Эмиссия векселей банка какой кредит
Перейти к содержимому

Эмиссия векселей банка какой кредит

  • автор:

Эмиссия векселей банка какой кредит

Вексельно — кредитные операции в банке, в какой бы форме они ни осуществлялись, начинаются с получения клиентом вексельного кредита. Кредиты в форме учета векселей и в форме специального ссудного счета под обеспечение векселей открываются раздельно. Вексельные кредиты делятся на постоянные и единовременные.

Кредиты по учету векселей могут быть предъявительскими и векселедательскими. Первый открывается для учета передаваемых клиентами банку векселей. Хозорганы, обладающие большим количеством покупательских векселей, используют предъявительские кредиты.

Векселедательский кредит предоставляется клиентам, которые выдают под этот кредит векселя на оплату товарно — материальных ценностей, работ и услуг, оказываемых другим хозорганам, предприятиям и лицам. Последние представляют такие векселя в банк, который пересылает их для учета в банк векселедателя за счет открытого ему векселедателем кредита.

Кредиты открываются по заявкам. Заявка по вексельному кредиту представляется обычно в банк, в котором открыты основные счета предприятий, хозорганов, в том числе расчетный (текущий) счет.

Эмиссия и обращение кредитных векселей коммерческими банками

Варнавская, Е. В. Эмиссия и обращение кредитных векселей коммерческими банками / Е. В. Варнавская. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2013. — № 3 (50). — С. 197-200. — URL: https://moluch.ru/archive/50/6334/ (дата обращения: 05.03.2024).

Вексель, согласно Новейшему энциклопедическому словарю, ценная бумага, письменное обязательство строго установленной законом формы, выдаваемое заемщиком-векселедателем кредитору (векселедержателю) с обязательством выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную сумму денег конкретному лицу: самому кредитору или по его приказу другому лицу [1]. Как показали наши исследования, это первая и самая ранняя в товарном мире форма ценной бумаги, основу которой положила простая долговая расписка, несмотря на это от него произошли все другие виды ценных бумаг. В современном товарном мире вексель активно используется, но занимает достаточно скромное место по сравнению с такими массовыми видами ценных бумаг, как акции и облигации.

Основой кредитных вексельных операций являются различные виды векселей, в частности, коммерческие и финансовые векселя.

Вексельное обращение осуществляется в соответствии с особым законодательством, называемым вексельным правом.

Вексель удостоверяет долг одного лица (должника) другому лицу (кредитору), выраженный в денежной форме, который должен иметь строго установленный законом вид, т. е. содержать ряд определенных реквизитов:

  • вексельную метку — реквизит переводного векселя, написанный на том языке, на котором составлен документ;
  • реквизиты плательщика;
  • срок платежа;
  • обещание в произвольной форме оплатить определенную сумму;
  • указание места, в котором должен быть совершен платеж;
  • реквизиты кредитора, которому или по приказу которого платеж должен быть совершен;
  • указание даты и места составления векселя;
  • подпись того, кто выдает вексель (векселедателя).

Вексель существует в двух формах: простой вексель и переводной. Простой вексель (соло-вексель) — это ничем не обусловленное (безусловное) обязательство должника уплатить денежный долг кредитору в размере и на условиях, обозначенных в векселе [2]. Простой вексель выписывает сам плательщик на имя своего кредитора, что по существу является его долговой распиской. Этот вексель появляется обычно в результате товарной сделки, когда покупатель товара не имеет в момент поставки необходимых денежных средств и вместо денег выписывает данный вексель, по которому он обязуется заплатить продавцу требуемую им сумму денег через какой-то промежуток времени в будущем. По истечении этого времени векселедержатель предъявляет вексель покупателю, который платит указанную сумму денег и в обмен получает вексель, т. е. «гасит» его. Переводной вексель — «тратта» в переводе с итальянского означает «передача», векселедатель — называется трассантом, должник по векселю — трассатом, векселедержатель (получатель по векселю) — ремитентом. Переводной вексель — это письменный документ, оформленный в виде безусловного приказа лица, выдавшего вексель (векселедателя), своему должнику (плательщику) уплатить указанную в векселе денежную сумму в соответствии с условиями данного векселя третьему лицу (векселедержателю) [2]. Этот вексель связан с «переводом» долга с одного лица на другое. Обычно векселедатель, является одновременно кредитором одного лица и должником другого лица, поэтому обычно векселедатель требует, чтобы его должник заплатил не ему самому непосредственно, а напрямую его кредитору. У коммерческих банков по мере развития вексельного обращения возникает интерес к различным видам кредитных вексельных операций. Цель таких операций — обеспечить заемщика банка краткосрочными денежными средствами для организации текущего денежного оборота. Кредитные вексельные операции подразделяются на векселепредьявительские и векселедательские. Векселепредьявительские операции осуществляются для учета векселей, передаваемых клиентами банку. Векселедательские кредиты предоставляются клиентам, которые выдают под эти кредиты векселя на оплату различных видов услуг, оказываемых другими юридическими и физическими лицами. Схематично процедуру представления векселепредьявительского и векселедательского кредитов можно представить следующим образом. Схема векселепредьявительского кредита
Логические связи в представленной схеме можно объяснить так:

  1. Продавец предоставляет отсрочку платежа по товарам и услугам, которые он поставляет, и которая оформляется векселем — коммерческий кредит
  2. Векселедержатель передает в банк вексель для досрочного получения денег по векселю, т. е. для получения ссуды.
  3. Банк выдает ссуду, т. е. учитывает вексель с дисконтом.
  4. Банк, оплативший вексель, отсылает его на инкассо в банк плательщика.
  5. Банк векселедателя по наступление срока платежа по векселю, предъявляет его к оплате.
  6. Плательщик (векселедатель) полностью оплачивает вексель.
  7. Деньги зачисляются на счет банка — кредитора

Схема векселедательского кредита
Логические связи во второй схеме представлены так:

  1. Покупатель выписывает вексель в оплату товара и услуг, за счет кредита открытого ему в банке.
  2. Векселедержатель представляет вексель в свой банк для получения платежа по нему.
  3. Банк векселедержателя пересылает их в банк векселедателя для учета векселя.
  4. Банк векселедателя учитывает вексель за счет открытого кредита векселедателю и зачисляет деньги на счет банка продавца.
  5. Банк продавца перечисляет денежные средства своему клиенту.
  6. Банк векселедателя предъявляет вексель по наступлению срока платежа к оплате должнику.
  7. Векселедатель оплачивает вексель и проценты за кредит и погашает кредит.

Наши исследования подтвердили, что специалисты отмечают как весьма положительное явление на нашем финансовом рынке выпуск коммерческими банками кредитных векселей. Рассмотрим преимущества вексельного кредита. Как правило, предприятие, которое пользуется кредитами, расплачивается не реальными денежными средствами, а банковскими обязательствами, оформленными в виде векселей. Для предприятия преимущества такой операции заключается в низкой процентной ставки по кредиту, т. е. в низкой стоимости пополнения оборотных средств, это происходит в силу того, что банку не требуется отвлекать денежные средства на длительный срок для осуществления операций. Низкая процентная ставка вексельного кредита позволяет предприятию, получая кредит в виде банковских векселей, использовать их в качестве платежного средства, погашая кредиторскую задолженность и снижать себестоимость продукции по статье произведенных материальных затрат. Еще одним преимуществом вексельного кредита для предприятия является возможность погашения собственной текущей или просроченной кредиторской задолженности, то есть использование векселя в расчетах. Отметим, что при подготовке вексельного кредита на основании составленного векселедателем-заемщиком списка кредиторов определяется перечень предприятий, расчеты с которыми предполагается осуществлять векселями, а также предполагаемые суммы и сроки платежей. Важным положением является то, что в случае нехватки денежных средств последний векселедержатель может, досрочно учесть его в любом филиале банка с дисконтом, определяемым на момент предъявления векселя к учету, либо под залог векселя получить коммерческий кредит. Оформление и выдача кредитных векселей осуществляется на основании кредитного договора. Необходимо отметить, что процедура получения кредита любого вида требует от предприятия векселедателя-заемщика предоставление необходимых гарантий возврата суммы кредита и процентов по нему. Обязательным условием предоставления кредита является наличие обеспечения своевременного и полного исполнения обязательств заёмщиком по договору о предоставлении кредита или кредитной линии. Отметим, что традиционными видами обеспечения кредита, как правило, являются: движимые и недвижимые имущественные активы, драгоценные металлы и камни, ценные бумаги, выпущенные банком и государственные ценные бумаги, депозиты, вклады и пр., банковские гарантии, поручительства, долговые обязательства и корпоративные ценные бумаги, а также бытовая электротехника, оргтехника, автотранспортные средства и пр. На основании заключенного кредитного договора кредитный отдел банка выдает векселедателю-заемщику пакет векселей номиналами, удобными для осуществления расчетов с кредиторами. При получении пакета векселей руководитель предприятия-заемщика подписывает и ставит свою печать на корешке каждого векселя. Векселя чаще всего бывают бездоходными. Интерес заемщика в том, что процентная ставка по вексельному кредиту ниже ставок по обычным кредитам. По истечении срока кредитного договора предприятие — первый векселедержатель погашает полученный ранее кредит деньгами, выплачивая проценты за пользование кредитом. Очередной владелец векселя предъявляет его к оплате в указанный срок и получает вексельную сумму. Векселя выдаются и передаются только юридическим лицам, зарегистрированным на территории России. Вексельная деятельность банков имеет ряд преимуществ, которые позволяют им решать проблему преодоления кризиса платежеспособности:

  • надежные и ликвидные банковские ценные бумаги позволяют повысить качество и надежность активов предприятий, что в свою очередь влияет на их ценовую политику и качество проектирования производственных программ;
  • преодолевается необоснованное и неэффективное ограничение платежеспособного спроса;
  • реализуется возможность структуризации межхозяйственных обязательств по их качеству, посредством селективного подхода к различным коммерческим обязательствам, реальной оценки ответственности должников.

Любой векселедержатель может предъявить вексель к оплате во все отделения и филиалы банка. Таким образом, векселедательские кредиты имеют ряд преимуществ и возможностей:

  • пополнение оборотных средств под низкую процентную ставку,
  • выдача кредита пакетом векселей удобных для заемщика номиналов,
  • определение заемщиком графика погашения векселей, а значит, и уровня процентной ставки,
  • ускоренная оплата продукции и услуг за счет снижения времени на межбанковский пробег средств,
  • безакцептное списание средств с расчетного счета при погашении дебиторско-кредиторской задолженности и осуществление текущих платежей.


Литература:

  1. Новейший энциклопедический словарь. — М.: ООО «Издательство АСТ»: ООО «Издательство Астрель»: ООО «Транзиткнига», 2004.-1424 с.
  2. Рынок ценных бумаг: Учебник/ Под ред. В. А. Галанова, А. И. Басова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2006.- 448 с.: ил.
  3. Янукян, М. Г. Практикум по рынку ценных бумаг / М. Г. Янукян. — СПб.: Питер, 2006. — 192 с.
  4. Миркин, Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок. — М.: Перспектива, 2008 г.

Основные термины (генерируются автоматически): вексель, вексельный кредит, процентная ставка, банк векселедателя, кредит, банк, векселедатель, векселедержатель, переводной вексель, простой вексель.

Похожие статьи

Досрочное погашение кредита векселем при банкротстве банка

Возможность досрочного погашения кредита передачей векселя векселедателю. Гражданским Кодексом РФ предоставлено право заемщику-гражданину досрочно погасить кредит. (ст. 810 Гражданского Кодекса РФ).

История становления и развития вексельного обращения

В первоначальном векселе существуют векселедатель и приобретатель векселя. Основные термины (генерируются автоматически): вексель, переводное письмо, переводной вексель, простой вексель, Италия, вексельное обращение, банковский перевод, вексельный процесс.

Порядок определения справедливой стоимости ценных бумаг.

N — номинал векселя; C — процентная ставка по векселю Уровень риска инвестиций в вексель и значение процентной ставки определяются коммерческим банком на основании данных о ключевой ставке ЦБ РФ на дату определения расчетной цены. r принимается равным.

Нормативно-правовое регулирование обеспечительной стадии.

На сегодняшний день вопрос об обязательной презентации векселя векселедержателем вексельному должнику до обращения к нотариусу не решен однозначно. Вина в неполучении требования о платеже лежит на вексельном должнике: векселедатель, указав место платежа.

Формы и инструменты безналичного расчета | Статья в журнале.

Вексель удостоверяет ничем не обусловленное обязательство векселедателя либо иного Приняв к инкассации вексель, банк несет ответственность за предъявление векселя в срок Рис. 8. Схема расчетов векселями. При вексельной форме безналичных расчетов.

Анализ влияния использования лизингового имущества в процессе.

Вексель представляет собой строго установленную форму, удостоверяющую безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить при наступлении срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю).

Риски межбанковского кредитования под залог ценных бумаг

Оценочная стоимость векселей сторонних векселедателей рассчитывается исходя из номинальной стоимости векселей, уменьшенной на величину дисконта, определяемую в зависимости Оценочная стоимость собственных векселей Банка рассчитывается по формуле

Понятийные аспекты категории «кредит» в сельском хозяйстве

Банки, создавая кредит, тем самым создают капитал и богатство [6, с. 479]. с фиксированным сроком погашения (простой вексель); с уплатой после фактической продажи заемщиком поставленных в рассрочку товаров (консигнация)

  • Как издать спецвыпуск?
  • Правила оформления статей
  • Оплата и скидки

Вексельное кредитование: экономическая сущность и особенности Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

В современной России вексельное обращение получило толчок к развитию в основном с кризисом неплатежей. Несмотря на многофункциональность векселя как кредитного и расчетного инструмента, вексельный рынок в настоящий момент имеет тенденции к стагнации, обусловленной переходом на иной качественный уровень: от использования векселей как средства «расшивки» неплатежей в момент дефицита денежных средств к применению векселя в качестве инструмента привлечения долгосрочных и среднесрочных денежных ресурсов в виде коммерческого кредита, а также повышения эффективности расчетов и экономии на отвлечении средств.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Кропивенко В.В.

Применение векселей в целях оптимизации НДС
Учет расчетов за продукцию (товары, работы, услуги) с использованием векселей
Перспективы использования векселя как инструмента банковского кредитования и рефинансирования

Эволюция взаимодействия коммерческого и банковского кредитов в отечественной экономике и предпринимательской деятельности

Бухгалтерский учет расчетов с использованием векселей
i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Текст научной работы на тему «Вексельное кредитование: экономическая сущность и особенности»

вексельное кредитование: экономическая сущность и особенности

В России векселя появились в конце XVII в. при Петре I под названием «переводныхъ писемъ», поскольку проводимые им реформы требовали неимоверного расширения торговых операций и ускорения денежного оборота. Развитие векселя, как и других финансовых инструментов, приостановленное в 1917 г., было частично возрождено с началом НЭПа, когда было принято «Положение о векселях».

Большинство развитых государств являются участниками Женевской международной конвенции о векселях 1930 г. ^ положившей начало Единому вексельному законодательству (далее также — ЕВЗ). В связи с необходимостью использования векселя в международных расчетах СССР в 1936 г. присоединился к Женевской конвенции. Однако внутри страны вексельное обращение было возобновлено лишь в 1991 г. Учитывая темпы, которыми российский рынок интегрируется в мировую финансовую систему, можно утверждать, что сегодняшний интерес к векселям приведет к переходу слаборегулируемого рынка долговых обязательств страны на качественно иной его уровень.

В современной России вексельное обращение получило толчок к развитию в основном с кризисом неплатежей. Мнение о надуманности проблемы неплатежей основывается на примитивном сопоставлении динамик их объема и объема денежной массы. Примитивизм состоит в том, что нельзя основываться на факте относительно меньшей динамики роста взаимных неплатежей, забывая о том, что одновременно сокращается или останавливается производство.

Неверно также утверждение, что проведение многосторонних взаимозачетов между предпри-

1 Конвенция о Единообразном законе о переводном и простом векселе. 07.06.1930 — «Собрание Законов», 1937, Отд. II, № 18, ст. 108.

В.В. КРОПИВЕНКО, старший помощник прокурора г. Москвы

ятиями в целях смягчения кризиса приводит к гиперинфляции и экономической дестабилизации. Скорее их проведение есть следствие отсутствия налаженного механизма пополнения оборотных средств предприятий и их использования по назначению.

Некоторые полагают, что вексель — устаревший инструмент, не нужный в современной экономике. Эта точка зрения основывается на ошибочном убеждении, что по мере развития экономики финансовые возможности коммерческого кредита уменьшаются. На самом деле, соотношение этих видов кредита меняется в сторону преобладания банковского, но отнюдь не в смысле устранения коммерческого кредита. В экономических исследованиях этот процесс характеризуется как «осложнение» коммерческого кредита банкирским, более тесное их переплетение. Таким образом, уступив первенство контокорренту, коммерческий кредит занимает важное место. Товарный вексель играет значительную роль в денежном обращении, в активных операциях банков2. Товарные векселя, их учет в банке вполне соответствует развитию денежно-кредитной системы и потребностям экономики России.

Вместе с тем вексель — хоть и важный, но всего лишь инструмент. Как средство оформления коммерческого кредита вексель избавляет предприятия от необходимости предоплаты. Этот кредитно-расчетный инструмент гасит взаимные долги по цепочке дебиторов и кредиторов, «спасает» оборотные средства, обеспечивает целевое использование кредитов, в том числе на их пополнение, обеспечивает возврат долгов, укрепляя платежную дисциплину, снижает потребность в банковском кредите.

2 Например, в Германии вексель, относясь к ликвидности второй степени, стоит рядом с деньгами.

Следует отметить, что в силу проблем коммерческого кредита, в основном обслуживающего краткосрочный оборот, эту нишу занимает банковский кредит, резко сократив объемы среднесрочного и долгосрочного кредитования — свою основную задачу формирования объема инвестиций. Вексель как кредитно-расчетный инструмент, вырастающий из коммерческого кредита, может в большей степени удовлетворить потребность хозяйственного оборота в ликвидности. Он резко уменьшает объем кредитной эмиссии, обеспечивает минимум инфляционных последствий при предоставлении централизованных кредитных ресурсов3.

Экономическая сущность понятия «вексель» формулируется при определении функций обращения этого инструмента. Для векселя характерна двойственная природа: с одной стороны, как ценной бумагой, с другой — формирование коммерческого кредита. В соответствии со ст. 143 Гражданского кодекса РФ4, вексель включен в перечень ценных бумаг, обращающихся на территории России, когда поставщик отпускает товар покупателю и вместо денег получает вексель. Если считать вексель ценной бумагой, то данную ситуацию можно рассматривать как обмен товара на ценные бумаги. Но можно рассматривать эту операцию как оформление отсрочки платежа, так как первичное свойство коммерческого векселя проявляется в процессе поставки продукции с отсрочкой платежа. Однако возникают ситуации, когда векселя продаются и покупаются за деньги или оформляются финансовые операции. В этом случае векселя выступают в качестве финансовых активов и к ним применяются не только правила вексельного обращения, но и обращения ценных бумаг.

Особенности вексельного обращения заключаются в том, что, во-первых, вексель — ценная бумага, удостоверяющая безусловное обязательство, установленное с определенными целями, находящими свое выражение в тех функциональных особенностях, которые присущи векселю; а, во-вторых, в обращении вексель воплощает в себе многогранное экономико-правовое отношение, так как вексель может выступать как средством оформления коммерческого кредита, так и средством расчета по сделкам. С точки зрения участников коммерческого оборота вексель представляет интерес лишь в той мере, в какой его использование

3 Однако не следует сводить причины кризиса неплатежей лишь к отсутствию широкого распространения практики коммерческого кредита, а также многосторонних взаимозачетов.

4 Гражданский кодекс Российской Федерации — М.: «Собрание законодательства РФ», 05.12.1994, № 32, ст. 3301 — ст. 143.

позволяет им достигнуть определенных экономических результатов. Иными словами, содержательная интерпретация векселя выражается в выполняемых им функциях.

Экономическая сущность векселя как универсального инструмента финансового рынка раскрывается в анализе основных его функций:

1) кредитной функции, представляющей собой отсрочку платежа по хозяйственной сделке;

2) расчетной функции, характеризующей вексель как инструмент оформления долга, замещая наличные деньги в обороте.

Кредитная функция векселя реализуется в операциях коммерческого кредитования. Выступая в качестве орудия коммерческого кредита, предоставляемого поставщиком покупателю, вексель оформляет отсрочку платежа, при этом обязательство по сделке заменяется на вексельное, оплата по которому гарантирована реальными денежными средствами. Момент кредитования поставщиком покупателя учтен в виде разницы вексельной суммы на момент оплаты векселя и стоимости поставленной продукции — дисконта, или же в виде указанной в тексте векселя процентной ставки. Эта разница для покупателя-векселедателя представляет собой плату за коммерческий кредит, предоставленный поставщиком. При этом совершенно неважно, выписывает покупатель свой собственный вексель или передает уже имеющийся (полученный от своего должника) — в обоих случаях имеет место кредит со стороны поставщика. В договоре покупателя с поставщиком должен быть предусмотрен порядок расчетов за товар векселем. В нем необходимо указывать, что поставщик предоставляет коммерческий кредит покупателю, плата за который уплачивается покупателем, или назначенным им плательщиком (в переводном векселе) в виде дисконта или процентной ставки.

Временной разрыв между выпуском и сбытом продукции, сезонный характер производства товаров, желание завоевать сегмент дополнительных покупателей и другие объективные причины вынуждают предпринимателей предоставлять отсрочку платежей покупателям. Период предоставляемой отсрочки платежа рекомендуется рассчитывать исходя из среднего срока реализации товара. В этой сфере товарного оборота вексель оказался удобным инструментом, так как он заменил собой наличные деньги и стал средством оформления коммерческого кредита. Выдавая вексель, векселедатель отсрочивает уплату им покупной цены товара вплоть до срока платежа по векселю. Поэтому кредитная

природа векселя обусловлена тем, что он выпускается в обращение только на основе кредитной операции (в порядке кредитования).

В современной хозяйственной практике ни одно промышленное или торгово-посредническое предприятие не обходится без привлечения кредита. Несмотря на многообразие видов и форм, в которых предоставляются кредиты, коммерческий кредит, оформленный векселем, способен оказать значительное содействие работающему предприятию, позволяя не прерывать производственного процесса, сохранять оборотные средства и рассчитываться за полученную продукцию (услуги) без использования наличных денег.

Расчетная функция векселя, выполняемая им в коммерческом обороте, заключается в том, что покупатель, выдавая вексель в расчет за поставленные ему товары, надлежащим образом исполняет свое обязательство по оплате поставки, заменяя долг по договору купли-продажи вексельным долгом. Полученный кредитором вексель является эквивалентом платежа, а простой порядок передачи векселя посредством индоссамента позволяет осуществлять им расчеты по различным обязательствам: один и тот же вексель может погасить ряд требований без участия наличных денег. Вексель, обращаясь, заменяет наличные деньги лишь при том условии, что в конце своего оборота, ограниченного сроком погашения вексельного обязательства, он подлежит обмену именно на деньги (в наличной или безналичной форме), поскольку сам он деньгами не является, а лишь опосредует денежные отношения.

Если расплата деньгами представляет собой окончательный платеж, то расчет векселем еще не погашает долга, во исполнение которого он выдан, лишь трансформирует один вид задолженности в другой. Выдача векселя покупателем продукции является новацией обязательства оплатить полученную продукцию (товары, услуги) на обязательство совершить платеж по векселю. Платеж по векселю считается совершенным только в момент получения по нему денежных средств. Поэтому никого нельзя заставить принять вексель при расчете по сделке, так как в отличие от банкнот «законным» платежным средством он не является. С этой точки зрения, говоря о расчетной функции векселя, является недопустимым смешивание понятий — средство расчетов и средство платежа5.

5 Экономически целесообразно использовать вексель для расчетов между предприятиями, связанными единой технологической цепочкой, единым производственным процессом, поскольку отпадает необходимость использования «живых» денег.

Основываясь на изложенном анализе функций векселя, которые он выполняет в экономике, отметим его значение для предприятий — участников вексельного обращения. Для покупателя продукции преимущества использования коммерческого кредита, оформленного векселем, следующие:

• во-первых, коммерческий кредит, оформленный векселем, обходится дешевле, чем банковский денежный кредит, так как процентная ставка по коммерческому кредиту, как правило, значительно ниже, чем по банковскому. Иначе, если процентная ставка по коммерческому кредиту была бы выше или равна процентной ставке по банковскому кредиту, то предприятиям не было бы смысла им пользоваться, так как целесообразнее было бы взять банковский денежный кредит. Стоимость коммерческого кредита, оформленного векселем, как правило, ниже, чем стоимость банковского денежного кредита;

• во-вторых, преимущество коммерческого кредита, оформленного векселем, перед банковским заключается еще и в том, что не требуется заключения дополнительного кредитного договора и предоставления дополнительного обеспечения исполнения обязательств, например залога имущества, так как вексель является абстрактным и безусловным долговым обязательством произвести денежный платеж. Кроме того, выписывая вексель, покупатель не отвлекает денежных средств из оборота на период обращения векселя, что позволяет ему не прерывать производственного процесса, сохранять оборотные средства и рассчитываться за полученную продукцию (услуги) без использования наличных денег, т. е. не приходится отвлекать денежные средства из оборота до наступления срока платежа по векселю;

• в-третьих, проценты за полученный коммерческий кредит (в виде дисконта или процента) относятся на себестоимость или издержки обращения, что, с одной стороны, увеличивает стоимость приобретенных товаров, но, с другой стороны, уменьшает налогооблагаемую прибыль.

Преимущество использования векселя для покупателя также заключается еще и в том, что процент за пользование коммерческим кредитом относится на себестоимость или издержки обращения в полном объеме в отличие от банковского кредита, проценты по которому можно относить на себестоимость или издержки только в размере

ставки рефинансирования, увеличенной на три пункта.

Преимущества продавца, предоставившего коммерческий кредит и получившего от покупателя вексель, состоит в том, что увеличиваются объемы реализации продукции (услуг) поставщика, активы которого пополняются ликвидным расчетным средством. Вексель, при условии, что не имеет дефектов формы и эмитирован или гарантирован (авалирован) надежным предприятием, может обращаться наравне с деньгами. Это его свойство обеспечивается простым порядком передачи прав по нему — проставлением передаточной надписи — индоссамента за подписью векселедержателя. Количество и качество (деловая репутация индоссанта) индоссаментов на векселе определяют степень его надежности, так как все индоссанты — бывшие векселедержатели, за исключением поставивших безоборотную надпись, несут перед векселедержателем солидарную ответственность за платеж.

В силу вексельного обязательства, охраняемого вексельным правом, поставщику-векселедержателю обеспечено быстрое и действенное взыскание вексельного долга, так как платеж по векселю нельзя ни отсрочить по каким-либо причинам, ни оспорить. В случае неплатежа по векселю надлежащим образом опротестованный вексель является достаточным основанием для исполнительного производства, при котором судебное разбирательство между сторонами не имеет места. Таким образом, правовое обеспечение вексельной строгости состоит в упрощенном порядке взыскания по векселям.

Важное значение в вексельном обращении имеет банковское вексельное кредитование. Суть его заключается в том, что банк заключает с клиентом кредитный договор о предоставлении клиенту банка кредита, в котором делает оговорку о возможности его исполнения путем выдачи в пользу клиента простого векселя или пакета простых векселей на сумму кредита. До наступления срока платежа по векселю банк на основании кредитного договора требует от клиента сумму кредита и процентов по нему, чем покрывает затраты по оплате вексельной суммы и получает вознаграждение, являющееся его прибылью. Такой кредит получил название вексе-ледательского6. Предприятие — клиент банка, получивший вексель, может рассчитываться по своим

6 См.: Вексель и вексельное обращение в России. Практическая энциклопедия / Сост. А. Г. Морозов., Д. А. Равкин. Издание 4-е, — М.: Концерн «Банковский Деловой Центр», 1998. — С. 57, 96, 102, 108.

обязательствам полученным векселем, надежность которого, с одной стороны, обеспечивается платежеспособностью и безупречной деловой репутацией банка-векселедателя, а с другой — косвенно гарантирует и платежеспособность заемщика — клиента банка — первого векселедержателя.

Предприятия-покупатели, применяющие векселя во взаиморасчетах со своими поставщиками, используют банковский вексельный кредит по ряду причин. Во-первых, банковские векселя более надежны с точки зрения потенциального поставщика клиента банка, т. е. векселеполучателя. Показатели обязательных нормативов деятельности банков дают более точную информацию о финансовом положении банка, чего нельзя сказать о финансовых показателях деятельности каждого конкретного предприятия, так как не всегда данные бухгалтерского баланса предприятия позволяют точно определить его платежеспособность на момент выдачи векселя, а тем более спрогнозировать ее на момент совершения векселедателем платежа по векселю.

Во-вторых, поскольку высоколиквидные банковские векселя способны заменять денежные средства в расчетах, то использование их во взаиморасчетах с поставщиками может способствовать снижению процентной ставки за коммерческий кредит, предоставляемый поставщиком продукции, и снижать себестоимость продукции или издержки обращения у покупателя продукции на размер вознаграждения поставщика за предоставленный коммерческий кредит. При этом использование банковских векселей предприятиями нередко обусловлено преимуществом вексельного кредита перед денежным в низкой процентной ставке по нему. Снижение банками процентных ставок по вексельному кредиту возможно потому, что для выдачи векселя банку не требуется привлекать дополнительных финансовых ресурсов. Для получения банковского векселя предприятию-заемщику, так же, как и при получении денежного кредита, необходимо быть надежным и кредитоспособным клиентом банка и предоставить обеспечение в размере, превышающем по своей стоимостной оценке сумму вексельного кредита. При определении возможного размера выдаваемого банком вексельного кредита за основу, как правило, принимается среднедневной оборот денежных средств клиента-заемщика по его банковскому расчетному счету или процент от суммы оценки обеспечения в виде залога имущества клиента. Так, чем ликвиднее залог клиента, тем большую сумму кредита от рыночной

стоимости залога он может получить. Чем надежнее клиент, тем ниже может быть процентная ставка за предоставляемый ему вексельный кредит.

Таким образом, предприятие, использующее банковский вексельный кредит для расчетов со своими поставщиками, имеет право возместить НДС по полученным товарам (работам, услугам) в случае, если оно (предприятие) совершит платеж в пользу банка в размере стоимости полученных товаров до наступления срока платежа по налогу на добавленную стоимость. Следовательно, использование предприятием банковского векселя, если за него фактически не были уплачены денежные средства или если он не был получен в качестве оплаты за отгруженные товары, выполненные работы, оказанные услуги, не дает преимущества в получении права на возмещение НДС по полученным товарам (работам, услугам) по сравнению с собственным векселем предприятия-покупателя. По нашему мнению, использование предприятиями банковских услуг по авалированию собственных векселей предприятий было бы намного целесообразнее, так как, во-первых, это было бы намного дешевле для предприятий, чем получение банковского вексельного кредита, во-вторых, обеспечивало бы большую надежность векселей предприятий, увеличивало бы их ликвидность.

Покупатель продукции — эмитент векселя может рассчитаться со своим поставщиком траттой, акцептованной надежным банком, или собственным простым векселем (соло-векселем), авалиро-ванным этим банком. По сложившейся практике коммерческого оборота, в качестве авалистов выступают солидные кредитные учреждения, чья репутация общеизвестна и не подвергается сомнению, как правило, это банки, так как именно им лучше всех известно финансовое положение своих клиентов — предприятий и предпринимателей.

Аваль является исключительным вексельным институтом в силу того, что является по форме своей наиболее убедительным для кредитора обеспечением надежности векселя. Фактически авалирование банком векселя — это принятие им на себя солидарного с векселедателем безусловного обязательства совершить платеж в указанный в векселе срок. Поэтому авалированный банком вексель является для поставщиков более привлекательным расчетным средством, так как позволяет значительно снизить риск неплатежа по векселю в случае, если покупатель (векселедатель) оказался неплатежеспособным. Следует заметить, что подобную гарантию (аваль) банк выдает за дополнительную

плату и только в том случае, если он поручается за своего клиента, имея доступ к информации об остатках средств на его счетах и о поступлении на них денег.

Операция авалирования банком векселя предприятия с последующим его использованием в качестве расчетного средства включает в себя следующие этапы:

1) договор об авалировании векселей межу банком и предприятием;

2) предъявление векселя для его авалирования и оплата вексельного поручительства;

3) выдача авалированного векселя;

4) поставка товара;

5) авалированный банком вексель в расчет за поставленный товар;

6) предъявление векселя к платежу предприятию-векселедателю;

7) вексель для оплаты предъявляется авалисту в случае, если не последовало платежа;

8) платеж по векселю.

Преимущества, предоставляемые авалирован-ным векселем для российских клиентов коммерческих банков, вполне очевидны.

Во-первых, предприятие-покупатель, авалиру-ющее свой вексель, предназначенный для расчетов с поставщиками, в обслуживающем его банке получает банковскую гарантию платежа по векселю, что является параметром, обеспечивающим большую ликвидность векселя для его потенциальных держателей — поставщика покупателя и последующих индоссатов данного векселя.

Во-вторых, стоимость услуги по авалированию векселя в обслуживающем предприятие-векселедателя банке на порядок ниже, чем получение банковского вексельного кредита на адекватный срок векселя, и размер вексельной суммы, как уже выше было сказано, стоимость услуг по авалирова-нию банком векселя колеблется (в зависимости от степени надежности клиента и размера вексельной суммы) от 2 — 10 %, а по банковскому вексельному кредитованию от 40 — 50 %. В современной России необходимо подкрепление платежеспособности предприятий. Такое подкрепление сегодня могут предложить российские банки — юридические лица, имеющие возможность контроля за финансовым состоянием собственных клиентов. Вексель с банковским авалем, безусловно, более весом, надежен и обеспечен (ликвиден), что облегчает его реализацию, передачу и расширяет потенциальные возможности его применения. Предприятие (лицо), имеющее на руках такой вексель, может распла-

титься им или получить под него кредит не только от постоянных партнеров, но и от малознакомых контрагентов, в том числе — зарубежных. Преимущество авалирования векселей для коммерческих банков заключается в том, что, авалируя векселя своих клиентов, банки содействуют последним в получении кредита, не расходуя собственных денежных средств, обретая при этом дополнительный источник дохода в виде вознаграждения за оказание подобного рода банковской услуги.

Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежей за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует его платежеспособность на ближайшую перспективу. Оценивается она на основе системы показателей, которые отражают размещение и источники оборотных средств, результаты хозяйственно-финансовой деятельности заемщика. Выбор показателей зависит от степени развития рыночных отношений, особенностей построения баланса и других форм отчетности клиентов, их отраслевых особенностей, включая формы собственности.

Анализ показывает, что интерес и трассанта, и акцептанта будет соблюден, если стоимость подобной услуги будет на порядок ниже ставки рефинансирования: векселедатель затраты на покупку «банковской гарантии платежа» сможет отнести на себестоимость или издержки обращения, что в конечном счете уменьшит его налогооблагаемую базу по налогу на прибыль; акцептант, уверенный в надежности и кредитоспособности своего клиента, получит денежное вознаграждение, не отвлекая (не расходуя) собственных денежных средств и не привлекая дополнительных платных финансовых ресурсов.

Акцептованные банком переводные векселя имеют большую степень ликвидности, так как:

1) плательщиком по нему является банк, надежность и деловую репутацию которого легче проверить, чем надежность предприятия-эмитента;

2) акцептованные банком переводные векселя могут иметь более длительный срок обращения, так как у векселедателя отпадает необходимость оплачивать вексель до наступления срока платежа по налогу на добавленную стоимость, с тем чтобы возместить суммы НДС по полученным товарам;

3) акцептованные банком переводные векселя могут выпускаться сроком по предъявлении, что делает возможным включение в них

процентной оговорки, а это, в свою очередь является привлекательным моментом для поставщиков продукции;

4) такие векселя способствуют разрешению проблем бесконтрольной эмиссии и необеспеченности векселей. Банк, являясь плательщиком по акцептованному им векселю, никогда не акцептует векселя, в надежности векселедателя которого он не уверен, и не сможет акцептовать векселей на сумму, превышающую предельно допустимые значения кредитов, банковских гарантий и поручительств7;

5) акцептованный банком вексель может иметь больший срок обращения, не «привязанный» к дате уплаты налога на добавленную стоимость покупателем-индоссантом, и широкую территорию, включающую в себя другие регионы страны, в которых известен данный банк-акцептант или в которых есть филиалы или региональные представительства банка8. Таким образом, использование векселя как

способа оформления коммерческого кредита, предоставленного поставщиком продукции предприятию-покупателю, которое может рассчитаться с поставщиком: во-первых, своим собственным векселем; во-вторых, банковским векселем; в-третьих, собственным простым векселем, авалированным банком; в-четвертых, траттой, плательщиком (трассатом) по которой является коммерческий банк.

7 Расчет максимального размера кредитов производится в соответствии с инструкцией ЦБ РФ от 16.01.2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков». — «Вестник Банка России», № 11, 11.02.2004.

8 Следует отметить, чем значительнее размер территории и период обращения векселя, тем больше обязательств способен погасить один и тот же вексель, сокращая тем самым потребность в денежных средствах хозяйствующих субъектов. В частности, один вексель ОАО «Газпром» стоимостью 1 млн. руб. со сроком погашения 12 мес. от даты выдачи в течение этого срока может послужить средством расчета по 2 и более вексельным соглашениям.

Что такое вексель и как им пользоваться

Вексель — первый известный вид ценной бумаги в истории

Вексель (от нем. Wechsel — «обмен, мена») — это документарная ценная бумага , в которой в письменном виде закреплено обещание одной стороны выплатить другой стороне определенную сумму денег либо по требованию последней, либо в указанную дату. Основная экономическая функция векселя — кредитная. С помощью векселя оформляются различные кредитные обязательства: оплата товара или услуги, возврат полученного кредита, предоставление кредита, обеспечение ссуды и т. д. Особое значение вексель в части этой функции имеет для покупателя, так как он дает ему возможность получить кредит от продавца без посредничества банков и других финансовых институтов.

Вексель обычно используется в бизнесе как средство краткосрочного финансирования. Например, компания продала товары, но еще не получила плату за них, соответственно, у нее нет наличных денег, чтобы расплатиться со своими кредиторами. В этом случае компания может выпустить вексель, по которому кредиторы компании смогут получить деньги после того, как с ней расплатятся должники. В вексельной схеме может принять участие и банк: в обмен на вексель компания получает наличные у банка и расплачивается со своими кредиторами, а перед банком гасит задолженность позже, когда получает средства от покупателей, первоначально взявших товар без оплаты.

Вексель может выписать и физическое лицо другому физическому лицу, но, как правило, они не пользуются этим правом ввиду сложности оформления документа по всем требованиям закона. Чаще всего население участвует в обращении векселей в качестве их покупателя у банков для сохранения и приумножения денежных средств — по таким бумагам предусмотрена выплата процентов.

Векселя занимают промежуточное место между неформальностью долговой расписки и юридической строгостью кредитного договора. Обычно вексель хранится у стороны, которой должны деньги, и возвращается эмитенту после оплаты.

Рукописное обменное письмо, Италия, 1431 год. Переводной вексель был создан для того, чтобы избежать опасностей, связанных с перевозкой денег в монетах

Рукописное обменное письмо, Италия, 1431 год. Переводной вексель был создан для того, чтобы избежать опасностей, связанных с перевозкой денег в монетах (Фото: Музей истории Валенсии / Wikimedia Commons)

Словарь «РБК Инвестиций»: Ценная бумага

Вексель — первая форма ценной бумаги. Исторические данные свидетельствуют о появлении прототипов векселя во времена древнего Вавилона. Развитие торговли вызывало потребность как в безопасном переводе средств из одного места, так и в коммерческих кредитах. В эпоху средневекового феодализма в XII–XIV веках стали формироваться элементы вексельного обращения в том понимании, которое дошло до современности. В то время валюты не были свободно конвертируемыми — государства обладали «правом чеканки», которое запрещало обращение иностранных монет внутри одной страны и вывоз собственных в другие. Переселенцы и торговцы для перевода денег из одной местности в другую стали использовать «обменные письма». Они выдавались в одной стране в обмен на наличные деньги, а в другой вновь обменивались на наличные через менял, которые имели своих представителей, партнеров и контрагентов в различных государствах. Со временем векселя стали общепринятым платежным средством за поставленный товар.

В 1848 году прусским правительство приняло Общегерманский вексельный устав, который был взят за основу вексельного законодательства в нескольких европейских государствах. В 1930 году в Женеве была принята конвенция «О единообразном законе о переводном и простом векселе», унифицировавшая основные нормы международного вексельного права, которые действуют и по сей день.

Вексель от Императорского банка Индии, Рангун, Бирма, 1926 год

Вексель от Императорского банка Индии, Рангун, Бирма, 1926 год (Фото: Imperial Bank of India / Wikimedia Commons)

В России векселя регулируются в соответствии с международными нормами, что отражено в Федеральном законе от 11 марта 1997 года № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе».

Статус векселя как одного из основных экономических видов российских ценных бумаг, а также правовые последствия утраты векселя и порядок восстановления прав по утраченному векселю закреплены в Гражданском кодексе Российской Федерации. Операции с векселями для целей налогообложения рассматриваются как операции с ценными бумагами со всеми вытекающими из этого последствиями.

Вексель — единственный вид ценной бумаги, обязательства по которой, согласно российскому законодательству, могут нести не только юридические лица, но и обычные граждане (физические лица).

Виды векселей

Право на вексель, то есть на получение указанной в нем суммы денег, имеет векселедержатель.

Вексель относится к долговым ценным бумагам: товарный вексель — представитель капитала в товарной форме, финансовый вексель — в денежной форме.

Виды векселей по эмитенту:

  • казначейские — правом выпуска обладают Центральный банк России и Минфин;
  • муниципальные — правом выпуска обладают местные органы власти и управления при согласовании с правительством;
  • частные — правом выпуска обладают юридические и физические лица.

Виды векселей по экономической сущности:

  • коммерческие — вексель используется для отсрочки платежа по товарной сделке или в качестве коммерческого кредита;
  • финансовые — вексель выступает гарантом возврата полученной ссуды. Дисконтный финансовый вексель — номинал возвращается при гашении, доход не выплачивается. Процентный финансовый вексель — номинал возвращается при гашении, доход выплачивается только при гашении;
  • банковские — вексель используется банками для привлечения свободных денежных средств с выплатой определенного вознаграждения;
  • фиктивные — в основе нет ни движения товара, ни движения денег. К фиктивным векселям относят: бронзовый, дружеский, встречный. Бронзовый — вексель, не имеющий реального обеспечения, плательщиком по нему является либо вымышленное лицо, либо заведомо неплатежеспособное. Дружеский — вексель, который выдает одно платежеспособное лицо другому неплатежеспособному как средство платежа или изыскания денежных средств путем учета векселя в банке. Встречный вексель — два лица выставляют векселя друг другу, после чего учитывают их в разных банках. При наступлении срока платежа они вновь обмениваются векселями и учитывают их в других банках.

Виды векселей по плательщику:

  • простые (соло) — тот, кто выдал вексель (векселедатель), тот по нему и платит (плательщик). Обязательства векселедателя (должника) ничем не обусловлены, то есть он не может отказаться по нему уплатить определенную сумму денег в установленный срок и в конкретном месте векселедержателю или по его приказу;
  • переводные (тратта) — векселедатель и плательщик — разные лица. Необходимо согласие плательщика быть плательщиком — главным должником по векселю. Плательщик — должник векселедателя, векселедатель — должник первого векселедержателя. Переводной вексель (тратта) содержит письменный приказ векселедателя (трассанта), адресованный плательщику (трассату), об уплате указанной в векселе суммы денег третьему лицу — держателю векселя (ремитенту). Трассат становится должником по векселю только после того, как акцептирует вексель, то есть согласится на его оплату, поставив на нем свою подпись (акцептованный вексель).

Простой вексель, Италия, 1995 год

Простой вексель, Италия, 1995 год (Фото: Wikimedia Commons)

Виды векселей по сроку платежа:

  • определенно срочные — установлена конкретная дата оплаты;
  • неопределенно срочные — день платежа заранее не определен и зависит в основном от векселедержателя.

Виды векселей по наличию залога:

  • обеспеченные — вексель гарантирован залогом, который остается в распоряжении кредитора до полной оплаты долга;
  • необеспеченные — вексель не гарантирован залогом.

Виды векселей по возможности передачи другому лицу:

  • индоссируемые — по индоссаменту могут передаваться другому лицу, свободно обращаются;
  • неиндоссируемые — именные, передача другому лицу невозможна, делается оговорка «не приказу».

Виды векселей по месту платежа:

  • домицилированные — место платежа не совпадает с местонахождением плательщика, первого держателя или с местом выдачи векселя. Указано в векселе дополнительно;
  • недомицилированные — местом платежа является место нахождения трассата (переводной вексель), векселедателя (простой вексель), ремитента (первого получателя) или место выдачи векселя.

В настоящее время в России наибольшей популярностью среди бизнеса и банковских учреждений пользуются простые векселя (соло).

Фото:uforms.ru для РБК Quote

Кто может выдать вексель

Вексель может выдать как юридическое лицо, в том числе индивидуальный предприниматель, так и физическое лицо, достигшее возраста 18 лет.

Что такое погашение векселя

Простой вексель, США, 1840 год  

Простой вексель, США, 1840 год (Фото: Wikimedia Commons)

Погашение векселя — это платеж по нему в установленный срок.

Процедура платежа по векселю строго стандартизирована:

  • вексель предъявляется к оплате в месте нахождения плательщика, если в векселе не указано иное место;
  • плательщик должен осуществить платеж немедленно по предъявлении векселя, если предъявление последнего своевременно. Отсрочка платежа по векселю допускается только в случае возникновения обстоятельств непреодолимой силы;
  • при исчислении срока погашения векселя не учитывается день, в который он выписан. В случае когда день погашения приходится на нерабочий день, вексель погашается в ближайший рабочий день;
  • предъявление векселя к оплате до срока его погашения не обязывает должника платить по нему, равно как и не может быть удовлетворено требование должника к векселедержателю принять платеж до срока погашения векселя;
  • должник может оплатить в день погашения векселя только часть суммы, а векселедержатель не имеет права не принять платеж. В подобных случаях на лицевой стороне векселя делается отметка о погашении части вексельной суммы. Векселедержатель имеет право опротестовать неоплаченную сумму и предъявить иск к любому из всех обязанных по векселю лиц в размере неоплаченной суммы. На практике возникают такие обстоятельства, когда необходимо продлить срок платежа. В этом случае на лицевой стороне векселя делается запись «срок платежа продлен до. » и ставятся подписи всех обязанных по векселю лиц.

Бланк-образец простого векселя Сбербанка, 2022 год

Бланк-образец простого векселя Сбербанка, 2022 год (Фото: Сбербанк)

Вексель может быть не принят к платежу или к акцепту на следующих основаниях:

  • по указанному адресу невозможно отыскать плательщика;
  • смерть плательщика;
  • несостоятельность плательщика;
  • в векселе указано «не акцептован» или «не принят»;
  • запись об акцепте зачеркнута.

Что такое протест векселя

Фото:Shutterstock

Фото: Shutterstock

Протест векселя — это письменно оформленный нотариусом акт протеста, в котором прописаны факты отказа плательщика от акцепта или оплаты векселя (протест в неакцепте или неплатеже), отказ акцептанта проставить дату акцепта (протест в недатировании акцепта), отказ депозитария векселя от его выдачи собственнику (протест о невручении).

Векселедержатель или его уполномоченное лицо должны предъявить неоплаченный вексель в нотариальную контору по месту нахождения плательщика или признанного им согласно условиям векселя. При невозможности установить место нахождения должника протест векселя совершается без предъявления требования о платеже или акцепте.

Если должник в досудебном порядке удовлетворит требования нотариуса, вексель возвращается взыскателю без совершения протеста. При этом на векселе проставляется отметка о получении платежа.

Если на этапе совершения протеста векселя должник отказывается удовлетворить требования кредитора, то последний имеет право обратиться в суд. При этом векселедержатель вправе требовать с должников лиц не только сумму долга по векселю, но и понесенные издержки на услуги нотариуса и судебный процесс.

В случае истечения сроков, установленных для совершения протеста в неакцепте или неплатеже, векселедержатель теряет свои права против индоссантов, векселедателя и других обязанных лиц, за исключением акцептанта.

При своевременном совершении протеста векселедержатель имеет право взыскания причитающейся ему суммы в судебном порядке в течение определенного срока, называемого вексельной давностью.

В случае если векселедержатель надлежащим образом не опротестует вексель, он потеряет право требования долга по вексельному праву, которое подразумевает безусловное обязательство должника совершить платеж независимо от наличия нарушений условий основной сделки. Тем не менее у векселедержателя, не оформившего акт протеста, остается право обратиться в арбитражный суд с исковым заявлением против должника, но решение суда будет приниматься, исходя из условий основной сделки, а не вексельного права.

У должника есть право в судебном порядке оспорить протест векселя.

Риски векселя

Основной риск при приобретении векселя — это неплатежеспособность векселедателя, то есть отсутствие выплаты по нему в срок и полном объеме. Важно также помнить, что средства физического лица, направленные на приобретение векселя, не подлежат обязательному страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23.12.2003 N 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

В вексельном обращении Росфинмониторинг и Банк России также усматривают риск использования этого вида ценных бумаг в схемах по отмыванию преступных доходов. В сентябре 2019 года Банк России рекомендовал кредитным организациям воздержаться от выдачи векселей при наличии подозрений, что вексель может быть использован в схемах, конечной целью которых является обналичивание денежных средств либо незаконный вывод денежных средств за рубеж.

«В настоящее время отмечается общее снижение использования векселей в теневых схемах, в том числе связанные с выводом денежных средств за рубеж, — сообщили «РБК Инвестициям» в пресс-службе Росфинмониторинга. — Полагаем, что на снижение существенным образом повлияла концентрация внимания кредитных организаций на операциях с векселями в связи с выпуском Банком России методических рекомендаций от 16.09.2019 № 26-МР «О повышении внимания кредитных организаций к операциям с векселями». Росфинмониторингом фиксируются неоднократные отказы банков в проведении операций с векселями на значительные суммы в связи с наличием подозрений в том, что целью их совершения является легализация (отмывание) доходов, полученных преступным путем».

Следите за новостями компаний в нашей группе в сети «ВКонтакте»

Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее

Ольга Копытина

Ольга Копытина

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *