Как торговать фьючерсами в тинькофф инвестиции
Перейти к содержимому

Как торговать фьючерсами в тинькофф инвестиции

  • автор:

Торговля фьючерсами в Тинькофф Инвестиции: введение

Мы подготовили статью о торговле фьючерсами в Тинькофф Инвестиции. Рассказываем, какие фьючерсы торгуются в Тинькофф и разбираемся в особенностях работы с ними. Также рассказываем, как начать торговать фьючерсами Тинькофф.

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Статья подготовлена командой терминала для торговли в Тинькофф Инвестиции CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже.

Оглавление

  • Фьючерсы Тинькофф: главное
  • Особенности торговли фьючерсами в Тинькофф Инвестиции
  • Как начать торговать фьючерсами в Тинькофф Инвестиции
  • Заключение

Фьючерсы Тинькофф: главное

Трейдеры Тинькофф Инвестиции могут торговать инструментами Московской биржи (MOEX) и Санкт-Петербургской биржи (SPBEX). Но фьючерсы торгуются только на MOEX.

Тинькофф Инвестиции, тинькофф фьючерсы

Фьючерсы Тинькофф Инвестиции доступны после тестирования. Торговать на срочном рынке можно в мобильном приложении Тинькофф Инвестиции, через веб-терминал Тинькофф и через CScalp. Терминал CScalp подойдет для скальпинга и дейтрейдинга. Подробнее о скальпинге в Тинькофф можно почитать в статье Скальпинг в Тинькофф Инвестиции через CScalp.

Фьючерсы Московской биржи

На срочном рынке Московской биржи торгуются 347 фьючерсов. Это контракты на иностранные валюты, металлы, нефть, акции российских эмитентов и биржевые индексы. Ежемесячный объем торгов на фьючерсном рынке – 230 миллиардов рублей (статистика за апрель 2023).

Фьючерсы Московской биржи, тинькофф фьючерсы

Срочный рынок Московской биржи работает с 09:00 утра, когда стартует утренняя торговая сессия. Время основной сессии – с 10:00 до 18:50. Вечерняя сессия проходит с 19:05 до 23:50.

Доминирующее количество фьючерсов – срочные. То есть, с датой поставки. Кроме того, на MOEX торгуются три вечных фьючерса – бессрочные контракты CNYRUBF, EURRUBF, USDRUBF. По вечным фьючерсам не предусмотрена поставка. Механика устроена так, что контракт продлевается ежедневно, автоматически. Подробнее о вечных фьючерсах MOEX можно почитать в статье Вечные фьючерсы на Московской бирже: введение.

В тикере срочного фьючерса указано краткое название базового актива и день поставки. Например, AMD-6.23. AMD – армянский драм, актив контракта. 6.23 – 23 июня, дата поставки.

Фьючерсы Санкт-Петербургской биржи

С 2016 года Санкт-Петербургская биржа не проводит торги на срочном рынке. Здесь не торгуются фьючерсы, опционы и прочие деривативы. С 2021 года в прессе появляются сведения, что Биржа СПБ может возобновить торги фьючерсами. Но, на момент написания статьи, подобной опции нет.

Фьючерсы Санкт-Петербургской биржи, тинькофф фьючерсы

Трейдеры могут торговать на Санкт-Петербургской бирже акциями и облигациями. В том числе – иностранными ценными бумагами. Квалифицированным инвесторам доступны ETF.

Особенности торговли фьючерсами в Тинькофф Инвестиции

Механика фьючерсной торговли отличается от торговли акциями на фондовом рынке. Разберем главные особенности торговли фьючерсами в Тинькофф Инвестиции.

Гарантийное обеспечение. ГО – залог, который трейдер вносит во время фьючерсной торговли. Брокер «замораживает» ГО на балансе клиента.

В Тинькофф требуемое ГО – от 10% до 50% от стоимости дериватива. То есть, если у трейдера на счете «лежат» 500 руб., а брокер требует ГО в 10%, это значит, что трейдеру разрешено купить/продать «фьюч» на 5 000 руб. На требования по ГО влияет ставка риска – чем меньше волатильность актива, тем меньше ставка. Соответственно, брокер требует меньше «гарантийки».

Гарантийное обеспечение «сгорает», когда цена фьючерса идет «не туда», куда «поставил» трейдер. Например, трейдер «открылся» в лонг. Цена контракта – 1 000 руб., обеспечение – 200 руб. Если цена просела до 950 руб., обеспечение сократится до 150 руб. Если фьючерс упадет до 805 руб., обеспечение сократится до 5 рублей. Трейдер может закрыть позицию самостоятельно, продав фьючерс с убытком, либо держать фьючерс дальше, в надежде на рост цены. Но если цена упадет до 800 и обеспечение сгорит, брокер продаст фьючерс автоматически и зафиксирует убыток для трейдера. Перед этим брокер запросит у трейдера дополнительное обеспечение. Если трейдер внесет сверху 100 руб., то позиция продолжит «жить». Но если цена упадет еще ниже, до 700 руб., то «сгорит» и дополнительное обеспечение. Вносить средства можно и дальше – вплоть до нуля. В некоторых ситуациях даже можно «уйти в минус».

Размер кредитного плеча. Плечо позволяет наращивать размер позиции, покрывая лишь часть позиции. Во фьючерсной торговле размер кредитного плеча – это соотношение между требуемым гарантийным обеспечением и средства, предоставляемыми биржей. Проще говоря, плечо заранее встроено во фьючерсную позицию.

Например, плечо 5:1 значит, что трейдер должен «вложить» в сделку 1/5 от общего размера позиции. Предположим, размер позиции – 50 000 руб. Вклад трейдера – 10 000. Оставшиеся 40 тыс. трейдер условно берет взаймы у брокера – на срочном рынке займ формальный, трейдер ничего не получает от брокера, в отличие от маржинальной торговли акциями. Затем трейдер проводит сделку на все 50 тысяч.

Предположим, удалось заработать 10%. 50 000 превратились в 55 000. 40 000 – брокера 10 000 – свои. Чистый доход в 5 000 трейдер оставляет себе. Плечо множит потенциальный доход – в нашем примере трейдер заработал 50% от своего «взноса», хотя сделка принесла только 10% доходности (без учета комиссионных).

Комиссия. Комиссии считаются в рублях, от оценочной стоимости контракта. Конкретный размер комиссии также зависит от выбранного тарифного плана. В Тинькофф три тарифа:

  • «Инвестор» – 0,3% от стоимости контракта
  • «Трейдер» – 0,04%
  • «Премиум» – 0,025%

Например, трейдер купил 5 фьючерсов, совокупная цена фьючерсов – 100 000 руб. Соответственно, на тарифе «Инвестор» трейдер заплатит 300 руб., с тарифом «Трейдер» – 40 руб., на «Премиуме» – 25 руб.

Комиссия за перенос позиций. Если торговая сессия закончилась, а у трейдера остались непокрытые позиции по фьючерсам, Тинькофф Инвестиции взимает дополнительную комиссию. Непокрытая позиция – ситуация, когда на счете меньше денег, чем нужно для гарантийного обеспечения по уже открытой позиции.

Если общая сумма непокрытой позиции меньше 5 000 рублей, то комиссия не взимается. Если больше 5 000 руб., то размер комиссии за перенос зависит от суммы занятых средств. Подробнее – в таблице ниже. Ставки одинаковые, вне зависимости от тарифа.

Комиссия за перенос позиции, тинькофф фьючерсы

Вариационная маржа. Особенность фьючерсов в том, что трейдер может получить прибыль/убыток до того, как продаст контракт. Подобный промежуточный результат – вариационная маржа.

Маржу считают дважды за сессию (в клиринге: 14:00 – 14:05, 18:50 – 19:05). Заработает трейдер или потеряет – зависит от разницы цен. Биржа «посмотрит», за сколько трейдер взял фьючерс, оценит стоимость контракта в первый клиринг. Если разница плюсовая – трейдер получает «бонус», если цена упала – разница списывается со счета трейдера.

Затем биржа измеряет стоимость между первым и вторым клирингом, между вторым и третьим, третьим и четвертым и т. д. То есть, маржа – результат «перепроверки» цены контракта каждые несколько часов, пока трейдер удерживает позицию.

Вариационная маржа, тинькофф фьючерсы

Например, трейдер купил фьючерс в 12:00 за 100 руб. В 14:00, в момент расчета маржи, фьючерс стоил на бирже 110 руб. Биржа начислит 10 руб. вариационной маржи трейдеру. В 19:05 – второй перерасчет, в этот момент фьючерс стоит 105 руб. Маржа пересчитывается: 105 – 110 = -5. Биржа спишет со счета трейдера 5 руб. На следующий день, в 14:00 еще один пересчет. Цена фьючерса – 115 руб. 115 – 105 = 10 руб., которые биржа начислит трейдеру.

Подобный пересчет маржи – каждый рабочий день, пока трейдер не продаст контракт. Когда трейдер продает фьючерс, биржа «сравнивает» цены еще раз – стоимость в момент последнего клиринга и стоимость, по которой контракт был продан. Если цена продажи выше, чем в последнем клиринге, то трейдер получает прибыли. Если цена продажи ниже, чем в последнем клиринге – убыток. После продажи фьючерса, прибыль/убыток начисляют не сразу, а в следующий клиринг.

Как начать торговать фьючерсами в Тинькофф Инвестиции

Прежде, чем приступать к торговле фьючерсами Тинькофф, нужно пройти тестирование Центробанка РФ. Тест можно пройти в мобильном приложении Тинькофф или на сайте брокера.

Тестирование Тинькофф, фьючерсы тинькофф

Чтобы пройти тест на сайте, нужно «залогиниться», перейти в настройки профиля, найти блок «Доступ к инструментам», кликнуть «Показать тесты». В появившемся списке нужно кликнуть «Пройти тест» напротив «Маржинальная торговля» и «Фьючерсы».

Тестирование Тинькофф для фьючерсов, фьючерсы тинькофф

Дополнительных страниц не появляются – сразу вопросы с 3-4 ответами. Если пройти тест с первого раза не получится, его можно будет пересдать сразу. Количество пересдач не ограничено.

Тестирование Тинькофф в приложении, фьючерсы тинькофф

В мобильном приложении нужно зайти в «Профиль», пролистать страницу и нажать «Тестирование». В списке выбрать тесты «Фьючерсы» и «Маржинальная торговля».

Тестирование Тинькофф на смартфоне, фьючерсы тинькофф

Вопросы появляются сразу же, по нажатию на название теста.

Также можно «вызвать» тест, кликнув на какой-нибудь фьючерс в списке инструментов. Появится страница «Что нужно для покупки фьючерсов». На странице есть ссылка на тест.

Покупка фьючерсов, тинькофф фьючерсы

Все трейдеры, желающие торговать на «срочке», должны открыть специальный счет. В Тинькофф это «Счет для срочных сделок». Заявка на открытие спецсчета – в онлайн-терминале или приложении, в настройках профиля (кнопка «Счет для срочных сделок»). Такая же кнопка – в меню «Что нужно для покупки фьючерсов».

Брокер самостоятельно оформляет документы для открытия счета и отправляет их на биржу. Срок открытия счета – два дня. На практике быстрее.

Настройка маржинальной торговли, тинькофф фьючерсы

Также нужно подключить опцию «Маржинальная торговля». Чтобы включить режим, открываем список инструментов, жмем на любой тикер. Откроется меню «Что нужно для покупки фьючерсов», жмем «Маржинальная торговля». Приложение «попросит» пройти тест. Если уже прошли – режим включится сразу. Еще опцией можно управлять через «Настройки» – «Маржинальная торговля», как в терминале, так и в мобильном приложении.

Настройка маржинальной торговли в терминале, тинькофф фьючерсы

Когда трейдер открыл «срочный счет», включил маржинальный режим, прошел тестирование, можно открыть первую позицию по фьючерсам. Для этого достаточно кликнуть на карточку нужного фьючерса в списке инструментов в приложении или в интерфейсе веб-терминала.

Заключение

Фьючерсы – востребованный инструмент у трейдеров. Срочный рынок привлекает трейдеров высокой ликвидностью и возможностью торговать с кредитным плечом. Тинькофф Инвестиции в полной мере обеспечивает доступ к срочному рынку MOEX.

Единичную сделку с фьючерсами можно провести через мобильное приложение Тинькофф. Для регулярной торговли приложение неудобно, лучше использовать веб-терминал Тинькофф или терминал CScalp. CScalp «умеет» подключаться к Тинькофф Инвестиции и заточен под высокоскоростную торговлю.

Больше интересного в блоге CScalp!

Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.

Как устроен фьючерсный рынок

Фьючерс — это финансовый инструмент, с помощью которого можно заработать как на росте, так и на падении цены акций, биржевых индексов, валют, драгоценных металлов, нефти, газа и других биржевых товаров. При этом фьючерс имеет встроенное кредитное плечо, которое повышает потенциальную прибыль от сделки.

На этой странице собрана основная информация о том, что такое фьючерсы и как они устроены. Если вы уже готовы совершить сделку и хотите узнать особенности торгов фьючерсами в Тинькофф Инвестициях, можете прочитать статью «Как торговать фьючерсами».

На этой странице

  • Что такое фьючерсы?
  • Для чего нужны фьючерсы?
  • Какие виды фьючерсов бывают?
  • Какими характеристиками обладает фьючерс?
  • В чем риски при торговле фьючерсами?

Что такое фьючерсы?

Фьючерс, или фьючерсный контракт, — это договор между двумя инвесторами:

продавец фьючерса обязуется в определенный день продать владельцу фьючерса обозначенный в контракте актив (такой актив называют «базовым»);

покупатель фьючерса обязуется в определенный день выкупить у продавца базовый актив.

При этом никаких документов продавец и покупатель фьючерса между собой не подписывают. Для участия в сделке достаточно просто купить или продать фьючерс через приложение брокера.

Еще одна важная особенность: большинство фьючерсов на бирже не поставочные, а расчетные. Это значит, что продавец фьючерса на самом деле не передает базовый актив покупателю. Вместо этого по их счетам ежедневно проводится зачисление и списание денег в соответствии с изменением рыночной цены фьючерса.

Базовым активом фьючерса могут выступать ценные бумаги, индексы, валюта, товары и многое другое. При этом стоимость фьючерса может быть выше, ниже или равна текущей стоимости базового актива. Это зависит от того, чего инвесторы ожидают от базового актива в будущем: роста или снижения. Текущую стоимость базового актива называют «спотом» или «спотовой ценой» — об этом и остальных параметрах фьючерсов можно узнать больше в нашем бесплатном курсе «Фьючерсы».

Кратко про фьючерсы мы рассказали в 5-минутном видео. А более подробно про особенности этого биржевого инструмента вы сможете прочитать ниже на этой странице.

В чем риски при торговле фьючерсами?

Совершая сделки с фьючерсами, важно помнить, что в некоторых случаях размер потенциальных убытков может быть ничем не ограничен.

Риск торговли с плечом — для покупки фьючерсного контракта не нужно платить его полную стоимость, достаточно иметь на счете средства в размере гарантийного обеспечения или ликвидные активы, которые обеспечат открытие позиции. Сумма обеспечения не списывается с вашего счета, а просто блокируется на нем, пока вы владеете фьючерсом. Обычно обеспечение составляет всего 10⁠—⁠40% от цены контракта.

С одной стороны, благодаря этому вы можете купить позицию по фьючерсу, которая заметно превышает сумму, фактически имеющуюся на вашем счете. И если ваша торговая стратегия окажется верной, это может принести вам дополнительную прибыль.

С другой стороны, в случае неудачи вы рискуете потерять в разы больше имеющихся у вас денег — и размер таких убытков ничем не ограничен.

Например, у вас на счете есть 10 000 ₽. Этой суммы достаточно для гарантийного обеспечения по фьючерсу стоимостью 100 000 ₽ — то есть в 10 раз больше, чем сумма, которая у вас фактически есть.

Через несколько дней цена фьючерса выросла на 10%, и за счет эффекта встроенного плеча вы заработали 10 000 ₽. Если бы вы торговали только на свои деньги, то доход составил бы лишь 1000 ₽.

Но если цена фьючерса упадет на 10%, то ваш убыток составит те же 10 000 ₽ — он спишется в виде вариационной маржи в тот же день. Чтобы и дальше держать фьючерс, вам потребуется снова пополнить счет на размер гарантийного обеспечения, иначе ваша позиция может быть закрыта принудительно — это называется «маржин‑колл».

Чем больше плечо, тем больше денег вам придется вносить на счет, чтобы продолжать держать фьючерс. В итоге ваши убытки могут многократно превысить изначальные вложения.

Невозможность «пересидеть» убытки — владение фьючерсом отличается от владения обычными акциями. Если цена на акцию упадет, вы можете ничего не делать и просто ждать, когда она отрастет обратно. Финансовый результат при торговле акциями — то есть прибыль или убыток — возникает только в момент продажи.

Финансовый результат по фьючерсу считается каждый день и сразу же начисляется на ваш счет или списывается с него — соответственно, увеличивая или уменьшая имеющуюся на счете сумму.

Изменение ставки риска — когда на рынке происходят резкие изменения, биржа может повысить размер гарантийного обеспечения по фьючерсам. Если у инвестора на счете не окажется средств для покрытия гарантийного обеспечения, брокер может принудительно закрыть любую ликвидную позицию в его портфеле, чтобы вернуть нужный уровень денег на счете — такую ситуацию называют «маржин‑колл». Подробнее про маржин‑колл

Например, у вас на счете есть 10 000 ₽. Вы купили фьючерс на нефть марки WTI стоимостью 60 000 ₽ со ставкой риска в 15%, то есть на вашем счете зарезервировали 9000 ₽ для обеспечения фьючерсной позиции.

Вдруг цена на нефть резко изменилась и биржа подняла ставку риска по этому фьючерсу до 40%, то есть теперь у вас на счете должно быть уже 24 000 ₽. Если в ближайшее время вы не пополните счет деньгами или не продадите фьючерс, брокер принудительно закроет вашу позицию.

Торговля фьючерсами Тинькофф Инвестиции: все, что нужно знать

Торговля фьючерсами – это один из самых перспективных и прибыльных инструментов финансового рынка. Сегодня все больше инвесторов обращают свое внимание на этот вид активности, и это не удивительно. Фьючерсы открывают перед трейдерами огромные возможности для заработка и диверсификации портфеля, а Тинькофф Инвестиции предлагает своим клиентам выгодные условия для инвестирования.

В отличие от традиционной торговли акциями, фьючерсы являются деривативными инструментами, что позволяет трейдерам получать доход не только на росте цен активов, но и на их падении. Таким образом, инвесторы имеют возможность зарабатывать даже в условиях снижения рынка. Кроме того, фьючерсы позволяют участникам рынка использовать кредитное плечо, что повышает возможность заработка и увеличивает доступный объем сделок.

Одной из значительных особенностей торговли фьючерсами в Тинькофф Инвестиции является высокая ликвидность. Благодаря этому, клиенты компании получают возможность быстро открывать и закрывать сделки по оптимальным ценам. Кроме того, биржевые операции полностью автоматизированы, что исключает возможность появления человеческого фактора в процессе торгов. Это обеспечивает максимально комфортные и безопасные условия для трейдеров, что несомненно является преимуществом торговли фьючерсами в Тинькофф Инвестиции.

Преимущества торговли фьючерсами на Тинькофф Инвестиции

Торговля фьючерсами на Тинькофф Инвестиции открывает перед инвесторами множество возможностей. Вот некоторые из главных преимуществ:

1. Широкий выбор инструментов: Платформа Тинькофф Инвестиции предлагает широкий спектр фьючерсов для торговли, включая фьючерсы на акции, индексы, валюты и товары. Инвесторы могут выбирать те инструменты, которые соответствуют их инвестиционным стратегиям и целям.

2. Высокая ликвидность: Фьючерсы на Тинькофф Инвестиции торгуются на ведущих биржах мира, что обеспечивает высокую ликвидность и возможность быстрой покупки и продажи контрактов. Это позволяет инвесторам легко входить и выходить из позиций, а также действовать в реальном времени на изменения рынка.

3. Открытая платформа: Тинькофф Инвестиции предоставляет открытую и удобную платформу для торговли фьючерсами. Инвесторы могут легко отслеживать свои позиции, анализировать рынок и осуществлять торговые операции в режиме реального времени. Благодаря простому и интуитивно понятному интерфейсу, платформа подходит как для опытных, так и для начинающих трейдеров.

4. Низкие комиссии: Торговля фьючерсами на Тинькофф Инвестиции позволяет снизить затраты на сделки. Комиссии на платформе являются конкурентноспособными и зависят от объема торговли. Это позволяет инвесторам увеличить свою прибыль и снизить свои расходы на комиссии.

5. Возможность хеджирования рисков: Торговля фьючерсами позволяет инвесторам защитить свои позиции от неблагоприятных движений рынка. Инвесторы могут использовать фьючерсы для хеджирования рисков, связанных с изменениями цен на активы. Таким образом, они могут уменьшить свои потери и защитить свою инвестиционную стратегию.

Высокая ликвидность

Ликвидность — это способность актива быстро и без значительных потерь конвертироваться в наличные средства. В случае с фьючерсами, высокая ликвидность означает, что торговля этими инструментами является активной, с большим числом участников и объемом сделок.

На практике это означает, что вы можете легко купить или продать фьючерсы по текущей рыночной цене. Большое количество участников рынка обеспечивает постоянный объем торговли, что позволяет быстро осуществлять операции и получать доступ к ликвидным активам в режиме реального времени.

Высокая ликвидность фьючерсов также позволяет сократить спред — разницу между ценой покупки и ценой продажи. Узкий спред обеспечивает возможность совершать операции по более выгодным ценам, что увеличивает ваш потенциальный доход.

Кроме того, высокая ликвидность фьючерсов позволяет участвовать в арбитражных стратегиях, которые основаны на быстром выявлении и использовании разницы в ценах одного и того же актива на разных рынках или в разное время.

Преимущества Тинькофф Инвестиции
Высокая ликвидность +
Низкие комиссии +
Разнообразие доступных фьючерсов +
Возможность использования кредитного плеча +

Разнообразие инструментов

Тинькофф Инвестиции предоставляет своим клиентам широкий выбор инструментов для торговли на фьючерсных рынках. В рамках платформы доступны такие важные фьючерсы, как фьючерсы на акции, валюты, облигации, индексы и сырьевые товары.

Этот разнообразный набор инструментов позволяет инвесторам и трейдерам выбрать именно те финансовые инструменты, которые соответствуют их инвестиционной стратегии и рискам, с которыми они готовы работать.

Благодаря разнообразию фьючерсов на Тинькофф Инвестиции, клиенты могут свободно манипулировать своим инвестиционным портфелем и адаптировать его под текущую ситуацию на рынке. Это обеспечивает большую гибкость и возможность быстро реагировать на изменения цен и тренды.

Также стоит отметить, что Тинькофф Инвестиции предлагает не только фьючерсы на российские активы, но и на международные активы, что позволяет клиентам получить доступ к мировым рынкам и расширить свои инвестиционные возможности.

  • Фьючерсы на акции представляют собой контракты, дающие право купить или продать определенное количество акций по заранее оговоренной цене в будущем. Такие фьючерсы позволяют инвесторам получить доступ к акциям компаний, которые находятся за пределами их географической зоны или которые имеют высокую стоимость для индивидуального покупателя.
  • Фьючерсы на валюты позволяют защититься от валютного риска и получить возможность заработать на колебаниях курсов валют. Такие фьючерсы пользуются популярностью среди трейдеров, которые специализируются на валютных операциях.
  • Фьючерсы на облигации позволяют получить доступ к финансовому рынку долговых инструментов и заработать на изменении спроса и предложения на облигации различных эмитентов.
  • Фьючерсы на индексы позволяют трейдерам получить доступ к индексным рынкам и заработать на колебаниях цен акций компаний, входящих в индекс. Это особенно полезно для инвесторов, которые желают получить доступ к широкому рынку акций, не инвестируя в каждую компанию индивидуально.
  • Фьючерсы на сырьевые товары, такие как золото, нефть, зерно и другие, позволяют заработать на изменении цен сырьевых ресурсов и получить доступ к рынкам, которые специализируются на таких товарах.

В итоге, благодаря разнообразию фьючерсов на Тинькофф Инвестиции, каждый клиент может найти подходящий инструмент для своих финансовых целей и стратегий инвестирования.

Как торговать фьючерсами

Фьючерс — это финансовый инструмент, с помощью которого можно заработать как на росте, так и на падении цены акций, биржевых индексов, валют, драгоценных металлов, нефти, газа и других биржевых товаров. При этом фьючерс имеет встроенное кредитное плечо, которое повышает потенциальную прибыль от сделки.

На этой странице мы подробно рассказали обо всех особенностях торговли фьючерсами в Тинькофф Инвестициях. Если вы хотите получить общее представление о том, что такое фьючерсы и для чего они нужны, можете посмотреть наше обучающее видео.

Если экрана «Что нужно для покупки фьючерсов» нет, и сразу открывается экран с выставлением заявки, значит, ранее вы уже выполнили все нужные действия и можете начать торговать. Как купить и продать фьючерс

На экране «Что нужно сделать для покупки фьючерсов» два блока:

Блок «Маржинальная торговля» — подключает одноименный режим для вашего брокерского счета. Без этого торговать фьючерсами не получится, потому что в результате сделок с ними у вас может образоваться непокрытая позиция по рублям. Чтобы подключить маржинальную торговлю, нужно сдать тест. Если вы этого еще не сделали, то блок «Маржинальная торговля» переведет на страницу теста.

Блок «Доступ к фьючерсам и опционам» — нужен, чтобы пройти тестирование на знание основных рисков при торговле фьючерсами и опционами.

Прохождение тестов обязательно — по требованию Банка России

Их должны сдавать все, у кого нет статуса квалифицированного инвестора.

Мы подготовили подробные обучающие материалы, которые помогут вам подготовиться к тестированию и разобраться в основных нюансах, механике и рисках каждого финансового инструмента:

Как купить и продать фьючерс?

Выбор подходящего фьючерса — в Тинькофф Инвестициях доступны все основные фьючерсы с Московской биржи: на товары, валюту, индексы и акции наиболее известных российских компаний. Полный каталог доступных фьючерсов можно найти в разделе «Что купить» в приложении Тинькофф Инвестиций, а также в веб‑терминале.

При выборе нужно ориентироваться на базовый актив фьючерса, тип контракта и дату экспирации. Эти и другие сведения можно посмотреть в карточке выбранного фьючерса перед его покупкой.

Покупка или продажа фьючерса — чтобы заработать на росте цены базового актива, выберите фьючерс и нажмите «Купить». Кроме того, вы можете продать любой фьючерс, даже если его нет на вашем счете, — это позволит заработать на падении цены базового актива. Для продажи также достаточно выбрать фьючерс и нажать «Продать».

После покупки или продажи на вашем счете заблокируют комиссию за сделку и гарантийное обеспечение — денежный залог, который необходим для совершения сделок с фьючерсами. Сколько стоит торговля фьючерсами в Тинькофф

Например, на брокерском счете с тарифом «Трейдер» вы купили фьючерс на акции компании Х стоимостью 28 000 ₽ и гарантийным обеспечением в размере 4500 ₽.

После покупки на вашем счете заблокируют гарантийное обеспечение 4500 ₽ и спишут комиссию: 28 000 × 0,04% = 11,2 ₽.

После того как вы купили нужный фьючерс, важно помнить о расчете вариационной маржи, а также о дате исполнения фьючерса.

Списание или начисление вариационной маржи — пока фьючерс находится у вас в портфеле, два раза в день биржа будет начислять на ваш брокерский счет или списывать с него вариационную маржу — это промежуточный доход или убыток от изменения стоимости фьючерса. Вариационная маржа рассчитывается в рублях во время технических перерывов (клиринга) с 14:00 до 14:05 и с 18:50 до 19:05.

Например, в 11:00 вы купили фьючерс на акции компании Х стоимостью 28 000 ₽ и держали его до 11:00 следующего торгового дня.

В 14:00 фьючерс подорожал до 28 100 ₽, поэтому на ваш счет начислили: 28 100 − 28 000 = 100 ₽.

В 19:05 того же дня цена фьючерса в пересчете на рубли опустилась 27 900 ₽, поэтому с вашего счета списали разницу между стоимостью фьючерса в обед и вечером: 27 900 − 28 100 = −200 ₽.

Вы продали фьючерс в 11:00 следующего дня, когда он оценивался в 28 400 ₽. В 14:00 на бирже посчитали разницу между ценой продажи и ценой вчерашнего вечера и начислили вам на счет: 28 400 − 27 900 = 500 ₽. То есть прибыль или убыток при продаже фьючерса будут начислены не сразу в момент сделки, а во время ближайшего клиринга — уже после продажи.

Исполнение (экспирация) фьючерса — если вы продержите фьючерс до конца срока его обращения, то он будет исполнен. День экспирации каждого фьючерса известен заранее. Как посмотреть характеристики фьючерса

В этот день биржа начислит или спишет итоговый финансовый результат сделки, если фьючерс расчетный. Если же фьючерс поставочный, в день его исполнения по вашему счету заключат сделку по покупке или продаже акций в количестве, равном лоту фьючерса, и по цене, рассчитанной в момент последнего клиринга.

Но на Московской бирже есть вечные фьючерсы на золото ( GLDRUBF ), а также на курсы юаня ( CNYRUBF ), доллара США ( USDRUBF ) и евро ( EURRUBF ). По таким фьючерсам ежедневно происходит продление контракта на один день, поэтому исполнения не происходит.

Сколько стоит торговля фьючерсами?

Стоимость торговли фьючерсами складывается из двух частей: комиссий за сделку и платы за перенос непокрытой позиции через ночь.

Комиссия за сделку списывается, когда вы покупаете фьючерсы или закрываете позицию по ним раньше даты экспирации. На тарифе «Инвестор» комиссия составляет 0,3% от оценочной стоимости фьючерса в рублях. На тарифе «Трейдер» — 0,04% от оценочной стоимости фьючерса в рублях. На тарифе «Премиум» — 0,025% от оценочной стоимости фьючерса в рублях.

Например, вы купили три фьючерса на акции компании X общей стоимостью 30 000 ₽ на тарифе «Инвестор». В момент покупки вы заплатите комиссию: 30 000 × 0,3% = 90 ₽.

Плата за перенос непокрытой позиции — такая позиция может возникнуть, если в конце торгового дня на вашем счете не хватает рублей для покрытия гарантийного обеспечения по купленному вами фьючерсу. На всех тарифах плата за перенос позиции составляет от 40 ₽ в день и зависит от конкретной суммы непокрытой позиции.

Например, у вас есть 10 000 ₽ и подключен тариф «Инвестор». Вы купили три фьючерса на акции компании X общей стоимостью 30 000 ₽. Гарантийное обеспечение одного контракта на момент покупки — 6500 ₽. Комиссия за сделку составит: 30 000 ₽ × 0,3% = 90 ₽. После покупки на счете заблокируют размер гарантийного обеспечения позиции и спишут комиссию за сделку: (6500 × 3) + 90 = 19 590 ₽. Общий размер гарантийного обеспечения больше суммы ваших денег на счете, поэтому непокрытая позиция составит: 10 000 − 19 590 = −9590 ₽. Если решите оставить позицию, то за каждый день с вас будут списывать 40 ₽ в виде платы за перенос непокрытой позиции.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *