Объем позиции в трейдинге что это
Перейти к содержимому

Объем позиции в трейдинге что это

  • автор:

Как рассчитать размер позиции правильно

pre-view

Самая лучшая точка входа в рынок может принести убытки и даже маржин-колл вместе со стоп-аутом (о них мы уже рассказали в прошлых статьях), если… Если неправильно рассчитать размер позиции.

Без знаний и навыков расчета правильного лота в сделке заработать на финансовых рынках не получится. Как правильно определить максимальный и минимальный размер торговой позиции, рассмотрим в сегодняшнем обзоре.

Размер позиции: что это и почему он так важен

Размер позиции — это торговый объем, на который открывается сделка. Чем больше вы купили, тем больше ваша прибыль от изменения цены на один пункт, если котировки растут. Но и ваши риски кратно возрастают, если цена пойдет против вас! Именно поэтому важно уметь правильно провести расчет размера позиции.

От чего зависит размер лота, которым можно войти в сделку?

  • 1. От размера депозита.
  • 2. Величины кредитного плеча.
  • 3. От математического ожидания торговой стратегии.
  • 4. От размера стоп-лосса.

Размер позиции: от чего зависит объем лота

Порядок расчета размеров открытых валютных позиций

Рассмотрим на примере валютной пары, как правильно определить объем входа в сделку. Вы уже знаете, в чем измеряется размер позиции на Форекс, — это лоты. Для основных валютных пар лот составляет 10 или 15 тысяч единиц базовой валюты (той, что стоит на первом месте в паре). Сейчас брокерские компании дают возможность торговли не только целым, но и дробным объемом. Поэтому размер валютной позиции — это объем лота, которым вы будете открывать сделку.

Первым действием трейдера является определение точки входа в сделку. По правилам торговой стратегии необходимо определить цену входа, уровень стоп-лосса и тейк-профита.

Предположим, вы решили продать пару GBP/USD при отскоке от уровня сопротивления нисходящего канала. Потенциал прибыли в сделке — 150 пунктов, стоп-лосс по требованию рынка — 45 пунктов.

Как рассчитать размер позиции

1. На основании математического ожидания вашей торговой стратегии определите, каким должен быть процент риска в одной сделке. Чаще всего это будет 1–2 % от суммы депозита.

2. Если на счете $10 000, то вычисляем сумму риска в деньгах (х) по простой пропорции:

  • $10 000 = 100 %
  • x = 1 %
  • x = 10 000 % * 1 % / 100 %
  • x = 100 $

То есть в этой сделке вы можете потерять не более $100.

3. Дальше расчет размера позиции необходимо вести с учетом стоимости одного пункта. Для целого лота по паре GBP/USD он будет составлять 10 долларов.

4. Стоп-лосс в сделке — 45 пунктов. Значит, для целого лота в деньгах это будет $450.

5. Допустимый риск — $100, поэтому лот точно будет дробным. Рассчитываем его размер (х) с помощью пропорции:

  • 1 лот = $450
  • x = $100
  • x = 1 * $100 / $450
  • x = 0,22 (0,2 лота)

Риск- и мани-менеджмент: что нужно учитывать

Теперь вы уже знаете, как определить размер открытой валютной позиции. Этот параметр — один из составляющих системы управления капиталом и риском. И если вы только начинаете свой путь на финансовых рынках и еще не разработали собственную систему мани-менеджмента, вот список того, что вам надо уметь определять:

1. Размер стоп-лосса (зависит от торговой стратегии).

2. Максимально допустимый риск в одной сделке.

3. Размер позиции (на основании первых двух пунктов).

Расчеты по третьему пункту не обязательно каждый раз проводить вручную. Ускорить этот процесс поможет калькулятор размера позиции Форекс, где все формулы работают автоматически.

Также, чтобы избежать маржин-колла и стоп-аута, необходимо знать, сколько одновременно открытых сделок можно иметь при вашем депозите и торговой стратегии.

Узнайте об установлении размеров лимитов открытых валютных позиций, изучите, что такое размер позиции к проценту риска. Определитесь, где и как вы будете проводить расчеты (таблица Exel, онлайн-калькулятор).

Как проводить расчеты в таблице Exel смотрите здесь.

Время, посвященное изучению мани-менеджмента и формированию стратегии управления рисками, обязательно окупится. А вот пробелы в этой области рано или поздно приведут к потерям.

Контролируйте свои риски в трейдинге грамотно,

подключите Риск-менеджер от Gerchik & Co!

Полезные статьи:

Что такое позиция в трейдинге и как ее рассчитать

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Статья подготовлена командой терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже

Оглавление

  • Что такое позиция в трейдинге
  • Длинная и короткая позиция
  • Вход и выход из позиции
  • Как рассчитать позицию
  • Калькуляторы позиции
  • Заключение

Что такое позиция в трейдинге

Простыми словами, позиция в трейдинге – это открытая сделка, которую трейдер удерживает n-время. На спотовом криптовалютном рынке и рынке акций понятие позиции довольно условно. Технически, когда трейдер покупает криптовалюту на споте, он открывает позицию у себя «в голове». Для биржи это обычная покупка в личных целях трейдера. Возможно, эту криптовалюту он отправит на кошелек до «лучших времен», в стейкинг или просто оставить холдиться на счете.

Поэтому понятие позиции больше применимо к маржинальной торговле и торговле деривативами. Когда трейдер берет займ у биржи или открывает позицию по фьючерсу, биржа видит, что он торгует в лонг или в шорт.

Трейдеры торгуют структурировано. Если трейдер хочет заработать на росте актива, он находит момент для сделки и покупает торговый инструмент. Когда цена вырастает – продает. Технически, операция состоит из двух сделок – покупки и продажи. Две сделки образуют трейд (торговый цикл). Со временем термины «округлились» – часто сделкой называют всю операцию, включающую и покупку, и последующую перепродажу.

В «классической» трактовке, позиция – промежуток между двумя сделками (покупкой и продажей). Позиция может быть «отрезком» (иметь начало и конец, такая позиция называется закрытой) или «лучом» (иметь только начало, такая позиция называется открытой).

Предположим, трейдер решил заработать на росте ETH. Он покупает фьючерсный контракт, открывая позицию в лонг. До тех пор, пока трейдер не продаст фьючерс, позиция будет открытой, а результат трейда – неизвестным.

Пример сделки, позиция в трейдинге

Позиция закроется, когда трейдер продаст фьючерс и зафиксирует результат трейда (удалось ли заработать или нет). С бессрочными фьючерсами трейдер может держать позицию открытой столько, сколько считает нужным – от пары секунд до десятков лет. На срочных контрактах позиция ограничена сроком «жизни» контракта.

Предположим, цена ETH выросла. Трейдер продал фьючерс и тем самым закрыл позицию. Никаких открытых позиций нет, контрактов «на руках» тоже – значит, трейдер «не в рынке».

Длинная и короткая позиция

Длинная позиция (лонг) – это трейд с целью заработать на росте актива. Пример, показанный выше, как раз лонг – трейдер покупает дешевле и продает дороже.

Короткая позиция (шорт) – сделка с целью заработать на падении актива. Упрощенно, «шортист» занимает активы, продает по текущей цене и ждет падения. Когда котировки «просели», трейдер выкупает инструмент дешевле, чем продавал, и возвращает кредитору. Разница между продажей и «откупом» – доход «шортиста».

На рынке деривативов шорт-позиции работают иначе: цена контракта, открытого в «шорт» растет, если цена базового актива снижается. То есть, механизм продажи без покрытия «встроен» в контракт. Покупать базовый актив, при этом, не нужно. Подробнее о торговле в шорт здесь.

Короткая позиция, позиция в трейдинге

На скриншоте выше пример короткой позиции. На ценовом уровне $1 822 трейдер открыл шорт-позицию на один контракт ETHUSDT. Кредитное плечо не использовалось. Через пару недель цена упала до $1 759, то есть, «просела» на 3,46%. Разница в $63 между ценой открытия и закрытия позиции – доход трейдера.

Вход и выход из позиции

Вход в позицию в трейдинге значит, что трейдер купил фьючерс / открыл маржинальную позицию с целью заработать на росте / падении цены. Первая сделка торгового цикла – это момент входа в позицию. Цена, по которой проходит первая сделка – точка входа.

Позиция в скальпинге, позиция в трейдинге

Точка входа – цена на первом этапе трейда. Лонг-трейдер ожидает, что дальше будет рост цены. Шорт-трейдер ждет падения. Правильно определить точку входа – половина успеха. В идеальном мире трейдер «входит» как можно дешевле, чтобы получить больший процент доходности на выходе. Например, если криптовалюта стоит $100 и прогнозируется рост до $120, желательно войти на уровне $100,00. Тогда доход – $20. Если же зайти по $102,5 – доход сократится до $17,5. В примере прибыль рассчитывается без учета комиссий биржи.

Точка выхода – это цена на втором этапе трейда. Цена, по которой «лонгист» перепродает актив, а «шортист» выкупает, чтобы вернуть кредит. На фьючерсном рынке – закрывают соответствующие позиции.

Чем дальше точка выхода от точки входа, тем больше доходность операции (при условии, что цена пошла в нужном направлении). Соответственно, идеальный выход – выйти из сделки на пике роста. Для «шортистов» – на самом «дне».

Позиции на криптобирже, позиция в трейдинге

Трейдер не всегда выходит из позиции самостоятельно. Во-первых, позицию может закрыть стоп-ордер Stop-Loss или Take-Profit. Стопы нужны для безопасности и удобства начинающих трейдеров – не нужно сидеть перед терминалом и ждать, когда «закрываться». Опытные скальперы могут торговать без стопов и тейков, поскольку эти заявки закрывают позицию «по рынку». Take-Profit закроет позицию, как только сделка выйдет на прибыль. Если сделка пойдет не по плану, Stop-Loss быстро закроет позицию, чтобы не наращивать убытки. Подробнее о том, что такое SL/TP здесь.

Позиции с кредитным плечом могут закрыться из-за принудительной ликвидации. Ликвидация наступает тогда, когда трейдер торгует не на собственные деньги, а на заемные. Если брокер / биржа видит, что сделка идет не по плану, происходит маржин-колл – брокер / биржа просит трейдера внести деньги на счет, чтобы нарастить залог. Если деньги не поступают, включается ликвидация – брокер / биржа «на силу» закрывает позиции трейдера.

Как рассчитать позицию

Размер позиции в трейдинге – это количество инструментов, купленных для сделки.

Размер позиции можно рассчитывать как в единицах инструмента (акциях, крипто, фьючерсах), так и в валюте. То есть, трейдер может «прикинуть» – «Сколько денег надо, чтобы купить 10 контрактов ETHUSDT» или «Сколько фьючерсов ETHUSDT можно купить на $5 000». Соответственно, в первом случае трейдер рассчитывает открыть позицию на 10 контрактов, а во втором – открыть позицию на столько контрактов, на сколько получится, исходя из депозита.

Но чаще трейдеры рассчитывают размер позиции исходя из своего риск-менеджмента. Риск-менеджмент вводит лимит на допустимые потери за одну сделку, за один торговый день и т. д. Соответственно, размер открываемых позиций должен согласовываться с риск-менеджментом.

Расчет позиции в трейдинге, позиция в трейдинге

Исходя из правил контроля рисков, можно узнать размер позиции. Профессионалы используют формулу расчета позиции в трейдинге – Объем позиции = Допустимая просадка на сделку / Стоимость одного контракта.

Например, лимит потерь на сделку – $50. Трейдер хочет заработать на ETH. Цена ETH – $1 700. Расчет позиции: 50 / 1 700 = 0,029. Получается, что трейдеру нельзя открывать позицию больше, чем на 0,029 ETH.

Калькуляторы позиции

Чтобы не считать «руками», трейдеры используют калькуляторы размера позиции. Подобные сервисы подскажут, сколько фьючерсов или криптовалюты можно купить/продать в одной позиции, не нарушая правила риск-менеджмента.

Калькулятор размера позиции, позиция в трейдинге

Подобный калькулятор внедрен в терминал CScalp. Он работает с бессрочными фьючерсами Binance. Чтобы открыть калькулятор, нужно кликнуть на кнопку со знаком «%», слева от стакана. В появившемся окне нужно указать размер депозита, процент допустимой просадки, цену входа в позицию и цену, где установлен «стоп». Результат расчетов – долларовый эквивалент допустимой просадки и размер позиции, в соответствии с контролем рисков.

Калькулятор позиции в скальпинге, позиция в трейдинге

Похожий калькулятор есть в Telegram-боте CScalp. Трейдер должен указать направление планируемой сделки, размер, точку для стоп-лосса. Бот «подскажет», какой размер позиции использовать, чтобы не «прогореть».

Расчет криптовалютной позиции, позиция в трейдинге

Калькулятор от BTCTools ориентирован на криптотрейдеров. Утилита «запрашивает» торгуемую криптовалютную пару и параметры допустимых убытков, чтобы рассчитать нужный размер позиции. В расчетах используются котировки биржи BitMEX.

Тематический калькулятор размер позиции доступен на myfxbook. В программу нужно ввести валютную пару, коэффициент риска и размер счета. Похожий калькулятор можно найти и на портале EarnForex.

Заключение

Позиция – корень трейдинга. Результаты торговли зависят от того, когда трейдер открыл позицию, сколько «жила» позиция и когда закрылась. Правильно расставленные точки входа и выхода из позиции – основа торговых стратегий.

Размер позиции влияет на прибыль и убытки от сделок. Чем больше позиция, тем выше возможный доход при равном изменении цены. Но тем выше и риски – чтобы «наполнить» позицию, трейдеру необходимы деньги – собственный или заемный капитал. Если цена пойдет не туда, куда нужно, деньги быстро «сгорят». Поэтому трейдеры внимательно рассчитывают размер позиции и «страхуются» риск-менеджментом.

Больше интересного в блоге CScalp!

Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.

Размер позиции или сколько акций покупать

Грамотная торговая система должна сообщать трейдеру не только сигналы входа в рынок и выхода из него, но и указывать размер позиции до момента совершения сделки. То есть давать ответ на один из самых важных вопросов «какой частью депозита торговать». Ведь самые крупные убытки, понесенные участниками фондового рынка связаны именно с открытием слишком больших позиций.

Мне доподлинно известно, что многие мои читатели имеют дурную привычку входить в рынок неоправданно большими объемами и при этом терять деньги. Майк Беллафиоре. «Один хороший трейд».

Начинающим трейдерам настоятельно рекомендуется набираться опыта, торгуя только маленькими позициями. Да, прибыль по ним будет невелика, но и просадка счёта, в случае череды неудачных сделок, будет тоже маленькой. Со временем можно начать увеличивать размер позиции, увеличивая прибыль. Но математически и статистически доказано, что эта зависимость далеко не линейна — при превышении размером позиции критической величины, прибыль будет уменьшаться, и может даже превратиться в солидной убыток!

По сути своей управление деньгами — это поиск баланса между большим риском, при котором вы можете потерять всё и будете вынуждены уйти с рынка и небольшим риском, при котором вы заработаете самую малость. Куртис Фейс, «Путь черепах».

Почему так важен размер позиции

Как рассчитать размер позиции

Размер позиции — это не просто выделение определенной суммы денег для покупки той или иной акции. Это величина риска, которую трейдер готов принять по отношению к своему торговому счету. Именно от риска и необходимо отталкиваться при расчёте размера позиции. Например, ваш торговый капитал на счету, открытом у брокера — равен 100 000 руб. Анализируя графики, вы обнаруживаете торговый сигнал ценовой прорыв и спешите закупиться «на все» по цене 1425 руб за штуку.

  • Максимальное количество акций, которое вы сможете купить по 1425 руб — примерно 70 штук
  • Допустим, стоп-лосс решено установить на 1350
  • Таким образом риск по одной бумаге равен примерно 75 руб (1425-1350)
  • Риск по всей сделке: 70*75=5250 руб
  • Это означает, что риск по всему торговому капиталу 5250/100000*100=5,25%

Такой риск недопустимо велик — всего 3 убыточные сделки просадят ваш счет сразу на 15,75%! И тогда придётся уже не торговать, а отыгрываться…

Ваша система может быть лучшей в мире, но даже в таком случае вы можете обанкротиться, если поставите 100% на одну из проигрышных сделок. Ван Тарп, «Супертрейдер»

В предыдущей статье Управление Капиталом уже упоминалось, что успешные трейдеры в одной сделке рискуют не более чем 1-2% от капитала. И чтобы ограничить риск этим значением, они соответственно рассчитывают размер своих позиций.

Расчет размера позиции

Допустим, вы выбрали спекулятивную стратегию, предполагающую ограничение риска в одной сделке 1% капитала. Возвращаясь к примеру выше, рассчитаем размер позиции к этому уровню риска:

  • 1% риска от счета в 100000 руб равен 1000 руб
  • Наш стоп на одну акцию — 75 руб
  • Риск по счету делим на риск в сделке: 1000/75 = 13 акций к покупке
  • И в случае, если вдруг придётся закрываться по стоп-лоссу, убыток будет 13*75=975 руб или примерно 1% от всего капитала — чтд

Оговорюсь, что пример демонстрационный и не учитывает торговые издержки, как в примере расчёта точки безубыточности.

Грамотно определяя в своём торговом плане размер позиции, вы создаёте серьёзную базу для безопасных и стабильных заработков на фондовом рынке.

Вы можете подумать : «Ну и ну, у меня есть сто тысяч, почему я рискую лишь двумя? Ведь у меня же целых сто, две — это ничто». Но это не так. Начало есть начало. Вы не можете предвидеть, в каком направлении будет развиваться тренд.

В биржевой торговле вообще очень полезно устанавливать процентные лимиты. Например, можно установить себе лимит на месяц: в случае, если в каком-либо месяце убыток составил 7% от торгового счёта, прекратить торговлю до начала следующего месяца с тем, чтобы посвятить освободившееся время анализу совершённых сделок, психологии и работе над ошибками.

Как рассчитать размер позиции на фондовом рынке

Оптимальный размер открываемой позиции будет различаться для разных торговых систем, торгуемых инструментов и стратегий. Например, инвестиционная торговая стратегия допускает рисковать 2% капитала. Также размер позиции необходимо корректировать и согласно изменчивости рынка — на волатильных акциях позиции должны быть меньше. Вычислить индивидуальный размер позиции можно только путем статистической обработки результатов своей торговли. Поэтому опытные трейдеры тщательно тестируют свою торговую систему, для достоверности используя не менее 30 результатов.

Исследуя статистику собственных сделок, можно обратить на внимание на определённые паттерны у разных акций в портфеле. Например, одна бумага может регулярно давать прибыльную сделку после убыточной (или прибыльную после прибыльной и убыточную после убыточной). Выявив такие закономерности, можно регулировать размер позиции, например, уменьшая её после прибыльной сделки или увеличивая после убыточной (в зависимости от выявленной закономерности).

Вопреки распространённому поверью, трейдинг есть ремесло. Трейдер подобен ремесленнику, изо дня в день скрупулёзно улучшающему необходимые в его деле навыки, а для этого требуется дисциплина.

Усиление позиции и усреднение

Определение размера позиции не означает, что нужно сразу открываться на всю эту сумму. Если цена пошла вверх (то есть в нужную сторону) и оправдала ожидания, то открытую позицию можно усилить, докупив ещё акций. Но доливка допустима только по принципу пирамиды. То есть рекомендуется наращивать позицию на сумму меньше той, на которую она была открыта, например, на 1\2 или 1\3 от первоначальной.

Например, многие неопытные трейдеры грешат тем, что сразу входят в рынок максимально возможным объёмом вместо того, чтобы набирать позицию постепенно, когда движение цены подтвердит их правоту. Майк Беллафиоре, «Один хороший трейд».

Когда позиция прибыльна и стоп уже подтянут в уровень безубыточности, то её можно смело наращивать, если риск по добавочной позиции не превышает выбранного вами допустимого уровня 1-2% от торгового счета.

Но очень важно не путать усиление позиции с усреднением, которое профессионалы категорически не рекомендуют использовать в торговле. Усреднение — это докупка акций после того, как рынок начал падать, в надежде отыграться, усреднив стоимость приобретённых активов. Проблема в том, что никому не известно, как долго будет падать рынок, поэтому увеличивать убыточную позицию, по меньшей мере, неразумно. Статистически доказано, что такая тактика чаще убыточна, чем прибыльна.

Повторю ещё раз: у вас только один босс — Рынок. Неуважительное отношение к рынку чревато фатальными последствиями для вашего торгового счёта. Желаете примеры неуважительного отношения к рынку со стороны трейдеров? Удваивая убыточную позицию, вы проявляете неуважение. Майк Беллафиоре, «Один хороший трейд».

Сколько акций покупать

Если вы выбрали инвестиционную стратегию, то перед вами должны стоять стоять два важных вопроса: «Сколькими бумагами торговать» и «Сколько акций каждого эмитента купить».

Сколькими акциями торговать

Выдающийся американский экономист, основоположник портфельной теории, лауреат Нобелевской премии Гарри Марковиц исследовал этот вопрос и выявил, что 8-15 бумаг – это оптимальное число для инвестиционного портфеля.

Начинающим инвесторам с небольшим капиталом не стоит пытаться охватить большое количество бумаг — в портфеле для диверсификации будет достаточно и 8 эмитентов. Особенно если это — сильные, тщательно отобранные акции.

Сколько акций каждого эмитента покупать

Профессиональные управляющие, формируя инвестиционный портфель акций, рассчитывают для каждой входящей в него бумаги определенные доли с помощью математических формул и статистики. Они учитывают такие параметры, как ожидаемая доходность, ожидаемый уровень риска и корреляция. Ожидаемая доходность рассчитывается на основе исторической доходности за предыдущие периоды (среднее арифметическое).

Для самостоятельного инвестора хорошей отправной точкой было бы разделение капитала поровну между всеми акциями. К примеру, если вы собираетесь купить 10 бумаг, то выделяете по 10% своего капитала на каждую позицию и покупаете на эту сумму акции выбранных эмитентов. Тем более что биржа уже проделала за вас работу по выбору самых ликвидных бумаг, создав базу расчёта Индекса ММВБ10.

Последовательность всех публикаций вы найдете на странице Содержание курса

Успешных вам трейдов и прибыльных инвестиций!

Формула расчета объема позиции на рынке

Формула расчета объема позиции на рынке

Качественный вход в рынок начинается с торгового плана и заканчивается расчетом объема позиции.

Если риск в каждой сделке определяется как процент от текущего капитала, то уничтожить торговый счёт не удастся при всем желании. При этом, если рынок несколько сделок подряд будет двигаться в желаемом направлении, потенциал прибыли может существенно вырасти.

Расчёт объёма позиции также важен, как и вход в правильном направлении или грамотное определение целей и точек выхода из рынка.

В этой статье я расскажу о формуле расчета объема позиции. Она незамысловата и может с лёгкостью применяться в кратко-, средне- и долгосрочной торговле. Я уверен, что её использование может сделать ваши торговые результаты более предсказуемыми и позволит стать более конкурентоспособным трейдером.

Формула расчета объема позиции

Формула универсальна и может применяться на любых рынках. Она позволяет получить объем позиции, выраженный в контрактах. Это могут быть лоты, если речь идёт о спот–рынке (Forex) или фьючерсные контракты.

Самое главное, что на выходе будет получен объем позиции, полностью отвечающий заявленным аппетитам к риску и учитывающий в себе состояние торгового счета и рыночные реалии.

Выглядит формула следующим образом:

Формула расчета объема позиции

Рис. 1. Формула расчета объема позиции

Давайте разберём каждый элемент формулы в отдельности.

Капитал

Капитал — объём средств, выделенных для торговли на текущем рынке с учетом рисков по открытым позициям. Другими словами, это торговый капитал за вычетом максимально возможных убытков по открытым ранее позициям.

Даже если в настоящий момент открытые позиции генерируют плавающую прибыль, но, в случае негативного развития событий, все же могут стать убыточными, учитывайте их. Это позволит в максимальной степени использовать все преимущества динамического расчета риска на сделку и защитит торговый капитал.

Риск в процентах от капитала

Риск в процентах от капитала – это риск на сделку, выраженный в процентах от капитала, выделенного для торговли на текущем рынке.

Прежде чем переходить к расчету объема позиции необходимо понять, какой долей от торгового капитала вы готовы рисковать в каждой сделке. Чаще всего, если речь идёт о консервативной торговле, риск может достигать 2% на сделку.

Варианты выбора риска на сделку

Рис. 2. Варианты выбора риска на сделку

Умеренная торговля подразумевает более существенные риски, например, 3-4% от капитала на трейд. Все значения риска на сделку, превышающие указанные выше, классифицируют торговлю как агрессивную.

Риск в процентах от капитала необходимо определить самостоятельно для каждого торгового счета и рынка, на котором планируется вести торги.

Если вы лишь начинаете изучать процесс торговли, я рекомендую использовать минимальные значения риска на сделку, не более 1-2% от капитала, выделенного для торговли на данном рынке.

Кроме этого, новичкам не следует торговать более одной сделки в день. Это позволит упростить процесс расчёта риска на сделку, а также вынудит более скрупулёзно относиться к выбору финансового инструмента для входа в рынок.

Материалы по теме
  • Риск-менеджмент и его влияние на торговую статистику
  • Живые примеры последствий игнорирования правил управления рисками

0.01

Данное число фигурирует в числителе формулы расчёта объёма позиции лишь для того, чтобы перевести значение риска в процентах от капитала к формату, подходящему для использования в формуле.

Риск в пунктах

В знаменателе находится риск в пунктах – это расстояние между точкой входа в рынок и потенциальной точкой выхода из рынка с допустимым убытком.

Чаще всего это точка установки стоп–лосс приказа или уровень, по факту достижения которого вы планируете выйти из рынка, если цена будет двигаться в неблагоприятном направлении. Такая точка должна существовать, а риск в пунктах необходимо рассчитывать до момента входа в рынок.

Если вы рассчитываете риск на сделку после входа в рынок, то, вероятно, не знаете, чему он равен. Это недопустимо, поскольку подобное отношение к торговому счёту может привести к незапланированными и значительным убыткам.

Как рассчитать риск на сделку в пунктах

Разберем пример. Предположим, что рынок закрылся выше уровня сопротивления, вследствие чего сформировался сигнал на покупку. Возможная цена входа равна 101.00.

Рис. 3. Пример расчета потенциала риска и прибыли в пунктах при торговле на пробой уровня

Рис. 3. Пример расчета потенциала риска и прибыли в пунктах при торговле на пробой уровня

Наиболее благоприятная точка для установки стоп-лосс приказа будет находиться несколько ниже ближайшего уровня поддержки текущего таймфрейма. В нашем примере стоп-лосс может быть установлен на отметке 98.89.

Расстояние между ценой входа и ценой возможного выхода из рынка с допустимым риском можно рассчитать так: 101.00 — 98.89 = 2.11.

Для того, чтобы перевести полученное значение в пункты, необходимо разделить его на размер пункта. В текущем примере, посмотрев на цену, можно увидеть два знака после запятой, следовательно, пункт равен 0.01.

Риск в пунктах равен: 2.11 / 0.01 = 211.

Обратите внимание, что вне зависимости от финансового инструмента или рынка пункт равен одной сотой (0.01) или одной десятитысячной (0.0001).

Риск в пунктах – это расстояние между ценой входа и ценой выхода в случае реализации неблагоприятного сценария. Если вы используете стоп–лосс, то риск в пунктах равен размеру стоп–лосс в пунктах.

Материалы по теме
  • Основные методы управления капиталом. Их слабые и сильные стороны
  • Можно ли уничтожить счет, следуя правилам управления капиталом и рисками?

Стоимость пункта для одного контракта

Эта переменная показывает размер прибыли или убытков, который формируется в рамках торгового счёта после покупки одного целого контракта, если рынок движется на один пункт.

Для большинства финансовых инструментов данная величина фиксирована, и ее с легкостью можно узнать на сайте брокера. Например, целый контракт на американском рынке акций зачастую равен 100 акциям, а стоимость пункта для одного контракта составляет $1.

Другими словами, при покупке одного контракта на рынке акций, движение цены на 1 пункт (на 0.01) будет генерировать прибыль или убыток равный $1. Один доллар – стоимость пункта для одного контракта, значение, которое можно использовать в формуле.

На рынке Forex стоимость пункта для самой популярной валютной пары EURUSD составляет $10. При покупке одного лота, объем которого составляет €100 000, движение на один пункт (0.0001) вверх будет генерировать прибыль равную $10. Таким образом, стоимость пункта для одного контракта на рынке Forex для валютной пары EURUSD будет составлять $10.

Пример расчёта объема позиции

Предположим, что капитал для торговли на финансовых рынках равен $2000. Появляется указанный выше сигнал для входа на покупку на пробой уровня на рынке валютной пары USDJPY (Рис. 3).

Позиции на данном торговом счете открываются достаточно редко, и допустимый риск от текущего капитала равен 3% на сделку.

Риск в пунктах равен 211.

Стоимость пункта для одного контракта USDJPY на момент создания статьи составляет $9.15.

Входные данные для формулы:

  • Капитал: $2000
  • Риск в процентах от капитала: 3
  • Риск в пунктах: 211
  • Стоимость пункта для одного контракта: $9.15

Объем позиции может быть рассчитан крайне просто. В числителе – капитал, умноженный на риск в процентах от капитала и 0.01. В знаменателе – риск в пунктах, умноженный на стоимость пункта для одного контракта:

Объем позиции = (2000 * 3 * 0.01) / (211 * 9.15) = 60 / 1930.65 = 0.0310776

Открыть позицию именно такого объема на этом рынке нельзя, поэтому округлим полученное значение до ближайшего приемлемого — 0.03 контракта. Если допустимый риск в данной сделке составляет 3% от капитала, необходимо открыть позицию объемом 0.03 контракта.

Если сделка закроется с убытком, его размер составит: (211 * 9.15) * 0.03 = $58, что равняется 2.9% от капитала. Из-за округления объема позиции возникла погрешность, тем не менее, видно, что формула позволяет «зашить» в сделку заранее известный и допустимый уровень риска.

Материалы по теме
  • Как рассчитать оптимальный объем позиции при торговле опционами?
  • Определение точки входа в рынок на отбой от уровня

Точность в определении объема позиции

На рынке Forex можно торговать дробными значениями контрактов, например, купить 1.63 или 0.82 лота. Чем больше торговый капитал, тем точнее будет расчет объёма позиции, тем не менее в большинстве случаев придется округлять полученное значение.

Если ведется торговля на рынке, где подобное дробление невозможно, но требуемый для входа объем позиции менее одного целого контракта, необходимо поискать контракт меньшего размера. Например, открыть позицию несколькими мини–контрактами, мини–фьючерсами.

Рис. 4. Фьючерс Euro FX. Размер контракта на CME и MOEX

Рис. 4. Фьючерс Euro FX. Размер контракта на CME и MOEX

Второй вариант — поискать схожий фьючерс в других странах или на других рынках. Иногда можно найти вполне подходящий инструмент с меньшей стоимостью целого контракта (Рисунок 4).

Если найти нужный объем не удается, то, согласно торгового плана, входа в рынок нет, поскольку открыть позицию с запланированным уровнем риска на представляется возможным.

Резюме

Формула для расчета объема позиции позволяет получить оптимальное значение объема, которым можно войти в рынок. В ней учитывается текущий капитал с учетом плавающих прибылей и убытков, аппетит к риску, рыночные реалии и стоимость пункта для данного финансового инструмента.

Формула позволяет эффективно использовать каждый цент, на торговом счете реализуется эффект, подобный сложному проценту. Кривая доходности становится максимально близкой к вертикали, когда подряд закрывается ряд прибыльных сделок.

Одновременно с этим снижаются риски и возможный урон торговому счету в случае получения нескольких убыточных сделок подряд. Обнуление торгового счета становится невыполнимой задачей.

Формула является универсальной и может применяться на любых рынках и таймфреймах при направленной торговле. Уверен, что ее применение сделает ваши торговые результаты еще более впечатляющими.

Детально правила управления капиталом и рисками разбираются в рамках курса «Трейдинг. Успешный старт 2.0».

Дополнительные материалы
  • Индикатор горизонтальных уровней поддержки и сопротивления
  • Цикл статей «Использование отчетов CFTC в трейдинге»
  • Как определить направление тренда за несколько секунд?
  • Стоит ли торговать в боковых трендах?
  • Ключевые уровни поддержки и сопротивления, их роль в торговом плане

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *