Медвежий тренд на бирже что это
Перейти к содержимому

Медвежий тренд на бирже что это

  • автор:

Что такое «медвежий» и «бычий» рынки?

Экономика циклична — спрос и предложение в поисках баланса постоянно меняют экономическую активность. После роста экономики может последовать замедление, и даже спад. С цикличностью экономики связаны и другие макроэкономические показатели, например, инвестиции. В каждой стране состояние экономики оценивают через статистику: статданные выходят по графику: безработица, ВВП, инфляция и так далее. Всегда существуют пессимисты, ожидающие замедления роста, падение экономики, и оптимисты, уверенные в экономическом росте. Такие противоположности приводят к ценовым колебаниям (волатильности) активов, мировых рынков. Инвесторы зарабатывают на ценовых колебаниях.

Кто такие «быки» и «медведи»?

Термины «медвежий» и «бычий» рынки появились на заре формирования биржевого рынка в США. По одной из версий — это собирательные образы героев газетных биржевых публикаций. Два биржевых антагониста внешне напоминали быка и медведя.

Эти термины и по сей день используют для оценки настроений, в основном на мировых биржевых рынках. «Инвесторы-медведи» ожидают падение цены актива и продают его, а «быки» нацелены на рост цены и покупают актив в ожидании подорожания.

Если «быков» (покупателей) на рынке больше, чем «медведей» (продавцов) — сумма сделок на покупку больше, чем на продажу. Цена активов в таком случае растет, ситуацию называют «бычий» тренд, «бычий» рынок.

На «медвежьем» рынке наблюдается обратная ситуация — падение стоимости активов, понижательный тренд. В этом случае «инвесторы-медведи» распродают активы, понижая цены, формируя «медвежий» тренд. Когда рынок не определился с трендом («быки» и «медведи» примерно уравновешивают друг друга по сумме сделок), то говорят, что это боковой тренд — «боковик».

Что такое лонг и шорт?

«Лонг» и «шорт» — это название инвестиционных стратегий, в зависимости от поведения инвестора на рынке. Одна из первых и основных — покупка актива в ожидании роста его цены. Это называется long-позиция («лонг», англ. «длинный, долгий»). Такая стратегия позволяет долго ждать роста цены и нацелена на продажу актива по возросшей цене.

С развитием рынка появились спекулятивная стратегия — short-позиция (англ. «короткий, краткосрочный»), иногда еще говорят «короткие продажи», «игра на понижение», «шортить».

При такой стратегии инвестор берет у брокера взаймы ценные бумаги под денежный залог, продает их на рынке, а когда они подешевеют — «откупает» (выкупает) обратно и возвращает брокеру, которому при возврате важно количество (например, 100 акций) отданного в кредит актива, а не его цена.

В случае удачной сделки инвестор получает прибыль в виде разницы между более высокой ценой продажи и меньшей ценой покупки. Из этого дохода вычитаются комиссионные брокеру. Для получения такой опции инвестор вносит брокеру депозит, который покрывает возможный убыток, если расчет на падение цены не оправдается и актив для возврата брокеру придется покупать по более высокой цене. Брокер имеет право на принудительное закрытие позиций, если размер депозита приближается к размеру убытка инвестора. Например, брокер сам себе возвращает отданные в долг акции, покупая их на рынке по невыгодной цене на деньги из депозита инвестора.

Эти две основные стратегии — «лонг» и «шорт» — закрепили разделение инвесторов на «быков» (ждут повышение цены, покупают) и «медведей» (настроены на понижение цены, продают).

Что такое управление позицией?

Управления рыночной позицией — это совершение сделок, тех самых «лонг» и «шорт». Для этого делают заявку (ордер, приказ) брокеру на совершение сделок с указанным количеством и наименованием активов (акций, облигаций) по цене, которую устанавливает инвестор.

Для оценки ситуации на рынке используют ценовые графики. Это один из простейших инструментов биржевого анализа. Графики доступны в торговых терминалах (приложениях), также эту информацию предоставляют биржи.

Чтобы ограничить потери на “медвежьем” и “бычьем” рынке используют стоп-лосс (англ. stop loss — “остановить потери”). На растущем рынке для удержания позиции в плюсе и исключения убытков стоп-лосс в случае неожидаемого инвестором падения цены выставляют по цене чуть выше цены покупки на 5% и выше в зависимости от волатильности актива

Стоп-лосс не даст инвестору «уйти» ниже цены покупки. Брокер закроет сделку — в данном случае продаст ценную бумагу, когда рыночная цена дойдет до уровня, указанного в заявке на стоп-лосс.

Цену продажи в стоп-лоссе в ожидании роста стоимости актива инвестор определяет заранее — решает по какой цене продать ценную бумагу и сколько он может потерять в случае начала падения стоимости актива. При выборе цены в заявке “стоп-лосс” инвестор сам решает, сколько ему не жалко потерять, дожидаясь, пока его расчет оправдается.

Когда срабатывает стоп-лосс биржевые игроки говорят, что поймал «лося».

Еще одна опция управления позицией инвестора — тейк-профит (англ. take profit — «взять прибыль»). Инвесторы, использующие кредит брокера, часто выставляют сразу две заявки — тейк-профит и стоп-лосс. Ее применяют на растущем рынке. Инвестор решает при какой цене закрыть сделку и дает поручение брокеру выставить заявку на продажу по этой цене, когда актив ее достигнет. Отложенная заявка автоматически сработает. Стоп-лоссы и тейк-профиты ставятся для страховки. В противном случае можно пропустить момент смены трендов и получить убыток.

Что такое переворот?

Переворот — это быстрая смена инвестиционной стратегии на противоположную. Например, вы дожидались достижения определенной точки для продажи акций по выгодной цене, а рынок на неожиданной негативной новости начал очевидное затяжное падение. Тогда можно быстро поменять стратегию и попытаться заработать на падении рынка.

Вы закрываете по существующей цене невыгодную сделку (даете поручение брокеру на продажу актива) и одновременно открываете противоположную позицию short — берете у брокера взаймы ценные бумаги и сразу продаете на падающем рынке.

Когда цена упадет еще ниже, можно выкупить эти же ценные бумаги и возвратить их брокеру, забрав себе разницу от продажи дорогих и покупки подешевевших ценных бумаг.

Новичкам не стоит часто использовать эту стратегию, только при очевидном сигнале разворота рынка. В противном случае, пытаясь заработать на частых ценовых колебаниях за пару часов можно получить существенный убыток — комиссионные с каждой купли-продажи и неудачные сделки даже с мизерными потерями суммарно приведут к большим расходам.

Это лишь основные стратегии и биржевые приемы. У профессиональных инвесторов, брокеров, управляющих компаний намного больше рыночных опций и маневров.

Медвежий тренд на бирже что это

Где отслеживать настроения инвесторов, когда ждать смены тренда и можно ли отыграться на «медвежьем ралли»?

Что такое медвежий рынок и как его пережить

Начало 2020-х в мире называют временем частных инвесторов. Только в России за последние пару лет их стало на 16 млн больше: в январе 2020 года было всего 3,8 млн, а в мае 2022-м — уже 19,8 млн, то есть больше 13% населения страны. То же самое происходило и в других странах: в США на новичков в 2021 году приходилось около 15% всех игроков рынка, в Китае только за 2020 год прибавилось 18 млн частных инвесторов, а в Индии в 2020—2021 годах их стало на 24 млн больше. И этот список можно продолжать.

С начала 2022 года индекс S&P 500 (один из самых популярных индексов среди инвесторов, который отражает состояния американского фондового рынка) потерял больше 20%, и эксперты во всем мире заговорили о медвежьем рынке. Для миллионов новых инвесторов это стало первым таким опытом.

Как проходили прошлые медвежьи рынки?

Медвежьим рынком принято называть падение биржевых котировок на 20% и больше. Такое случается довольно часто, Bloomberg с 1928 года насчитал 15 таких падений индекса S&P 500. Обычно они вызваны экономическим спадом: когда останавливаются производства, а люди теряют работу, котировки тоже падают, в этом нет ничего удивительного.

Последним медвежьим рынком считают падение первой половины 2020 года, когда из-за пандемии встали на паузу многие предприятия, разорвались производственные цепочки и сломались логистические схемы. Тогда спад индекса S&P 500 составил 33,9% и продлился недолго — 33 дня, что сыграло злую шутку с новыми инвесторами: они хлынули на рынок, решив, что он достиг дна и готов к новому циклу роста. Это было время восстановления после резкого падения — время оптимизма, больших доходностей и «мемных» активов, которые прыгали то вверх, то вниз на фоне постов в Twitter и других соцсетях. Новые инвесторы вкладывались в бумаги с хорошей исторической динамикой, слепо веря в то, что они будут расти и дальше, — в психологии это называют эффектом якорения.

Но если заглянуть чуть дальше в историю, медвежий рынок в 2020 году был скорее исключением. Предыдущее падение в 2009 году было вызвано перегревом кредитного рынка и другими накопившимися дисбалансами, оно продлилось 517 дней, за которые общее снижение индекса S&P 500 составило 56,8%. А первый медвежий рынок XXI века из-за лопнувшего пузыря доткомов продолжался 2,5 года и закончился в сентябре 2002 года, за это время индекс потерял 49,1%.

Медвежий рынок без рецессии

Управляющий консалтинговой компанией Ritholtz Wealth Management выделяет медвежьи рынки без экономического спада. По его подсчетам, таких с 1928 года было 11 (последние в 2018 и 2011 годах). Этот тип медвежьего рынка проходит более безболезненно: глубина падения в среднем составляет 26,1% и длится 202 дня, тогда как с рецессией рынок падает в среднем на 39,4% в течение 390 дней.

Страх vs надежда: как пережить медвежий рынок?

Помимо экономики, медвежий рынок — это психология миллионов инвесторов. У каждого свои мотивы, но в целом участников можно разделить на оптимистов и пессимистов: одни покупают активы с надеждой на рост рынка и доход, другие продают, ожидая падения. От соотношения этих настроений и зависит общий тренд: больше надежды — рынок растет; больше страха — и рынок падает.

  1. Следить за настроениям Чтобы пройти период пессимизма с минимальными потерями или даже с выгодой, важно вовремя заметить смену настроений инвесторов. Для этого есть несколько удобных инструментов — индексов на основе опросов и анализа финансовых показателей, которые отражают, насколько справедлива стоимость разных активов. Один из них — индекс страха и жадности CNN Business. Он основан на семи показателях: от рыночной динамики и волатильности до спроса на безрисковые активы и мусорные облигации. Сам индекс отображается на шкале, где отмечены сегменты от чрезвычайной жадности до чрезвычайного страха, на который стрелка показывает в период медвежьего рынка. Еще один источник информации — опрос настроений «Американской ассоциации частных инвесторов» (AAII Sentiment Survey). Членов ассоциации регулярно просят поделиться ожиданиями, каким будет рынок в ближайшие полгода: медвежьим, нейтральным или бычьим, то есть растущим. Например, 16 июня 2022 года 58,3% выбрали первый вариант. Как говорит в своей книге «Все об индикаторах рынка» Майкл Синсиэр, смены тренда стоит ожидать, когда показатель страха переваливает за 50 и приближается к 70%.
  2. Не поддаваться эмоциям В периоды оптимизма надежды инвесторов на будущую доходность взвинчивают цены, а во времена страхов и опасений они падают куда ниже значений, которые можно считать справедливыми с учетом финансовых показателей компаний. В этот момент есть шанс довольно выгодно приобрести ценные активы. Закономерность лежит в основе совета Уоррена Баффета быть жадным, когда все боятся, а в периоды всеобщей жадности вести себя осторожно. По словам вице-президента «Американской ассоциации частных инвесторов» Чарльза Ротблата, вблизи дна участников рынка охватывает иррациональный страх. Разум уступает эмоциям у миллионов инвесторов, но воспользоваться ситуацией психологически сложно, это значит — начать покупать, когда твои активы продолжают терять в цене. Чтобы облегчить себе задачу, он советует записать свою стратегию на этот случай заранее, без психологического давления. При этом следует понимать, что медвежий рынок неоднороден, и в пределах общего нисходящего тренда часто выделяют периоды резкого роста, так называемые «медвежьи ралли». Например, во время медвежьего рынка начала 2000-х было как минимум 12 таких ралли, каждое с ростом больше 6%. На них можно как отыграть потери, так и сильно усугубить свое положение. Например, если бы вы принимали решение о покупке на пике каждого медвежьего ралли начала 2000-х, а затем разочаровывались и продавали каждый раз на локальном дне, то в итоге потери составили бы почти 86%, подсчитал недавно финансовый редактор Bloomberg Джон Отерс.
  3. Пересмотреть стратегию Во время медвежьего рынка как никогда растет значение диверсификации портфеля. Падение дает инвесторам более реалистичное представление об уровне риска, на который они готовы пойти. У многих новых частных инвесторов в портфеле сформировался перекос в сторону технологических компаний. Сейчас, когда они упали, не стоит «сбрасывать» активы по минимальной цене, но стоит всерьез задуматься о сокращении их доли, чтобы портфель был рассчитан не только на бычий, но и на медвежий рынок. Например, можно определить конкретную пороговую сумму для каждого актива, и каждый раз, когда этот показатель превышается, продавать «излишки» и вкладывать их во что-то еще. Один из лучших способов пережить период неопределенности — отказаться от стратегии «Все или ничего». Одно из свойств нашей психологии — что мы придаем больше значения потерям, чем выигрышам: падение индекса S&P 500 может легко затмить доходность в 70% за последние пять лет. В случае сомнения, продавать ли актив, сооснователь Sierra Investment Management Дэвид Райт советует продать половину. Если падение продолжится, вы снизите свои потери, а если начинается восстановление, не упустите и его.

Что еще почитать:

  • Индекс страха и жадности CNN: зачем инвесторам следить за ним?
  • Войны на бирже: что не так с реакцией фондового рынка на вооруженные конфликты
  • «Дергаться не надо». 7 ошибок, которые совершали инвесторы во время кризисов

Поделиться

Последние новости

FXRU – необходимые шаги для подготовки к возобновлению расчета СЧА и операций на первичном рынке
22 ноября 2023
Делистинг FinEx ETF с Московской биржи не навредит инвесторам
7 августа 2023
FinEx планирует дополнительные шаги, направленные на получение лицензии от Казначейства Бельгии
26 июня 2023
От тюльпанов до каналов: 7 главных экономических пузырей прошлого
14 июня 2023
© 2024 Finex-ETF
в будни с 10:00 до 19:00

Получайте самое свежее в Telegram

Здесь вы найдете советы, как экономить, копить и правильно инвестировать.

Читайте аналитику в Telegram

Следите за новостями в нашем аналитическом ТГ-канале.

Смотрите видео

Мы регулярно снимаем обучающие ролики и вебинары для инвесторов на YouTube.

ВКонтакте

Рассказываем про инвестиции, показываем портфели, расшифровываем аналитику.

ETF — биржевые инвестиционные фонды (exchange-traded funds). Эмитенты ФинЭкс Фандс АЙКАВ (FinEx Funds ICAV) и ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз АЙКАВ (FinEx Physically Backed Funds ICAV) далее — Фонды. Фонд является лицом, обязавшимся акциям ETF. Информация раскрывается на сайте finexetf.com.

Информация, представленная на данном сайте, носит исключительно ознакомительный характер, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями, не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами; не является обещанием выплаты дохода, не является прогнозом роста курсовой стоимости ценных бумаг; не является рода офертой, в том числе побуждением к приобретению акций ETF; не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и ценные бумаги либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать инвестиционным целям инвестора. Определение соответствия ценной бумаги либо операции интересам и инвестиционным целям инвестора является задачей самого инвестора. Инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не дают гарантий или заверений и не принимают ответственности, в том числе за любые возможные убытки (прямые или косвенные, предвиденные и непредвиденные в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования информации, размещенной на данном сайте и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Данная информация не является предложением финансовых услуг и (или) индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашим инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим личным обстоятельствам, инвестиционным целям, срокам инвестирования и уровню риска, который вы готовы принять при реализации своих инвестиционных решений, является исключительно задачей инвестора. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не несут ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в упомянутые здесь финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Представленная информация носит общедоступный характер, не предназначена для конкретной целевой аудитории и/или отдельного лица, не учитывает личные обстоятельства каждого инвестора (не основана на учете информации о нем) и не может рассматриваться в качестве подходящей для инвестирования конкретного лица, получившего к ней доступ.

Любая информация, предоставляемая пользователем сайта, не используется в целях определения инвестиционного профиля этого лица. Предоставляемая информация используется исключительно для формирования набора данных, на основании которых может быть решена задача, обозначенная как целевая в соответствующем разделе.

Бычий и медвежий рынок

Начинающие трейдеры и инвесторы часто сталкиваются с такими понятиями, как медвежий и бычий рынки. Чтобы успешно вести свою деятельность, необходимо четко различать и уметь определять стадии рынка.

Очень важно вовремя сориентироваться, чтобы не начать торговать против тренда, ведь, это неизбежно приведет к потере средств, особенно у новичков.

Илья Самотолков

  • Илья Самотолков Автор
  • 17 мин. чтение —>
  • Опубликовано: 29.03.2023
  • Просмотры: 209
  • Что такое бычий рынок?
  • Что такое медвежий рынок?
  • Особенности медвежьего рынка криптовалют
  • Что такое бычий рынок?
  • Что такое медвежий рынок?
  • Особенности медвежьего рынка криптовалют

bychiy-i-medvezhiy-rynok

“Быками” и “медведями” называют тех участников рынка, которые ведут себя по-разному. Когда одни покупают, другие продают.

“Быки” в определенный момент времени играют на повышение цены, считая, что выбранный актив будет расти в цене, а “медведи”, наоборот, играют на понижение цены, полагая, что она будет падать.

Одна из самых распространенных версий, почему стили торговли ассоциируются именно с быком и медведем, следующая: “Медведь, атакуя, прижимает противника к земле, тогда как бык поднимает его своими рогами вверх”.

Самое важное для трейдера – придерживаться конкретного стиля в торговле и не жадничать, чтобы не оказаться в неприятной ситуации из старой поговорки с Уолл-стрит. Она гласит: “Медведи зарабатывают, быки делают деньги, а свиньи идут под нож”.

Если вы начинаете хаотично или с жадностью торговать – это называется “по-свински”, и рынок не отблагодарит вас. У “свиней” всегда завышенные или даже нереальные ожидания, зачастую они думают, что смогут приумножить свой капитал в короткие сроки, но это практически невозможно.

Кстати, такое случается даже с опытными трейдерами, поэтому важно разработать собственную стратегию поведения и строго ее придерживаться. Для этого разберем каждую из стадий рынка отдельно.

Обратите внимание на стадию эйфории, следующую за бычьим трендом, именно тут необходимо продавать и фиксировать прибыль.

На графике это выглядит таким образом:

продавать и фиксировать прибыль

Что такое бычий рынок?

В этом разделе мы рассмотрим, что такое бычий рынок, чем он характеризуется, из каких стадий состоит и расскажем, как формируется бычий тренд.

Это период, когда на рынке происходит рост цен. Его начало характеризуется оптимистичными настроениями и позитивным новостным фоном. СМИ становятся более лояльными, а крупные игроки скупают активы “по рынку”, тем самым помогая им расти.

В это время мелкие инвесторы все еще не верят в рост и отказываются покупать, считая, что стоимость продолжит падать, а в данный момент просто случился непродолжительный отскок.

У “бычьего” рынка есть несколько характерных стадий.

После окончания медвежьего тренда, когда движение вниз прекращается, в рядах инвесторов настроения пока еще негативные.

Это этап, когда негатив постепенно затух, но инвесторы еще в полной мере не уверены в перспективах роста.

Рынок находится в боковике и не может определиться с направлением движения.

С появлением хороших новостей и улучшением экономической ситуации среди инвесторов наблюдается позитивный настрой, что сопровождается стабильным ростом цен, а волатильность при этом снижается.

Все больше инвесторов совершают сделки, формируя тем самым бычий тренд.

Цена все сильнее устремляется вверх, наблюдается большой приток новых инвесторов. На завершении этого этапа крупные инвесторы, которые покупали по низкой цене, фиксируют прибыль и, тем самым, разворачивают рынок.

Многие частные трейдеры именно здесь совершают ошибку. Они думают, что рынок будет расти всегда, ведь новостной фон им говорит об этом.

В случае с ценными бумагами бычий рынок значительно отличается от медвежьего по длительности. Как правило, продолжительный рост сменяется непродолжительным, но сильным падением. Например, в 2008 году несколько месяцев “медведи” полностью обнулили результаты нескольких лет бычьего рынка.

Это происходит, потому что негативные слухи распространяются мгновенно. Вызывают панику у инвесторов и провоцируют их продать дешевеющий актив.

Что же касается продолжительности бычьего тренда, доверие инвесторов гораздо труднее восстановить, чем утратить. Из-за этого эмитентам (организациям, выпускающим ценные бумаги) приходится проделывать колоссальную работу, демонстрируя стабильность и хорошие показатели.

Что такое бычий тренд?

Линии тренда и флэт – основопологающее технического анализа на финансовых рынках. В ходе колебаний цены актива часто образуются экстремумы, имеющие направление движения вверх или вниз. Они формируют наклонные уровни, соединив которые трейдер получит линии поддержки и сопротивления. Далее мы рассмотрим восходящий тренд.

Бычий или восходящий тренд (up-trend) – это движение цены, при котором каждый последующий пик графика выше предыдущего и каждое донышко выше предыдущего. Ценовым донышком называют минимальные значения цены на графике.

По ним строится линия поддержки, которая и является восходящим трендом.

Стройте линию поддержки через зоны скопления цен, ведь чем через большее количество экстремумов (максимумов) она построена, тем сильнее тенденция на рынке.

Особенности бычьего рынка криптовалют

Чтобы наглядно увидеть периоды бычьего тренда у криптовалют, обратимся к истории. В развитии рынка крипты было три глобальных цикла: с конца 2013 года, затем с середины 2017 и с конца 2020.

Нагляднее всего это отражено на графике биткоина.

osobennosti-bychego-rynka-kriptovalyut

График BTC/USDT. Источник – CoinGecko

Как правило, новый глобальный цикл начинается вслед за очередным халвингом биткоина, когда вдвое снижается вознаграждение майнера за новый созданный блок. Такое происходит каждые четыре года.

В каждом из этих глобальных циклов случаются много других циклов “хайпа”, и они становятся все более интересными для трейдеров на каждом новом цикле.

Во время первого в истории всплеска популярности криптовалют и ярко выраженного тренда в 2013 году за ростом биткоина последовали Litecoin (LTC) и некоторые другие форки.

istochnik-coingecko. png

График LTC/USD. Источник – CoinGecko

В начале следующего цикла в 2017 на рынке появились криптовалюты на блокчейнах, поддерживающих смарт-контракты. Это спровоцировало большой ажиотаж и отдельные циклы для новых и более технологичных токенов.

Биткоин также прошел свой цикл и, несмотря на конкуренцию со стороны смарт-блокчейнов, продолжает оставаться самой распространенной и доминирующей криптовалютой.

kriptovalyuty-na-blokcheynah

График ETH/USD. Источник – CoinGecko

В 2020 году биткоин начал движение по восходящему тренду и его примеру последовали конкуренты и форки.

Очень сильно вырос Ethereum, и за ним ближайшие конкуренты, претендующие на звание “убийцы эфира”, такие как Solana, Avalanche и Cardano. Все ERC20 также резко выросли, начиная с DeFi и заканчивая игровыми токенами. Отдельными циклами в этот период двигалась и индустрия NFT.

Во всех трех циклах прослеживалась явная тенденция.

Циклы ажиотажа повторялись, в сферы, которые себя зарекомендовали на предыдущем бычьем рынке, снова вкладывали деньги. Также появлялись новые технологии, стимулированные существенными вливаниями в отрасль.

Бычий рынок в 2023 году

Аналитики из Bank of America заметили, что тенденция, преобладающая почти 20 лет, когда Nasdaq 100 опережает акции с малой капитализацией, начинает разворачиваться по сценарию 70-х годов прошлого века, когда в США была сильная инфляция.

Это означает, что доминирование крупных гигантов может закончиться, а акции с малой капитализацией могу возглавить рынок. Аналитики из Morgan Stanley считают, что медвежий тренд еще не окончен, но предрекают рост индекса S&P500 до 4500 пунктов до конца 2023 года.

Медвежий тренд спровоцировали действия ФРС по сдерживанию инфляции, но инвесторы вновь настроены оптимистично и считают, что инфляция достигла своего пика. Рассчитывая на смягчения от ФРС, они повышают свои ставки на ценные бумаги.

Однако, как показывает история, достижение инфляции пика может и не означать, что грядет бычий тренд.

Что касается криптовалют, если глобальный цикл будет аналогичен предыдущим темпам, то начнется с халвинга биткоина, который произойдет ориентировочно 3 апреля 2024 года.

Не обязательно, что тренд сменится на бычий и рынок пойдет вверх в эту дату, важно, что это один из важнейших катализаторов смены тренда на рынке крипты. После последнего халвинга биткоина прошло около полугода до начала бычьего тренда.

Дальнейшее чтение

  • Localbitcoins – обзор и отзывы о всемирно известной Btc бирже
  • Grand Capital — обзор брокера опционов, криптовалюты, форекса и CFD
  • Обзор EasyOption 2024: оно того стоит?
  • Криптовалютная торговля и бинарные опционы
  • Gerchik & Co – отзывы и обзор форекс торговой платформы
  • Admiral Markets – форекс, CFD, криптовалютный брокер

Что такое медвежий рынок?

Медвежий рынок – это период, когда на рынке происходит снижение цен. Характеризуется он и пессимистичными настроениями, и негативным новостным фоном.

А любой подъем цен в этот период всегда краткосрочен. В трейдинге такие подъемы называют отскок.

Какое падение рынка означает, что он перешел в медвежью фазу? Комиссией по ценным бумагам США (SEC) была предложена концепция, в которой медвежий рынок фиксировался, когда его индекс снижается более, чем на 20% на протяжении двух месяцев.

Для того чтобы успешно торговать на “медвежке”, необходимо полностью понимать все стадии этого рынка. Что происходит во время каждой из них, как движется капитал, откуда в рынке появляются деньги и как на это все влияют СМИ.

Очень важно различать медвежий рынок и коррекцию. Она обычно происходит менее двух месяцев и глобально для трейдеров и инвесторов вполне приятна. Коррекция дает шанс войти в рынок по более выгодным ценам и затем снова выйти.

Медвежий же рынок вам такой возможности не даст. Так как после его наступления точка, когда актив начнет отрастать, может наступить нескоро. Вы можете остаться с активом в минусе очень надолго.

Медвежий тренд

Медвежий или нисходящий тренд (down-trend) – это движение цены, при котором каждый последующий пик графика ниже предыдущего и каждое дно ниже предыдущего. По ценовым донышкам строится линия сопротивления, которая и является нисходящим трендом.

Помните, что линию сопротивления лучше проводить через скопление цен, а не через пиковые значения, ведь там проходило большее число сделок, одни покупали, а другие продавали. Резкое же изменение цены и большой разброс сигнализируют о наличии панических настроений на рынке.

Стадии медвежьего рынка

stadii-medvezhego-rynka

1 стадия. Оптимизм

Данная фаза предвещает переход рынка от бычьего к медвежьему. В этот период времени инвесторы скупают подорожавшие активы, все тренды находятся “на хайпе”, рынок достигает максимума своих показателей.

С течением времени к дорогим активам, которые и так уже находятся на пике, интерес угасает. Участники рынка понимают, что на сильно подорожавшем активе уже много не заработаешь. Начинаются распродажи.

Инвесторы фиксируют прибыль, рост рынка замедляется и совсем заканчивается, что сигнализирует об окончании стадии оптимизма.

2 стадия. Падение

Стадия падения характеризуется подавляющим преобладанием продавцов на рынке. Тех участников, которые толкают цену вниз, тем самым оказывая сильное медвежье давление на активы. Как правило, падению способствуют плохие экономические показатели отрасли или негативная политическая ситуация.

3 стадия. Спекулятивная фаза

Во время этой фазы институциональные инвесторы и фонды наполняют рынок так называемыми “умными деньгами”, о них мы более подробно поговорим дальше. Помимо этого, рынок также пополняется и большими быстрыми деньгами.

Инвесторы совершают крупные сделки, открытые на короткое время. Из-за этого цена на активы может хорошо расти, но не продолжительное время. Глобальная тенденция движения рынка все же остается медвежьей.

4 стадия. Замедление падения

Рынок уже достаточно длительное время имеет нисходящий тренд, поэтому цена вполне может находиться уже в зоне перепроданности. Инвесторы это замечают и начинают постепенно откупать активы, вступая в борьбу с теми, кто продолжает продавать.

Благодаря этому нисходящий тренд компенсируется восходящим и снижение цены на активы замедляется.

5 стадия. Медленное падение

5-stadiya-medlennoe-padenie

После предыдущей стадии нисходящий тренд стал замедляться, но оставаться по прежнему медвежьим. Продолжая свое движение вниз, цена в определенный момент достигает такой отметки, при которой актив становится предельно дешевым. Дальнейшая его продажа просто невыгодна.

Это незамедлительно приводит к уменьшению объемов шорт-позиций, а падение в этот момент еще сильней замедляется и постепенно останавливается. Цены на активы входят в боковое движение или флэт.

Влияние СМИ на медвежьем рынке

Очень важный момент в циклах рынка, который всегда следует учитывать в торговле, это новостной фон. Он достаточно сильно влияет на стадии рынка.

Медвежий рынок всегда приходит незаметно и именно тогда, когда жадность мелких инвесторов достигает отметки эйфории. Почему? Потому что эмоции самый опасный враг на рынке.

Когда активы начинают снижаться в цене, инвесторы верят в дальнейший рост, ведь раньше рынок рос, почему бы ему не расти сейчас? Все уверены, что он обязан расти и дальше.

Но что происходит на самом деле? Портфели крупного капитала распроданы, средства на пиар потрачены, сливки сняты опытными игроками. Неопытный инвестор надеется до последнего, но рынок продолжает падать.

Ненадежные проекты банкротятся и исчезают вместе с деньгами клиентов, фьючерсы ликвидируются, всем страшно, все продают.

Веры в рынок все меньше, но обратите внимание, что СМИ, при этом стараются подбодрить новичков, заставляя поверить в рынок снова и отнести последние деньги.

Падение продолжается, наступает капитуляция. Теперь новостной фон резко меняется. В период так называемого дна в инфополе почти перестает появляться любая позитивная информация. Остается, по большей части, негатив, чтобы убрать самых эмоционально слабых инвесторов.

Мы начинаем видеть такие заголовки, как “Биткоин пробил новое дно”, “Пузырь, в который мы поверили” или, например, недавняя статья Европейского банка “Последний рубеж биткоина”.

Рынок на дне. Значит ли, что в нем нет денег? Не совсем. В эту фазу глобального цикла происходят самые важные и фундаментальные инвестиции.

Сами проекты вкладывают деньги в разработку или совершенствование своих технологий, а “умные деньги” и институционалы пристально наблюдают за этим, собирают портфель и инвестируют в технологии.

Крупному капиталу, чтобы собрать свой портфель, нельзя просто купить “по рынку”, поскольку цена сильно взлетит — капитал, ведь, большой. Как раз тут и приходят на помощь СМИ: они выпускают негативные новости либо не выпускают ничего.

На рынке происходит затишье либо паника, у слабых инвесторов отчаяние и разочарование в рынке — они продают, а крупный игрок покупает все, что есть.

Медвежий рынок акций

Для отдельной компании медвежий рынок можно определить по графику. Возьмем для примера акции компании Apple.

medvezhiy-rynok-akciy

Источник Tradingview

На графике исторического изменения цены акций Apple можно заметить пять медвежьих циклов.

Для того чтобы определить медвежий рынок всего фондового рынка, необходимо опираться на значения биржевых индексов.

Биржевые индексы являются индикаторами состояния рынка. Они вычисляются на основе специально отобранных наиболее ликвидных активов. Например, состояние американского фондового рынка можно определить по индексу S&P500, а российского по индексу iMOEX.

sostoyanie-amerikanskogo-fondovogo-rynka

График S&P500 . Источник – Tradingview

sostoyanie-amerikanskogo-fondovogo-rynka-1

График iMOEX. Источник – Tradingview

Один из инструментов определения, в каком цикле мы находимся — индекс страха и жадности (от англ. Fear and Greed Index).

Это шкала, которая показывает настроения инвесторов в текущий момент времени. Рассчитывается индекс для фондового рынка с учетом следующих показателей:

  1. рыночной динамики (от англ. market momentum);
  2. силы рынка (от англ. stock price strength);
  3. широты рынка (от англ. stock price breadth);
  4. отношения опционов пут к опционам колл (от англ. put and call options);
  5. рыночной волатильности (от англ. market volatility);
  6. спроса на безрисковые активы (от англ. safe heaven demand);
  7. спроса на мусорные облигации (от англ. junk bond demand).

Индекс измеряется в пределах шкалы от 0 до 100, где 0 – это чрезвычайный страх,а 100 – это чрезвычайная жадность. Каждый из указанных выше показателей имеет свою шкалу от 0 до 100 и охватывает большинство экономических характеристик рынка. Общий индекс считается на основе средневзвешенных значений всех показателей.

На сайте CNN индекс выглядит следующим образом.

indeks-straha-i-zhadnosti

По этой шкале различают 5 состояний рынка.

  1. < 25 Чрезмерный страх. В этот момент инвесторы зачастую выводят средства с фондового рынка, заключая сделки по более выгодным ценам. Для инвесторов с долгосрочной стратегией — это отличный сигнал к покупкам, ведь, рынок стал недооцененным.
  2. 25 – 45 Страх
  3. 45 – 55 Нейтральные настроения
  4. 55 – 75 Жадность
  5. > 75 Чрезмерная жадность. В данный период частные инвесторы, как правило, покупают активы по завышенным ценам и в больших объемах. Это, наоборот, хороший сигнал для фиксирования прибыли или снижения доли рисковых активов в портфеле.

На момент написания статьи индекс страха и жадности показывает нейтральный настрой.

Но всегда помните, нельзя полагаться только на один показатель. Обязательно проводите и технический, и фундаментальный анализ.

Сколько длится медвежий рынок?

Основным переломным моментом медвежьего рынка, как мы уже определили ранее, является снижение актива до того момента, когда продавать его невыгодно. Также это называется точкой перепроданности. Но как долго цена может падать до данной точки? И где она находится? Давайте разбираться.

Для начала обратимся к истории. Во времена Великой депрессии в 1929 году начался медвежий рынок, который продлился четыре года. Тогда фондовые рынки потеряли 90% своей стоимости.

Медвежий рынок, начавшийся в конце 2000 года, произошел вследствие пузыря доткомов и продлился до 2003 года.

А вот после мирового кризиса 2008 года экономика достаточно быстро отыграла падение, и уже в 2009 году инвесторы увидели рост.

В 2020 году из-за пандемии коронавируса, которая за собой повлекла серьезные экономические последствия, аналитики предрекали начало затяжного медвежьего цикла, но экономика снова быстро восстановилась и стала обновлять свои максимумы.

Длительность медвежьего фондового рынка, как показывает история, спрогнозировать невозможно. Рост произойдет после наступления фазы депрессии, когда очень небольшой спрос покрывается очень небольшим предложением. Между владельцами бизнесов происходит “естественный отбор”.

Технологии, которые устарели, уходят. Слабые предприниматели проигрывают конкуренцию тем, кто снижает издержки, обновляет технику и организацию производства. Все эти действия в условиях низких цен поднимают прибыль бизнесу и дают стимул к росту экономики.

И только в этот момент медвежий рынок подходит к концу и зарождается новый бычий тренд.

Медвежий рынок биткоина: когда он закончится

Чтобы ответить на этот вопрос, мы обратимся к отчету аналитической компании Glassnode, в котором их аналитики сравнили текущую ситуацию рынка криптовалют с падением 2018-2019 годов (кстати, тогда зима длилась 15 месяцев, а курс BTC потерял 85%).

Основным выводом отчета Glassnode является следующее.

Медвежий цикл заканчивается в тот момент, когда все “хомяки”, то есть люди, которые не видят реальной ценности BTC, выведут свою ликвидность из него. Простыми словами, когда из хранителей BTC останутся только “холдеры” со стальными нервами, самые крупные майнеры, которые работают в плюс, и киты.

От них зависит, насколько глубоко рынок упадет и на какой отметке будет дно.

«Чтобы рынок достиг дна, убыточные монеты должны попасть в руки тех, кто не чувствителен к цене и продолжит хранить BTC», — отчет Glassnode.

Получается, то, насколько глубоко просядет рынок, а также момент выхода из “медвежки” зависит от китов и долгосрочных холдеров – промышленных майнинговых компаний, крупных маркетмейкеров, венчурных фондов, а также в незначительной степени от настроений розничных криптоинвесторов.

medvezhiy-rynok-bitkoina-kogda-on-zakonchitsya

Источник Santiment

Согласно данным аналитической платформы Santiment на 8 декабря биткоин и эфириум продолжают снижать свои доступные запасы. Сейчас они оба достигли 4-летних минимумов, что означает снижение риска распродажи и падения цены, соответственно.

Это хороший знак для крипторынка: если запасы накапливаются, значит, сильные игроки вступают в игру.

Дальнейшее чтение

  • Elrond – Криптовалюта Нового Поколения?
  • Японские свечи — паттерны
  • Открой Для Себя Волшебные Принципы с 300-летней Историей, Называемые Техническим Анализом
  • Как торговать в ценовых каналах?
  • Правило 80/20 в торговле. Как его реализовать?
  • Полный обзор брокера Альпари

Особенности медвежьего рынка криптовалют

Несмотря на всю нелюбовь трейдеров к медвежьему циклу, он является очень важным с точки зрения построения структуры рынка.

В данном разделе мы рассмотрим, чем характерен медвежий рынок криптовалют, разберем, что происходит с ликвидностью и капиталом во время медвежьего рынка, и как себя ведут крупные игроки.

Один из самых характерных для медвежьего рынка признаков – это отток капитала из отрасли и, как следствие, падение рыночной капитализации всего рынка.

Рыночная капитализация крипторынка (от англ. market capitalization), которую сокращают до “market cap”, – это текущая рыночная стоимость всех криптовалют.

А капитализация каждой монеты рассчитывается по формуле:

Рыночная капитализация = предложение × цена

Но всегда стоит понимать, что рыночная капитализация – это просто число, которое актуально на конкретный момент времени. Она не предоставляет полной информации о состоянии рынка. Эта цифра представляет собой лишь снимок криптовалютной индустрии в определенное время.

Гораздо более важно, каким именно образом “работает” эта капитализация или как двигается капитал.

Несмотря на то, что криптовалютный рынок сейчас находится на медвежьей стадии, капитал продолжает сюда прибывать. Медвежий рынок часто называют стадией накопления.

В тот момент, когда ны рынке затишье, у фаундеров есть время на то, чтобы заниматься технологией и совершенствованием бизнес-процессов в своих компаниях.

Медвежий рынок для любого проекта – это здоровая среда для доказательства полезности и фундаментальности своего продукта.

rynochnaya-kapitalizaciya

Во время бычьих рынков оценки проектов становятся идеальными, необъективными, оставляя очень мало места для ошибок, несмотря на новое зачаточное состояние продукта.

Если продукт идеально оценен и не находит отклика или если рынок развернется и серьезно навредит цене актива, долгосрочным перспективам, оценки будут идти только в одном направлении — вниз.

На медвежьем рынке же проект может развиваться поступательно. В это время подобные проекты и находят крупные игроки — фонды и инвестируют в них.

“Умные” деньги — это те, которые вносятся на медвежьем цикле, начинают работать и приносят еще больший результат на бычьем. Роль “умных инвесторов” играют крупные фонды. Они вкладывают средства в технологии и защитные активы.

Также явным признаком медвежьего тренда в криптовалютах является снижение вложений от институциональных инвесторов. Индикатором их притока можно рассматривать объем торгов BTC/USD против BTC/USD.

snizhenie-vlozheniy-ot-institucionalnyh-investorov

Источник Kaiko и DOUBLE TOP

Во время бычьего рынка 2021 года институциональные трейдеры вливали средства в криптовалютные рынки через американские платформы, увеличивая долю BTC/USD по сравнению с BTC/USDT. С тех пор эта тенденция изменилась на противоположную.

Какой сейчас рынок: бычий или медвежий?

Фондовый рынок. Обратимся к графику S&P500, который показывает общее движение американского рынка акций.

kakoy-seychas-rynok-bychiy-ili-medvezhiy

Источник – Tradingview

Определяя направление движения графическим методом, а также понимая макроэкономическую обстановку, энергетический кризис, негативный политический фон, можно с уверенностью сказать, что рынок идет по медвежьей тенденции с конца 2021 года.

Многие аналитики считают, что медвежий тренд продолжится ввиду конфликта между Украиной и РФ и санкций, введенных с обеих сторон.

Криптовлаютный рынок. Для того чтобы определить, на какой стадии в данный момент находится рынок, снова обратимся к аналитике и истории.

Исходя из данных аналитической платформы Glassnode, за 2022 год инвесторы в биткоин зафиксировали в общей сложности $213 млрд реализованных убытков.

Это сопоставимо с годовой прибылью в размере $455 млрд, полученной в 2020–2021 годах.

Фактически, эти данные отражают относительную потерю капитала в размере ~ 47% от прироста бычьего рынка, что аналогично медвежьему циклу 2018 года. С точки зрения истории, новостного фона и событий, происходящих на крипторынке, он находится на медвежьей стадии.

Вывод

Итак, бычий и медвежий рынок – это противоположные трендовые движения, которые характеризуются различным поведением участников рынка, своим передвижением капитала и подразумевают совершенно различные торговые стратегии.

Чтобы зарабатывать в трейдинге и инвестициях, необходимо уметь четко разделять стадии рынка и определять тренд. Важно не торговать против тренда, это неизбежно приведет к потере средств. Когда вы определите направление тренда, обязательно придерживайтесь заранее продуманной стратегии торговли.

Помните, что зарабатывают и “быки”, и “медведи”. На вопрос, стоит ли ждать бычьего рынка в 2023 году, однозначного ответа нет, об этом свидетельствует аналитика лидеров мнений в вопросах инвестиций.

Аналитики Morgan Stanley прогнозируют, что индекс S&P500 может вырасти, но не рекомендуют торопиться. Отличным вариантом для увеличения вложений, по их мнению, может стать пауза между финальным повышением ставки ФРС и циклом ее снижения.

Дальнейшее чтение

  • IG forex & CFD trading platform – отзывы и обзор универсального брокера
  • OptionsHouse by E*Trade – обзор торговой платформы
  • ETORO — социальная forex, cfd и криптовалютная торговая платформа
  • Spectre.ai – обзор децентрализованной плафтормы для опционов и CFD
  • Заявки Тейк-профит и Стоп-лосс на платформе IQ option!
  • Перепроданность и перекупленность: причины и последствия

Бычий и медвежий тренды: что трейдеру делать с этими «зверями»?

Бычий тренд и медвежий тренд на форекс | Litefinance

Одной из самых известных поговорок среди приверженцев технического анализа является: «Тренд – твой друг». А один из основных навыков трейдера — определение направления тренда. Когда определено направление тренда, трейдер способен эффективнее торговать как трендовые, так и контртрендовые стратегии.

В этой статье мы разберем:

  • Бычий и медвежий тренд, что это?
  • Бычий и медвежий тренды: основы построения и работа
  • Как заработать на бычьем и медвежьем тренде?
  • Заключение

Бычий и медвежий тренд, что это?

LiteFinance: Бычий тренд и медвежий тренд на форекс | Litefinance

Что такое бычий и медвежий тренд?

Итак, тренд — это направленное ценовое движение. Если цена растет — тренд восходящий (его еще называют “бычий”), если падает — нисходящий (или “медвежий”).

Следует иметь в виду, что под определением тренда всегда имеется в виду анализ именно текущей ситуация на рынке. Иными словами, ошибочно думать, что тренд ОБЯЗАТЕЛЬНО продолжится. Да, вероятность его продолжения больше, но эта вероятность никогда не является 100%-ной.

LiteFinance: Бычий тренд и медвежий тренд на форекс | Litefinance

Второй важный момент касательно тренда заключается в том, что его направление помогает лишь отфильтровать “ложные” сигналы, т.е. те, которые предполагают низкую вероятность прибыльной сделки. Если трейдер торгует трендовую стратегию, и на восходящем тренде получает сигнал на продажу, такой сигнал игнорируется. При этом, по-прежнему нет гарантии, что все сделки на покупку в рамках восходящего тренда будут прибыльными. Однако даже несмотря на определенный % убыточных сделок, у трейдера, исполняющего сигналы исключительно в направлении тренда и игнорирующего противоположные сигналы, результат по итогам серии сделок будет лучше, чем у всех остальных трейдеров, торгующих иным образом. Смотрите и сверяйте здесь сигналы по 10 индикаторам, многие из которых как раз и определяют, бычий или медвежий тренд сейчас на рынке.

Бычий и медвежий тренды: основы построения и работа

Один из классических способов обозначения бычьего (или восходящего) тренда — проведение прямой через два близлежащих минимума. Эта прямая называется “трендовой линией”. Пробитие ценой данной трендовой линии можно считать сигналом к ослаблению или даже вероятной смене восходящего тренда.

В свою очередь, медвежий (или нисходящий) тренд можно обозначить по схожей схеме, но проведя трендовую линию через 2 близлежащих максимума. Логика сигнала на вероятную смену тренда будет той же.

LiteFinance: Бычий тренд и медвежий тренд на форекс | Litefinance

Чем ярче выражены минимумы/максимумы, через которые проведена трендовая линия, тем более “глобальным” является тренд и, как следствие, тем более существенным сигналом будет являться так называемый “пробой” трендовой линии.

LiteFinance: Бычий тренд и медвежий тренд на форекс | Litefinance

На первых порах бывает сложновато определить “значимость” минимума/максимума, через которые строятся трендовые линии. В этом случае для определения силы тренда можно использовать таймфреймы. Традиционно считается: чем выше временной интервал, тем более долгосрочной является развивающаяся на рынке тенденция. Следовательно, трендовая линия, построенная на старшем таймфрейме, априори будет обозначать границу долгосрочной тенденции для более младших таймфреймов.

Как определить медвежий тренд?

Следует учитывать, что из одной и той же точки можно построить несколько трендовых линий. Частенько бывают ситуации, когда пробивается более “локальная” трендовая линия, однако “глобальный” тренд все еще сохраняет свою направленность. Если трейдер торгует по тренду, то общим принципом в таких случаях по-прежнему является игнорирование сигналов, которые противоположны направлению глобального тренда.

LiteFinance: Бычий тренд и медвежий тренд на форекс | Litefinance

Пример подобной ситуации представлен на рис. 4:

  1. Изначально на графике сформировалась тенденция к падению, которую стало возможным отразить при помощи нисходящей трендовой линии №1 после формирования второго максимума 20 сентября 2017 года.
  2. Впоследствии, тренд вниз усилился, сформировав после коррекции еще один максимум, через который можно было построить более локальную нисходящую линию тренда №2
  3. Затем произошла более длительная восходящая коррекция, сформировавшая, как следствие, более глобальный максимум 23 октября 2017 года. В результате стало возможным начертить трендовую линию №3, которая отражала “границу” глобальной нисходящей тенденции.

Внимание! Проводить трендовую линию на нисходящем тренде имеет смысл только через максимумы, после которых цена сделала новые минимумы (т.е. после которых тренд продолжился).

LiteFinance: Бычий тренд и медвежий тренд на форекс | Litefinance

Проведение трендовой линии через максимумы, после которых цена не ушла ниже предыдущих минимумов является ошибкой:

LiteFinance: Бычий тренд и медвежий тренд на форекс | Litefinance

Как определить бычий тренд?

Теперь рассмотрим построение трендовых линий в рамках бычьего тренда:

LiteFinance: Бычий тренд и медвежий тренд на форекс | Litefinance

На графике можно наблюдать две восходящих трендовых линии:

  1. Линия №1 отражает более стремительный локальный восходящий тренд, т.к. 2-й минимум, через который она проведена (отмечен красной точкой) появился после непродолжительной коррекции.
  2. Затем примерно 11 февраля можно увидеть сигнал к возможной смене тренда — произошел пробой трендовой линии и закрытие свечи ниже. Однако цена не полетела вниз сразу, а сначала все же сделала последнее движение вверх. И только после этого началось длительное восходящее движение
  3. Как видно далее, упомянутое нисходящее движение оказалось коррекцией, после которой цена вновь обновила предыдущий максимум. Это дало возможность начертить трендовую линию №2, отображдающую “границу” более глоабльного восходящего тренда.

Обратите внимание, что в случае построения трендовых линий на восходящем тренде логика остается той же, что и в случае нисходящих трендовых линий:

Проводить трендовую линию на восходящем тренде имеет смысл только через минимумы, после которых цена сделала новые максимумы. В нашем случае это правило соблюдено.

Попробуйте построить долгосрочный медвежий тренд самостоятельно на графике EURUSD тут. Выберите таймфрейм графика внизу — 1 год и используйте инструмент «линия тренда»:

LiteFinance: Бычий тренд и медвежий тренд на форекс | Litefinance

Получить бесплатный доступ к демо-счету на Форекс без регистрации в удобной платформе

Как заработать на бычьем и медвежьем тренде?

Самое главное — это постепенно научиться определять заранее, в каком направлении будет осуществляться торговля. Чтобы исключить возможные ошибки в определении тренда в начале вашего пути на Форекс, рекомендую воспользоваться помощью профессионалов. Так, реальный капитал оставить на копирование сделок профессионалов, а самим изучать рынок при помощи демо-счета, Форекс-блога и вопросов к опытным трейдерам, в частности к тем, чьи сделки вы копируете.

Если вы трейдер-трендовик — необходимо заранее определить направление глобальной тенденции и входить в сделки только по соответствующим ему сигналам, игнорируя все остальные. Следует помнить, что получение нескольких убыточных сделок “по тренду” перед прибыльной — это специфика трендовой торговли. Расчет здесь идет в большей степени на получение максимальной прибыли за счет вероятного продолжения глобального тренда. Как следствие, результат даже 1 прибыльной сделки может с лихвой перекрыть отрицательный результат нескольких убыточных, случившихся до нее.

Если же вы захотите попробовать себя в качестве контртрендовика, то вам также следует знать 2 основных принципа контр-трендовой торговли:

  1. Не нужно надеяться на длительные ценовые движения после входа в сделку. Само понятие “контртренд” подразумевает то, что трейдер торгует “коррекционное” движение, которое с большей вероятностью довольно быстро закончится
  2. Суть любого контр-трендового сигнала — зайти против ценового импульса, в надежде на откат. Лучше заходить против направления локального ценового импульса, но ПО направлению с глобальным трендом.

LiteFinance: Бычий тренд и медвежий тренд на форекс | Litefinance

Исходя из этих принципов, суть контр-трендовой торговли в целом — маленькие, но частые прибыльные сделки с соотношением тейк-профита/стоп-лосса примерно 1/1.

Работа трейдера с трендом будет иметь немного различную специфику и в случаях использования различного типа анализа:

  1. торговля на основе технического анализа предполагает, что трейдер использует направление тренда в качестве фильтра для сигналов по своей торговой стратегии (вход осуществляется только в случае, если направление тренда и направление сигнала торговой стратегии сонаправлены).
  2. торговля на основе данных фундаментального анализ предполагает использование информации о направлении ценового тренда как вспомогательного фактор для более точного входа в рамках глобальной макроэкономической тенденции.

Оба этих вида анализа объединяет принцип “от большего к меньшему”:

  • При использовании технического анализа глобальная тенденция определяется на старшем таймфрейме, а сигналы на вход поступают с более младшего. Например, если глобальная тенденция выявлена на часовом графике, сигналы на вход можно получать на 15-минутном или 5-минутном графиках.

LiteFinance: Бычий тренд и медвежий тренд на форекс | Litefinance

  • При использовании фундаментального анализа, сначала оцениваются общие перспективы торгуемого инструмента на основе анализа макроэкономических факторов, затем делается прогноз о развитии ситуации в будущем и в завершении оценивается ценовой график для поиска сигнала на вход, сонаправленного со сделанным прогнозом.

Следует помнить, что пробои трендовых линий часто бывают ложными. Это явление также можно использовать в своей торговле, осуществляя вход в сделку с расчетом на возобновление тренда, а не на его смену.

LiteFinance: Бычий тренд и медвежий тренд на форекс | Litefinance

Открытие позиции в данном случае можно осуществлять, если цена снова вернулась за трендовую линию. Стоп-лосс ставится за “ложный пробой”

LiteFinance: Бычий тренд и медвежий тренд на форекс | Litefinance

Такой тип входа обладает рядом преимуществ:

  • если смена тренда не произошла, значит вероятность его продолжения по-прежнему является повышенной
  • маленький стоп-лосс по сравнению с потенциалом прибыли
  • простота входа
  • можно выбрать несколько сигналов на вход:
    • простой вход цены обратно за трендовую линию
    • закрытие цены выше трендовой линии (для бычьего) или ниже трендовой линии (для медвежьего) трендов, различные свечные формации и т.п.

    Заключение

    Определение тренда — довольно простой процесс, с которым справится любой человек. Сложности начинаются только тогда, когда у трейдера есть ожидание касательно дальнейшего поведения цены. Если подходить к определению тренда с точки зрения предсказания будущих ценовых движений (например, пытаться угадать, продолжится тренд или развернется), это приведет лишь к разочарованию, т.к. предсказать будущее невозможно. Но если есть понимание, что правильное определение тренда лишь склоняет чашу весов вероятности в вашу пользу, а не “наполняет” ее 100%-ным значением, то торговля будет более осознанной, а подход — более профессиональным.

    P.S. Понравилась моя статья? Поделись ей в соцсетях, это лучшее спасибо 🙂

    Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.

    Полезные ссылки:

    Бычий и медвежий тренды: что трейдеру делать с этими «зверями»?

    • Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать тут. Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
    • Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteFinance. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении счета в платформе LiteFinance и бонус зачислится одновременно с депозитом.
    • Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
    • Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis

    Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *