Маржинальность и рентабельность чем отличаются
Перейти к содержимому

Маржинальность и рентабельность чем отличаются

  • автор:

Маржа, маржинальность и рентабельность товаров на ВБ

Маржа/Маржинальность/Рентабельность

Маржа, маржинальность и рентабельность – разные понятия, играющие важную роль в торговле. Для успешного построения бизнеса продавцам необходимо понимать суть и назначение каждого термина.

Что такое маржа?

Простыми словами, маржа в торговле – это разница между ценой продажи товара и его себестоимостью. Показатель позволяет оценить прибыль от продажи изделия, определяется в рублях, и рассчитывается по следующей формуле:

Маржа = Выручка — Переменные расходы

Выручка означает доход от реализации за определенный период. Переменные расходы на Вайлдберриз зависят именно от объема реализуемой партии товара и включают: закупочную цену, затраты на упаковку, маркировку и пр. (так называемые производственные расходы). Более подробно о комиссиях на маркетплейсе расписано в одной из статей нашего блога.

Пример: продавец реализовал продукцию на сумму 50 000 рублей, затраты составили 20 000 рублей, итого, маржа равняется 30 000 рублей. Вычисление данного показателя позволяет отслеживать результативность торговли. Чтобы определить, какие факторы влияют на колебания суммы в большую или меньшую сторону, рекомендуем подключить Трекер позиций от Sellego: инструмент аналитики, позволяющий отслеживать все изменения, происходящие с карточкой ВБ.

Что такое маржинальность?

Маржинальность товара, простыми словами, – это процентное соотношение маржи к выручке от продаж. Значение необходимо для оценки эффективности магазина продавца на ВБ.

Как рассчитать маржинальность?

Маржинальность = Маржа / Выручка × 100%

Пример расчета: если маржа 30 000 руб., а доход 50 000 руб., то маржинальность составит 60%. Процент может быть положительным (максимум – 100 %), так и отрицательным (- 100%). Минусовой результат означает, что затраты превышают его прибыль, в этом случае, следует в срочном порядке менять ценообразование или торговую стратегию.

В зависимости от категории товаров и устанавливаемых цен, можно выделить следующие группы:

  • Низкомаржинальные.Товары ежедневного спроса. Значение до 30%.
  • Среднемаржинальные.Предметы второй необходимости, приобретаемые покупателями не так часто. Показатель от 30 до 50%.
  • Высокомаржинальные.Категория включает более редкую и эксклюзивную продукцию. В том числе, сезонные товары. Величина составляет от 50%, но способна быть и выше 100%.

Важно: прибыльность не зависит от определенной категории, предметы с низкой маржинальностью гораздо проще реализовывать, они обладают высокой оборачиваемостью, поэтому продавцы могут зарабатывать и на продаже простой продукции.

Маржинальность – это более точный анализ успешности торговли, проводимый в рамках конкретной группы. При постоянном расчете, продавец может наглядно убедиться в результативности своих действий: если процент повышается, то это хороший знак. Отсутствие изменений указывает на стабильность продаж (при условии, что магазин доходный), снижение процента предполагает анализ карточки через Трекер позиций, оптимизацию страницы с товаром другими ключами, загрузку новых привлекательных изображений, изучение отзывов, конкурентов и т.д.

Что такое рентабельность товара?

Рентабельность единицы товара – это отношение прибыли к выручке от продажи изделия с учетом всех расходов. Показатель отражает продуктивность магазина, показывая размер дохода с каждого потраченного рубля.

Как посчитать рентабельность товара на WB?

Рентабельность = Прибыль / Себестоимость (с учетом постоянных расходов) × 100%

Постоянные затраты – это обязательные ежемесячные расходы бизнеса. К ним относят: зарплаты сотрудников, оплату за использование инструментов продвижения и аналитики, аренду офиса и пр. Например, при марже в 65 000 руб. и полных затратах в 200 000 руб., рентабельность составит 33%, что является очень хорошим показателем, поскольку товары с высокой рентабельностью имеют значение от 30% процентов и более.

С помощью расчета рентабельности можно определить, является ли бизнес на Вайлдберриз безубыточным, и какой доход он приносит.

Как продавцу рассчитывать стоимость товара, чтобы быть в плюсе?

Чтобы рассчитывать на доходность, необходимо прибегать к наценке – надбавке к себестоимости изделия, необходимой для покрытия расходов и получения выгоды от продажи. Данный параметр определяется в процентах и может быть больше 100%. Считать размер надбавки нужно по следующей формуле:

Наценка = (Цена — Себестоимость) / Себестоимость × 100%

Пример: цена за изделие – 2 000 руб., себестоимость – 1 400 рублей, наценка составляет 42%.

Наценка полностью зависит от выбранных товаров и ниши:

  • При продаже продукции, ежедневно используемой в быту, большая наценка не считается правильным решением из-за наличия высокой конкуренции в нише. Качество не является определяющим фактором, поэтому при увеличении цены, покупатели, вероятно, предпочтут более дешевые аналоги.
  • Ощутимая наценка допускается при реализации более сложных изделий: электроника, оборудование для ремонта, бытовая техника и т.д.
  • Максимальная наценка присутствует в нише сезонных товаров, либо при продаже эксклюзивных и брендовых вещей.

Следует также изучить средние цены в выбранном сегменте. Завышенная стоимость товара по сравнению с другими продавцами, реализующими схожую продукцию, может оказать влияние на алгоритмы Вайлдберриза и органическую позицию карточки.

Заключение

Маржа, маржинальность и рентабельность – важные параметры, с помощью которых определяется успешность бизнеса на WB, правильный выбор ниши, продукции и стратегии для ведения торговли. Поэтому важно разбираться в расчете этих значений, чтобы своевременно корректировать торговые процессы.

Маржинальная прибыль: что это и как рассчитать

Маржинальная прибыль — важный финансовый показатель, с помощью которого оценивают эффективность бизнеса. В этой статье мы расскажем, из чего он складывается и как его рассчитать.

Время чтения 7 мин
Поделиться

Что такое маржинальная прибыль

Маржинальная прибыль (маржа) — это часть выручки от продаж, которая остаётся после вычета переменных затрат. Это значит, что она показывает, сколько денег остаётся у компании после оплаты всех составляющих, необходимых для выполнения заказа или оказания услуги.

Под выручкой от продаж понимают доход, который бизнес получил от реализации своих товаров или услуг без учёта НДС.

Под переменными издержками понимают те расходы, размер которых напрямую зависит от количества произведённого продукта или оказанных услуг. Например, расходы на сырьё и материалы, заработная плата производственного персонала, траты на электричество и пр.

Маржинальный доход идёт на покрытие постоянных затрат и налогов с дохода, то есть на формирование чистой прибыли компании. Поэтому маржинальную прибыль иначе называют «вкладом на покрытие».

Важно понимать, чем маржинальная прибыль отличается от других видов прибыли, особенно валовой. Для расчёта валовой прибыли из выручки необходимо вычесть полную себестоимость сбытой продукции, а не только переменные издержки.

Операционная прибыль компании: что это и как рассчитать

Основной бизнес компании, ради которого она была создана, называется операционной деятельностью. А доход, который эта деятельность приносит.

Зачем считать маржинальную прибыль

Показатель маржинальной прибыли используется исключительно в целях управленческого учета и не фигурирует в бухгалтерской отчетности.

Из маржинальной прибыли покрываются постоянные расходы предприятия. Зная её показатель, можно вычислить предельный уровень постоянных расходов, который организация может себе позволить.

Маржинальную прибыль можно рассчитать и на конкретную единицу продукции. Это покажет, какой вклад в общую сумму прибыли вносит отдельный товар или услуга, выгодно их производить/оказывать или нет.

Если показатель маржинальной прибыли меньше нуля, значит бизнес не может окупить даже затраты на производство и каждая произведённая единица лишь увеличивает убытки. Спасти ситуацию могут корректировки в производственном процессе либо пересмотр ассортимента выпускаемой продукции.

Если показатель маржинальной прибыли больше нуля, ситуация обратная: каждая проданная единица растит выручку предприятия. В идеале маржинального дохода должно хватать на покрытие постоянных расходов и налогов с дохода. В этом случае можно и нужно наращивать объём продаж.

Расчёт маржинальной прибыли

В зависимости от целей можно рассчитать абсолютную маржинальную прибыль компании (на весь объём производства) и маржинальную прибыль на конкретную единицу продукции. Для этого используют разные формулы, приводим их ниже.

Формула расчёта абсолютной МП

Стандартная формула расчёта маржинальной прибыли выглядит так:

Важный момент: выручка в этой формуле берётся без учёта НДС и акцизов.

Переменные расходы напрямую зависят от объёмов производства. Если в какой-то из месяцев производство было остановлено, то переменные расходы за этот период равны нулю.

Приведём пример:

В ателье «Василёк» отшили партию летних сарафанов в количестве 100 шт. и продали оптом за 50 000 руб. Переменные расходы (ткань и фурнитура, зарплата швей, электричество и пр.) составили 18 000 рублей.

Подставляем цифры в формулу:

50 000 — 18 000 = 32 000

Абсолютная маржинальная прибыль ателье составила 32 000 рублей.

Формула расчета МП на конкретную единицу продукции

Для подсчёта маржинальной прибыли в разрезе номенклатурных позиций используют следующую формулу:

Удельные переменные затраты в формуле — это переменные издержки, приходящиеся на единицу продукции. Чтобы их рассчитать, нужно общую сумму понесённых переменных затрат разделить на количество изготовленной продукции.

Вернёмся к примеру с ателье:

Партию из 100 шт. продали за 50 000 руб., значит цена одного сарафана составила 500 руб.

Общие переменные затраты вылились в 18 000 руб., удельные — 180 руб.

Подставляем цифры в формулу:

500 — 180 = 320

Маржинальная прибыль на одну единицу составила 320 руб.

Маржа и маржинальность

Маржа и маржинальность близкие понятия, которые часто путают.

«Для понимания эффективности работы компании и управления издержками важно учитывать не только маржу, но и отношение маржи к выручке. Такое отношение называется маржинальностью. Если маржа — это разница, выраженная в деньгах, то маржинальность выражается в процентах».

Маржинальность еще называют коэффициентом рентабельности по маржинальной прибыли. К этому показателю предприниматели прибегают, когда нужно сравнить свои цифры с цифрами конкурентов или данными за прошлые периоды, оценить доходность разных товаров.

Маржинальность рассчитывается по формуле:

Выясним, какую модель выгоднее всего отшивать ателье «Василёк».

Выручка (руб.) Переменные издержки (руб.) Маржа (руб.)
Сарафан (100 шт.) 50 000 18 000 32 000
Платье (100 шт.) 80 000 54 000 26 000
Туника (100 шт.) 35 000 10 700 24 300

Посчитаем маржинальность каждой партии:

Сарафан

32 000 / 50 000×100% = 64%

Платье

26 000 / 80 000×100% = 32,5%

Туника

24 300 / 35 000×100% = 69,4%

У партии туник самый высокий показатель рентабельности — их производить выгоднее всего. Самый низкий показатель у партии платьев, на них ателье зарабатывает меньше всего. Имея эти данные, владелец ателье может пересмотреть ассортимент отшиваемой продукции и отдать предпочтение более маржинальным моделям, либо скорректировать ценовую политику компании.

Могут возникнуть ситуации, когда выручка и маржинальная прибыль компании растут, а маржинальность при этом снижается.

«Представим, что выручка компании выросла с 500 тыс. руб. до 700 тыс. руб., а маржа выросла со 120 тыс. руб. до 150 тыс. руб. Вроде бы рост наблюдается и в выручке, и в марже, однако маржинальность при этом снизилась с 24% до 21,43%.

Это может говорить о том, что компании нужно либо пересмотреть структуру ассортимента продукции, либо оптимизировать расходы на производство каждой товарной единицы, либо внести изменения в ценовую политику».

Торговля на маркетплейсах: как увидеть чистую прибыль?

С помощью показателя рентабельности по маржинальной прибыли также можно узнать, на какой из площадок выгоднее всего продавать.

Расчёт без формул

Несмотря на то, что приведённые формулы достаточно лёгкие, в компании может быть много переменных. Учесть их все и провести анализ маржинальной доходности можно с помощью специальных программ для управленческого учета.

Узнать показатель маржинальной прибыли без расчетов и формул можно в Финтабло — онлайн-сервисе автоматизированного финучёта. Сервис автоматически собирает Отчёт о прибылях и убытках, в котором отображается маржинальный доход организации и рентабельность по нему:

Финтабло можно использовать бесплатно в течение первых 14 дней. Во время пробного периода доступны все функции сервиса.

Маржинальная прибыль и точка безубыточности

Маржинальная прибыль — важный показатель, на основании которого строятся дальнейшие финансовые расчёты предприятия.

«Расчет маржи важен при финансовом планировании. Во-первых, этот показатель используют для определения масштаба производства, необходимого для безубыточности. Во-вторых, он необходим для построения моделей, помогающих оптимизировать затраты в зависимости от роста производства».

Точка безубыточности — это объём продаж, при котором выручка от реализации равна сумме переменных и постоянных издержек (то есть такой объем продаж, который позволяет компании выйти в ноль).

Рассчитать его можно по формуле:

Зная точку безубыточности, можно установить оптимальную цену товара или услуги, а также определить необходимый объем производства или продаж, при котором компания начнёт генерить прибыль.

Нормы маржинальной прибыли

Нормы маржинальной прибыли устанавливаются каждой компанией самостоятельно — общепринятых нормативных значений у этого показателя нет.

Показатель маржинальной прибыли во многом зависит от отрасли производства, категории производимых товаров. Самой высокомаржинальной отраслью традиционно считается производство и продажа предметов роскоши, самой низкомаржинальной — производство товаров первой необходимости. На жизненно важные товары (такие как лекарства) действуют законодательно закреплённые ограничения наценки: соответственно у них маржа будет минимальной.

Как увеличить маржинальную прибыль

Увеличить маржинальную прибыль компании можно двумя способами — экстенсивным и интенсивным. Лучше использовать их в сочетании, это поможет добиться максимального результата.

  1. Интенсивный метод заключается в увеличении объема продаж. Компаниям нужно делать упор на продвижение высокомаржинальных товаров, задействовать инструменты маркетинга. Например, стимулировать продажи высокомаржинальных товаров посредством скидок или дополнительных бонусов.
  2. Экстенсивный метод заключается в увеличении стоимости товаров. Если цена на товар повышается, а переменные издержки при этом остаются на прежнем уровне, процент маржи в цене за одну единицу становится выше. Однако у этого метода есть «потолок» — постоянно повышать цены не получится. Поэтому для стабильного увеличения маржинальной прибыли предпринимателям важно задействовать оба метода — как экстенсивный, так и интенсивный.

Добиться повышения маржинальной прибыли также можно за счет сокращения переменных издержек. Можно найти более выгодные условия для закупки сырья и расходников, договориться с поставщиками о скидках на большие заказы, задействовать в производстве новые технологии, чтобы сократить штат производственного персонала и расходы на его зарплату.

Узнайте о всех возможностях Финтабло

Покажем, как сервис поможет упростить финансовый учет и найти где вы теряете деньги

Записаться на встречу

Бесплатно
Займёт 40 минут
Zoom, Skype или Google Meet

Маржинальность и маржа: что это такое, как рассчитывается и в чём различие

Узнайте, что такое маржа и маржинальность, чем они отличаются от наценки и рентабельности. Расскажем, какие бывают виды маржи, для чего нужен подсчёт маржинальности, а также как её контролировать и рассчитывать.

Понимание бизнес-процессов и значения финансовых терминов позволяет предпринимателю реалистично оценивать ситуацию и грамотно планировать стратегию развития компании. Поэтому для эффективности бизнеса так важно знать, в чём разница между маржой, маржинальностью и наценкой. В материале расскажем об отличиях, а также видах маржи и особенностях её расчёта.

Что такое маржа

Если объяснять простыми словами, то маржа – это разница между ценой продукта для покупателя и его себестоимостью для продавца. Этот параметр крайне важен для бизнеса, потому что показывает, какую сумму денег получит организация от продажи с учетом всех понесённых переменных издержек.

Для расчёта маржи из выручки необходимо вычесть затраты на производство, без учета постоянных затрат на производство. Подсчёт маржи осуществляется в денежных единицах (рублях, долларах, евро, юанях) следующим образом:

Маржа = Выручка — Переменные расходы (себестоимость)

Где выручка – это сумма, которую получила организация от реализации товара/услуги, а переменные расходы – расходы, которые зависят от объёма выручки (стоимость упаковки, транспортировки, закупочная цена составляющих элементов).

Зная величину маржи, предприниматель может отслеживать такие важные показатели бизнеса, как:

– показатели привлекательности бизнеса для инвесторов.

В целом, с помощью этого показателя можно оценить эффективность выстроенности бизнес-процессов в компании и прибыльность от продажи товара/услуги. А систематический контроль маржи помогает управленческому составу вовремя делать выводы и вносить корректировки в принятие стратегических решений.

Что такое маржинальность

Это соотношение маржи к выручке, которое рассчитывается в процентах. С помощью этого показателя можно определить эффективность работы выстроенной системы продаж и долю маржи в каждом рубле выручки.

Маржинальность помогает оценить рентабельность и прибыльность предприятия, поэтому она может быть не только положительной, но и отрицательной. Последнее возможно в случае, когда переменные затраты превышают выручку. Если маржинальность бизнеса показывает отрицательную цифру и никаких ошибок в расчётах точно нет, то это повод начать искать в цепочке слабое звено – перерасход средств.

Для расчёта маржинальности можно использовать формулу:

Маржинальность = Маржа / Выручка × 100%

Многие бизнесмены путают понятия «маржа» и «маржинальность», хотя по сути термины различаются. Чтобы понять, в чем существенное различие этих метрик, стоит запомнить, что маржа измеряется в деньгах, а маржинальность в процентах. При этом маржа показывает размер прибыли компании от продажи товара, а маржинальность – долю прибыли в доходе.

Маржинальность и наценка

Ещё чаще предприниматели путают «маржинальность» и наценку, ошибочно полагая, что это одно и то же. Поэтому давайте разбираться в отличиях. И для начала стоит уточнить, что такое «наценка».

Наценка – один из способов получения прибыли, путем надбавки некой величины к себестоимости. При этом важно, что у наценки нет максимального значения, в отличие от маржинальности, которая ограничивается 100%.

Величина наценки зависит от спроса и конъюнктуры рынка. Как правило, чем выше спрос в нише и меньше предложений на рынке этой категории товара, тем выше возможна на него наценка.

Для того чтобы определить величину наценки, можно воспользоваться формулой:

Наценка = (Цена − себестоимость) / себестоимость × 100%

Например, компания производит часы, себестоимость которых 5000 рублей, а продаёт их за 12 500 рублей. Значит наценка в этом случае будет составлять 150%.

Маржа для этого же примера будет составлять 8 500 рублей, а маржинальность 68%.

Наценка – показывает сколько предприниматель заработает с продажи, но эта величина совсем не гарантирует получение высокой прибыли, а только свидетельствует о наличии добавочной стоимости к продукту. В то время как маржинальность показывает эффективность выстроенных бизнес-процессов и прибыльности продаж.

Маржинальность и рентабельность

Маржинальность – один из способов рассчитать рентабельность бизнеса. При этом стоит учитывать, что рентабельность – это отношение прибыли к выручке. Главное отличие рентабельности от маржинальности состоит в том, что при расчёте рентабельности учитывают все расходы, а не только себестоимость.

Рентабельность может быть как положительной, так и отрицательной величиной. Во втором случае это свидетельствует о наличии убытков в компании. А вот отрицательная маржинальность говорит о неэффективности имеющейся системы продаж. Следить за этими показателями лучше в динамике: квартал к кварталу, год к году.

Параллельно с этим, показатель помогает определять точку безубыточности – стоимость, ниже которой продавать товар предпринимателю невыгодно. То есть, по сути этот показатель определяет, при какой стоимости товара расходы на его производство будут компенсированы полученными доходами. Но при этом бизнесмен не получит никакой прибыли. При достижении этой точки – организация не несёт убытки, ниже неё – несёт.

Виды маржи

Не все категории товаров и услуг имеют одинаковую маржинальность. Принято разделять товары/услуги на низкомаржинальные, среднемаржинальные и высокомаржинальные:

  • Низкомаржинальные. В большинстве случаев, это предметы первой необходимости, такие как средства личной гигиены, бакалея или бытовая химия. В этих нишах традиционно высокая конкуренция, поэтому предприниматели делают минимальные наценки, иначе покупатели предпочтут конкурентов. Маржинальность таких товаров и услуг не превышает 30%.
  • Среднемаржинальные. К этой категории относятся товары так называемой, второй необходимости. Например, бытовая техника, мебель, стройматериалы и электроника. Конкуренция в этих нишах достаточно высокая, но за счёт более длительного срока службы наценка на них допустима выше. Обычно маржинальность таких товаров и услуг варьируется в районе 30–50%.
  • Высокомаржинальные. Сюда входят товары, которые не используются ежедневно. Например, сезонные или относящиеся к праздникам: купальные принадлежности, ювелирные украшения, вечерние платья или услуги узких специалистов (фотографы, визажисты, ведущие мероприятий). Конкуренция тут гораздо ниже, за счёт чего допускается высокая наценка. В отдельных категориях она может достигать 100% и выше. При этом маржинальность в этих нишах начинается от 50%.

При этом экономисты выделяют множество видов маржи, которые используются в разных сферах. Например:

  • Валовая маржа или гросс-маржа. Самый распространённый вид. Это процент от общей выручки компании с учетом расходов на производство товара. Соответственно, чем выше этот показатель, тем больше денег бизнес генерирует. А значит и большие суммы может пустить на другие расходы и обязательства.
  • Операционная маржа. Этот показатель наглядно демонстрирует менеджменту, какую прибыль предприятие получает на один вложенный рубль, после оплаты всех понесенных расходов на производство.
  • Маржа прибыли. Этот показатель определяет долю прибыли из общего объема выручки бизнеса.
  • Банковская маржа. Этот показатель предназначен для определения эффективности работы банков. Выделяют банковскую, кредитную, процентную и гарантийную маржу. Кредитная рассчитывается как разница между размером займа и полученной банком суммой по нему. Гарантийная – это разница между величиной залога и стоимостью имущества в залоге. Процентная рассчитывается как отношение чистого процентного дохода банка к средней сумме его активов, которые приносят доход.
  • Фронт и бэк маржа. Показывает прибыль с каждой продажи. Рассчитывается как разница между себестоимостью и выручкой от реализации. По сути, это прибыль с наценки.
  • Бэк-маржа — это прибыль, полученная компанией от скидок, акций и бонусов. Показатель может быть как положительным, так и отрицательным. Например, в случае срыва сроков по договору и выставления штрафных санкций – бэк-маржа будет отрицательная.
  • Маржа платёжеспособности. Предназначена для определения эффективности деятельности страховых компаний. Рассчитывается как соотношение активов страховой компании и её обязательств. При этом под активами понимается капитал бизнеса и деньги от страховой деятельности, а обязательства – сумма действующих договоров.
  • Свободная маржа. Используется в сфере фондовых рынков. Показывает величину финансов, которую трейдер оставляет на торговлю и не использует для обеспечения сделок. Как правило, составляет 20–30% от текущей стоимости активов.
  • Вариационная маржа. Этот показатель также используется в сфере фондовой торговли и демонстрирует доход, полученный трейдером в результате каждого изменения цены фьючерсов на бирже. Положительное значение показателя подтверждает прибыль трейдера, отрицательное – свидетельствует об убытке.

Как контролировать маржинальность

Маржинальность – один из самых наглядных финансовых показателей, который помогает бизнесу оценивать и контролировать эффективность деятельности. Поэтому отслеживать её необходимо в динамике – рассчитать и оценивать на протяжении нескольких месяцев изменения.

Рост показателя будет подтверждать верность действий управленческого состава, потому что в этом случае значит, что бизнес либо уменьшает расходы при сохранении выручки, либо увеличивает выручку.

Отсутствие изменений маржинальности показывает стабильность предприятия: компания функционирует без изменений, сохраняя уровень выручки и расходов.

Снижение маржинальности – сигнал для бизнеса, который говорит о снижении эффективности деятельности. В этом случае управленцам необходимо внести корректировки в расходы либо увеличить стоимость продукции.

Для расчёта и контроля показателя в небольших фирмах используют таблицы (Google Таблицы, Excel), куда вносят данные и где с помощью формул получают результат.

Крупные предприятия предпочитают автоматизировать этот процесс путем внедрения инструментов по подсчёту маржи. Например, Unisender, CM.Expert и аналогичные калькуляторы.

Для составления полной картины происходящего в бизнесе рекомендуется рассчитывать не только маржу и маржинальность в целом по компании, но и по отдельным направлениям. Это позволит более чётко контролировать систему продаж, ассортимент продукции и планировать развитие бизнеса.

Заключение

Подводя итоги, ещё раз акцентируем внимание на разницу финансовых терминов:

  • Маржа – разница между выручкой и расходами на производство, которая исчисляется в деньгах.
  • Маржинальность – это выраженная в процентах эффективность производства. Показатель позволяет проводить дальнейший анализ и определять точку безубыточности, рентабельность и прочее.
  • Выделяют три типа маржинальности: низкую, среднюю и высокую.
  • Существует много видов маржи для различных сфер бизнеса.
  • Рассчитывать и контролировать маржинальность можно с помощью электронных таблиц или специальных приложений.

Маржа и маржинальность – аналитические инструменты, которые помогают в оценке эффективности бизнеса. Поэтому, прежде чем принимать решение о наращивании мощности производства или выводе на рынок новой продукции, стоит проанализировать начальное значение этих показателей. При таком подходе новые начинания или развитие бизнеса точно принесут желаемую прибыль.

Маржа и маржинальность: что это такое, в чём разница, как их рассчитать и контролировать

Рассчитав маржинальность, можно понять, эффективен ли бизнес. На примерах объясняем, как это сделать и какой показатель считается нормальным.

Кадр: сериал «Во все тяжкие» / Sony Pictures Television

Ксеня Шестак

Ксеня Шестак

Рассказывает просто о сложных вещах из мира бизнеса и управления. До редактуры — пять лет в банке и три — в оценке имущества. Разбирается в Excel, финансах и корпоративной жизни.

Маржинальность — важный для любого бизнеса показатель. Он помогает увидеть, насколько эффективно компании или ИП продают свои товары и услуги — сколько денег они зарабатывают на каждой продаже.

На практике маржинальность часто путают с маржой и наценкой. В этом материале Skillbox Media разберёмся:

  • что такое маржа и маржинальность и как их рассчитать;
  • чем маржинальность отличается от наценки;
  • как контролировать маржинальность;
  • какая маржинальность считается высокой;
  • какие виды маржи существуют.

Что такое маржа

Маржа, или маржинальная прибыль, — разница между выручкой и переменными расходами. Она показывает, сколько денег бизнес получил от продажи товаров или услуг.

Маржа = Выручка − Переменные расходы

Выручка — все деньги, которые бизнес зарабатывает в результате своей деятельности. Например, деньги, полученные от продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг.

Переменные расходы — расходы, которые меняются в зависимости от объёмов продаж, работ или оказанных услуг. К ним относят, например, траты на закупку сырья и материалов, доставку товара покупателям.

Маржу исчисляют в абсолютных значениях в денежном выражении — например, в рублях. По этому показателю нельзя сделать вывод об эффективности бизнеса, но его используют для расчёта других метрик.

Чтобы понять, насколько эффективно работает бизнес, рассчитывают маржинальность, или маржинальную рентабельность.

Что такое маржинальность

Маржинальность — отношение маржи к выручке. Её считают в процентах.

Маржинальность = Маржа / Выручка × 100%

Маржинальность показывает, сколько прибыли содержится в каждом заработанном рубле — то есть насколько эффективно бизнес продаёт свой товар или услугу.

Разберём на примере. Допустим, выручка предпринимателя за ноябрь — 350 тысяч рублей. Переменные расходы — 170 тысяч рублей. Маржа за ноябрь будет равна: 350 тысяч − 170 тысяч = 180 тысяч рублей.

Выручка предпринимателя за декабрь — 490 тысяч рублей, переменные расходы — 260 тысяч рублей. Маржа декабря: 490 тысяч − 260 тысяч = 230 тысяч рублей.

Маржа за декабрь выше, поэтому напрашивается вывод о том, что в декабре предприниматель работал лучше. Но по одной марже нельзя оценить эффективность бизнеса. Рассчитаем маржинальность.

Маржинальность предпринимателя за ноябрь: 180 тысяч / 350 тысяч × 100% = 51%. Маржинальность за декабрь: 230 тысяч / 490 тысяч × 100% = 47%.

Несмотря на то что маржа за декабрь выросла на 50 тысяч в сравнении с ноябрём, маржинальность — эффективность бизнеса — упала на 4 процентных пункта. Если бы маржинальность декабря осталась такой же, как в ноябре, маржа за декабрь составила бы 250 тысяч рублей.

Маржинальность может быть отрицательной. Так бывает, когда себестоимость товаров или услуг больше, чем доход бизнеса от их продажи.

Обучение в Skillbox

  • «Профессия Финансовый менеджер» — понять, как управлять финансовым состоянием бизнеса и оценивать инвестпроекты.
  • «Финансы для предпринимателя» — научиться строить финансовые модели и грамотно планировать расходы.
  • «Финансовый аналитик» — глубже погрузиться в финансовый анализ и научиться увеличивать прибыль бизнеса.

Чем маржинальность отличается от наценки

Маржинальность — это отношение маржи к выручке. Наценка — это отношение маржи к переменным расходам. Таким образом, у этих показателей разная база.

Маржинальность показывает, сколько прибыли содержится в каждом рубле, заработанном на продаже товаров или услуг. Наценка показывает, сколько прибыли компания получает на каждый рубль, потраченный на производство этих товаров и услуг.

Разберём наценку подробнее. Как и маржинальность, её рассчитывают в процентах.

Наценка = Маржа / Переменные расходы × 100%

Другими словами, наценка — процент, который компания добавляет к себестоимости товаров или услуг.

Маржинальность не может быть выше 100%. Наценка может быть любой — бизнес может добавить к себестоимости товаров или услуг любую сумму.

На примере будет понятнее. Допустим, компания закупила товара на 150 тысяч рублей, а продала — на 500 тысяч. В этом случае маржа будет равна: 500 тысяч − 150 тысяч = 350 тысяч. Маржинальность: 350 тысяч / 500 тысяч × 100% = 70%. Наценка: 350 тысяч / 150 тысяч × 100% = 233%.

Это значит, что компания добавила к себестоимости проданных товаров 233%.

Как контролировать маржинальность

Маржинальность — самый наглядный из показателей, по которым можно оценивать и контролировать работу бизнеса. Поэтому часто маржинальность отслеживают в динамике — рассчитывают её несколько месяцев и оценивают, как она меняется.

Вот о чём говорят изменения:

  • Маржинальность растёт — значит, бизнес работает в верном направлении: уменьшает расходы и при этом либо сохраняет выручку на прежнем уровне, либо увеличивает её.
  • Маржинальность остаётся на одном уровне — бизнес работает без изменений, с прежним уровнем выручки и расходов.
  • Маржинальность падает — эффективность бизнеса стала ниже. В этом случае нужно либо пересмотреть статьи расходов, либо увеличить стоимость товаров или услуг.

В небольшом бизнесе для того, чтобы считать и контролировать маржинальность, достаточно электронных таблиц в Excel или Google. Большие компании обычно используют для этого специальные сервисы для финансового учёта. Например, «Финтабло», «ПланФакт» или продукты «1С».

Какая маржинальность считается высокой

Все товары и услуги делят на низкомаржинальные, среднемаржинальные и высокомаржинальные.

Низкомаржинальные. К ним относят товары и услуги первой необходимости — например, бытовую химию, гигиенические принадлежности, бакалейные товары, парикмахерские услуги или услуги такси.

В этой сфере высокая конкуренция, поэтому делать большую наценку невыгодно — клиенты уйдут к конкурентам. Маржинальность таких товаров и услуг, как правило, до 30%.

Среднемаржинальные. Это товары второй необходимости — не необходимые, но всё равно нужные людям. Например, бытовая и электронная техника, мебель, стройматериалы, услуги ремонта.

Конкуренция в этой сфере тоже высокая, но такие товары служат дольше, поэтому наценку на них можно сделать чуть выше. Обычно маржинальность таких товаров и услуг находится в пределах 30–50%.

Высокомаржинальные. Товары и услуги этой категории нужны людям по особым случаям — только на праздники или несколько раз в сезон. К высокомаржинальным товарам относят, например, ювелирные украшения, брендовую одежду, услуги фотографов и ведущих.

Конкуренция в этой сфере ниже. За счёт этого на товары и услуги можно делать высокую наценку — она может достигать 300% и более. Маржинальность таких товаров и услуг начинается от 50%.

Какие есть виды маржи

Видов маржи очень много — есть валовая, или гросс-маржа, операционная, фронт- и бэк-маржа, банковская маржа, маржа платёжеспособности, свободная, вариационная маржа.

Эти понятия используют в разных сферах. Ниже разбираемся, что значит каждое из них.

Валовая маржа, или гросс-маржа. О ней мы говорили выше. Это разница между выручкой и переменными расходами.

Операционная маржа. По-другому её называют операционной рентабельностью. Это отношение операционной прибыли бизнеса к выручке от продажи товаров или услуг.

Операционная маржа показывает, какую прибыль компания получает на один рубль продаж после оплаты всех расходов на производство товаров или услуг.

Фронт-маржа. Это разница между себестоимостью товаров или услуг и выручкой от их реализации. Фронт-маржа показывает, сколько прибыли принесёт каждая продажа.

Бэк-маржа. Это бонусы, которые бизнес получает от поставщиков, — например, за достижение объёмов продаж или за участие в рекламе.

Бэк-маржа может быть положительной и отрицательной. Например, если компания получила штраф за нарушение условий договора, маржа станет отрицательной.

Размер бэк-маржи регулирует законодательство — она не может быть больше 5% от общего товарооборота компании.

Банковская маржа. Показывает эффективность работы банков. Это разница между средствами, которые привлёк банк, и прибылью от вложений. Банковскую маржу делят на кредитную, гарантийную и процентную.

Кредитная банковская маржа — разница между размером выданного кредита и суммой, которую банк получил по итогам его выплаты. Процентная — отношение чистого процентного дохода банка к средней сумме его активов, приносящих проценты. Гарантийная — разница между стоимостью имущества, которое банк получил в залог, и суммой кредита, которую он выдал взамен.

Маржа платёжеспособности. Показывает эффективность работы страховых компаний.

Рассчитывается как отношение активов страховщика к его обязательствам. Активы — капитал компании и деньги, полученные в ходе страховой деятельности. Обязательства — сумма всех действующих договоров страхования.

Свободная маржа. Понятие из сферы торговли на фондовой бирже. Показывает, какое количество денег трейдер оставляет на торговлю и не использует для обеспечения сделок. Обычно это 20–30% от текущей стоимости активов.

Вариационная маржа. Показывает, какой доход получает трейдер в результате каждого изменения цены фьючерса на бирже.

Положительное значение вариационной маржи говорит о том, что трейдер получает прибыль, отрицательное — что он торгует в убыток.

Подведём итог

  • Маржа — это выручка бизнеса за вычетом прямых переменных расходов. Показывает, сколько денег получил бизнес от продажи товаров или услуг.
  • Маржинальность — отношение маржи к выручке. Показывает эффективность бизнеса: сколько прибыли содержится в каждом заработанном рубле.
  • Наценка — отношение маржи к переменным расходам. Показывает, какой процент бизнес добавляет к себестоимости товара.
  • Самый наглядный из этих показателей — маржинальность. Её нужно отслеживать в динамике. Если маржинальность падает из месяца в месяц, бизнес может уйти в минус.

Как узнать больше об управлении финансами в бизнесе

  • Управление финансами — базовая функция любого бизнеса. Понимая основы управления финансами, можно эффективно распоряжаться ресурсами компании. В этой статье Skillbox Media рассказали главное о том, что такое финансовый менеджмент и как он устроен в компаниях.
  • Чтобы понять, насколько грамотно компания управляет расходами и верные ли решения принимают управленцы, нужно проанализировать показатели прибыли. В бизнесе рассчитывают четыре вида прибыли: маржинальную, валовую, операционную и чистую. В этой статье Skillbox Media разобрали подробно каждый вид.
  • Расходы любого бизнеса делят на операционные (OPEX) и капитальные (CAPEX). Их важно отслеживать, чтобы финансовый контроль был более эффективным. Здесь подробнее рассказали, что такое OPEX и CAPEX, чем они различаются и как их применять.
  • В крупных компаниях за управление финансами отвечает финансовый менеджер. Это перспективная профессия, с которой можно зарабатывать от 100 тысяч рублей. Освоить её можно на курсе Skillbox «Профессия Финансовый менеджер». На нём учат составлять бюджеты, оценивать бизнес, анализировать рабочий капитал и многому другому.

Эти материалы Skillbox Media могут быть вам полезны

  • Главное о финансовом планировании: зачем оно нужно и как компании планируют бюджеты
  • Финансовая модель: для чего она нужна и как её разработать
  • Разбираемся в бухгалтерском учёте: зачем он нужен, как устроен и как его организовать
  • Отчёт о финансовых результатах: что это такое и как его составить
  • Отчёт о движении денежных средств: что это такое и как его составить

Фьючерс — договор между двумя инвесторами. Продавец фьючерса обязуется в определённый день продать покупателю актив, оговорённый в договоре. Покупатель обязуется в определённый день выкупить этот актив.

Операционная прибыль — деньги, которые получает бизнес после вычета всех расходов на реализацию товаров или услуг:
прямых переменных расходов, прямых постоянных производственных расходов, коммерческих расходов, административных расходов.

Курс

Профессия Финансовый менеджер

Подготовитесь к работе финансовым менеджером с зарплатой от 60 000 рублей.Научитесь работать с отчётностью, углубитесь в планирование и бюджетирование. Сможете повысить квалификацию и продвинуться в карьере.

Узнать про курс

Профессии с трудоустройством

  • Графический дизайнер
  • Python-программист
  • Инженер по тестированию
  • Бизнес-аналитик
  • Интернет-маркетолог 2023

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *