452909
Адрес: ул. 2-я Звенигородская, д. 13с42, этаж 8, Россия, Москва, 123022
Тел.:+7 (495) 150-64-64

© 2024 ООО «Активо». Все права защищены

Пользуясь нашим сайтом, вы соглашаетесь с тем, что мы используем cookies

Как инвестировать в кризис: стратегии и распространенные ошибки

Инвестиционный рынок в 2023 году продолжает пребывать в состоянии турбулентности. Несмотря на то, что инвестиционная активность выросла на 5,9% уже в сентябре прошлого года, участники сомневаются, стоит ли выходить на рынок в кризис, нужно ли менять стратегию и какие акции покупать.

Ольга Сабитова Финансовый аналитик, создатель курсов по финансам и автор YouTube-канала про финансы «ИнвестДруг»

В этой статье:
  • Обзор инвестиционного рынка в России в 2022 и 2023 году
  • Стратегии инвестирования в 2023 году
  • Распространенные ошибки инвесторов во время паники
  • Семь советов инвестору

Обзор инвестиционного рынка в России в 2022 и 2023 году

События 2022 года существенно повлияли на инвестиционный рынок в России. Из-за санкций нерезиденты больше не смогли участвовать в торгах. Объем сделок сократился, потому что отечественные инвесторы не смогли его компенсировать. «Править балом» стали физические лица.

Российским инвесторам, в свою очередь, пришлось столкнуться с проблемами в работе на зарубежных рынках. Так, их акции, хранящиеся в иностранных депозитариях, заблокировали. И если часть из них получилось «вытащить», то остальные превратились в «замороженные» активы. Большинство зарубежных брокеров прекратили обслуживание россиян. Например, торговать в США продолжает ограниченный круг российских инвесторов. А что происходит у других участников рынка?

Фонды

В последние месяцы они отметили рост интереса к ним, бюджетов и стали активнее участвовать в торгах.

Профессиональные инвесторы

Сфокусировались на российском фондовом рынке из-за санкций. Работа через субброкера — дополнительный риск. Они активно ищут перспективные акции на китайском рынке, покупают активы известных эмитентов из Азии, которые торгуются на Санкт-Петербургской бирже.

Новички

Начинающие инвесторы первое время опасались выходить на рынок. Все ниши «шатает», перспективы туманны. Но опытные игроки рынка инвестируют как раз в кризис, когда стоимость акций низкая. Да, есть риск, что цена опустится еще ниже. Но когда кризис закончится, ценные бумаги резко получат переоценку. Тогда покупать их будет поздно, а те, кто не побоялся и вложил в них деньги, получат прибыль.

Московская биржа

Работает над созданием благоприятных условий для выхода на фондовый рынок. Разработаны новые виды индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), существующие — дорабатываются. Устанавливаются новые требования к брокерам: им нужно ограничивать использование неквалифицированными инвесторами высокорисковых инструментов на начальных этапах работы. Это защищает новичка от потери капитала и разочарования в рынке.

Стратегии инвестирования в 2023 году

Рынок адаптируется под новые условия. Так, из-за сниженных объемов торгов трейдеры отмечают:

  • Большие спреды в малоликвидных акциях. Спред — это разница между максимальной стоимостью заявок на покупку акции и минимальной ценой заявок на их продажу. Чем больше сделок, тем меньше спред.
  • ГЭПы на графиках — разрыв между ценой открытия и закрытия.
  • Недостаточную ликвидность фондового рынка.
  • Сложности в работе с большим количеством акций.

В стратегиях глобальных изменений не произошло. Классические наименее рискованные показывают хороший результат.

«Купи и держи»

Многие инвесторы купили в 2022 году акции по минимальной стоимости и за год без кредитного плеча получили 50% прибыль. А тем, кто выбрал акции крупных, известных компаний, например, Тинькоффа, Сбербанка, заработали свыше 100% за короткий промежуток времени.

Покупка акций перед выплатой дивидендов

Стоимость акций перед выплатой дивидендов начинает расти. После фиксации реестра держателей происходит дивидендный ГЭП — разрыв котировок. Можно купить акции и заработать на его закрытии. Размер разрыва соответствует дивидендам. 10% дохода по дивидендам обеспечат 10% биржевой доходности по акциям в случае их покупки. Если компания сильная, ГЭП закрывается быстро.

А вот пример проигрышной стратегии.

Покупка акций третьего эшелона

Это акции новичков фондового рынка, компаний с небольшой капитализацией. Они могут вырасти в цене за один день на 50%, а на следующий на столько же «просесть». Начинающим инвесторам может показаться, что это отличный способ быстро заработать, ведь такие ценные бумаги плюс ко всему еще и стоят недорого. Но их характеризуют высокие риски, низкая ликвидность и маленькие внутридневные объемы.

Резкий рост стоимости малоликвидных акций связан с «разгоном», которым занимаются отдельные трейдеры. Они продают эти бумаги новичкам по высокой стоимости и хорошо на этом зарабатывают. Начинающие инвесторы теряют деньги на таких инструментах. Поэтому лучше выбирать акции проверенных временем компаний.

Распространенные ошибки инвесторов во время паники

Как часто бывает: акция падает, инвестор в панике, а уже к концу вечера стоимость выросла, и появилась прибыль. И наоборот, акция резко выросла на 10%, инвестор счастлив, но курс резко разворачивается и снова появляется множество эмоций.

Лучший друг игрока на фондовом рынке — холодный ум. Нужно просто подождать, пока курс развернется и вместо этапа снижения начнется тренд роста.

Чаще всего инвесторы совершают две ошибки:

  1. Попытка совершить сделку, когда уже слишком поздно. В такой ситуации важно не поддаваться эмоциям, а трезво оценить ситуацию и осознать, что придется дожидаться нового витка цены. Чтобы не совершать импульсивных действий, нужно четко следовать правилам стратегии. От них нельзя отходить ни при каких обстоятельствах. Лучше подождать, понаблюдать за движением стоимости, не открывать позицию или закрыть текущую.
  2. Усреднение на падающем рынке, когда стоимость акции снизилась на незначительный процент. Допустим, инвестор купил акции по $50, $55, $60 и $65. Стоимость снизилась на $5, и инвестор начал усреднять. Так он не сможет быстро подхватить растущий тренд. Продолжит «падать» с большей позиции. Усреднять необходимо только в перспективных точках разворота и при закреплении на них.

Семь советов инвестору

  1. Выберите стратегию, которая совпадает с вашей целью и строго следуйте ей. Не меняйте параметры только потому, что в моменте показалось, что так будет лучше. Если вы решили это сделать, проделайте полноценную глубокую работу и дальше неукоснительно придерживайтесь новой стратегии.
  2. Диверсифицируйте риски. Держите «яйца в разных корзинах». Грамотно составьте инвестиционный портфель из акций разных компаний. При росте одних и снижении других инвестор сможет оставаться в плюсе. А вот если купить акции только одной компании, инвестор будет либо зарабатывать, либо нести убытки. Профессиональные инвесторы так не работают.
    На одну акцию не должно приходиться больше 10% портфеля. Причем лучше сочетать в нем активы с разным уровнем риска. Большая часть — акции со стандартным уровнем риска, с повышенным — незначительное количество.
  3. Получите необходимые знания и навыки, прежде чем выходить на рынок. Обучайтесь постоянно, если у вас нет соответствующего образования. Экономистам проще: все термины знакомы и понятны. Но это не гарантия 100% работы в плюс. Так не бывает.
    А вот без умения анализировать рынок, знания инвестиционной терминологии, интерфейсов и инструментов бирж работать будет затруднительно. Сложно правильно выбрать акции. Придется или следовать советам опытных инвесторов, или обучаться: смотреть ролики, читать книги, общаться на тематических форумах и в Telegram-каналах.
    Распоряжаться вашим портфелем может инвестор, которому вы доверили управление им. Обычно это опытный эксперт рынка, стоимость его услуг исчисляется тысячами долларов, но могут попасться и мошенники. Поэтому лучше выходить на рынок после обучения.
  4. Не копируйте действия других аналитиков и инвесторов, если не понимаете их смысл. Этот совет вытекает из предыдущего. Если совместить стратегии нескольких аналитиков, они могут противоречить друг другу, и тот результат, к которому стремился инвестор, получить не выйдет. Без понимания того, для чего инвестор проделывает те или иные действия, вряд ли получится действовать правильно в дальнейшем.
  5. Относитесь к инвестициям серьезно. Это полноценная работа, которая у многих известных инвесторов стала не просто полноценным источником дохода и основным видом деятельности, а причиной обогащения и попадания на первые позиции Forbes. Придется тратить много времени на изучение рынка, динамики акций, отслеживание и анализ макроэкономических и геополитических новостей.
  6. Входите в рынок с правильными ордерами. Во время открытия часто покупают акции с ГЭПом (резким скачком курса), из-за чего параметры сделки становятся невыгодными. Тейк-профит уже рядом, а стоп-лосс еще далеко. Тейк-профит позволяет закрыть сделку и забрать прибыль при достижении нужной цены, а стоп-лосс — ограничивает убытки. Но условия изменились из-за ГЭПа. В такой ситуации поможет стоп-лимит ордер. Это приказ на покупку при достижении нужного уровня цены, но с ограниченным «верхним потолком». Если в биржевом стакане заявок будет мало, сделка не состоится. Инвестор перестрахован от покупки по невыгодной цене.
  7. Правильно относитесь к неудачам. Пришлось закрыть сделку, чтобы сократить потери или получить минус — это нормальная практика на инвестиционном рынке. Даже опытные инвесторы закрывают сделки в минус. На это влияют геополитика, громкие новости, как в прошлом году. Чтобы свести количество таких ситуаций к минимуму, важно просчитывать параметры сделки заранее и постоянно вести ее, четко знать тейк-профит и стоп-лосс.

Ольга Сабитова Финансовый аналитик, создатель курсов по финансам и автор YouTube-канала про финансы «ИнвестДруг»

Актуальные материалы раз в неделю
Поделиться
Раз в неделю — дайджест материалов, достойных внимания Актуальные материалы раз в неделю

Другие статьи→

Налоговый вычет за спорт: как получить в 2024 году

Закон об эскроу-счетах в ИЖС принят в первом чтении: как это отразится на рынке недвижимости

Законодательные новшества для граждан России в 2024 году

Инфографика

Единое пособие: кто сможет на него рассчитывать в 2024 году

В чем и где хранить финансовую подушку безопасности для бизнеса в 2024 году

25 декабря 2023

Что происходит на российском рынке инвестиций и какой актив сегодня самый ценный

15 декабря 2023

Имущественный налоговый вычет: как получить в 2023 году

18 сентября 2023

Пенсия ИП: как рассчитывается и от чего зависит

13 июля 2023

Что делать, если вы не можете оплатить кредиты

3 июля 2023

В какие сферы стоит вкладываться в 2023 году

26 января 2023

Право самозанятых на пособия на детей

24 ноября 2022

Кешбэк за отдых: как вернуть 20 % от стоимости тура по России

23 августа 2022

Как самозанятому не остаться без пенсии

2 августа 2022

Раздел бизнеса между супругами: три варианта

4 июля 2022

Регистрация сделок с недвижимостью: как изменились правила с 29 июня

1 июля 2022

Налоговый вычет за спорт: как получить в 2024 году

Закон об эскроу-счетах в ИЖС принят в первом чтении: как это отразится на рынке недвижимости

Законодательные новшества для граждан России в 2024 году

Инфографика

Единое пособие: кто сможет на него рассчитывать в 2024 году

В чем и где хранить финансовую подушку безопасности для бизнеса в 2024 году

25 декабря 2023

Что происходит на российском рынке инвестиций и какой актив сегодня самый ценный

15 декабря 2023

Имущественный налоговый вычет: как получить в 2023 году

18 сентября 2023

Пенсия ИП: как рассчитывается и от чего зависит

13 июля 2023

Что делать, если вы не можете оплатить кредиты

3 июля 2023

В какие сферы стоит вкладываться в 2023 году

26 января 2023

Право самозанятых на пособия на детей

24 ноября 2022

Кешбэк за отдых: как вернуть 20 % от стоимости тура по России

23 августа 2022

Как самозанятому не остаться без пенсии

2 августа 2022

Раздел бизнеса между супругами: три варианта

4 июля 2022

Регистрация сделок с недвижимостью: как изменились правила с 29 июня

1 июля 2022
2 комментария
Наташа Авдеева 5 июня 2023
Полезная статья, спасибо!
6 Ответить

Ошибки часто вызывают стресс. А стресс — это не самое лучшее что может случиться в нашей жизни. Как справляться со стрессом? Рекомендую ознакомиться с интересной статьей на странице сайта https://egoistki.info/articles/kak-seks-umenshaet-stress/ где вы можете узнать много инересного про стресс и как его избегать.

Ну а от себя добавлю —

Современная жизнь часто наполняется стрессом, который может негативно повлиять на наше физическое и психическое здоровье. Однако существует множество способов уменьшить стресс и повысить общее благополучие. Вот несколько методов, которые могут помочь:

Релаксация и дыхание: Глубокое дыхание и регулярные практики релаксации, такие как йога или медитация, помогают снизить уровень стресса.

Физическая активность: Занятия спортом помогают высвободить эндорфины, которые улучшают настроение и снижают стресс.

Правильное питание: Здоровое и сбалансированное питание обогащает организм необходимыми питательными веществами и укрепляет иммунную систему.

Сон: Регулярный и качественный сон восстанавливает организм и помогает бороться со стрессом.

Управление временем: Планирование и организация задач помогают избежать чрезмерной нагрузки.

Социальная поддержка: Общение с близкими друзьями и семьей может помочь разделить эмоциональное бремя.

Позитивное мышление: Практика оптимистичного отношения к жизни способствует снижению стресса.

Исключение стрессоров: Если возможно, избегайте ситуаций или людей, вызывающих стресс.

Управление задачами: Разделите большие задачи на меньшие, более управляемые части, и решайте их поочередно.

Развлечения и хобби: Уделите время хобби, которые приносят удовольствие, чтобы расслабиться и отвлечься от повседневных забот.

Психологическая помощь: Поиск совета у психолога или психотерапевта может быть полезным в управлении стрессом.

Медикаменты: В некоторых случаях, врач может назначить лекарства для снижения симптомов стресса и тревожности.

Соблюдение границ: Научитесь говорить «нет», когда это необходимо, чтобы избежать перегрузки.

Планирование отдыха: Регулярные перерывы и отпуск помогают восстановиться и снизить стресс.

Смех и юмор: Смех излечивает, поэтому не забывайте смеяться и находить радость в мелочах.

Избегание стресса — важная часть поддержания здоровья и благополучия. Экспериментируйте с разными методами, чтобы найти те, которые наиболее эффективны для вас.

Как и куда инвестировать во время кризиса: отвечают эксперты

Как и куда инвестировать во время кризиса: отвечают эксперты

Людей всегда интересует, куда вложить деньги, чтобы эффективно их сберечь и приумножить. В кризис эти вопросы становятся еще более актуальными. Разбираемся вместе с экспертами, как подобрать самое выгодное вложение денег на сегодняшний день.

Почему деньги лучше инвестировать несмотря на кризисы

Неважно, какие экономические или политические процессы происходят, переживает ли экономика взлет или падение, повышают или понижают ключевую ставку, деньги лучше сберегать и инвестировать. Ежедневно они обесцениваются из-за инфляции, вопрос только — с какой скоростью. Именно поэтому хранить деньги в наличном виде или на счете до востребования — не самое удачное решение. Через несколько лет на них можно будет купить все меньше товаров и услуг.

«Инвестирование в периоды неопределенности ничем не отличается от инвестирования в любой другой период – это вложение свободных средств в те или иные активы с целью сохранения и увеличения их стоимости», — говорит основатель Anderida Financial Group Алексей Тараповский.

«В периоды роста рынков инвестировать психологически проще, так как активы растут в цене на глазах, давая инвестору быстрое подтверждение правильности сделанного выбора», — замечает он. Однако не стоит принимать инвестиционные решения с надеждой на быстрый результат, считает эксперт.

Выбирать активы необходимо с учетом оценки потенциала роста их стоимости, срока инвестирования и готовности принять риск. Нужно четко понимать, какой уровень снижения актива инвестор готов принять при неблагоприятном сценарии, не начав паниковать, распродавая свои сбережения по невыгодным ценам, подчеркивает он.

Куда можно вложить деньги осенью 2022 года

Существует множество вариантов сбережения и инвестирования средств, разберем самые популярные из них.

Инструмент

Преимущества

Недостатки

Вклады

Гарантия от АСВ

Простота выбора и оформления

Только рубли и юани

Гарантия от АСВ всего на 1,4 млн руб.

Валюта

Комиссии за хранение

Расходы на хранение валют «недружественных» стран

Акции

Инфраструктурные риски для бумаг иностранных эмитентов

Облигации

Доходность на уровне инфляции в рублях и существенно выше инфляции в валюте

Фьючерсы и опционы

Обезличенный металлический счет

Недвижимость

Вклады

Если речь идет о том, что человек хочет сохранить средства от инфляции, и это главный мотив сбережений, а не инвестиционный доход, то депозиты являются основным защищенным инструментом, говорит генеральный директор «БизнесДром» Павел Самиев. «Здесь и страхование вкладов, и гарантированная доходность, которая частично покрывает инфляцию. Это как было актуально раньше, так сейчас и остается, несмотря на то, что ставки по депозитам поступательно снижаются», — считает он.

Облигации и акции

При выборе способа сбережений не стоит делать эмоциональных предпочтений, а относиться к финансовым инструментам сугубо прагматически — как к средствам достижения цели, говорит Тараповский. «Депозиты и их старшие братья облигации хороши известной заранее доходностью, но плохи тем, что эта доходность в большинстве случаев будет ниже инфляции», — говорит он.

В текущие времена для большинства инвесторов речь не идет о том, чтобы заработать, говорит персональный брокер «БКС Мир инвестиций» Артур Беджанов. «Главную задачу можно сформулировать так: как не потерять или потерять не так много», — поясняет он.

В связи с этим в первую очередь стоит обращать внимание на параметр надежности на выбранном горизонте времени, говорит он. «Наиболее подходящим активом для этих целей на коротком интервале являются облигации, а на длинном — акции. Только эти два актива смогут перекрыть негативный эффект от стабильно высокой инфляции», — считает Беджанов. По его мнению, пассивное инвестирование будет переживать не лучшие времена в ближайшие 10 лет.

С помощью сервиса Банки.ру можно подобрать подходящие облигации и акции.

Рублевые облигации имеют заметный потенциал роста цен на горизонте нескольких месяцев, согласен директор аналитического департамента ИК «РЕГИОН» Валерий Вайсберг. Не позднее чем на октябрьском заседании ЦБ РФ может снизить ключевую ставку до 7% годовых, что приведет к снижению доходностей ОФЗ на 30–70 базисных пунктов в зависимости от срока обращения, прогнозирует он.

Рынок акций находится под влиянием ожиданий продолжающегося экономического спада и неопределенности, связанной с отсутствием отчетности крупнейших эмитентов. Обрывочная информация указывает, что крупнейшие компании и банки в целом справились с внешним давлением. «Это позволяет предположить, что отдельные крупные эмитенты заметно недооценены», — говорит он. Однако подобные инвестиции при отсутствии регулярной финансовой отчетности несут повышенные риски, неприемлемые для широкого круга инвесторов, предупреждает он.

Инвестиции в ценные бумаги имеют и другие риски, говорит Самиев. «Это риски, связанные с кредитным качеством бумаг, если речь идет про облигации. Даже у лучших эмитентов есть риск, связанный с их кредитоспособностью. В последнее время было несколько дефолтов, которые охладили пыл инвесторов, которые видели в высокодоходных облигациях (ВДО) инструмент с очень высокой доходностью и не очень высоким риском. Как показала практика, дефолты были, риск высокий», — говорит он.

Поэтому можно рекомендовать вкладываться в эти инструменты только с существенным лимитом. Если брать соотношение общего объема сбережений, это должно быть не более 10%, считает Самиев.

Валюта

Приобретать сейчас иностранную валюту с инвестиционными целями вряд ли имеет смысл, считает Вайсберг. «Я не ожидаю существенного ослабления рубля на горизонте ближайших 6–9 месяцев: профицит внешней торговли остается значительным, и даже значительное сокращение экспорта (на 50–100 млрд долларов США) серьезного ослабления рубля не вызовет», — объясняет он свой прогноз.

Однако валюта, как и любая наличность, хороша своей ликвидностью: в любое время ее можно потратить на необходимые покупки, отмечает Тараповский. Кроме того, в некоторые моменты можно выиграть за счет изменения курсов, говорит он.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *