Почему доллар продают дороже чем покупают
Перейти к содержимому

Почему доллар продают дороже чем покупают

  • автор:

Зачем Банк России продает валюту, как это влияет на рубль и стоит ли покупать доллары. Отвечают эксперты

Зачем Банк России продает валюту, как это влияет на рубль и стоит ли покупать доллары. Отвечают эксперты

В начале августа рубль существенно просел по отношению к мировым валютам: доллар стоил почти 102 рубля, евро — почти 112 рублей.

На этом фоне Банк России провел внеплановое заседание и поднял ключевую ставку с 8,5% до 12% годовых, а в сентябре — еще на 1 п. п. до 13% годовых.

Однако напрямую денежно-кредитная политика на курс рубля не влияет. Кроме того, ЦБ не управляет курсом и не ставит перед собой такой задачи. Для косвенного влияния на курс у ЦБ и правительства есть другие инструменты.

Например, механизм бюджетного правила.

Зачем ЦБ совершает валютные операции

Традиционно при повышении нефтяных цен доходы от поставок нефти за границу растут, то есть экспортеры платят в бюджет больше денег, а курс рубля укрепляется. Если же цены на сырье падают, снижаются и поступления в бюджет, при этом курс рубля ослабевает.

Чтобы снизить давление на доходы федерального бюджета России из-за колебаний курса рубля, правительство еще в начале 2000-х разработало механизм бюджетного правила, по которому Банк России совершает операции купли-продажи валюты.

Согласно текущим параметрам, в 2023 году Минфин устанавливает целевой уровень нефтегазовых доходов бюджета, в том числе для каждого месяца. Если реальные поступления превышают этот уровень, излишек переводится в Фонд национального благосостояния (ФНБ). Если же этого не происходит, недостающую сумму добавляют в бюджет из ФНБ.

18.09.2023 19:02

Деньги в Фонде национального благосостояния хранятся в различных активах (валюте и золоте), но в рамках бюджетного правила используется только иностранная валюта. Если бюджет получил сверхдоходы от продажи нефти и газа, ЦБ покупает валюту и передает ее Минфину для вклада в ФНБ; если доходы не достигли целевого уровня, то продает на рынке валюту из фонда.

Ранее Банк России проводил все операции в долларах США. После введения ограничений со стороны США весной 2022 года продажа и покупка американской валюты стали недоступны ЦБ, так как операции так или иначе проводятся через казначейство США. С февраля 2022 года ЦБ не проводил таких операций, но возобновил их с начала 2023 года. При этом основной валютой, в которой Центробанк пополняет ФНБ, стал китайский юань.

Как ЦБ продавал валюту летом

Центробанк с 1 августа текущего года начал дополнительно проводить валютные операции в рамках бюджетного правила в связи с инвестированием средств ФНБ. Это так называемые операции зеркалирования. В ходе таких операций Минфин берет валюту из ликвидной части ФНБ и передает ее Банку России, а тот отдает министерству эквивалентную сумму в рублях, поясняет начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «ВЕЛЕС Капитал» Юрий Кравченко. Рублевый эквивалент Минфин направляет на инвестирование в разрешенные финансовые активы.

Затем ЦБ продает полученную валюту за рубли на биржевом рынке. «ЦБ как бы абсорбирует ту рублевую ликвидность, которая попадает в систему от инвестирования средств ФНБ. Если бы зеркалирования не было, то правительство инвестировало бы в активы фактически за счет рублевой эмиссии с соответствующими инфляционными рисками», — отмечает Кравченко. Таким образом правительство замещает валютную ликвидность в структуре ФНБ инвестиционными активами.

Здесь вы можете узнать актуальные курсы валют, тут — подобрать подходящие условия по вкладам.

Операции зеркалирования проводятся в паре юань/рубль со сроком расчетов «завтра», а их сумма определяется как нетто-объем инвестирования средств Фонда национального благосостояния в рублях за прошедшее полугодие. ЦБ установил ограничение максимального размера зеркалирования операций в 300 млрд рублей за полугодие.

Если же фактический объем сделок превысит этот уровень, избыток будет зеркалирован в следующий период. По данным Банка России, за первое полугодие 2023 года нетто-объем операций по размещению средств ФНБ составил 288,4 млрд рублей, поэтому с 1 августа текущего года по 31 января 2024 года ЦБ планировал ежедневно проводить операции на 2,3 млрд рублей.

Как валютные операции ЦБ влияют на курс

Если рубль дорожает в одной из валютных пар, то, как правило, он укрепляется и к другим валютам на бирже, поясняет Кравченко. В ходе сделок зеркалирования на рынке появляется больше юаней и меньше рублей, что положительно влияет на курс российской валюты во всех парах.

Нефтегазовые доходы бюджета в июле этого года впервые в 2023 году превысили базовый уровень: 811 млрд рублей и 653 млрд рублей соответственно. Поэтому в августе Минфин впервые с начала года стал покупать иностранную валюту и золото в рамках бюджетного правила: с 7 августа по 6 сентября объем закупки должен был составить 40,5 млрд рублей, или 1,8 млрд рублей в день. ЦБ же параллельно начал продавать юани, а усилия министерства и Банка России должны были поддерживать нетто-продажу валюты на рынке.

Уже 10 августа Банк России сообщил о прекращении закупки валюты в рамках зеркалирования регулярных операций Минфина. Это произошло на фоне резкого падения курса рубля к доллару и евро: 9 августа курс доллара на Мосбирже превысил 98 рублей, евро — 107 рублей. В результате ЦБ решил до конца года не проводить операции зеркалирования для снижения волатильности финансовых рынков.

21.09.2023 17:10

При этом в начале сентября ЦБ не только объявил о возобновлении операций, но и об их временном ускорении. С 14 по 22 сентября Центробанк планировал продать на рынке иностранную валюту на сумму 150 млрд рублей, а ежедневный объем операций вырос в девять раз: с 2,3 млрд до 21,4 млрд рублей.

Регулятор объяснил ускорение операций тем, что 16 сентября нужно было погасить выпуск еврооблигаций РФ в размере 3 млрд долларов. Так как держатели еврооблигаций должны были получить выплаты в рублях, на рынке мог возникнуть дополнительный спрос на валюту. Для его удовлетворения и снижения волатильности на валютном рынке Банк России и решил увеличить дневной объем операций. Оставшийся объем валюты, который регулятор должен был продать в рамках зеркалирования операций, будет реализован на рынке с 25 сентября до 31 января 2024 года.

В ходе пресс-конференции 15 сентября глава ЦБ Эльвира Набиуллина подчеркивала, что регулятор не ставит себе цель таргетировать курс и не хочет влиять на него монетарными инструментами, так как они дают слишком короткий результат и вместе с тем разгоняют инфляцию. По ее мнению, для этого нужно применять экономические стимулы.

Стоит ли покупать валюту и когда это лучше делать

Среднесрочная тенденция на постепенное ослабление рубля пока остается в силе, считает аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин. Правительству необходимо, чтобы курс доллара до конца 2023 года составлял не более 90–100 рублей, иначе это создаст дополнительное инфляционное давление.

Эксперт также напоминает, что в начале 2024 года в России состоятся президентские выборы. В предыдущие три раза перед выборами президента страны курс рубля к доллару был довольно стабильным и немного укреплялся, а после выборов вновь ослабевал, уточняет он. «Вероятно, в ближайший год курс рубля имеет все шансы повторить такой сценарий, поэтому покупка валюты (наличные доллары и евро, безналичные юани) в феврале 2024 года может быть оправданна», — полагает Потавин.

Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов в свою очередь считает, что в ближайшие недели ЦБ и экспортеры могут снизить курс доллара до 90 рублей и ниже, а в течение нескольких месяцев — даже ниже 80 рублей.

Кравченко ожидает некоторого укрепления рубля до конца 2023 года с текущих отметок. Однако общая волатильность на рынке остается высокой, а ликвидность — низкой, отмечает он. В такой ситуации операции с валютой для получения спекулятивного заработка крайне рискованны и могут принести убытки, заключает он.

С помощью сервиса Банки.ру вы можете найти подходящую дебетовую или кредитную карту, подобрать вклад или накопительный счет, глубже изучить тему инвестиций, а также узнать ситуацию на рынке металлов, депозитов и недвижимости.

Еще по теме:

Зачем ЦБ покупает иностранную валюту?

REUTERS/ Dado Ruvic/ Illustration

Курс доллара в России в 2018 году колебался в районе 56–69 рублей, в итоге за год американская валюта подорожала примерно на 21%.

При этом одним из главных факторов, влиявших на рубль, в минувшем году оставались закупки Центробанком валюты в Фонд национального благосостояния в рамках бюджетного правила. Так что в августе регулятору пришлось их приостановить, чтобы стабилизировать ситуацию на фоне санкционных угроз.

И теперь, в начале 2019 года, ЦБ возвращается с закупками на валютный рынок.

ТАСС напоминает, зачем регулятор покупает валюту и почему решил этого временно не делать.

Почему ЦБ покупает иностранную валюту?

1

Центробанк покупает валюту для Минфина — по действующему с 2017 года бюджетному правилу на это идут сверхдоходы от нефти дороже заложенных в бюджете $40 за баррель.

При этом среднегодовая стоимость российской экспортной марки Urals, по данным Минфина, в 2018 году составила $70,01 за баррель, а в декабре минувшего года — $57,59.

Зачем нужно бюджетное правило?

2

По замыслу Минфина, с его помощью российская экономика должна была снизить многолетнюю зависимость от цен на нефть и избавиться от так называемой «голландской болезни» — кризисного явления, когда бум экспорта одной из отраслей приводит к слишком сильному укреплению национальной валюты и, как следствие, негативно сказывается на других отраслях, вызывает инфляцию и рост импорта в ущерб национальной экономике.

Почему ЦБ остановил закупки валюты в 2018 году?

3

Цены на нефть остаются не единственным фактором, влияющим на курс рубля, и в августе — сентябре он отреагировал повышенной волатильностью на угрозу санкций и изменения на глобальных рынках.

Тогда регулятор объяснял, что решение принято для «повышения предсказуемости действий денежных властей и снижения волатильности финансовых рынков».

Впрочем, и это была не первая приостановка покупки валюты — всего в минувшему году ЦБ трижды прибегал к этой тактике.

На что Минфин тратит купленную валюту?

4

Финансовое ведомство валюту не «тратит», а вкладывает в Фонд национального благосостояния (ФНБ). В феврале 2018 года он был официально объединен с Резервным фондом. После этого создававшийся для балансировки пенсионной системы ФНБ также взял на себя функцию источника для финансирования бюджета.

На 1 декабря 2018 года объем ФНБ составил 4,57 трлн рублей, или $68,55 млрд. Таким образом за год он вырос больше чем на 800 млрд рублей. Для резервов закупаются доллары, евро и фунты. И ежемесячные объемы закупок определяются по формуле, установленной правительством. При этом с 1 января 2018 года в ней учитывается не прогнозируемый, а фактически сложившийся курс рубля за предыдущий месяц.

Сколько ЦБ с Минфином планируют купить валюты?

5

С 15 января по 6 февраля ЦБ направит на покупку валюты для Минфина 265,8 млрд рублей. То есть ежедневно это будет примерно 15,6 млрд рублей.

Финансовое ведомство рассчитывает в январе на 220,6 млрд рублей дополнительных доходов от нефти.

При этом те объемы валюты, которые ЦБ не выкупил за время вынужденной приостановки, он планирует закупить до конца 2021 года, рассказала ранее глава регулятора Эльвира Набиуллина.

А какие факторы кроме покупки валюты ЦБ влияют на курс рубля?

6

Традиционно главными среди остальных являются:

ЦБ повышает ключевую ставку прежде всего для борьбы с инфляцией и инфляционными ожиданиями, но побочным эффектом становится укрепление рубля. Ближайшее заседание регулятора по одному из основных показателей в экономике состоится 8 февраля.

Впрочем, здесь 2018 год показал, что борьба правительства с зависимостью рубля от стоимости нефти приносит успехи. Коэффициент эластичности, отражающий эту взаимосвязь, упал с почти единицы (то есть полная зависимость) в 2016 году до 0,1 весной — летом 2018 года.

Эту же мысль в декабре 2018 года повторил и первый вице-премьер, министр финансов Антон Силуанов, отметив, что российскую экономику стало гораздо меньше «колбасить» от влияния внешних факторов. Позднее, в 2019 году, он отметил, что Россия избавилась от «голландской болезни».

  • Западные санкции.

Угрозы новых рестрикций традиционно вызывают панику на рынке — как упоминалось выше, в августе — сентябре они толкнули рубль вниз. Тогда речь шла о санкциях из-за обвинений в причастности России к отравлению экс-полковника ГРУ Сергея Скрипаля и его дочери Юлии Скрипаль.

Впрочем, к концу минувшего года новости, что санкции откладываются, наоборот, поддержали отечественную валюту, а в начале 2019 года американские власти оказались больше заняты «шатдауном» и разногласиями вокруг финансирования строительства стены на границы с Мексикой.

Но рано или поздно в США вернутся к обсуждению второго пакета санкций по «делу Скрипалей» или из-за событий в Керченском проливе, или отложенного законопроекта, который предполагает ограничение российского госдолга.

  • Ситуация на развивающихся рынках.

В глазах международных инвесторов Россия традиционно рассматривается как часть блока «развивающихся стран». Если до апреля 2018 года индекс MSCI развивающихся валют рос к доллару, то после этого начал снижаться — и из-за повышения ставки ФРС США, и из-за развязанной США «торговой войны» против Китая.

Что это все значит для рубля?

7

С одной стороны, возвращение регулятора на открытый рынок с учетом высокой вероятности новых американских санкций может создать давление на рубль.

С другой — власти не видят риска ослабления рубля, так как закупки ЦБ из-за снижения нефтяных цен будут сравнительно небольшими. Кроме того, они могут просто компенсировать потенциал роста рубля.

О мнении экспертов, что ждет рубль после возвращения ЦБ с закупками на валютный рынок, читайте в другом материале ТАСС.

Арина Раксина

© Информационное агентство ТАСС

Свидетельство о регистрации СМИ №03247 выдано 02 апреля 1999 г. Государственным комитетом Российской Федерации по печати.

Что делать с валютой: покупать, продавать или хранить сбережения

Баннер

Вопрос о том, как быть с валютными накоплениями в 2022 году — особенно актуален. Есть множество новостей с комментариями экспертов о том, купить или продать доллары и евро сейчас. Разбираемся, что делать с долларами и евро до конца года.

  • Причины колебаний валюты сегодня
  • Что делать с валютой в 2022 году: продавать или покупать?
  • Сколько будет стоить доллар и евро
  • Как сохранить валютные накопления и избежать потерь при плавающем курсе

Вопросы о валюте россияне задавали всегда, но в 2022 году они стали особенно актуальными. В марте курс доллара уходил выше 120 рублей, а к концу июня 2022 года падал почти до 50 рублей. Такие колебания добавили седых волос многим инвесторам, а кто-то на этом неплохо заработал. В нашей статье разбираемся в причинах сложившейся ситуации, а также с тем, что делать с валютными активами сейчас, в 2022 году.

Самая крупная по номиналу банкнота мира — 1 миллиард триллионов пенге — это денежная единица Венгрии, которая была выпущена в 1946 году.

Другой факт

Причины колебаний валюты сегодня

почему укрепился рубль

Валютный рынок в России изменился фундаментально. Ограничения на фондовом рынке и дисбаланс импорта и экспорта привели к мощному укреплению рубля в 2022 году

Кратко причины ослабления рубля в феврале-марте 2022 года можно свести к следующим:

  • Введение беспрецедентных ограничительных мер в отношении экономики России, в том числе «заморозка» золотовалютных резервов России.
  • Панический спрос на валютные активы до введения ограничений на движение капитала Центральным банком Российской Федерации (ЦБ РФ).

Дальнейшее укрепление рубля, которое началось со второй половины марта и продолжалось до лета, связано со следующими причинами:

  • Ограничение на движения капитала, которые выразились в установлении комиссии на покупку долларов, евро физическими и юридическими лицами (сначала на уровне 30%, а затем на уровне 12%).
  • Ограничения для иностранцев. Нерезидентам запретили продажу своих российских активов, что позволило стабилизировать ситуацию на фондовом рынке.
  • Ограничения для физических лиц. Был установлен запрет на вывоз наличных свыше 10 000 долларов, а также ограничения на снятие наличных. Снять со счета можно в пределах 10 000 долларов, а свыше — только в рублях по официальному курсу.

Учитывая перечисленные капитальные ограничения, снижение импорта (количество ввозимых в Россию товаров), увеличение доходов от экспорта (цены на нефть и газ обновляли многолетние максимумы в 2022 году), сегодня сформировалась ситуация, когда предложение валюты оказалось явно больше, чем спрос. Вследствие этого курс рубля укрепился до многолетних максимумов (уровня 2015 года). В дальнейшем случился небольшой отскок за счет того, что часть ограничений была снята, а по состоянию на 29 августа 2022 года доллар и евро стабилизировались на уровне 60 рублей.

Расставаться с уже имеющейся валютой – необязательно. А вот вновь накопленные рубли можно положить во вклад в Совкомбанке на выгодных условиях. Рассчитайте свою доходность на специальном калькуляторе и разместите ваши деньги.

Что делать с валютой в 2022 году: продавать или покупать?

Если вам нужно принять решение здесь и сейчас, то есть в начале сентября 2022 года, учтите следующие факторы:

  • Крепкий рубль невыгоден российской экономике . С учетом того, что государство получает большие экспортные доходы, крепкий рубль приводит к их снижению. Бюджет будет недополучать экспортные доходы, что в условиях санкционного давления выглядит еще более проблематично.
  • Санкционное давление может усиливаться . Ограничения по долларам и евро могут продолжиться, в том числе распространиться на Национальный клиринговый центр. Также могут быть ужесточения в банковской сфере, санкции могут стать блокирующими. В такой ситуации нужно распределять валютные активы не только в доллары и евро, не стоит увеличивать их долю. Скорее, лучше сделать ставку на валюты вроде китайского юаня или гонконгского доллара.
  • Изменение динамики экспорта и импорта. Импорт будет увеличиваться, поскольку Закон о параллельном импорте начинает применяться активнее. Экспорт, в свою очередь, учитывая санкционное давление и отсутствие стремительного роста цен на нефть и газ в последние месяцы, будет снижаться. Это значит, что ситуация с платежным балансом будет меняться и спрос на валютные активы — увеличиваться.

Параллельный импорт: ввоз контрафактной продукции или нормальная практика

Описанные условия, если не будет каких-то экстраординарных факторов (роста напряженности в геополитике, прочих проблем), приведут к плавному ослаблению российского рубля .

прогноз курса доллара 2022

Наиболее вероятный сценарий на период до конца 2022 года — плавное ослабление рубля. Поэтому можно постепенно увеличивать свои валютные позиции, не забывая о рисках

Сколько будут стоить доллар и евро

Прогнозировать точную стоимость доллара и евро сложно. Мало кто предполагал, что в 2022 году доллар сумеет не только достичь паритета с евро, но и стать крепче его — впервые за 20 лет.

В отношении рубля можно предположить, что доллар и евро не будут крепче 50 рублей. Куда более вероятный сценарий, при котором американская и европейская валюты станут выше 70 рублей или даже окажутся в диапазоне 70–80 рублей.

Также нужно учитывать свежий прогноз Минэкономразвития РФ от 17 августа 2022 года. Министерство ждет рубль на уровне 68,1 к доллару. За период с 2023 по 2025 год рубль будет плавно ослабляться:

  • в 2023 году — 69,2 к доллару;
  • в 2024 году — 72,9 к доллару;
  • в 2025 году — 74,8 к доллару.

Халва знает, как заставить цвести ваше «денежное дерево» в любых условиях: покупать в беспроцентную рассрочку товары более чем в 250 000 магазинов-партнеров на сумму до 500 000 рублей, получать кешбэк до 10% и приумножать сбережения в удобной онлайн-копилке до 15% годовых. Оформите карту и получите «золотой ключик» финансового благополучия!

Как сохранить валютные накопления и избежать потерь при плавающем курсе

В нынешней ситуации, если вы купили доллары и евро дороже, чем они продаются сейчас на бирже, нет смысла с ними расставаться. Вы только потратитесь на комиссии брокеру и бирже за проведение операции, зафиксируете приличный убыток.

Исключение — переложить деньги в валюты стран, которые не вводили ограничения против России, к примеру, китайский юань. Так вы снизите риски хранения долларов и евро.

Также важно рассмотреть вопрос о том, что делать с наличной валютой. Ответ следующий: расставаться с наличными долларами и евро точно не стоит. Из-за запрета их ввоза со стороны западных стран по ним образовался дефицит: курс покупки и продажи наличных отличается от биржевого примерно на 10%.

Но даже учитывая, что наличные продаются дороже, не стоит с ними расставаться. Спреды (разница между покупкой и продажей) у банков могут достигать нескольких процентов, что невыгодно для вас. Ну а валютные активы всегда можно потратить, например, в путешествиях.

В то же время увеличивать позицию в наличке не стоит: инфляция в зарубежных странах достигает 8–10%, то есть ваши наличные обесцениваются.

Заставьте свои сбережения работать и приносить вам пассивный доход! В Совкомбанке есть линейка вкладов с гибкими условиями — вы сможете подобрать подходящий вариант. Высокая ставка до 15,1% убережет деньги от инфляции и поможет быстрее накопить на крупные покупки. Подайте заявку онлайн!

что делать с валютой 2022

Позицию в наличных увеличивать не стоит, если вы не планируете их потратить в ближайшее время. Мало того что их покупка в нынешних реалиях будет накладной, так еще их «проедает» инфляция

Ответ на вопрос «что делать с валютой сейчас?» — прост. Все зависит от вашей ситуации. Если вам срочно нужны деньги, то расставайтесь с вашими валютными накоплениями. Если у вас длительный горизонт вложений, то не спешите избавляться: можно даже наращивать объем. Только диверсифицируйте риски и покупайте валюты вроде китайского юаня и гонконгского доллара.

Если брокер вводит комиссию за хранение валюты на своих счетах, то необязательно заниматься ее продажей прямо сейчас. Вы можете вложить ее в перспективные акции иностранных компаний. Да, есть риск новых санкций и заморозки ваших активов. Но если сумма не критична для вас, то почему бы не рискнуть?

Информация, представленная в статье, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Почему купить валюту стоит дороже, чем продать?

При покупке и продаже валюты банк не использует официальный курс ЦБ: вы платите больше, когда покупаете, и получаете меньше, когда продаете. Почему это происходит и можно ли сократить потери на разнице курсов — рассказываем в этой статье.

Команда Райффайзен Банка

С 9 марта в России действуют ограничения на покупку евро и долларов: сначала Центробанк даже запретил банкам продавать иностранные банкноты, а с валютных вкладов можно было снимать только средства, поступившие до введения ограничений. Пока планируется, что особый порядок будет действовать до 9 марта 2023 года, но правила постепенно смягчают — сейчас банки вправе продавать наличную валюту физлицам, и только в том объеме, который они получили после 9 марта 2022 года. Остальные деньги должны находиться в резерве, чтобы была возможность выдачи средств владельцам валютных вкладов при их закрытии.

Цена евро и доллара в марте доходила почти до 200 рублей за единицу, но рубль уже укрепился — сейчас он стоит даже дороже, чем до введения ограничений. Правда, купить наличные по официальному курсу ЦБ сложно: в пункте обмена или кассе кредитного учреждения цена может отличаться. К тому же, стоимость евро или доллара при покупке всегда будет выше, чем при продаже в том же банке — так было и раньше. Разберемся, почему так происходит и как сэкономить на валютных операциях.

Виды курсов валют

Когда мы говорим о курсе валюты, важно понимать, какой именно курс имеется в виду. Есть три вида валютных курсов, каждый из которых применяется в определённых целях. Стоимость валюты по этим курсам отличается, но выбрать на свое усмотрение более дешевую нельзя: есть правила проведения расчетов, установленные Центробанком, нарушать которые не может ни торгующий валютой банк, ни клиент.

Официальный
Официальную стоимость каждой конвертируемой валюты в рублях ежедневно определяет Центробанк по итогам биржевых торгов.

На котировки влияют соотношение спроса и предложения на конкретную денежную единицу, цену формирует рынок.

Для расчета курса иностранной валюты Центробанк выводит средневзвешенное значение стоимости всех биржевых сделок на FOREX, проведенных в определённый период времени. Например, официальный курс доллара в РФ на момент публикации статьи рассчитывается на основе данных Московской Биржи о средневзвешенном курсе доллара к рублю по сделкам, заключенным с 10:00 до 16:30 мск.
Но купить евро или доллары наличными по официальному курсу не получится, банки устанавливают свои цены, которые могут отличаться не только от банка к банку, от и отделения к отделению одного банка, в том числе, в отделениях одного банка в разных городах. Для чего же он тогда нужен?

По показателю Центробанка оценивают стоимость валютных обязательств: то есть, если у вас долларовая ипотека, а выплачиваете вы ее в рублях, сумму каждого взноса рассчитывается по официальному курсу на день совершения операции. Также банки определяют размер выплаты по валютному вкладу, если его держатель не хочет или не может в силу действующих ограничений обналичить свои накопления в валюте счета.

Коммерческий
Банки устанавливают внутреннюю цену покупки и продажи валюты сами. Они ориентируются на официальный курс, но закон или отраслевые правила не обязывают банковский сектор лимитировать цены при обороте евро или долларов. Обычно на коммерческий курс влияют общая ситуация на рынке, соотношение спроса и предложения, а также валютная позиция финансовой организации. То есть, если у банка есть потребность в определенной валюте, он готов покупать ее по более высокой цене, чем в среднем по рынку.

При избытке иностранной наличности цена покупки, соответственно, падает, иногда даже ниже биржевых показателей.

В отличие от ЦБ, коммерческий банк вправе менять валютные тарифы любое количество раз в течение дня.

Обычно цена, по которой банк готов приобрести у вас каждый доллар или евро, ниже, чем стоимость продажи.

Конверсионный
Валюты делятся на свободно конвертируемые (СКВ) — это американский доллар и евро, частично конвертируемые — например, рубли или турецкие лиры, и неконвертируемые, доступные для оборота только внутри выпустившей их страны. Курс конвертации, который еще называют конверсионным, — это стоимость одной иностранной валюты относительно другой.

Цену каждой СКВ при конвертации устанавливает банк, она может быть привязана к коммерческому или официальному курсу, а также рассчитываться по формуле «курс ЦБ+процент». Этот показатель нужен при расчете по импорту или экспорту, а также при оплате картой за границей. Иногда соотношение стоимости двух валют определяют через третью — например, через доллары. Это называется кросс-курс.

Почему банковский курс не совпадает с официальным

Банки обычно приобретают СКВ двумя способами: на бирже или через обмен с физлицами. Второй вариант слабо предсказуем, поэтому полноценно планировать валютные поступления можно только при покупке на официальных торгах. Финансовое учреждение вкладывает свои средства и несет риски потерь на курсовых разницах. Кроме того, организация валютного обмена тоже требует определенных расходов: зарплат операционистам, оплаты коммунальных услуг и аренды. Чтобы компенсировать эти затраты, покрыть риски и получить прибыль, банк покупает валюту по заниженной цене, а продает — по завышенной относительно биржевых расценок.

Кредитные учреждения зарабатывают на курсовых разницах и на комиссии, которая может взиматься при проведении ряда операций. Коммерческие банки ориентируются не только на доход от конкретной операции, но и на конъюнктуру рынка. Если спрос на какой-то товар превышает предложение, стоимость на него мгновенно растет — так же происходит и с валютой в условиях ограниченного предложения.

Всегда есть некоторое расхождение между биржевым и коммерческим курсом, а также спред — разница между ценой покупки и продажи СКВ. В период действия ограничений, тарифами валютных операций в некотором роде управляет Центробанк: вводит и отменяет комиссии, запрещает или разрешает определенные операции с валютой. Но официальный курс не всегда отражает реальное положение на рынке, поэтому фактическую цену доллара или евро для обывателя отражает скорее коммерческий курс в разных банках.

Как физлицу сэкономить на валютных операциях

Есть несколько способов оптимизировать покупку или продажу СКВ:

  • Использовать интернет-банк. Цена в приложении или профиле онлайн-банка часто выгоднее, чем в отделении того же кредитного учреждения. Во-первых, банк не несет расходы на операциониста и содержание кассы, во-вторых, нет необходимости ограничиваться имеющимися в наличии купюрами. Покупать СКВ лучше днем, пока идут биржевые торги. Когда биржа не работает, многие банки поднимают курс, чтобы снизить риски потерь в первые часы после открытия рынка. Правда, у некоторых кредитных учреждений транзакции занимают несколько часов, а за это время стоимость нужной валюты может измениться.
  • Сравнивать предложения разных банков через сайт-агрегатор. Разница между коммерческими курсами может быть очень заметной, поэтому перед обменом стоит заранее выбрать наиболее выгодный курс. Правда, сейчас наличные доллары и евро есть не во всех отделениях и банкоматах, поэтому нужно выяснять также, доступна ли конкретная валюта. Некоторые банки публикуют карты с адресами отделений или банкоматов, в которых можно снять иностранные дензнаки, также эту информацию можно получить по телефону службы поддержки или в онлайн-банке.
  • Покупать или продавать на бирже. Цена на торгах часто выгоднее банковской, нет проблем с наличием евро или долларов в кассе, все операции можно проводить онлайн, а комиссия брокера обычно не превышает 0.05% от стоимости сделки. Для участия в торгах придется открыть специальный счет, а банк выступит в качестве брокера. За вывод средств с брокерского счета придется заплатить комиссию, а с суммы дивидендов — налоги, но даже при этом обмен через биржу остается более выгодным, чем в обменном пункте.

Райффайзен Банк предлагает безналичный обмен валют в личном кабинете и мобильном приложении. Вы можете пополнить свой валютный счет, открыть вклад в долларах или евро без посещения отделения в удобное для вас время. Если вам нужны наличные — позвоните по телефону горячей линии и уточните адрес ближайшего отделения, где доступна необходимая сумма.

Выгодно ли покупать валюту

В период высокой волатильности иностранных валют операции по покупке и продаже долларов обычно совершают с двумя целями: сохранить и заработать. Выгодно ли покупать доллары и евро сейчас?

Заработать на разнице курсов можно только тогда, когда вы уверены в стабильном удорожании валюты в будущем. Помните о том, что вы покупаете дороже, а продаете банку дешевле, плюс если вы оперируете наличными, зачастую разница будет еще больше, так как курс для таких операций отличается от безналичного.

В Райффайзен Банке лимит переводов по Системе быстрых платежей увеличен до 300 тыс ₽ в день. А до 29 февраля 2024 года можно и вовсе переводить по номеру телефона по СБП без комиссии

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *