Риск менеджмент в трейдинге как составить таблицу
Перейти к содержимому

Риск менеджмент в трейдинге как составить таблицу

  • автор:

Риск-менеджмент в excel

В этом видео я знакомлю вас с методикой расчета риска в трейдинге в EXCEL, расчетом стоп-лосса и базовыми принципами управления капиталом. Привожу наглядные примеры для расчета риска по акциям, фьючерсам и CFD.

Также в вводной части высказываю свое мнение о проблемах неопытных трейдеров и об ошибках, которые приводят к потере депозита. У высказанной мысли имеется научное обоснование, поэтому пару слов сказал о Теории перспектив и ее влиянии на финрезультаты трейдеров.

Первая часть. Эту часть можно просто послушать.

00:00 — вступительное слово. Что вас ждет в этом видео, почему принципы управления капиталом так важны для трейдера, почему все новички сливаются и как этого избежать? Пара слов о теории перспектив и философия риск-менеджмента.

12:00 Вторая часть: работа в excel

12:01 — расчет риска для акций на примере акций Сбербанка;

19:42 — расчет риска для CFD на примерах валютных пар EUR/USD, USD/JPY, CFD на серебро;

33:02 — расчет риска для фьючерсов на примере фьючерсов на Московской бирже (РТС, нефть) и на Чикагской товарной бирже (Нефть, фьючерс на EUR/USD).

Все видео пропитано размышлениями и комментариями относительно риск-менеджмента и принципами управления капиталом.

Введение в риск-менеджмент в трейдинге

Мы подготовили статью по основам риск-менеджмента в трейдинге. Рассказываем, что такое риск-менеджмент и зачем он нужен в трейдеру. Приводим общие правила по соблюдению риск-менеджмента и рассказываем о риск-менеджменте в скальпинге.

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Статья подготовлена командой терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже

Оглавление

  • Что такое риск-менеджмент
  • Зачем риск-менеджмент трейдеру
  • Общие правила риск-менеджмента в трейдинге
  • Риск-менеджмент в скальпинге
  • Рекомендации по составлению риск-менеджмента
  • Заключение

Что такое риск-менеджмент

Риск-менеджмент в трейдинге – это система, позволяющая трейдеру контролировать риски и возможные убытки. Простыми словами, это совокупность действий и расчетов с одной задачей – не «сливать» депозит. Грамотный риск-менеджмент в трейдинге криптовалют, фьючерсов и акций позволяет переждать «черные полосы» из убыточных сделок. И чем дольше серия убытков, которую трейдер смог «пережить» без дополнительного депозита, тем успешнее он управляет рисками.

Риск-менеджмент в трейдинге, управление рисками

Риск – динамичный параметр, он зависит от вводных данных (допустимой просадки на торговую сессию и на сделку, объем позиции, реже – лимит сделок в день). Таблица выше показывает: ограничивая возможные убытки, трейдер сохраняет больше капитала, чем без ограничения убытков. Количество прибыльных сделок и общая сумма полученного дохода у «плюсового» трейдера даже больше. Но по итогу пяти сделок остаток депозита меньше.

На долгосрочной дистанции работа с риском приносит еще большую пользу. С ограничениями, как минимум, в разы сложнее потерять стартовый капитал. Поэтому, для начинающих риск-менеджмент в трейдинге особенно важен, так как у новичков зачастую нет ни средств для дополнительного депозита, ни желания торговать после “слива”. Может быть желание отыграться, но это губительная для трейдера эмоция.

Общие правила риск-менеджмента в трейдинге

Пожалуй, главное правило риск-менеджмента – признать, что стопроцентных результатов не бывает и убыточные сделки будут всегда. Результат кроется в том, сколько трейдер сохранит в неудачной серии и сколько заработает в удачных трейдах.

Корень риск-менеджмента – допустимая просадка, убыток на день. Просадка учитывается от дневного банка или от общего депозита, чаще всего в фиксированной сумме. Чем меньше размер просадки, тем больше неудачных сделок переживет трейдер. Чем выше просадка, тем быстрее «сгорит» депозит.

Приведем пример. Депозит – $500. Если у трейдера допустимая дневная просадка $100, то депозит будет «слит» за пять неудачных торговых дней. Если допустимый дневной убыток – $50, денег хватит на десять убыточных дней. Просадка $15 – тридцать три дня, $5 – сто дней.

Просадка – это обязательный стоп-сигнал. Как только трейдер потерял деньги и уперся в лимит, он должен прекратить торговлю на сегодня – закрыть терминал и заняться другими делами. Ни в коем случае нельзя отыгрываться, даже если на бирже есть очевидные возможности для стопроцентно «плюсовой» сделки.

Риск-менеджер в терминале, риск-менеджмент в трейдинге

Исходя из допустимой дневной просадки, нужно подсчитать просадку на одну сделку. Это можно сделать двумя способами. Первый – если количество сделок зафиксировано. Например, дневная просадка – $50, а ожидаемое количество сделок – десять. Тогда лимит на сделку – убыток в $5. Такой стратегии придерживается большинство активных трейдеров.

Второй способ более динамичный. Здесь количество сделок не зафиксировано, а просадка на трейд рассчитывается исходя из «остатка» просадки. Например, выбран дневной лимит в $10. В первой сделке сессии трейдер потерял $2. То есть, за день он может потерять еще $8, если не будет прибыльных сделок. Потери в первой сделке становятся лимитом для следующих. То есть, остаток делится еще на четыре сделки с максимальным убытком в $2.

Если второй трейд принесет прибыль больше $2, то трейдер возвращается к стартовом лимиту просадки в $10. Этот подход отличается тем, что у трейдера нет лимита просадки на сделку в начале дня. Возникает опасность, что дневная просадка будет допущена уже в первом входе. Тем не менее, такой способ расчета может использоваться в ситуации, когда трейдер не определился с количеством сделок на сессию.

Расчет просадки на сделку, риск-менеджмент в трейдинге

Следующее правило – выбрать фиксированные параметры для всех сделок. То есть, установить, сколько средств будет использовано за день и в одном трейде. Это сумма, выделяемая на торговый день (в процентах от депозита или в конкретных цифрах), а также объем одной позиции. Позицию рекомендуется считать от Stop-Loss и убытка на сделку, а не от банка на день (формула расчета выше).

Пример. Стоимость контракта – $100, допустимая просадка – $25 на сделку. Согласно формуле, объем позиции – 0,25 контракта. При таких условиях риск-менеджмент не позволяет трейдеру выбрать объем позиции в полный размер контракта.

Риск-менеджмент в трейдинге, статистика сделок

Еще одно правило – обязательный сбор статистики. Трейдеру нельзя торговать без учета. Нужно считать не только количество сделок в плюс и в минус, но и суммы, использованные в трейдах, включая комиссионные.

Накопив данные, можно подсчитать доход, потери, количество успешных торгов по дням недели и часам. Определить, какие инструменты приносят наибольшие доходы, а какими активами лучше не торговать. Большинство торговых терминалов хранят такую информацию. Также можно использовать трейдерские дневники – сервисы, автоматически сохраняющие и сортирующие данные. Например, Traders Diaries.

Риск-менеджмент в скальпинге

Скальперы работают на «коротких дистанциях», делая много трейдов в один день. Статистически, чем больше сделок, тем выше вероятность нарваться на убыток. Поэтому необходимость в грамотном риск-менеджменте только растет.

Из-за того, что скальперы проводят много сделок в день, им нужны быстрые и понятные правила расчета рисков. В некотором смысле, риск-менеджмент автоматизирует расстановку позиции, потому что отвечает на вопрос «Где поставить SL и TP?». Поэтому, скальпер, ограничивающий риск, заранее знает, где ему нужно выставить лимиты. Долгосрочный успех в скальпинге возможен, если доля прибыльных сделок – 60% или выше. Без риск-менеджмента выйти на такой стейтмент невозможно. Подробнее о контроле рисков для скальперов здесь.

Бот для расчета рисков, риск-менеджмент в трейдинге

Не обязательно рассчитывать количество лотов и потенциальный убыток вручную. Это можно сделать при помощи бота CScalp. Трейдеру нужно ввести цену входа и цену для SL. Бот покажет, на сколько лотов нужно войти, чтобы не превысить лимиты по просадке. Подробнее об автоматическом расчете рисков здесь.

Рекомендации по составлению риск-менеджмента

Прежде, чем составить риск-менеджмент, трейдеру стоит определиться с комфортными значениями – какую просадку он готов терпеть, не уходя в тильт* и соблюдая дисциплину. Начинающим трейдерам надо выбирать просадку как можно меньше. Даже если он в итоге все равно «сольет» депозит, то хотя бы дольше потренируется работать в рамках алгоритма.

Не надо брать цифры для составления риск-менеджмента «из головы». Соотнесите потери в трейдинге с собственными финансовыми возможностями, с заработком из других источников. Например, если у трейдера-новичка есть возможность делать депозит в $100 каждый месяц, то $100 – это максимальная потеря на месяц. Отсюда можно подсчитать возможную дневную просадку: $100 / 20 торговых дней = $5 на день.

Нельзя менять установленные правила на ходу, во время торговой сессии. Выбрав параметры риска в первый раз, заранее установите дату, когда можно будет пересмотреть риск-менеджмент. Например, раз в месяц или раз в три месяца. Ближе к дате нужно отсортировать статистику и вывести среднее значение по основным параметрам – прибыль, убытки, процент верно предсказанных движений цены, дни «срывов» (когда эмоции взяли вверх и трейдер вышел за рамки риск-менеджмента) и любую другую информацию. Расширять дневную просадку можно только в том случае, если статистика показывает, что навыки качественно выросли.

Выбирая просадку на одну сделку, трейдеру нужно учитывать ограничения позиции по лотам. Акции и фьючерсы нельзя покупать дробно. Соответственно, если объем позиции рассчитывается по формуле от SL и результат меньше 1, открыть позицию не получится. На криптовалютных торгах такой проблемы нет – криптобиржи позволяют указывать дробные значения объема.

Заключение

Войти в рынок без риск-менеджмента – согласиться с тем, что деньги рано или поздно будут потеряны. Даже самая большая удачная сделка не покроет убытки, полученные от торговли без постоянного контроля рисков.

Риск-менеджмент использует простые и понятные формулы, позволяющие сокращать убытки и постепенно превращать их в прибыль. Управлять рисками в торговле проще, чем кажется. Риск-менеджмент строится на простых и универсальных формулах. Правильно выстроенная система составляется один раз и работает на всю карьеру трейдера. При этом возможны корректировки и изменения риск-менеджмента. С опытом получится выстроить более совершенную систему риск-менеджмента.

Больше интересного в блоге CScalp!

Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.

Риск менеджмент в трейдинге для начинающих — как составить рабочую схему?

Риск менеджмент – это свод правил управления капиталом, позволяющих оптимизировать прибыль и сохранить депозит в серии неудачных сделок.

Правила риск менеджмента относятся к размеру позиции, закрытию убыточных позиции и фиксации прибыли.

Классические понятия риск-менеджмента – торговля с соотношением 1 к 3, выход из позиции перед новостями, обязательная установка стоп-приказа.

Риск менеджмент в трейдинге для начинающих - как составить рабочую схему?

Многих новичков, слепо следующих этим правилам, ждут убытки и потеря всего депозита или большей его части. Действительно, важно уметь управлять рисками, это то что отличает трейдера от игрока в казино.

Искусство состоит в том, что благодаря грамотную риск-менеджменту, трейдер по итогу года в прибыли, даже если большинство его прогнозов были ошибочны. Для составления грамотного мани менеджмента необходимо понимать причины и последствия нарушения каждого правила. Риск менеджмент зависит от стратегии и от поставленных целей.

Чтобы создать эффективную систему управления капиталом, необходимо создать торговую стратегию и протестировать на истории. Для каждой торговой стратегии необходим свой риск менеджмент.

Рекомендуется ограничивать риск — не более 0.5-2% от депозита. Но что, если вы не готовы нести убытки? И поэтому торгуете фундаментально привлекательными акциями, в которых риск делистинга минимальный.

В случае неблагоприятного сценария готовы потерять время, но не деньги. Например, взглянем на акции Сбербанка.

Риск менеджмент в трейдинге для начинающих - как составить рабочую схему?

Видим сильный восходящий тренд, коррекции небольшие и быстро выкупаются. Сбербанк — крупнейший банк РФ, 51% акций принадлежит государству, выплачиваются дивиденды не менее 50% чистой прибыли.

Исходя из этого трейдер делает вывод, что котировки будут расти. В случае, если цена будет продолжать падение после покупки, не нужно фиксировать убыток в 0.5-2%, а следует подождать восстановления котировок.

Объем позиции следует рассчитать таким образом, чтобы падение в 20-50% не привело к потере счета. Трейдер готов к потере счета, но такой риск считает минимальным, например это глобальный мировой кризис или война.

Риск-менеджмент зависит от цели трейдинга . При консерсативной торговле на счёте у брокера расположен весь торговый капитал, пополнения не делаются или они незначительны.

Капитал обычно составляет значительную сумму, более 2-5 годовых доходов инвестора. Цель — сохранить и приумножить депозит без риска потери более 30% депозита.

По агрессивной торговле на счёте у брокера находится небольшая часть депозита, не превышающая дневной заработок. Цель — заработать не менее 500-1000%. Допустим риск потери депозита.

Консервативная торговля

Абсолютно все правила классического риск-менеджмента относятся к консервативному трейдингу — торговля с большим депозитом, потеря которого хоть и не катастрофична, но существенно влияет на состояние инвестора.

Правила риск-менеджмента направлены на то, чтобы не потерять капитал даже при неблагоприятных рыночных условиях.

Простой математический расчет показывает, что при риске в каждой сделке 2% требуется совершить 119 сделок подряд, чтобы получить убыток 100%.

Если трейдер имеет проверенную стратегию, не заключает сделки наобум, наступление такой серии сделок маловероятно.

Причем 2% это достаточно высокий уровень риска. Если у вас большой капитал и 2% это большая сумма в рублях, для снижения психологической нагрузки можно снизить риск до 0.2-0.5%. Тогда потребуется еще более длинная серия убыточных сделок.

Соотношение риск-прибыль

Сложно правильно прогнозировать поведение рынка, зависящее от множества факторов. Многие профессиональные трейдеры имеют соотношение прибыльных сделок к убыточным менее 50%. При этом они стабильно зарабатывают.

Секрет успеха — в соотношении между убыточной сделкой и прибыльной. Известное выражение «дай прибыль течь и режь убытки» именно об этом.

В примере ниже показано, что при сношении риск-прибыль 1 к 3 трейдер может совершать 50% убыточных сделок за период и все равно будет в прибыли.

Чем выше соотношение, тем больше трейдер может позволить себе ошибаться. Если по статистике вы совершаете менее чем 60% прибыльных сделок, а соотношение риск-прибыль менее чем 1 к 1, то потеря капитала — это вопрос времени.

Риск менеджмент в трейдинге для начинающих - как составить рабочую схему?

Считается, что соотношение должно быть не менее 1 к 2 из-за того, что доля прибыльных сделок редко составляет больше 50%.

Все зависит от стратегии и значений параметров — количество прибыльных сделок и соотношение риск-прибыль.

Перед тем, как торговать на реальном счете, необходимо проанализировать исторические данные.

Бывает так, что при соотношении 1 к 1 число прибыльных сделок более 85%, а при соотношении 1 к 3 менее 30%. В таком случае правило — прибыль должна быть в 3 раза больше убытка, ведет к сливу депозита.

Выход из убыточной сделки

Стоп-приказ

Риск менеджмент устанавливает правила выхода из убыточной сделки. Самый безопасный вариант — установление стоп — приказа по достижении заданного уровня.

К примеру, трейдер составляет прогноз об окончании коррекции и возобновлении восходящего тренда. Открывает сделку на покупку в точке 3 и ожидает как минимум возврат историческому максимуму.

Соотношение риска к прибыли 1 к 5. На случай ошибки трейдер устанавливает стоп-приказ на уровне точки 1. Его срабатывание означает что прогноз ошибочный и вероятнее всего коррекция цены еще не окончена. Установка стоп-приказа помогает трейдеру избежать больших убытков.

Сделка закроется без участия трейдера, ему нет необходимости нервничать и проверять график каждый час.

Риск менеджмент в трейдинге для начинающих - как составить рабочую схему?

Закрытие сделки “руками”

В примере выше стоп-приказ был оправдан, его установка уберегла трейдера от большего убытка.

Так бывает не всегда, особенно при торговле криптовалютами, где сквизы и манипуляции обычное дело.

Трейдер устанавливает стоп-лосс, получает убыток, а через час цена возвращается и касается уровня, где был установлен тейк-профит.

Поэтому многие трейдеры предпочитают не устанавливать стоп-приказ, а поставить пуш-уведомление. На мобильный телефон придет сообщение, когда цена коснется уровня цены, где должен стоять стоп.

Далее трейдер должен принять решение закрыть убыточную сделку или текущее движение — манипуляция. Рекомендуется подождать закрытие час или 4 часа, если цена не меняет направление, то лучше закрыть позицию и принять убыток.

Главная опасность при этом — непринятие убытка в заведомо проигрышной ситуации. Одна такая ошибка может оказаться губительной для торгового счета. Неважно сколько прибыльных сделок было закрыто ранее.

Поэтому такой метод подходит больше опытным трейдерам, которые умеют справляться с эмоциями и понимают цену нарушения правил управления капиталом. Риск при таком выходе из убыточной позиции может быть выше расчетного, поэтому лучше снизить объем в 2-3 раза.

Риск менеджмент в трейдинге для начинающих - как составить рабочую схему?

Агрессивная торговля — стоп это весь счет

Классические правила риск-менеджмента подразумевают, что весь торговый капитал трейдера находится на счету у брокера и его потеря больно ударит по финансовому благополучию.

В такой ситуации нарушать правила риск-менеджмента и рисковать в одной сделке более чем 10% счета равносильно потере депозита. Если не сегодня, то завтра придет убыточная серия сделок, которая убьет счет.

Также классический риск ревард не учитывает психологию трейдера. В теории правила хорошо работают, но на практике после серии минусовых сделок в состоянии тильта трейдер нарушает собственные правила.

Заходит в рынок без сигнала, берет слишком большие лоты, стоп приказы убирает и вместо закрытия убытка добавляет объем.

При соблюдении классического риск менеджмента, чтобы стабильно зарабатывать 1000$ месяц необходим депозит не менее 10000$. Человеку со средней зарплатой накопить такую сумму непросто, на это уйдет 1-3 года. И это все может быть перечеркнуто одной ошибкой, обусловленной психологией.

Риск менеджмент в трейдинге для начинающих - как составить рабочую схему?

При консервативной торговле в каждой сделке риск составляет 0.5-2%, или при депозите 10000$ — 50-200$. Остальные средства лежат на счете без дела.

И существует риск задействовать слишком большие объемы в сделках, просто потому что на это есть деньги. Для решения этой проблемы можно ограничить сумму, счет пополняется ровно на ту сумму, которой мы рискуем. И при этом при развитии негативного сценария депозит сливается полностью.

Но в отличие от торговли большим капиталом это не катастрофа.

Рекомендуется устанавливать риск в сделке равным своему среднедневному доходу или сумме, которую вы планировали откладывать, чтобы накопить 10000$ на депозит.

При такой торговле исключен тильт — просто нет денег для нарушения правил риск менеджмента. Если вы торгуете по прибыльной стратегии торговый счет будет расти. Даже если неделю или две придется ежедневно пополнять депозит, прибыльная серия сделок перекроет убытки.

Такой способ торговли рекомендуется при торговле криптовалютами. Далеко не у всех есть возможность откладывать ежедневно на трейдинг 10-50 долларов. Высокая волатильность криптовалютного рынка позволяет увеличить счет в 20-30 раз без использования кредитного плеча.

Можно снизить сумму до 1-3$, это чашка кофе или пачка сигарет, такую сумму каждый может позволить себе потратить на трейдинг.

  1. Установите сумму риска на день, не превышающую дневной доход.
  2. В день (или другой период, в зависимости от частоты сделок) разрешается сделать одну сделку на весь риск или несколько сделок, риск при этом разделяется. Например, риск на день 10$. Можно совершить 1 сделку со стопом 10$ или 5 сделок со стопом 2$. Кажется, что вероятность совершить 5 убыточных сделок ниже чем 1, и второй вариант предпочтительнее. Но все зависит от рыночной ситуации и размера позиции. Чем меньше размер стопа в пунктах, тем выше вероятность убытка. Если вы торгуете внутри дня стоп — приказ не должен быть меньше чем волатильность цены за последние 7 часов. Для определения волатильности откройте часовой график и установите индикатор ATR (Average True Range) c периодом 7. Лучше если стоп будет в 2-3 раза больше ATR.
  3. Вне зависимости от результата сделки, в следующей сделке рискуем такой же суммой. Допустим мы установили правила. Риск на день 10$, можем совершить 5 сделок с риском 2$. Рыночная ситуация складывалась благоприятно и первая сделка принесла нам 10$. Теперь счет составляет 20$. Но следующая сделка все равно должна быть с риском 2 $ (или не более 8$).

Риск менеджмент в трейдинге для начинающих - как составить рабочую схему?

Риск-менеджмент в трейдинге, где и когда ставить стоп лосс и тейк профит, школа трейдинга:

Схем риск менеджмента в трейдинге больше, но базовые озвучены выше.

Если вам понравилась статья, то подписывайтесь на мой телеграм канал.

Калькулятор позиции для трейдера

Этот инструмент подойдёт как для опытных трейдеров, которые знают, что такое плечо и риск-менеджмент, так и для тех, кто только начал разбираться в трейдинге. Таблица поможет избежать самых глупых ошибок.

Идея для таблицы появилась в тот момент, когда я устал вручную рассчитывать размер позиции с учетом своего риск-менеджмента и понял, как этот процесс можно автоматизировать. Позже я добавил поддержку кредитных плечей и смог эффективнее регулировать размер собственного капитала в сделке.

Калькулятор позволяет рассчитать оптимальный размер позиции, основываясь на вашем риск-менеджменте. Риск-менеджмент заключается в допустимом для вас убытке на 1 сделку от всего торгового депозита в процентах. Для меня это 1% от депозита, в калькуляторе это настройка стоит по умолчанию, по желанию можно изменить эту настройку.

Формула размера позиции складывается из расчета: «сколько я должен купить условных единиц актива, чтобы потерять по стоп-ордеру ровно 1% от депозита». В случае, когда это необходимо, калькулятор предложит взять кредитное плечо (только для продвинутых пользователей), избежать плеча можно посредством увеличения количества собственного капитала в сделке.

Эта таблица позволила мне сэкономить кучу времени и четко контролировать риски, позволила освободить неэффективно использующийся собственный капитал и входить в большее количество сделок за счет использования кредитных плечей.

Более подробное описание калькулятора вы можете прочитать в строке А45 и ниже.

Если у вас есть критика/предложения по поводу таблицы — буду рад с вами пообщаться. Особенно будет интересно узнать про механизм расчета цены ликвидации на изолированной марже — для доработки калькулятора.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *