Когда разблокируют акции сша
Перейти к содержимому

Когда разблокируют акции сша

  • автор:

Когда разблокируют иностранные акции? Брокеры уже начали подавать заявки на разморозку!

При начале СВО у инвесторов ( и у меня тоже) на счетах были замороженные иностранные акции и фонды. И вот уже почти год эти активы остаются недоступны ни для продажи, ни для каких либо действий. Но в начале декабря наконец-то на горизонте замаячил луч надежды-российские брокеры стали активно подавать заявки в европейские регуляторы на разблокировку активов своих клиентов.

Почему иностранные акции были заблокированы?

Если говорить про российские акции, то они хранятся и обслуживаются нашим, российским депозитарием НРД (Национальный расчетный депозитарий) и им ничего не угрожало «извне», так как они вращались внутри финансовой системы нашей страны.

В тоже время иностранные акции находятся в иностранных депозитариях, таких как «Центральный депозитарий США (Depository Trust Company)» или европейский депозитарий Euroclear.

И когда инвесторы приобретали иностранные ценные бумаги, эти акции хранились именно в иностранных депозитариях, которым стали запрещать проводить финансовые операции с НРД, который является промежуточным звеном учета и хранения иностранных ценных бумаг и участвовал в качестве посредника между нами, инвесторами и иностранными депозитариями.

В итоге, чтобы российские инвесторы не потеряли свои деньги, вложенные в иностранные акции, Центробанк России приказал заморозить все сделки по ним и ограничил доступ. Цель данного действия благая, как заявили в ЦБ это сделали для «защиты прав и интересов инвесторов и минимизации их рисков»Люди остались без акций и денег, и все бы ничего, можно и потерпеть, но давит неопределенность! Нет конкретного срока, когда же можно будет получить доступ к своим иностранным активам.

Что подразумевает под собой разблокировка?

Брокеры просят иностранные регуляторы разрешить перевести заблокированные акции из под санкционного НРД в другое безопасное место хранения аргументируя это тем, что ни владельцы иностранных акций (российские инвесторы) ни брокеры-не включены в санкционные списки и на них не должны распространятся какие либо ограничения.

Еврокомиссия в октябре подтвердила, что теоретически разблокировка возможна! До 7 января 2023 года брокеры должны были подать заявку на разблокировку. Для инвесторов эта услуга бесплатна и заявка создается либо автоматически, либо по заявлению инвестора на согласие передачи данных в иностранные регуляторы.

Когда будут разблокированы иностранные акции?

Это самый важный для нас, инвесторов, вопрос и, к сожалению, четкого ответа на него нет. Прецендентов подобной ситуации не было, юридически это очень сложный, дорогой и долгий процесс, который столкнется с европейской бюрократией, общим негативным настроем ко всем русским, а значит «палки в колеса» могут вставлять на самом высоком уровне.

Если говорить о конкретных сроках, то речь идет даже не о месяцах, скорее всего, потребуется пара лет чтобы получить какое то конечное решение.

В итоге, нам остается только ждать и надеется на благоприятный исход. Возможно, ситуация будет меняться и все ускорится при окончании СВО и снятия части санкций с нашей страны!

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!

Здесь я веду учет своих ИНВЕСТИЦИЙ

А здесь мой ЮТУБ канал и канал на ДЗЕНЕ

СПБ биржа не принимает заявки по бумагам с ценой в долларах, евро и юанях

СПБ биржа с 27 ноября устанавливает запрет на подачу заявок по ценным бумагам с ценой и расчетах в долларах США, евро, гонконгских долларах и юанях, говорится в сообщении торговой площадки.

Речь идет о режиме переговорных сделок, режимах торгов адресного и безадресного репо с Центральным контрагентом. Торги иностранными акциями в обычном режиме торгов на бирже не проходят со 2 ноября 2023 года, когда в отношении биржи были введены санкции США.

Сейчас сделки на бирже можно совершать только с некоторыми российскими ценными бумагами, включая акции самой СПБ биржи.

СПБ биржа смогла провести расчеты с участниками торгов по сделкам с иностранными ценными бумагами, заключенными 1-2 ноября, то есть до введения санкций США в отношении торговой площадки, только 20 ноября. Как поясняли на бирже, в момент введения санкций некоторые участники торгов спешили продать свои иностранные ценные бумаги на бирже. Однако иностранные посредники в момент получения сообщения о санкциях приостановили обработку любых поручений на заключение сделок или на перемещение бумаг и потребовали от биржи провести процедуру комплаенс.

Биржа планировала к 27 ноября оценить объем не попавших под ограничения активов и совместно с участниками рынка установить механизмы распределения и возврата данных активов клиентам расчетно-клиринговой инфраструктуры СПБ биржи. «Операции с иностранными ценными бумагами и денежными средствами в иностранной валюте приостановлены из-за ограничений на движение активов со стороны иностранных расчётных институтов по отношению к расчетно-клиринговой инфраструктуре СПБ биржи», — говорится в сообщении компании. Из-за этого СПБ биржа не проводит операции по переводу денежных средств в иностранной валюте и иностранных ценных бумаг (включая «квазироссийские») из своей инфраструктуры в другие кредитные и депозитарные организации до 27 ноября, отмечала биржевая площадка.

UPD: Арбитражный суд Москвы рассмотрел вопрос о принятии заявления «СПБ Биржи» о собственном банкротстве и вынес определение о возвращении этого заявления, пишет «РИА Новости» со ссылкой на заявление пресс-службы суда. «Через канцелярию суда поступило заявление «СПБ Биржи» о признании ее несостоятельным (банкротом). Определением от 27 ноября 2023 года заявление возвращено», — говорится в сообщении.

СПБ Биржа под блокирующими санкциями США: что будет с активами инвесторов

«РБК Инвестиции» выяснили у экспертов, столкнутся ли российские инвесторы с новой блокировкой иностранных ценных бумаг и смогут ли продолжить торги на американском фондовом рынке на фоне санкций США против СПБ Биржи

Фото: РБК

СПБ Биржа 2 ноября 2023 года попала в SDN-лист по решению Управления по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC). Ведомство опубликовало соответствующую генеральную лицензию, которая требует от иностранных контрагентов прекратить отношения с подпавшей под санкции СПБ Биржей и выйти из ее ценных бумаг до 31 января 2024 года. Теперь через СПБ Биржу невозможно торговать американскими инструментами, а также площадка не сможет осуществлять расчеты в долларах, так как будет отключена от всех американских банков-корреспондентов, поясняет партнер, соруководитель практики санкционного права Delcredere Андрей Рябинин. «Возможно, у нее и не было с ними отношений, но их могли иметь подконтрольные ей лица. Организации, в которых у СПБ Биржи 50% и более, будут подвержены тем же ограничениям, что и СПБ Биржа», — отмечает юрист. «Введенные санкции не затронут активы клиентов», — заявили журналистам в пресс-службе СПБ Биржи. С 18:00 мск 2 ноября площадка приостановила сделки со всеми ценными бумагами до конца дня, а позднее сообщила, что не будет проводить торги иностранными и российскими бумагами и в пятницу, 3 ноября. СПБ Биржа планирует возобновить сделки в понедельник, 6 ноября.

«Спустя около получаса после введения санкций биржа приостановила торги всеми иностранными акциями. Это разумный шаг, и сделан он для охлаждения рынка и разработки экстренного плана действий», — пояснила «РБК Инвестициям» соруководитель практики санкционного права и комплаенса коллегии адвокатов Pen&Paper Кира Винокурова. Сергей Гландин, партнер адвокатского бюро BGP Litigation, считает этот случай уникальным для санкционного права. Он напомнил, что ранее Запад все же вводил санкции в отношении Иракской фондовой биржи (бывшая Багдадская фондовая биржа), которые позднее были сняты, а также санкции против биржи Мьянмы (Янгонской фондовой биржи), которые, по словам юриста, не были сняты потому, что эта биржа принадлежит не частным лицам, а государству. Если сразу после объявления санкций падение было не таким глубоким (3–4%), то ближе к вечеру котировки рухнули более чем на 20% к закрытию предыдущего торгового дня. По состоянию на 23:30 мск акции СПБ Биржи торговались на уровне ₽123 (-23,27%). На фоне повышенной волатильности бумаг торги акциями СПБ Биржи приостанавливались на Московской бирже.

Офис СПБ Биржи в Москве

На СПБ Бирже обращаются свыше 2 тыс. акций и депозитарных расписок международных компаний, а также ценные бумаги ETF . Общий объем сделок в режиме основных торгов с иностранными ценными бумагами на СПБ Бирже по итогам сентября 2023 года составил $2,42 млрд, из которых около $2,11 млрд приходилось на бумаги с листингом в США. С 1 января 2023 года акции США на СПБ Бирже были доступны только для квалифицированных инвесторов. «Неквалы» сохранили доступ к ценным бумагам с листингом на Гонконгской фондовой бирже и квазироссийским бумагам. С 12 сентября этого года СПБ Биржа полностью перешла на дружественную депозитарную цепочку для учета всех активов с листингом на Гонконгской бирже.

Будут ли иностранные акции российских инвесторов заблокированы снова

Если СПБ Биржа как юридическое лицо имеет контрольный пакет в уставном капитале СПБ Банка, а он в качестве депозитария имеет отношения с иностранной инфраструктурой, то его счета и активы могут быть заблокированы точно так же, как активы НРД на счетах Euroclear и Clearstream, считает Рябинин. Согласно данным «СПАРК-Интерфакс», на 31 декабря 2021 года СПБ Биржа являлась крупнейшим акционером СПБ Банка — ей принадлежало 73,73%. С тех пор данные о владении не раскрывались. «Важно отметить, что сама СПБ Биржа не является площадкой, на которой хранятся активы, на ней только совершаются сделки. И тут важно с точки зрения блокировки активов инвесторов, какую инфраструктуру использовала СПБ Биржа, и, насколько известно из публичных источников, такой инфраструктурой был в основном СПБ Банк (бывший Бест Эффортс Банк). Сейчас важный вопрос, какая на сегодняшний момент корпоративная структура этого банка, поскольку он является основным депозитарием биржи, как мы видим из публичных источников», — подчеркивает Рябинин. «Пока это [риск блокировки] касается только случаев с американской инфраструктурой. Европейские компании по умолчанию не обязаны соблюдать американские санкции, но по факту некоторые из них могут соблюдать их в отношении СПБ Биржи и заблокировать активы», — предупреждает юрист. OFAC выпустил генеральную лицензию № 76, которая дает возможность контрагентам прекратить отношения с СПБ Биржей и с подконтрольными ей лицами до 31 января 2024 года. Таким образом, у инвесторов есть возможность перевести активы в другую инфраструктуру и избежать блокировки, отмечает юрист. «Если до 31 января 2024 года этого не будет сделано, то необходимо либо получать специальную лицензию OFAC на такую разблокировку, либо, возможно, пользоваться механизмом генеральной лицензии № 50, выпущенной в прошлом году. Но она применима только в отношении индивидуальных частных клиентов, которые хотят прекратить отношения с санкционным лицом», — уточняет Рябинин.

Генеральная лицензия OFAC № 50 от 19 августа 2022 года разрешает транзакции, необходимые для закрытия счетов физических лиц в финансовых институтах, подпавших под санкции. Также документ разрешает перевод средств со счетов в таких финансовых организациях в финансовые учреждения, не находящиеся под санкциями. Ограничения срока действия у данной лицензии нет.

«Скорее всего, владельцы иностранных акций смогут выйти из них до 31 января 2024 года», — считают аналитики «Альфа-Инвестиций», ссылаясь на требование Минфина США до этого дня завершить операции с биржей. Однако риск последующей блокировки американских активов в депозитарии СПБ Биржи юристы считают вероятным, поскольку с аналогичными мерами OFAC ранее уже столкнулся Национальный расчетный депозитарий (НРД, входит в группу Мосбиржи). «Сегодня повторился тот ужас, с которым мы столкнулись после 3 июня 2022 года, когда под санкции подпал НРД. Здесь ситуация очень похожа», — отмечает Гландин.

НРД — центральный депозитарий России. Он ведет учет прав собственности на российские ценные бумаги, которыми владеют инвесторы. НРД проводит расчеты по сделкам, а также является промежуточным звеном хранения некоторых иностранных ценных бумаг, которые торговались на СПБ Бирже и Мосбирже. НРД имеет счета в международных депозитариях Euroclear и Clearstream, которые перестали проводить по ним операции еще в марте 2022 года. С 3 июня 2022 года НРД подпал под санкции Евросоюза, часть бумаг российских инвесторов оказалась заморожена, а дивиденды и купоны по ним перестали поступать. Выплаты копятся в зарубежных депозитариях, но не могут дойти до счетов россиян. Еврокомиссия заявляла в публикации официального журнала ЕС, что допускает разморозку заблокированных активов россиян, если с их помощью будут завершены операции и сделки, заключенные до 3 июня 2022 года. Иностранным контрагентам дали возможность проводить операции с российским депозитарием до 7 января 2023 года при соблюдении ряда условий. Срок установлен нормой регламента ЕС 269/2014. Российские брокеры и управляющие компании отчитались о том, что успели подать обращения в органы ЕС до 7 января, однако обращения российских инвесторов и профучастников по-прежнему находятся на рассмотрении органов Бельгии и Люксембурга. Ни один из профучастников на данный момент публично не сообщал о получении разрешения разблокировать активы.

Большинство российских брокеров учитывают бумаги американских эмитентов на СПБ Бирже, а СПБ Биржа — на счетах DTC (центральный депозитарий США): «По американским бумагам случится похожий коллапс, как был с НРД», — считает Гландин. Юрист предупреждает о предстоящем разрыве моста между российской площадкой и американским депозитарием. «Как вы знаете, у простого частного инвестора следующий путь учета его ценных бумаг: частный инвестор, сверху брокер, над брокером депозитарий (одним из таких депозитариев была СПБ Биржа через СПБ Банк), потом НРД и потом уже Euroclear», — напоминает Гландин.

Как отреагировали брокеры Брокеры пока оценивают ситуацию в связи с санкциями против СПБ Биржи, отдельные профучастники уже приостановили доступ к торгам на этой площадке для своих клиентов, рассказал «РБК Инвестициям» руководитель управления развития клиентского сервиса ФГ «Финам» Дмитрий Леснов. «Сейчас мы анализируем информацию, и нам нужно больше времени, чтобы определиться, будем ли мы предоставлять клиентам возможность торговли на СПБ Бирже. Тем временем некоторые брокеры уже закрыли доступ к торговле для своих клиентов на этой площадке. Вопрос, что будет с иностранными акциями, в частности с американскими, пока остается открытым», — добавил Леснов. «Мы изучаем влияние санкций в адрес СПБ Биржи на торги в «Тинькофф». Торги на СПБ с 18:00 приостановлены», — сообщили в пресс-службе «Тинькофф Инвестиций».

Смогут ли российские инвесторы торговать бумагами компаний с листингом в США

Юридические последствия введения блокирующих санкций — полное прекращение расчетов в долларах, листинга американских эмитентов и торговли их акциями, однако акции эмитентов из других стран могут продолжить котироваться, отмечает Винокурова. Гландин также считает, что СПБ Биржа не сможет продолжить торги акциями США, поскольку американские эмитенты также прекратят правоотношения с площадкой. «Теперь СПБ Биржа как площадка будет торговать только российскими, европейскими или восточными акциями», — говорит он. «Поскольку СПБ Биржа была основным порталом, через который торговались американские ценные бумаги, то преимущественно такой доступ действительно будет утрачен. Но это не исключает возможности неподсанкционных финансовых учреждений, они еще в России остались. Однако важно понимать, что тот инфраструктурный риск, который реализовался для СПБ Биржи, может затронуть и любое другое российское финансовое учреждение, через которое будет перенаправлен основной поток инвестирования в американский фондовый рынок », — предупреждает Рябинин. «Сейчас СПБ Биржа уделяет достаточно большое внимание азиатскому направлению и другим дружественным площадкам, поэтому вероятно, что в ближайшее время у биржи будет возможность по предоставлению доступа к бумагам из дружественных стран», — считает Леснов.

Офис СПБ Биржи в Москве

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компании Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее

СПБ биржа и СПБ банк ведут переговоры с Гонконгом по разблокировке бумаг

СПБ биржа и ее расчетный депозитарий СПБ банк ведут переговоры с гонконгскими компаниями, говорится в презентации биржи по стратегии разблокировки ее активов. Там отмечается, что неамериканские акции могут быть разблокированы быстрее бумаг США.

Иностранные контрагенты из «дружественных» стран прекратили взаимодействие с СПБ биржей и СПБ банком из-за опасений вторичных санкций со стороны США, отмечает биржа. Кроме того, они взаимодействуют с американскими финансовыми учреждениями. «Не желая утратить доступ к финансовой системе США, они соблюдают американские санкции», — поясняет СПБ биржа.

СПБ биржа 19 декабря представила стратегию разблокировки активов. Согласно ей, СПБ банк готовит официальный запрос в Управление по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC). Во-первых, он будет просить уточнить генеральную лицензию №76A с целью распространения её действия на клиентов участников торгов, а также продления срока действия этой лицензии. Во-вторых, банк просит OFAC издать специальную лицензию, позволяющую разблокировать активы клиентов участников торгов. Также СПБ Банк будет выведен из-под контроля находящейся под санкциями СПБ биржи за счет уменьшения доли биржи в уставном капитале банка.

Как говорится в презентации, генеральная лицензия №76A не позволяет разблокировать активы клиентов биржи и частных инвесторов, она применима лишь для завершения расчетов с СПБ биржей, которые должны были пройти до введения на нее санкций. Кроме того, эта генеральная лицензия предусматривает, что все возможные платежи в пользу СПБ биржи и СПБ банка должны пойти на заблокированный счет. Иностранные контрагенты биржи не готовы разблокировать активы без отдельного решения OFAC. Генеральная лицензия №50, которая разрешает физлицам перевод средств со своих счетов в подсанкионных финансовых учреждениях, также не подходит: она не применима к СПБ банку, так как у физлиц там счетов нет.

В презентации отмечается, что СПБ банк уже установил первичный контакт с OFAC через американских юристов, специализирующихся на санкционном праве.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *